Vedtaget af Folketinget ved 3. behandling den 18. marts 2014

Vedtaget af Folketinget ved 3. behandling den 18. marts 2014
Forslag
til
Lov om ændring af lov om finansiel virksomhed og forskellige andre love1)
(Gennemførelse af kreditinstitut- og kapitalkravsdirektiv (CRD IV) og ændringer som følge af den tilhørende forordning
(CRR) samt lovgivning vedrørende SIFI’er m.v.)
§ 1
I lov om finansiel virksomhed, jf. lovbekendtgørelse nr.
948 af 2. juli 2013, som ændret bl.a. ved § 2 i lov nr. 512 af
17. juni 2008, § 197 i lov nr. 598 af 12. juni 2013, § 28 i lov
nr. 599 af 12. juni 2013, § 1 i lov nr. 615 af 12. juni 2013, §
2 i lov nr. 617 af 12. juni 2013 og § 25 i lov nr. 639 af 12.
juni 2013 og senest ved § 1 i lov nr. 1613 af 26. december
2013, foretages følgende ændringer:
1. Fodnoten til lovens titel affattes således:
»1) Loven indeholder bestemmelser, der gennemfører Rå-
dets første direktiv, 73/239/EØF, af 24. juli 1973 (1.
skadeforsikringsdirektiv), EF-Tidende 1973, nr. L 228,
side 3, Rådets direktiv 76/580/EØF af 29. juni 1976
(ændring af 1. skadeforsikringsdirektiv), EF-Tidende
1976, nr. L 189, side 13, dele af Rådets fjerde direktiv,
78/660/EØF, af 25. juli 1978 (4. selskabsdirektiv), EF-
Tidende 1978, nr. L 222, side 11, dele af Rådets syven-
de direktiv, 83/349/EØF, af 13. juni 1983 (7. selskabs-
direktiv), EF-Tidende 1983, nr. L 193, side 1, dele af
Rådets ottende direktiv, 84/253/EØF, af 10. april 1984
(8. selskabsdirektiv), EF-Tidende 1984, nr. L 126, side
20, Rådets direktiv 84/641/EØF af 10. december 1984
(ændring af 1. skadeforsikringsdirektiv), EF-Tidende
1985, nr. L 339, side 21, dele af Rådets direktiv
85/611/EØF af 20. december 1985 (UCITS-direktivet),
EF-Tidende 1986, nr. L 375, side 3, Rådets direktiv
86/635/EØF af 8. december 1986 (bankregnskabsdirek-
tivet), EF-Tidende 1987, nr. L 372, side 1, Rådets andet
direktiv, 88/357/EØF, af 22. juni 1988 (2. skadeforsik-
ringsdirektiv), EF-Tidende 1988, nr. L 172, side 1, Rå-
dets direktiv 89/117/EØF af 13. februar 1989 (offent-
liggørelse af årsregnskabsdokumenter for filialer fra ik-
kemedlemslande), EF-Tidende 1989, nr. L 44, side 40,
dele af Rådets direktiv 90/618/EØF af 8. november
1990 (ændring af 1. og 2. skadeforsikringsdirektiv),
EF-Tidende 1990, nr. L 330, side 44, Rådets direktiv
91/674/EØF af 19. december 1991 (forsikringsregn-
skabsdirektivet), EF-Tidende 1991, nr. L 374, side 7,
Rådets direktiv 92/49/EØF af 18. juni 1992 (3. skade-
forsikringsdirektiv), EF-Tidende 1992, nr. L 228, side
1, Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 95/26/EF af
29. juni 1995 (BCCI-direktivet), EF-Tidende 1995, nr.
L 168, side 7, EF-Tidende 1998, nr. L 204, side 13, Rå-
dets direktiv 98/49/EF af 29. juni 1998, EF-Tidende
1998, nr. L 209, side 46, Europa-Parlamentets og Rå-
dets direktiv 98/78/EF af 27. oktober 1998 (forsikrings-
gruppedirektivet), EF-Tidende 1998, nr. L 330, side 1,
dele af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2000/26/EF af 16. maj 2000 (4. motorkøretøjsforsik-
ringsdirektiv), EF-Tidende 2000, nr. L 181, side 65,
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2000/64/EF af
7. november 2000 (udveksling af oplysninger), EF-Ti-
dende 2000, nr. L 290, side 27, Europa-Parlamentets og
Rådets direktiv 2001/17/EF af 19. marts 2001 (likvida-
tionsdirektivet for forsikring), EF-Tidende 2001, nr. L
110, side 28, Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2001/24/EF af 4. april 2001 (likvidationsdirektivet for
kreditinstitutter), EF-Tidende 2001, nr. L 125, side 15,
1) Loven indeholder bestemmelser, der gennemfører dele af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at udøve
virksomhed som kreditinstitut og om tilsyn med kreditinstitutter og investeringsselskaber, EU-Tidende 2013, nr. L 176, side 338. I loven er der medtaget
visse bestemmelser fra Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og
investeringsselskaber, EU-Tidende 2013, nr. L 176, side 1. Ifølge artikel 288 i EUF-Traktaten gælder en forordning umiddelbart i hver medlemsstat.
