Ændringsforslag fra erhvervsministeren

ERHVERVSMINISTEREN
12. november 2021
ERHVERVSMINISTERIET
Slotsholmsgade 10-12
1216 København K
Tlf. 33 92 33 50
Fax. 33 12 37 78
CVR-nr. 10092485
EAN nr. 5798000026001
em@em.dk
www.em.dk
Folketingets Erhvervsudvalg
Vedlagt fremsender jeg til udvalgets orientering ændringsforslag til L 12
lov om ændring af lov om finansiel virksomhed, lov om kapitalmarkeder,
lov om investeringsforeninger m.v. og forskellige andre love (Supplering
af taksonomiforordningen og ny model for SIFI-udpegning), som stilles i
forbindelse med 2. behandlingen af lovforslaget.
Med venlig hilsen
Simon Kollerup
Offentligt
L 12 - Bilag 6
Erhvervsudvalget 2021-22


Ændringsforslag
Til
2. behandling af
Forslag til lov om ændring af lov om finansiel virksomhed, lov om kapitalmarkeder, lov om inve-
steringsforeninger m.v. og forskellige andre love (Supplering af taksonomiforordningen og ny mo-
del for SIFI-udpegning). (L 12)
Af erhvervsministeren, tiltrådt af (xxx):
Til § 1
1) Efter nr. 18 indsættes som nyt nummer:
»01. I § 343 s, stk. 3, nr. 4, udgår »og«.
[Konsekvensrettelse]
2) Efter nr. 34 indsættes som nyt nummer:
»02. I § 373, stk. 1, ændres »§ 7, stk. 1 og 2-5,« til: »§ 7, stk. 1-6,«.
[Konsekvensrettelse]
3) Nr. 35 udgår.
[Korrektion af trykfejl]
4) Nr. 36 affattes således:
»36. I § 373, stk. 1, ændres »artikel 6, 7, 9 og 18-26,« til: »artikel 6, 7, 9, 18-26 og 26 b-26
e,«.
[Korrektion af trykfejl]
Til § 4
5) Nr. 3 affattes således:
»3. § 3 affattes således:
»§ 3. I denne lov forstås ved:
1) Multilateralt system: Ethvert system eller enhver facilitet, hvor forskellige tredjeparters
købs- og salgsinteresser i finansielle instrumenter kan sammenføres.
Offentligt
L 12 - Bilag 6
Erhvervsudvalget 2021-22
2) Reguleret marked: Et multilateralt system, jf. nr. 1, der drives i overensstemmelse med
reglerne i kapitel 12-14, 22 og 23.
3) Multilateral handelsfacilitet (MHF): Et multilateralt system, jf. nr. 1, der drives i overens-
stemmelse med reglerne i kapitel 17, 18, 20, 22 og 23.
4) Organiseret handelsfacilitet (OHF): Et multilateralt system, der ikke er et reguleret marked
eller en multilateral handelsfacilitet (MHF).
5) Markedsplads: Et reguleret marked, en multilateral handelsfacilitet (MHF) eller en organi-
seret handelsfacilitet (OHF).
6) SMV-vækstmarked (vækstmarked for små og mellemstore virksomheder): En multilateral
handelsfacilitet (MHF), der er registreret som et SMV-vækstmarked i overensstemmelse
med § 110.
7) Operatør af et reguleret marked: En fysisk eller juridisk person, der er meddelt tilladelse
efter §§ 59 eller 127, og hvis virksomhed består i at drive et reguleret marked.
8) Operatør af en multilateral handelsfacilitet (MHF): En operatør af et reguleret marked eller
et fondsmæglerselskab, der er meddelt tilladelse efter § 86 i denne lov eller § 13, stk. 1, i
lov om fondsmæglerselskaber og investeringsservice og -aktiviteter, og hvis virksomhed
består i at drive en multilateral handelsfacilitet (MHF).
9) Operatør af en organiseret handelsfacilitet (OHF): En operatør af et reguleret marked eller
et fondsmæglerselskab, der driver en organiseret handelsfacilitet (OHF).
10) Værdipapircentral (CSD): En værdipapircentral (CSD) som defineret i artikel 2, stk. 1, nr.
1, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 909/2014 af 23. juli 2014 om
forbedring af værdipapirafviklingen i Den Europæiske Union og om værdipapircentraler.
