Ændringsforslag, fra erhvervs- og vækstministeren

25. februar 2015
Æ n d r i n g s f o r s l a g
til
Forslag til lov om ændring af lov om finansiel virksomhed, lov om finansiel stabilitet, lov
om en garantifond for indskydere og investorer, lov om værdipapirhandel m.v. og lig-
ningsloven.
(Gennemførelse af direktiv om genopretning og afvikling af kreditinstitutter og investeringsselskaber
(BRRD) og direktiv om indskudsgarantiordninger (DGSD).
(L 105)
Af erhvervs- og vækstministeren tiltrådt af [XXX]:
Til § 1
1) Efter nr. 2 indsættes som nyt nummer:
»01. I § 1, stk. 2, 1. pkt., ændres »§ 361, stk. 1, nr. 5« til: »§ 361, stk. 1, nr. 4«.«
[Korrektion]
2) I den under nr. 11 foreslåede § 125 i ændres i stk. 1 »Kapitalinstrumenter« til: »Kapital- og
gældsinstrumenter«.
[Lovteknisk korrektion]
3) I den under nr. 11 foreslåede § 125 i ændres i stk. 4 »Kapitalinstrumenterne« til: »Kapital- og
gældsinstrumenterne«.
[Lovteknisk korrektion]
4) I den under nr. 11 foreslåede § 125 i, stk. 5, ændres »kapitalinstrumenter« til: »kapital- og
gældsinstrumenter«, i stk. 5, nr. 1 ændres »Kapitalinstrumenterne« til: »Kapital- og gældsin-
strumenterne« og i stk. 5, nr. 2 ændres »kapitalinstrumenternes« til: »kapital- og gældsinstru-
menternes«.
[Lovteknisk korrektion]
5) I den under nr. 11 foreslåede § 125 i ændres i stk. 6 »kapitalinstrumenter« til: »kapital- og
gældsinstrumenter«.
[Lovteknisk korrektion]
6) I den under nr. 15 foreslåede affattelse af § 177 a, stk. 3, ændres »i § 177 b, stk. 2,« til: »i § 177
b, stk. 1,«.
[Lovteknisk korrektion]
7) I den under nr. 18 foreslåede affattelse af § 206 indsættes som stk. 3:
»Stk. 3. Stk. 1 og 2 finder med de fornødne tilpasninger tilsvarende anvendelse på filialer belig-
gende i Danmark af kreditinstitutter etableret i et andet land.«
[Beskyttelse af indskydere i filialer]
Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2014-15
L 105 Bilag 5
Offentligt
8) Efter nr. 19 indsættes som nyt nummer:
»02. I § 253, stk. 1, ændres »og stk. 6, « til: »og stk. 7,«.«
[Korrektion]
9) I den under nr. 25 foreslåede affattelse af § 245 a, stk. 4, ændres »Finanstilsynet fastsætter« til:
»Finanstilsynet kan fastsætte«.
[Korrektion]
10) I den under nr. 27 foreslåede § 274, stk. 1, indsættes efter »samt §§ 17 og 24 i lov om restruktu-
rering og afvikling af visse finansielle virksomheder«: », jf. dog § 24, stk. 4, i lov om restruktu-
rering og afvikling af visse finansielle virksomheder«
[Lovteknisk korrektion]
11) Efter nr. 44 indsættes som nyt nummer:
»04. I § 363, stk. 1, ændres »§ 361, stk. 1, nr. 6,« til: »§ 361, stk. 1, nr. 5,«.«
[Korrektion]
12) Det foreslåede nr. 48 affattes således:
»I § 372 a ændres »og Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni
2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber « til: », Europa-
Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav
til kreditinstitutter og investeringsselskaber og Europa-Parlamentets og Rådets direktiv nr.
2014/59/EU af 15. maj 2014 om et regelsæt for genopretning og afvikling af kreditinstitutter og
investeringsselskaber«.