Gengivelsen af disse bestemmelser i loven er således udelukkende begrundet i praktiske hensyn og berører ikke forordningens umiddelbare gyldighed i
Danmark.
Til lovforslag nr. L 133 Folketinget 2013-14
Erhvervs- og Vækstmin.,
Finanstilsynet, j.nr. 1911-0019
AX015877
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2001/107/EF
af 21. januar 2002 (tjenesteyderdirektivet), EF-Tidende
2002, nr. L 41, side 20, Europa-Parlamentets og Rådets
direktiv 2002/13/EF af 5. marts 2002 (solvens 1-direk-
tivet), EF-Tidende 2002, nr. L 77, side 17, og direkti-
verne 79/267, 90/619, 92/96 og 2002/12, der nu er sam-
menskrevet i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2002/83/EF af 5. november 2002 (livsforsikringsdirek-
tivet), EF-Tidende 2002, nr. L 345, side 1, Europa-Par-
lamentets og Rådets direktiv 2002/87/EF af 16. decem-
ber 2002 (konglomeratdirektivet), EF-Tidende 2003,
nr. L 35, side 1, dele af Europa-Parlamentets og Rådets
direktiv 2002/92/EF af 9. december 2002 (direktiv om
forsikringsformidling), EF-Tidende 2003, nr. L 9, side
3, dele af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2004/39/EF af 21. april 2004 om markeder for finan-
sielle instrumenter, om ændring af Rådets direktiv
85/611/EØF og 93/6/EØF samt Europa-Parlamentets
og Rådets direktiv 2000/12/EF og om ophævelse af Rå-
dets direktiv 93/22/EØF (MiFID), EU-Tidende 2004,
nr. L 145, side 1, dele af Europa-Parlamentets og Rå-
dets direktiv 2005/14/EF af 11. maj 2005 (5. motorkø-
retøjsforsikringsdirektiv), EU-Tidende 2005, nr. L 149,
side 14, dele af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2005/68/EF af 16. november 2005 om genforsikrings-
virksomhed og om ændring af Rådets direktiv
73/239/EØF og 92/49/EØF samt direktiv 98/78/EF og
2002/83/EF (genforsikringsdirektivet), EU-Tidende
2005, nr. L 323, side 1, dele af Europa-Parlamentets og
Rådets direktiv 2006/31/EF af 5. april 2006 om æn-
dring af direktiv 2004/39/EF om markeder for finan-
sielle instrumenter, for så vidt angår visse frister (ud-
sættelsesdirektivet), EU-Tidende 2006, nr. L 114, side
60, Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2007/44/EF af 5. september 2007 om ændring af Rå-
dets direktiv 92/49/EØF og direktiv 2002/83/EF,
2004/39/EF, 2005/68/EF og 2006/48/EF, hvad angår
procedurereglerne og kriterierne for tilsynsmæssig vur-
dering af erhvervelser og forøgelse af kapitalandele i
den finansielle sektor (kapitalandelsdirektivet), EU-Ti-
dende 2007, nr. L 247, side 1, dele af Europa-Parla-
mentets og Rådets direktiv 2007/64/EF af 13. novem-
ber 2007 om betalingstjenester i det indre marked og
om ændring af direktiv 97/7/EF, 2002/65/EF,
2005/60/EF og 2006/48/EF og om ophævelse af direk-
tiv 97/5/EF (betalingstjenestedirektivet), EU-Tidende
2007, nr. L 319, side 1, dele af Europa-Parlamentets og
Rådets direktiv 2011/61/EU af 8. juni 2011 om forval-
tere af alternative investeringsfonde og om ændring af
direktiv 2003/41/EF og 2009/65/EF samt forordning
(EF) nr. 1060/2009 og (EU) nr. 1095/2010, EU-Tiden-
de 2011, nr. L 174, side 1, Europa-Parlamentets og Rå-
dets direktiv 2011/89/EU af 16. november 2011 om
ændring af direktiv 98/78/EF, 2002/87/EF, 2006/48/EF
og 2009/138/EF for så vidt angår det supplerende tilsyn
med finansielle enheder i et finansielt konglomerat,
EU-Tidende 2011, nr. L 329, side 113, og dele af Euro-
pa-Parlamentets og Rådets direktiv 2013/36/EU af 26.