11) Central modpart (CCP): En central modpart (CCP) som defineret i artikel 2, nr. 1, i Eu-
ropa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 648/2012 af 4. juli 2012 om OTC-deri-
vater, centrale modparter og transaktionsregistre.
12) Godkendt offentliggørelsesordning (APA): En godkendt offentliggørelsesordning (APA)
som defineret i artikel 2, stk. 1, nr. 34, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU)
nr. 600/2014 af 15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter.
13) Godkendt indberetningsmekaniske (ARM): En godkendt indberetningsmekanisme
(ARM) som defineret i artikel 2, stk. 1, nr. 36, i Europa-Parlamentets og Rådets forord-
ning (EU) nr. 600/2014 af 15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter.
14) Systematisk internalisator: Et fondsmæglerselskab, som på organiseret, hyppigt og syste-
matisk grundlag og i væsentligt omfang handler for egen regning ved udførelse af kun-
deordrer uden for en markedsplads uden at drive et multilateralt system, når fondsmæg-
lerselskabet overskrider de af Europa-Kommissionen fastsatte grænser for, hvornår han-
delen er hyppig og væsentlig.
15) Algoritmisk handel: Handel med finansielle instrumenter, hvor en computeralgoritme au-
tomatisk med begrænset eller uden menneskelig medvirken fastsætter forskellige ordre-
parametre, bortset fra systemer, der udelukkende anvendes til at sende, behandle eller
bekræfte ordrer eller behandle udførte transaktioner efter handel.
16) Direkte elektronisk adgang: En ordning, hvor et medlem eller en kunde hos en markeds-
plads giver en fysisk eller juridisk person ret til at anvende medlemmets eller kundens
handelskode til at sende ordrer direkte til markedspladsen elektronisk gennem en direkte
markedsadgang eller en sponsoreret adgang.
17) Algoritmisk højfrekvenshandelsteknik: Algoritmisk handelsteknik, der er kendetegnet
ved
a) en infrastruktur, hvor latensperioden på algoritmisk ordreindførelse forkortes gennem
samhusning, proximity hosting eller hurtig direkte elektronisk adgang,
b) et system, hvor ordrer afgives, genereres, dirigeres eller udføres uden menneskelig
medvirken i forbindelse med hver enkelt handel eller ordre, og
c) en høj andel af intradagmeddelelser, der udgør ordrer, prisstillelser eller annulleringer.
18) Gældsbevis: Obligationer eller andre former for omsættelige gældsinstrumenter, jf. § 4,
stk. 1, nr. 1, litra b, bortset fra værdipapirer, der kan sidestilles med aktier i selskaber,
eller værdipapirer, som, hvis de konverteres eller de dertil knyttede rettigheder udøves,
giver ret til at erhverve aktier eller værdipapirer, der kan sidestilles med aktier.
19) Derivat: Finansielle instrumenter, der er omfattet af § 4, stk. 1, nr. 1, litra c, og nr. 4-10.
20) Råvarederivat: Råvarederivater som defineret i artikel 2, stk. 1, nr. 30, i Europa-Parla-
mentets og Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 af 15. maj 2014 om markeder for finan-
sielle instrumenter.
21) Clearing: Opgørelse af forpligtelser og rettigheder ved en aftalt udveksling af ydelser,
hvad enten dette sker i forbindelse med netting, jf. nr. 28, eller for hver transaktion for
sig.
22) Afvikling: Udveksling af ydelser til opfyldelse af parternes forpligtelser.
23) Deltager: Et institut, en central modpart (CCP), et afregningsfirma, et clearingsinstitut, en
systemoperatør eller et clearingmedlem af en central modpart (CCP), der er meddelt til-
ladelse i medfør af artikel 17 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
648/2012 af 4. juli 2012 om OTC-derivater, centrale modparter og transaktionsregistre.
24) Indirekte deltager: Et institut, en central modpart (CCP), et afregningsfirma, et clearing-
institut eller en systemoperatør, som har indgået en aftale med en deltager i et system, jf.
nr. 26, der udfører overførselsordrer, hvorved den indirekte deltager bliver i stand til at
sende overførselsordrer gennem systemet, forudsat at den indirekte deltager er kendt af
systemoperatøren.
25) Netting: Omregning til en nettofordring eller en nettoforpligtelse af fordringer og forplig-
telser, der følger af overførselsordrer, som en eller flere deltagere udsteder til eller mod-
tager fra en eller flere andre deltagere med det resultat, at der kun kan gøres en nettofor-
dring eller nettoforpligtelse gældende.