[Lovteknisk korrektion]
Til § 2
13) Den foreslåede nr. 2 affattes således:
»§§ 3-12 ophæves.«
[Lovteknisk korrektion]
14) I den under nr. 5 foreslåede affattelse indsættes efter »Efter § 16 p indsættes«:
»Kapitel 4 e
Afvikling af overtagne pengeinstitutter«
[Lovteknisk korrektion]
Til § 3
15) I den under nr. 15 foreslåede affattelse af § 7, stk. 3, udgår 1. og 2. pkt.
[Ændret indberetningstidspunkt]
Til § 4
16) Den foreslåede nr. 1 affattes således:
»1. Kapitel 18 b ophæves, og i stedet indsættes:
»§ 58 n. Bestemmelserne i §§ 58 g, 58 h, 58 j og 58 k, finder ikke anvendelse på begræns-
ninger af håndhævelsen af aftaler om finansiel sikkerhedsstillelse eller begrænsninger af virk-
ningen af en aftale om finansiel sikkerhedsstillelse og slutafregnings- eller modregningsbe-
stemmelse, der pålægges i henhold til kapitel 5, 6 og 10 i lov om restrukturering og afvikling af
visse finansielle virksomheder.
Kapitel 18 b
Tingsretligt lovvalg
§ 58 o. Er et værdipapir registreret på en konto, afgøres de i stk. 2 nævnte spørgsmål ved-
rørende værdipapiret efter lovgivningen i det land, hvor kontoen føres. Ved lovgivningen i det
land, hvor kontoen føres, forstås dette lands lovgivning bortset fra lovvalgsregler.
Stk. 2. De spørgsmål, som afgøres efter den i stk. 1 nævnte lovgivning, er
1) den retlige beskaffenhed af sikkerhed i værdipapirer og de tingsretlige virkninger,
der knytter sig dertil,
2) kravene med hensyn til sikring af en aftale om finansiel sikkerhedsstillelse mod
tredjemand samt kravene med hensyn til, hvilke foranstaltninger der er nødvendige
for, at en sådan aftale kan gøres gældende over for tredjemand,
3) hvorvidt en persons adkomst til eller rettighed i en sikkerhed i værdipapirer må vige
for eller efterstilles en konkurrerende adkomst eller rettighed, herunder hvorvidt der
foreligger ekstinktiv erhvervelse, samt
4) hvilke foranstaltninger der er nødvendige for at realisere en sikkerhed i form af
værdipapirer, når der er opstået en misligholdelsesgrund.«
[Lovteknisk korrektion]
Til § 6
17) I stk. 2, ændres »11. januar 2016. « til: »1. januar 2016.«
[Konsekvens af ændringsforslag nr. 15.]
B e m æ r k n i n g e r
Til § 1
Til nr. 1 (§ 1, stk. 2, 1. pkt., i lov om finansiel virksomhed)
Den foreslåede ændring af § 1, stk. 2, 1. pkt., i lov om finansiel virksomhed er en konsekvensæn-
dring som følge af, at § 361, stk. 1, nr. 4, ophæves med forslaget til § 1, nr. 43 i lovforslag nr. L
105, således at det gældende § 361, stk. 1, nr. 5 hvortil der henvises i § 1, stk. 2, 1. pkt., bliver til §
361, stk. 1, nr. 4.
Til nr. 2 (§ 125 i, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed)
Der er tale om en lovteknisk korrektion. Det følger af forslaget til § 125 i, stk. 3, at gældsbufferkra-
vet kan opfyldes med flere forskellige kapital- og gældsinstrumenter, jf. § 1, nr. 11, i lovforslaget.
Det foreslåede § 125 i, stk. 1, omtaler fejlagtigt alene kapitalinstrumenter, men skal omfatte både
kapital- og gældsinstrumenter.
Med ændringen præciseres det i § 125 i, stk. 1, at det gælder for både kapital- og gældsinstrumenter
der anvendes til opfyldelse af gældsbufferkravet, at disse skal være udstedt af realkreditinstituttet i
øvrigt.