juni 2013, EU-Tidende 2013, nr. L 176, side 338 (CRD
IV). I loven er der endvidere medtaget visse bestem-
melser fra Europa-Parlamentets og Rådets forordning
(EU) nr. 1092/2010 af 24. november 2010 om makro-
tilsyn på EU-plan med det finansielle system og om op-
rettelse af et europæisk udvalg for systemiske risici,
EU-Tidende 2010, nr. L 331, side 1, Europa-Parlamen-
tets og Rådets forordning (EU) nr. 1093/2010 af 24.
november 2010 om oprettelse af en europæisk tilsyns-
myndighed (Den Europæiske Banktilsynsmyndighed),
om ændring af afgørelse nr. 716/2009/EF og om ophæ-
velse af Kommissionens afgørelse 2009/78/EF, EU-Ti-
dende 2010, nr. L 331, side 12, Europa-Parlamentets og
Rådets forordning (EU) nr. 1094/2010 af 24. november
2010 om oprettelse af en europæisk tilsynsmyndighed
(Den Europæiske Tilsynsmyndighed for Forsikrings-
og Arbejdsmarkedspensionsordninger), om ændring af
afgørelse nr. 716/2009/EF og om ophævelse af Kom-
missionens afgørelse 2009/79/EF, EU-Tidende 2010,
nr. L 331, side 48, Europa-Parlamentets og Rådets for-
ordning (EU) nr. 1095/2010 af 24. november 2010 om
oprettelse af en europæisk tilsynsmyndighed (Den
Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndig-
hed), om ændring af afgørelse nr. 716/2009/EF og om
ophævelse af Kommissionens afgørelse 2009/77/EF,
EU-Tidende 2010, nr. L 331, side 84, og Europa-Parla-
mentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26.
juni 2013, EU-Tidende 2013, nr. L 176, side 1 (CRR).
Ifølge artikel 288 i EUF-traktaten gælder en forordning
umiddelbart i hver medlemsstat. Gengivelsen af disse
bestemmelser i loven er således udelukkende begrundet
i praktiske hensyn og berører ikke forordningernes
umiddelbare gyldighed i Danmark.«
2. Fodnoten til lovens titel affattes således:
»1) Loven indeholder bestemmelser, der gennemfører Rå-
dets første direktiv 73/239/EØF af 24. juli 1973 (1. ska-
deforsikringsdirektiv), EF-Tidende 1973, nr. L 228, si-
de 3, Rådets direktiv 76/580/EØF af 29. juni 1976 (æn-
dring af 1. skadeforsikringsdirektiv), EF-Tidende 1976,
nr. L 189, side 13, dele af Rådets fjerde direktiv
78/660/EØF af 25. juli 1978 (4. selskabsdirektiv), EF-
Tidende 1978, nr. L 222, side 11, dele af Rådets syven-
de direktiv 83/349/EØF af 13. juni 1983 (7. selskabsdi-
rektiv), EF-Tidende 1983, nr. L 193, side 1, dele af Rå-
dets ottende direktiv 84/253/EØF af 10. april 1984 (8.
selskabsdirektiv), EF-Tidende 1984, nr. L 126, side 20,
Rådets direktiv 84/641/EØF af 10. december 1984 (æn-
dring af 1. skadeforsikringsdirektiv), EF-Tidende 1985,
nr. L 339, side 21, Rådets direktiv 86/635/EØF af 8.