26) Overførselsordre:
a) En instruks fra en deltager i et værdipapirafviklingssystem eller et registreret betalings-
system om at stille et pengebeløb til rådighed for en modtager ved en postering på et
kreditinstituts, en centralbanks eller et afregningsfirmas konto.
b) En instruks, som indebærer overtagelse eller indfrielse af en betalingsforpligtelse som
defineret i systemets regler.
c) En instruks fra en deltager i et værdipapirafviklingssystem eller et registreret betalings-
system om at overføre ejendomsretten eller andre rettigheder til et eller flere værdipapirer
ved notering i et register eller på anden vis.
27) Værdipapirafviklingssystem: Et system, der drives af en værdipapircentral (CSD) eller en
central modpart (CCP), hvor der regelmæssigt på deltagernes vegne gennemføres clea-
ring og afvikling af deltagernes ydelser eller clearing og afvikling af transaktioner med
værdipapirer.
28) Registreret betalingssystem: Et betalingssystem registreret i henhold til § 177 eller et be-
talingssystem drevet af Danmarks Nationalbank.
29) Detailbetalingssystem: Et betalingssystem, hvormed der i væsentligt omfang udføres clea-
ring af betalinger i danske kroner mellem fysiske personer, virksomheder og offentlige
myndigheder og mellem disse indbyrdes, bortset fra betalinger mellem finansielle virk-
somheder, operatører af markedspladser, værdipapircentraler (CSD’er) og centrale mod-
parter (CCP’er) og mellem disse indbyrdes.
30) It-operatør af et detailbetalingssystem: En fysisk eller juridisk person, der er meddelt til-
ladelse efter § 180 a, til at udføre it-drift af et detailbetalingssystem.
31) Interoperabelt system: To eller flere værdipapirafviklingssystemer eller betalingssyste-
mer, hvis operatører har indgået en indbyrdes aftale om, at transaktioner cleares, cleares
og afvikles eller afvikles på tværs af systemerne. Hvor det er relevant, omfatter 1. pkt.
også operatøren af et interoperabelt system.
32) Fondsaktiv: Dematerialiseret omsætteligt værdipapir, der er registreret i en værdipapir-
central (CSD).
33) Kontoførende institut: En virksomhed eller myndighed, der har indgået tilslutningsaftale
med en værdipapircentral (CSD), jf. § 190, stk. 1.
34) Formidler: En værdipapircentral (CSD), jf. nr. 10, eller en person, der er hjemmehørende
i Danmark eller et land uden for Den Europæiske Union, som Unionen ikke har indgået
en aftale med på det finansielle område, som ikke har tilladelse i medfør af lov om finan-
siel virksomhed eller lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v., som leverer
tjenesteydelser relateret til opbevaring eller forvaltning af aktier, eller som fører værdi-
papirkonti på vegne af aktionærer.
35) Afregningskonto: En konto i en centralbank, et afregningsfirma eller et depot hos en vær-
dipapircentral (CSD) til anbringelse af midler eller værdipapirer og til afregning af trans-
aktioner mellem deltagerne i et værdipapirafviklingssystem, et registreret betalingssy-
stem og et interoperabelt system.
36) Forretningsdag: Både dag- og natafvikling omfattende alle hændelser, der forekommer i
løbet af et systems forretningsmæssige cyklus.
37) Landbrugsråvarederivater: Derivatkontrakter vedrørende produkter anført i artikel 1 og
bilag I, del I til XX og XXIV/1, til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
1308/2013 af 17. december 2013 om en fælles markedsordning for landbrugsprodukter
og om ophævelse af Rådets forordning (EØF) nr. 922/72, (EØF) nr. 234/79, (EF) nr.
1037/2001 og (EF) nr. 1234/2007 og produkter anført i bilag I til Europa-Parlamentets og
Rådets forordning (EU) nr. 1379/2013 af 11. december 2013 om den fælles markedsord-
ning for fiskevarer og akvakulturprodukter, om ændring af Rådets forordning (EF) nr.
1184/2006 og (EF) nr. 1224/2009 og om ophævelse af Rådets forordning (EF) nr.
104/2000.«.«
[Korrekt oplistning af numrene i bestemmelsen]
6) Nr. 4 udgår.