Til nr. 3 (§ 125 i, stk. 4, i lov om finansiel virksomhed)
Der er tale om en lovteknisk korrektion. Det følger af forslaget til § 125 i, stk. 3, at gældsbufferkra-
vet kan opfyldes med flere forskellige kapital- og gældsinstrumenter, jf. § 1, nr. 11, i lovforslaget.
Det foreslåede § 125 i, stk. 4, der henviser til stk. 3, omtaler fejlagtigt alene kapitalinstrumenter,
men skal omfatte både kapital- og gældsinstrumenter, som nævnt i § 125 i, stk. 3.
Med ændringen præciseres det i § 125 i, stk. 4, at det gælder for både kapital- og gældsinstrumenter,
der anvendes til at opfylde gældsbufferkravet, at disse ikke samtidig må anvendes til at opfylde de
øvrige kapitalkrav efter lov om finansiel virksomhed og Europa-Parlamentets og Rådets forordning
(EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringssel-
skaber.
Til nr. 4 (§ 125 i, stk. 5, i lov om finansiel virksomhed)
Der er tale om lovtekniske korrektioner. Det følger af forslaget til § 125 i, stk. 3, at gældsbufferkra-
vet kan opfyldes med flere forskellige kapital- og gældsinstrumenter, jf. § 1, nr. 11, i lovforslaget.
Det foreslåede § 125 i, stk. 5, der henviser til stk. 3, nr. 2-4, omtaler fejlagtigt alene kapitalinstru-
menter, men skal omfatte både kapital- og gældsinstrumenter, som nævnt i § 125 i, stk. 3.
Med ændringen præciseres det i § 125, stk. 5, at de supplerende krav til hybrid kernekapital, supple-
rende kapital eller usikret seniorgæld, der anvendes til at opfylde gældsbufferkravet, gælder for bå-
de kapital- og gældsinstrumenter. Både kapital- og gældsinstrumenter skal således have en oprinde-
lig løbetid på mindst to år, og realkreditinstituttet skal både for kapital- og gældsinstrumenter sørge
for, at der er en hensigtsmæssig spredning i instrumenternes forfaldstid, således at der ikke er en
uforholdsmæssig stor del af kapital- og gældsinstrumenterne, der forfalder i samme periode.
Til nr. 5 (§ 125 i, stk. 6, i lov om finansiel virksomhed)
Der er tale om en lovteknisk korrektion. Det følger af forslaget til § 125 i, stk. 3, at gældsbufferkra-
vet kan opfyldes med flere forskellige kapital- og gældsinstrumenter, jf. § 1, nr. 11, i lovforslaget. §
125 i, stk. 6, omtaler fejlagtigt alene kapitalinstrumenter, men skal omfatte både kapital- og gælds-
instrumenter, som nævnt i § 125 i, stk. 3.
Med ændringen præciseres det i § 125 i, stk. 6, at Finanstilsynet både for kapital- og gældsinstru-
menter har mulighed for ved konkret afgørelse at bestemme, at et realkreditinstitut skal opfylde
gældsbufferkravet helt eller delvist med kapital- og gældsinstrumenter, som nævnt i § 125 i, stk. 3,
hvor det skal fremgå af vilkårene for kapital- og gældsinstrumenterne, at disse kan konverteres eller
nedskrives, såfremt Finanstilsynet vurderer, at instituttet er nødlidende eller forventeligt nødlidende,
enten ved at Finanstilsynet selv påbyder konvertering eller nedskrivning, eller hvor realkreditinsti-
tuttet overgår til afvikling i regi af Finansiel Stabilitet efter lov om restrukturering og afvikling af
visse finansielle virksomheder.
Til nr. 6 (§ 177 a, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed)
Der er tale om en lovteknisk korrektion, da henvisningen i § 177 a, stk. 3, rettelig skal være en hen-
visning til § 177 b, stk. 1, og ikke til § 177 b, stk. 2, som anført i lovforslaget.