december 1986 (bankregnskabsdirektivet), EF-Tidende
1987, nr. L 372, side 1, Rådets andet direktiv
88/357/EØF af 22. juni 1988 (2. skadeforsikringsdirek-
tiv), EF-Tidende 1988, nr. L 172, side 1, Rådets direk-
tiv 89/117/EØF af 13. februar 1989 (offentliggørelse af
årsregnskabsdokumenter for filialer fra ikkemedlems-
lande), EF-Tidende 1989, nr. L 44, side 40, dele af Rå-
dets direktiv 90/618/EØF af 8. november 1990 (æn-
2
dring af 1. og 2. skadeforsikringsdirektiv), EF-Tidende
1990, nr. L 330, side 44, Rådets direktiv 91/674/EØF
af 19. december 1991 (forsikringsregnskabsdirektivet),
EF-Tidende 1991, nr. L 374, side 7, Rådets direktiv
92/49/EØF af 18. juni 1992 (3. skadeforsikringsdirek-
tiv), EF-Tidende 1992, nr. L 228, side 1, Europa-Parla-
mentets og Rådets direktiv 95/26/EF af 29. juni 1995
(BCCI-direktivet), EF-Tidende 1995, nr. L 168, side 7,
Rådets direktiv 98/49/EF af 29. juni 1998, EF-Tidende
1998, nr. L 209, side 46, Europa-Parlamentets og Rå-
dets direktiv 98/78/EF af 27. oktober 1998 (forsikrings-
gruppedirektivet), EF-Tidende 1998, nr. L 330, side 1,
dele af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2000/26/EF af 16. maj 2000 (4. motorkøretøjsforsik-
ringsdirektiv), EF-Tidende 2000, nr. L 181, side 65,
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2000/64/EF af
7. november 2000 (udveksling af oplysninger), EF-Ti-
dende 2000, nr. L 290, side 27, Europa-Parlamentets og
Rådets direktiv 2001/17/EF af 19. marts 2001 (likvida-
tionsdirektivet for forsikring), EF-Tidende 2001, nr. L
110, side 28, Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2001/24/EF af 4. april 2001 (likvidationsdirektivet for
kreditinstitutter), EF-Tidende 2001, nr. L 125, side 15,
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2002/13/EF af
5. marts 2002 (solvens 1-direktivet), EF-Tidende 2002,
nr. L 77, side 17, og direktiverne 79/267, 90/619, 92/96
og 2002/12, der nu er sammenskrevet i Europa-Parla-
mentets og Rådets direktiv 2002/83/EF af 5. november
2002 (livsforsikringsdirektivet), EF-Tidende 2002, nr.
L 345, side 1, Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2002/87/EF af 16. december 2002 (konglomeratdirekti-
vet), EF-Tidende 2003, nr. L 35, side 1, dele af Europa-
Parlamentets og Rådets direktiv 2002/92/EF af 9. de-
cember 2002 (direktiv om forsikringsformidling), EF-
Tidende 2003, nr. L 9, side 3, dele af Europa-Parla-
mentets og Rådets direktiv 2004/39/EF af 21. april
2004 om markeder for finansielle instrumenter, om æn-
dring af Rådets direktiv 85/611/EØF og 93/6/EØF samt
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2000/12/EF og
om ophævelse af Rådets direktiv 93/22/EØF (MiFID),
EU-Tidende 2004, nr. L 145, side 1, dele af Europa-
Parlamentets og Rådets direktiv 2005/14/EF af 11. maj
2005 (5. motorkøretøjsforsikringsdirektiv), EU-Tiden-
de 2005, nr. L 149, side 14, dele af Europa-Parlamen-
tets og Rådets direktiv 2005/68/EF af 16. november
2005 om genforsikringsvirksomhed og om ændring af
Rådets direktiv 73/239/EØF og 92/49/EØF samt direk-
tiv 98/78/EF og 2002/83/EF (genforsikringsdirektivet),
EU-Tidende 2005, nr. L 323, side 1, dele af Europa-
Parlamentets og Rådets direktiv 2006/31/EF af 5. april
2006 om ændring af direktiv 2004/39/EF om markeder
for finansielle instrumenter, for så vidt angår visse fri-
ster (udsættelsesdirektivet), EU-Tidende 2006, nr. L
114, side 60, Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2007/44/EF af 5. september 2007 om ændring af Rå-
dets direktiv 92/49/EØF og direktiv 2002/83/EF,
2004/39/EF, 2005/68/EF og 2006/48/EF, hvad angår
procedurereglerne og kriterierne for tilsynsmæssig vur-
dering af erhvervelser og forøgelse af kapitalandele i
den finansielle sektor (kapitalandelsdirektivet), EU-Ti-
dende 2007, nr. L 247, side 1, dele af Europa-Parla-
mentets og Rådets direktiv 2007/64/EF af 13. novem-
ber 2007 om betalingstjenester i det indre marked og
om ændring af direktiv 97/7/EF, 2002/65/EF,
2005/60/EF og 2006/48/EF og om ophævelse af direk-
tiv 97/5/EF (betalingstjenestedirektivet), EU-Tidende
2007, nr. L 319, side 1, dele af Europa-Parlamentets og
Rådets direktiv 2009/65/EF af 13. juli 2009 om sam-
ordning af love og administrative bestemmelser om
visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer
(investeringsinstitutter) (UCITS-direktivet), EU-Tiden-
de 2009, nr. L 302, side 32, Kommissionens direktiv
2010/43/EU af 1. juli 2010 om gennemførelse af Euro-
pa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/65/EF, for så
vidt angår organisatoriske krav, interessekonflikter,
god forretningsskik, risikostyring og indholdet af afta-
len mellem en depositar og et administrationsselskab,
EU-Tidende 2010, nr. L 176, side 42, dele af Europa-
Parlamentets og Rådets direktiv 2011/61/EU af 8. juni
2011 om forvaltere af alternative investeringsfonde og
om ændring af direktiv 2003/41/EF og 2009/65/EF
samt forordning (EF) nr. 1060/2009 og (EU) nr.