[Konsekvens af ændringsforslag nr. 5]
Til § 5
7) Nr. 22 affattes således:
»22. I § 47, stk. 1, 1. pkt., § 49, stk. 1, 1. pkt., § 51, § 53 og § 54, stk. 1 og 2, ændres »nr. 1-
13, 19 og 23-27« til: »nr. 1-12, 18 og 22-26«.«
[Konsekvensrettelse]
8) Efter nr. 22 indsættes som nyt nummer:
»01. I § 47, stk. 3, ændres »nr. 1-13, og 23-27« til »nr. 1-12, og 22-26«.
[Konsekvensrettelse af ændringsforslag nr. 7]
Til § 7
9) Nr. 6 affattes således:
»6. I § 27, stk. 3, 1. pkt., og § 28, stk. 2, 1. pkt., ændres »denne lov eller anden finansiel
lovgivning,« til »den finansielle lovgivning eller anden relevant lovgivning,«.«
[Korrektion af trykfejl]
10) Efter nr. 6 indsættes som nyt nummer:
»01. I § 27, stk. 7, 1. pkt., ændres »denne lov eller anden relevant lovgivning« til »den finan-
sielle lovgivning eller anden relevant lovgivning,«.
[Konsekvensrettelse af ændringsforslag nr. 9]
Til § 9
11) Nr. 2 affattes således:
»2. I § 13, stk. 2, 3. pkt., ændres »stk. 1, nr. 1, 3 eller 6« til »stk. 1, nr. 1 eller 3«.«
[Korrektion af trykfejl]
Bemærkninger
Til nr. 1
Der er tale om en lovteknisk ændring. Med lovforslagets § 1, nr. 20 foreslås det at indsætte et nyt nr.
6 i § 343 s, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed. Som følge heraf foreslås det i lovforslagets § 1, nr.
19, at foretage en konsekvensrettelse af § 343 s, stk. 3, nr. 5, med henblik på at justere tegnsætningen,
således denne stemmer overens med oplistningen i bestemmelsen.
På baggrund heraf foreslås det, at »og« udgår af § 343 s, stk. 3, nr. 4, således denne stemmer overens
med oplistningen i bestemmelsen.
Til nr. 2
Der er tale om en lovteknisk ændring. Med lovforslagets § 1, nr. 2 foreslås det at indsætte et nyt stk.
3 i § 7 i lov om finansiel virksomhed, hvorefter stk. 3-7 bliver stk. 4-8 som følge af en rykningsklau-
sul. Bestemmelsen er strafbelagt, hvorfor henvisningen i straffebestemmelsen skal konsekvensrettes.
På baggrund heraf foreslås det at ændre henvisningen i straffebestemmelsen i § 373, stk. 1, fra »§ 7,
stk. 1 og 2-5« til »§ 7, stk. 1-6«.
Til nr. 3
Der er tale om en lovteknisk ændring. Med lovforslagets § 1, nr. 36 foreslås det at ændre henvisningen
til en række artikler i § 373, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed med henblik på at indsætte en række
artikler. De artikler, der foreslås indsat med ændringen, er ved en fejl ligeledes indsat i lovforslagets
§ 1, nr. 35.
På baggrund heraf foreslås det, at lovforslagets § 1, nr. 35, udgår.
Til nr. 4
Der er tale om en lovteknisk ændring. Med lovforslagets § 1, nr. 36, foreslås det at ændre § 373, stk.
1, i lov om finansiel virksomhed for at indsætte en henvisning til artikel 26 b-e i § 373, stk. 1, i lov
om finansiel virksomhed. Det foreslås at affatte lovforslagets § 1, nr. 36, således henvisningen stem-
mer overens med opremsningen i § 373, stk. 1, i øvrigt.
På den baggrund foreslås det at affatte lovforslagets § 1, nr. 36, således »artikel 6, 7, 9 og 18-26,« til
ændres til »artikel 6, 7, 9, 18-26 og 26 b-26 e,« i § 373, stk. 1.
Til nr. 5
Der er tale om en lovteknisk ændring. Med lovforslagets § 4, nr. 3, foreslås det at indsætte to nye
numre i § 3 i lov om kapitalmarkeder. Med lovforslagets § 4, nr. 4, foreslås det ligeledes at indsætte
et nyt nummer i § 3. Der sker således en ændring af numrene i § 3 som følge af rykningsklausuler.