Til nr. 7 (§ 206 i lov om finansiel virksomhed)
Det foreslås at indsætte et stk. 3 i § 206, med henblik på at sikre, at danske indskydere og investo-
rer, som har indskud eller kontante midler i en filial beliggende i Danmark af et kreditinstitut etable-
ret inden for Den Europæiske Union eller lande, som Unionen har indgået aftale med på det finan-
sielle område samt tredjelande, ligestilles med andre indskydere og investorer i Danmark.
Da indskydere i filialer af kreditinstitutter inden for Den Europæiske Union eller lande som Unio-
nen har indgået aftale med på det finansielle område, der er beliggende i Danmark, som udgangs-
punkt er dækket af indskydergarantiordningen i filialens hjemland, vil stk. 1 finde anvendelse med
de nødvendige tilpasninger, som filialforholdet tilsiger. Det betyder bl.a., at en filial beliggende i
Danmark skal orientere sine danske indskydere, hvis en sammenlægning af filialen med et andet
kreditinstitut får betydning for den dækning indskyderne har via indskydergarantiordningen i filia-
lens hjemland. Dette er gældende selvom sammenlægningen ikke sker i henhold til § 204, men ek-
sempelvis i henhold til hjemlandets lovgivning.
Da bestemmelsen gennemføres som følge af DGSD, må det forventes, at filialer af kreditinstitutter
beliggende inden for Den Europæiske Union eller lande, som Unionen har indgået aftale med på det
finansielle område vil have tilsvarende regler i hjemlandet. I sådanne tilfælde vil orienteringen skul-
le ske i overensstemmelse med bestemmelserne i hjemlandet.
Er der ikke indført tilsvarende bestemmelser i et land inden for Den Europæiske Union eller lande
som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område eller er der tale om en filial af et kre-
ditinstitut beliggende i et tredjeland, skal orienteringen være i overensstemmelse med de regler, der
er fastsat i henhold til § 15, stk. 3, i lov om en indskyder- og investorgarantiordning.
Som følge af, at stk. 1 finder anvendelse med de fornødne tilpasninger som filialforholdet tilsiger,
vil det ikke være et krav, at en filial i et tredjeland sammenlægges i henhold til § 204 i lov om fi-
nansiel virksomhed.
Til nr. 8 (§ 253, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed)
Den foreslåede ændring af § 253, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed er en konsekvensændring
som følge af, at der med § 1, nr. 19, i lovforslaget tilføjes et nyt stykke i § 224, således at det gæl-
dende § 224, stk. 6, hvortil der henvises i § 253, stk. 1, bliver til § 224, stk. 7.
Til nr. 9 (§ 245 a, stk. 4, i lov om finansiel virksomhed)
Med § 1, nr. 25, i lovforslaget indsættes en bemyndigelse til, at Finanstilsynet fastsætter nærmere
bestemmelser om, hvilke tiltag de omfattede virksomheder skal kunne igangsætte, når det er nød-
vendigt, herunder hvilke nærmere oplysningstyper, det er nødvendigt at kunne opgøre. Det fremgår
endvidere, at Finanstilsynet fastsætter nærmere regler om detaljerede registre over finansielle kon-
trakter.
Med den foreslåede ændring præciseres det, at Finanstilsynet kan og ikke nødvendigvis skal fast-
sætte nærmere regler.
Til nr. 10 (§ 274, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed)
Med § 1, nr. 27, i lovforslaget indsættes § 274, hvoraf det fremgår af § 1, at pengeinstitutter, real-
kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber I forpligtes til at sikre, at de kontrakter, som virksomhe-
den indgår efter den 1. juni 2015, og som er undergivet lovgivningen i et tredjeland, indeholder en
bestemmelse, hvorefter modparten anerkender, at forpligtelsen som aftalen omhandler, kan gøres til
genstand for Finanstilsynets og Finansiel Stabilitets beføjelser til at nedskrive og konvertere rele-
vante kapitalinstrumenter og nedskrive og konvertere forpligtelser ved bail in, jf. § 24 i lov om re-
strukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder.