1095/2010, EU-Tidende 2011, nr. L 174, side 1, Euro-
pa-Parlamentets og Rådets direktiv 2011/89/EU af 16.
november 2011 om ændring af direktiv 98/78/EF,
2002/87/EF, 2006/48/EF og 2009/138/EF for så vidt
angår det supplerende tilsyn med finansielle enheder i
et finansielt konglomerat, EU-Tidende 2011, nr. L 329,
side 113, og dele af Europa-Parlamentets og Rådets di-
rektiv 2013/36/EU af 26. juni 2013, EU-Tidende 2013,
nr. L 176, side 338 (CRD IV). I loven er der endvidere
medtaget visse bestemmelser fra Europa-Parlamentets
og Rådets forordning (EU) nr. 1092/2010 af 24. no-
vember 2010 om makrotilsyn på EU-plan med det fi-
nansielle system og om oprettelse af et europæisk ud-
valg for systemiske risici, EU-Tidende 2010, nr. L 331,
side 1, Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU)
nr. 1093/2010 af 24. november 2010 om oprettelse af
en europæisk tilsynsmyndighed (Den Europæiske
Banktilsynsmyndighed), om ændring af afgørelse nr.
716/2009/EF og om ophævelse af Kommissionens af-
gørelse 2009/78/EF, EU-Tidende 2010, nr. L 331, side
12, Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
1094/2010 af 24. november 2010 om oprettelse af en
europæisk tilsynsmyndighed (Den Europæiske Tilsyns-
myndighed for Forsikrings- og Arbejdsmarkedspen-
sionsordninger), om ændring af afgørelse nr.
716/2009/EF og om ophævelse af Kommissionens af-
gørelse 2009/79/EF, EU-Tidende 2010, nr. L 331, side
48, Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
1095/2010 af 24. november 2010 om oprettelse af en
europæisk tilsynsmyndighed (Den Europæiske Værdi-
papir- og Markedstilsynsmyndighed), om ændring af
afgørelse nr. 716/2009/EF og om ophævelse af Kom-
missionens afgørelse 2009/77/EF, EU-Tidende 2010,
nr. L 331, side 84, Kommissionens forordning (EU) nr.
3
584/2010 af 1. juli 2010 om gennemførelse af Europa-
Parlamentets og Rådets direktiv 2009/65/EF for så vidt
angår form og indhold af standardmodellen til anmel-
delsesskrivelse og erklæring om investeringsinstituttet,
brug af elektronisk kommunikation mellem kompetente
myndigheder i forbindelse med anmeldelser og proce-
durer ved kontroller og undersøgelser på stedet samt
udveksling af oplysninger mellem kompetente myndig-
heder, EU-Tidende 2010, nr. L 176, side 16, og Euro-
pa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013, EU-Tidende 2013, nr. L
176, side 1 (CRR). Ifølge artikel 288 i EUF-traktaten
gælder en forordning umiddelbart i hver medlemsstat.
Gengivelsen af disse bestemmelser i loven er således
udelukkende begrundet i praktiske hensyn og berører
ikke forordningernes umiddelbare gyldighed i Dan-
mark.«
3. I § 1, stk. 1, ændres »stk. 2-12« til: »stk. 2-14 og 17«.
4. I § 1, stk. 2, 1. pkt., ændres »§ 64, stk. 4,« til: »§ 64, stk.
5,«, og »§ 117« til: »§§ 117, 175 a og 179-181«, i 2. pkt.
ændres »§ 124, stk. 2, nr. 1, og § 125, stk. 2, nr. 1,« til: »§§
170, 171-175 og 176-178«, og i 3. pkt. ændres »§ 126« til:
»§§ 126 og 170 a«.
5. I § 5, stk. 1, nr. 6, indsættes efter »kreditinstitut«: »eller et
fondsmæglerselskab I«.
6. I § 5, stk. 1, nr. 15, indsættes efter »kreditinstitutter«: »,
fondsmæglerselskaber I«.
7. I § 5, stk. 1, nr. 18, ændres i 1. pkt. »Engagement« til:
»Eksponering«, og i 3. pkt. ændres »engagementer« til:
»eksponeringer«, og », 145, 148« udgår.
8. I § 5, stk. 1, indsættes som nr. 32-42:
»32) Fondsmæglerselskab I: Et fondsmæglerselskab, som
a) har tilladelse til at udøve en eller flere af de i bilag
4, afsnit A, nr. 3 og 6-9, nævnte aktiviteter eller
b) opbevarer kunders midler eller værdipapirer.