Med lov nr. 1163 af 8. juni 2021 om ændring af lov om en garantifond for skadesforsikringsselskaber,
lov om investeringsforeninger m.v., hvidvaskloven og forskellige andre love, som trådte i kraft den
1. juli 2021, blev der foretaget ændringer i § 3 i lov om kapitalmarkeder, idet der blev indsat to nye
numre. Med § 8, nr. 3 i lov nr. 1163 af 8. juni 2021 ophæves der ligeledes tre numre i § 3 i lov om
kapitalmarkeder. § 8, nr. 3 i lov nr. 1163 af 8. juni 2021 træder i kraft den 1. januar 2022. Der sker
således en ændring af numrene i § 3 som følge af rykningsklausuler.
Det foreslås med dette ændringsforslag at affatte § 3 på ny. Der foretages ikke materielle ændringer
af bestemmelserne. Nyaffattelsen foreslås alene for at skabe klarhed over nummeringen i bestemmel-
sen, og for at sikre, at nummereringen er korrekt.
Til nr. 6
Der er tale om en lovteknisk ændring. Det foreslåede er en konsekvensrettelse på baggrund af æn-
dringsforslag nr. 5, hvori det foreslås at nyaffatte § 3 i lov om kapitalmarkeder på ny, hvorved defi-
nitionen som foreslået ved lovforslagets § 4, nr. 4 indsættes.
Det foreslås, at nr. 4 udgår.
Til nr. 7
Der er tale om en lovteknisk ændring. Med lovforslagets § 5, nr. 22, foreslås det i en række bestem-
melser, herunder § 47, stk. 3, i hvidvaskloven at ændre henvisningen til en række numre, herunder
nr. 19. Den gældende § 47, stk. 3, indeholder ikke en henvisning til nr. 19.
Det foreslås på den baggrund at nyaffatte lovforslagets § 5, nr. 22, med henblik på at § 47, stk. 3,
udgår af § 5, nr. 22, således ændringen alene foretages i § 47, stk. 1, 1. pkt., § 49, stk. 1, 1. pkt., § 51,
§ 53 og § 54, stk. 1 og 2.
Til nr. 8
Der er tale om lovteknisk ændring som følge af ændringsforslag nr. 7, hvori det foreslås, at § 47, stk.
3, udgår af lovforslagets § 5, nr. 22.
Det foreslås på den baggrund at indsætte et nr. 23 i lovforslagets § 5, hvori det foreslås at ændre
henvisningen i § 47, stk. 3, fra »nr. 1-13, og 23-27« til »nr. 1-12, og 22-26«.
Til nr. 9
Der er tale om en lovteknisk ændring. Med lovforslagets § 7, nr. 6, foreslås det i en række bestem-
melser, herunder § 27, stk. 7, i lov om forsikringsformidling, at foretage en ændring af den lovgivning,
der henvises til i bestemmelserne, således »denne lov eller anden finansiel lovgivning,« ændres til
»den finansielle lovgivning eller anden relevant lovgivning,«. Ordlyden i den gældende § 27, stk. 3,
indeholder ikke finansiel lovgivning.
Det foreslås på den baggrund at nyaffatte lovforslagets § 7, nr. 6, med henblik på at § 27, stk. 7, udgår
af § 7, nr. 6, således ændringen alene foretages i § 27, stk. 3, 1. pkt., og § 28, stk. 2, 1. pkt.
Til nr. 10
Der er tale om lovteknisk ændring som følge af ændringsforslag nr. 9, hvori det foreslås, at § 27, stk.
7, udgår af lovforslagets § 7, nr. 6.
Det foreslås på den baggrund af indsætte et nyt nummer, hvori det foreslås at foretage en ændring af
den lovgivning, der henvises til i § 27, stk. 7, 1. pkt., således »denne lov eller anden relevant lovgiv-
ning« ændres til »den finansielle lovgivning eller anden relevant lovgivning,«.
Til nr. 11
Der er tale om en korrektion af en trykfejl. Lovforslagets § 9, nr. 2, foretager en ændring af § 13, stk.
2, 3. pkt., i lov om betalingskonti, hvorefter der ved en fejl er blevet henvist til stk. 1 eller 3 i stedet
for stk. 1, nr. 1 eller 3.
Det foreslås derfor, at affatte lovforslagets § 9, nr. 2, således henvisningen i § 13, stk. 2, 3. pkt., i lov
om betalingskonti ændres fra »stk. 1, nr. 1, 3 eller 6« til »stk. 1, nr. 1 eller 3«.