Det følger dog af § 24, stk. 4, i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomhe-
der, at bail in ikke kan anvendes ved afvikling af et realkreditinstitut. Med ændringsforslaget ind-
sættes derfor en henvisning til § 24, stk. 4, for at præcisere, at bail in ikke kan anvendes ved afvik-
ling af et realkreditinstitut, og dermed skal realkreditinstitutter ikke sikre, at modparten i de pågæl-
dende aftaler anerkender nedskrivnings- og konverteringsbeføjelser ved bail in.
Til nr. 11 (§ 363, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed)
Den foreslåede ændring af § 363, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed er en konsekvensændring
som følge af, at § 361, stk. 1, nr. 4, ophæves med forslaget til § 1, nr. 43 i lovforslaget, således at
det gældende § 361, stk. 1, nr. 6, hvortil der henvises i § 363, stk. 1, bliver til § 361, stk. 1, nr. 5.
Til nr. 12 (§ 372 a i lov om finansiel virksomhed)
Der er tale om en lovteknisk korrektion, da henvisningen til direktiv 2014/59/EU af 15. maj 2014
indsættes som den sidste i rækken. Der er således ikke tale om en materiel ændring.
Til § 2
Til nr. 13 (§§ 9-11 i lov om finansiel stabilitet)
Der er tale om en lovteknisk korrektion. Med lovforslagets § 2, nr. 2, ophæves bl.a. kapitel 3 i lov
om finansiel stabilitet, hvori den sidste bestemmelse er § 12. Det medfører, at forslaget til § 12 a, jf.
lovforslagets § 2, nr. 3, kommer til at stå i kapitel 1, der omhandler lovens anvendelsesområde m.v.
hvilket ikke er hensigtsmæssigt, idet den foreslåede § 12 a, vedrører Det Private Beredskab, som
omtales i lovens kapitel 3. Med ændringsforslaget kommer den foreslåede § 12 a til at stå i kapitel
3, der omhandler aftale med Det Private Beredskab.
Derudover ophæves de gældende §§ 3, 5 og 6 i lov om finansiel stabilitet, da de med den fremadret-
tede regulering af Finansiel Stabilitet, herunder omdannelsen til selvstændig offentlig virksomhed,
vil fremgå af lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder.
De gældende §§ 7 og 8 regulerer Finansiel Stabilitet A/S´ overtagelse af nødlidende pengeinstitutter
i medfør reglerne fastsat i lov nr. 1003 af 10. oktober 2008 (Bankpakken). Da Bankpakken ophørte
den 30. september 2010, ses der ikke behov for at opretholde bestemmelsen. Finansiel Stabilitets
afvikling af de under Bankpakken overtagne pengeinstitutter er imidlertid ikke tilendebragt, og den
fortsatte afvikling heraf skal således ske i medfør af de foreslåede §§ 1 og 12 a, jf. lovforslagets § 2,
nr. 1 og 3, samt regler udstedt i medfør af § 16 e.
Endvidere foreslås de hidtidige §§ 8 a og 8 b ophævet henset til den fremadrettede regulering af
Finansiel Stabiltiet i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder, hvor
bestemmelserne videreføres med tilpasning som følge af omdannelsen til selvstændig offentlig virk-
somhed.
§§ 9-12 regulerer fordelingen af omkostninger ved Finansiel Stabilitet A/S´ afvikling af nødlidende
pengeinstitutter i medfør af Bankpakken. Da Bankpakken ophørte den 30. september 2010, og der
siden er udarbejdet et endeligt regnskab vedrørende den del af Finansiel Stabilitet A/S´ opgaver, ses
der ikke at være behov for at opretholde bestemmelserne, hvorfor de ligeledes foreslås ophævet.