33) Kombineret kapitalbufferkrav: Den samlede egentlige
kernekapital, der er nødvendig for at opfylde kravet
om en kapitalbevaringsbuffer, jf. nr. 34, forhøjet med
en virksomhedsspecifik kontracyklisk kapitalbuffer,
jf. nr. 35, en G-SIFI-buffer, jf. nr. 38, og en systemisk
buffer, jf. nr. 40, jf. dog § 125 e, stk. 2 og 3.
34) Kapitalbevaringsbuffer: Det kapitalgrundlag, som en
virksomhed skal opretholde i henhold til § 125 a, stk.
3.
35) Virksomhedsspecifik kontracyklisk kapitalbuffer: Det
kapitalgrundlag, som en virksomhed skal opretholde i
henhold til § 125 a, stk. 4.
36) Kontracyklisk buffersats: Den sats, som virksomhe-
derne skal anvende til opgørelse af deres virksom-
hedsspecifikke kontracykliske kapitalbuffer, og som
fastsættes i henhold til § 125 f, stk. 1-3, 5 og 6.
37) Virksomhedsspecifik kontracyklisk kapitalbuffersats:
Det vægtede gennemsnit af de kontracykliske buffer-
satser, der gælder for de lande, hvor en virksomheds
relevante krediteksponeringer befinder sig, jf. § 125 f,
stk. 1-3, 5 og 6.
38) G-SIFI-buffer: Det kapitalgrundlag, som et globalt sy-
stemisk vigtigt finansielt institut (G-SIFI), jf. § 310,
skal opretholde i henhold til § 125 a, stk. 5, på konso-
lideret grundlag.
39) G-SIFI-buffersats: Den sats, som et globalt systemisk
vigtigt finansielt institut (G-SIFI) skal anvende til op-
gørelse af sin G-SIFI-buffer, og som fastsættes i hen-
hold til § 125 g.
40) Systemisk buffer: Det kapitalgrundlag, som en virk-
somhed skal opretholde i henhold til § 125 a, stk. 6.
41) Systemisk buffersats: Den sats, som en virksomhed
skal anvende til opgørelse af sin systemiske buffer, og
som fastsættes i henhold til § 125 h.
42) Variable løndele: Aflønningsordninger, hvor den en-
delige aflønning ikke er kendt på forhånd, herunder
bonusordninger, resultatkontrakter, engangsvederlag
og andre lignende ordninger, der ikke er en del af den
faste løndel.«
9. § 5, stk. 6, affattes således:
»Stk. 6. I denne lov forstås:
1) Solvenskrav i overensstemmelse med § 124, stk. 3, §
125, stk. 8, § 126, stk. 3 og 9, og § 126 a, stk. 7.
2) Solvensbehov i overensstemmelse med § 124, stk. 1
og 2, § 125, stk. 1 og 4-7, § 126, stk. 1 og 8, og § 126
a, stk. 1.
3) Minimumskapitalkrav i overensstemmelse med §§
124, 125, 126 og 126 a.
4) Kapitalkrav i overensstemmelse med § 127.
5) Basiskapital i overensstemmelse med § 128, stk. 1, og
regler fastsat i medfør af § 128, stk. 2.
6) Kapitalgrundlag i overensstemmelse med § 126 a, stk.
9, artikel 4, stk. 1, nr. 118, i forordning (EU) nr.
575/2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter
og investeringsselskaber og regler fastsat i medfør af
§ 128, stk. 3 og 4.
7) Egentlig kernekapital i overensstemmelse med artikel
25 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU)
nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav
til kreditinstitutter og investeringsselskaber og regler
fastsat i medfør af § 128, stk. 3 og 4.
8) Kernekapital i overensstemmelse med artikel 25 i
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til
kreditinstitutter og investeringsselskaber og regler
fastsat i medfør af § 128, stk. 2-4.
9) Supplerende kapital i overensstemmelse med artikel
71 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU)
nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav
til kreditinstitutter og investeringsselskaber og regler
fastsat i medfør af § 128, stk. 2-4.
10) Hybrid kernekapital i overensstemmelse med artikel
61 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU)
nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav
4
til kreditinstitutter og investeringsselskaber og regler
fastsat i medfør af § 128, stk. 3 og 4.
11) Ansvarlig lånekapital i overensstemmelse med reg-
lerne fastsat i medfør af § 128, stk. 2.
12) Supplerende kapitalinstrumenter i overensstemmelse
med artikel 63 i Europa-Parlamentets og Rådets for-
ordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om til-
synsmæssige krav til kreditinstitutter og investerings-
selskaber og regler fastsat i medfør af § 128, stk. 3 og
4.
13) Særlige bonushensættelser i overensstemmelse med
regler fastsat i medfør af § 128, stk. 2.
14) Medlemskonti i overensstemmelse med regler fastsat i
medfør af § 128, stk. 2.
15) Risikovægtede poster i overensstemmelse med § 142,
stk. 2.
16) Samlede risikoeksponering i overensstemmelse med
artikel 92, stk. 3, artikel 95, stk. 2, artikel 96, stk. 2, i
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til
kreditinstitutter og investeringsselskaber og regler
fastsat i medfør af § 142, stk. 1.«
10. I § 7, stk. 3, 2. pkt., ændres »Danmarks Skibskreditfond«
til: »Danmarks Skibskredit A/S«.
11. I § 7, stk. 8, og § 8, stk. 7, ændres »8 mio. euro« til: »5
mio. euro«.
12. I § 10, stk. 4, ændres i 1. pkt. »0,3 mio. euro« til:
»125.000 euro«, og i 2. pkt. ændres »1 mio. euro« til:
»730.000 euro«.
13. I § 13, stk. 2, indsættes efter »finde sted«: », jf. dog stk.
3«.
14. I § 13 indsættes efter stk. 2 som nyt stykke:
»Stk. 3. I realkreditinstitutter, der er omdannet til aktiesel-
skaber, og hvor en fond eller forening oprettet i forbindelse
med omdannelsen er hovedaktionær, kan der i vedtægterne
ske en deling af instituttets aktiekapital i aktieklasser med
og uden stemmeret. Alle aktier med stemmeret skal have
samme stemmeværdi.«
Stk. 3 og 4 bliver herefter stk. 4 og 5.
15. § 13, stk. 4, der bliver stk. 5, affattes således:
»Stk. 5. Finanstilsynet kan fastsætte regler for egne ud-
stedte instrumenter, der kan indgå i kapitalgrundlaget, her-
under regler om indløsning og erhvervelse af egne udstedte
instrumenter for investeringsforvaltningsselskaber og for
fondsmæglerselskaber, som alene har tilladelse til aktivite-
terne nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 1 og 5, og som ikke opbe-
varer kunders midler eller værdipapirer, og som ikke kan
komme i gældsforhold til deres kunder, og for finansielle
holdingvirksomheder, som ikke er omfattet af Europa-Parla-
mentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni
2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investe-
ringsselskaber.«
16. I § 14, stk. 1, nr. 2, ændres »§ 64« til: »§ 64 og for sy-
stemisk vigtige finansielle institutter (SIFI) og globalt sy-
stemisk vigtige institutter (G-SIFI) også § 313«.
17. § 14, stk. 2, 2. pkt., ophæves, og i stedet indsættes:
»En ansøgning om tilladelse efter §§ 7 og 8 til at udøve
kreditinstitutvirksomhed skal indeholde oplysninger om
identiteten af de 20 største aktionærer, såfremt der ikke er
ejere af kvalificerede andele. En ansøgning efter §§ 7-11
skal endvidere indeholde en driftsplan indeholdende oplys-
ninger om arten af de påtænkte forretninger.«
18. I § 16 a, stk. 3, ændres »bilag VI, del 1, punkt 68-71, i
direktivet om adgang til at optage og udøve virksomhed som
kreditinstitut« til: »artikel 129 i Europa-Parlamentets og Rå-
dets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om til-
synsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselska-
ber«.
19. I § 25 og § 80, stk. 6, ændres »indgåede engagementer«
til: »påtagede eksponeringer«.
20. § 64, stk. 1, ophæves, og i stedet indsættes:
»Et medlem af bestyrelsen eller direktionen i en finansiel
virksomhed skal til enhver tid have tilstrækkelig viden, fag-
lig kompetence og erfaring til at kunne udøve sit hverv eller
varetage sin stilling i den pågældende virksomhed.
Stk. 2. Et medlem af bestyrelsen eller direktionen i en fi-
nansiel virksomhed skal til enhver tid have et tilstrækkelig
godt omdømme og udvise hæderlighed, integritet og uaf-
hængighed for effektivt at kunne vurdere og anfægte afgø-
relser truffet af den daglige ledelse.«
Stk. 2-5 bliver herefter stk. 3-6.
21. I § 64, stk. 3, der bliver stk. 4, ændres »stk. 2« til: »stk.
3«.
22. I § 64, stk. 4, der bliver stk. 5, ændres »Stk. 1, stk. 2, nr.
1, 2 og 4, og stk. 3« til: »Stk. 1 og 2, stk. 3, nr. 1, 2 og 4, og
stk. 4«.