Til nr. 14 (Kapitel 4 e i lov om finansiel stabilitet)
Der er tale om en lovteknisk korrektion. Med lovforslagets § 2, nr. 4 ophæves kapitel 4 og 4 b-4 d,
hvilket medfører, at de foreslåede §§ 16 q-16 s, jf. lovforslagets § 2, nr. 5, kommer til at stå i kapitel
4 a, der omhandler ordning med individuel statsgaranti for simpel, usikret gæld. De foreslåede §§
16 q-16 s, vedrører imidlertid Finansiel Stabilitet A/S´ afvikling af de under Exitpakken og Konso-
lideringspakken allerede overtagne pengeinstitutter, hvorfor det med ændringsforslaget foreslås at
indsætte et nyt kapitel 4 e om afvikling af overtagne pengeinstitutter.
Til § 3
Til nr. 15 (§ 7, stk. 3, i lov om en indskyder- og investorgarantiordning)
Med forslaget til ændringen af § 7, stk. 3, i lov om en indskyder- og investorgarantiordning bortfal-
der pengeinstitutternes pligt til ultimo 2015 at indberette deres nettodækkede indskud til Garanti-
formuen. Det er hensigten, at pengeinstitutternes bidragsopkrævning til Garantiformuen allerede fra
2016 skal ensrettes med opkrævningen af bidrag til Afviklingsformuen, jf. lov om restrukturering
og afvikling af visse finansielle virksomheder.
Det følger af lovforslagets § 3, nr. 6, at pengeinstitutternes samlede årlige bidrag til pengeinstitutaf-
delingen skal udgøre 2,5 promille af de dækkede nettoindskud opgjort pr. 1. oktober det foregående
år. Da betalingen af bidrag til pengeinstitutafdelingen for 2015 allerede er sket, og da reglerne for
opkrævning af bidrag for 2016 vil være ændret i overensstemmelse med lovforslagets § 3, nr. 15, jf.
ændringsforslag nr. 15, vil det ikke være nødvendigt for pengeinstitutterne at opgøre deres dækkede
nettoindskud pr. 1. oktober 2015. Det foreslås derfor, at dette udgår af lovforslaget.
Forslaget skal således ses i sammenhæng med ændringsforslag nr. 17 om ændringen af datoen for
ikrafttrædelse af lovforslagets § 6, stk. 2.
Til § 4
Til nr. 16 (§ 58 o i lov om værdipapirhandel)
Der er alene tale om en lovteknisk korrektion. Med lovforslagets § 4, nr. 1, foreslås det at indsætte
en ny § 58 o i værdipapirhandelslovens kapitel 18 b. Kapitel 18 b omhandler tingsretligt lovvalg,
hvor den foreslåede § 58 o ikke er en lovvalgsregel, men derimod en undtagelse til reglerne i værdi-
papirhandelslovens kapitel 18 a. Den foreslåede bestemmelse til § 58 o, skulle dermed rettelig have
stået i værdipapirhandelslovens kapitel 18 a.
Med ændringsforslaget vil den foreslåede § 58 o, jf. lovforslagets § 4, nr. 1, blive ændret til § 58 n
og dermed blive placeret i det korrekte kapitel. Som følge heraf, foreslås det at den gældende § 58
n, omnummereres og bliver til § 58 n. Der er ikke tale om materielle ændringer.
Til § 6
Til nr. 17
Formålet med ændringen af lovforslagets § 6, stk. 2, er at ensrette opkrævningen af bidrag til Garan-
tiformuen efter lovforslagets foreslåede regler i lov om en indskyder- og investorgarantiordning
med opkrævningen af bidrag til Afviklingsformuen efter forslag til lov om restrukturering og afvik-
ling allerede fra 2016.
Forslaget skal ses i sammenhæng med ændringsforslag nr. 15 om ændring af indberetningstidspunkt
til Garantiformuen i lovforslagets § 3, nr. 15.