23. I § 64, stk. 5, der bliver stk. 6, ændres »Stk. 1-4« til:
»Stk. 1-5«.
24. Efter § 64 indsættes:
Ȥ 64 a. Et medlem af bestyrelsen eller direktionen i en
finansiel virksomhed skal afsætte tilstrækkelig tid til at vare-
tage sit hverv som direktør eller bestyrelsesmedlem i den
pågældende virksomhed. Ledelsesmedlemmet skal løbende
vurdere, om den pågældende har afsat tilstrækkelig tid til
varetagelse af sit hverv. Vurderingen skal inddrage virksom-
hedens størrelse, organisation og kompleksitet.«
25. I § 70, stk. 1, nr. 2, ændres »sig, og« til: »sig,«.
26. I § 70, stk. 1, nr. 3, ændres »mellem disse.« til: »mellem
disse og«.
27. I § 70, stk. 1, indsættes som nr. 4:
5
»4) fastlægge en politik for mangfoldighed i bestyrelsen,
der fremmer tilstrækkelig diversitet i kvalifikationer og
kompetencer blandt bestyrelsens medlemmer, jf. dog
stk. 6.«
28. I § 70 indsættes efter stk. 3 som nyt stykke:
»Stk. 4. Bestyrelsen for den finansielle virksomhed skal
sikre, at dens medlemmer har tilstrækkelig kollektiv viden,
faglig kompetence og erfaring til at kunne forstå virksomhe-
dens aktiviteter og de hermed forbundne risici.«
Stk. 4 bliver herefter stk. 5.
29. I § 70 indsættes efter stk. 4, der bliver stk. 5, som nyt
stykke:
»Stk. 6. I virksomheder, som har nedsat et nominerings-
udvalg i medfør af § 80 a, påhviler pligten i stk. 1, nr. 4, no-
mineringsudvalget.«
Stk. 5 bliver herefter stk. 7.
30. I § 70, stk. 5, der bliver stk. 7, indsættes efter »finansiel
virksomhed«: », en finansiel holdingvirksomhed og en for-
sikringsholdingvirksomhed«, og »stk. 1-4« ændres til: »stk.
1-5«.
31. I § 71, stk. 1, nr. 8, ændres »it-området og« til: »it-områ-
det,«.
32. I § 71, stk. 1, nr. 9, ændres »en lønpolitik og -praksis«
til: »en skriftlig lønpolitik«, og »effektiv risikostyring.« æn-
dres til: »effektiv risikostyring, og«.
33. I § 71, stk. 1, indsættes som nr. 10:
»10) personalemæssige og økonomiske ressourcer, der er
nødvendige for at sikre tilstrækkelige muligheder for
introduktions- og efteruddannelseskurser til medlem-
mer af bestyrelsen og direktionen.«
34. I § 71 indsættes som stk. 3:
»Stk. 3. Et pengeinstitut, et realkreditinstitut og et fonds-
mæglerselskab I skal sikre, at virksomhedens lønpolitik, jf.
stk. 1, nr. 9, de specifikke aflønningskrav i § 77 a, stk. 1, nr.
2-7, og stk. 3-10, § 77 b, stk. 2 og 3, § 77 c og § 77 d, stk. 2
og 4, og regler udstedt i medfør af disse bestemmelser, efter-
leves på koncernniveau, herunder på moderselskabs- og dat-
terselskabsniveau. Et pengeinstitut, et realkreditinstitut og et
fondsmæglerselskab I skal desuden sikre, at aflønning af be-
styrelsen og direktionen i virksomheder, der ikke er direkte
omfattet af § 77 a, stk. 1, men som indgår i en koncern med
virksomheder omfattet af § 77 a, stk. 1, opfylder kravene i §
77 a, stk. 1, nr. 2 og 3.«
35. Efter § 71 indsættes:
Ȥ 71 a. Et pengeinstitut, et realkreditinstitut og et fonds-
mæglerselskab I skal udarbejde en genopretningsplan.
Stk. 2. Finanstilsynet kan efter høring af Det Systemiske
Risikoråd dispensere fra stk. 1. Dispensation kan gives på
baggrund af den finansielle virksomheds størrelse, forret-
ningsmodel og forbindelse til andre finansielle virksomhe-
der eller det finansielle system.
Stk. 3. Finanstilsynet fastsætter krav til indholdet af gen-
opretningsplanen, jf. stk. 1.«
36. I § 75, stk. 3, ændres »kapitalkravet efter §§ 124-126 el-
ler solvensbehovet efter § 124, stk. 4, § 125, stk. 7, og §
126, stk. 8« til: »kapitalkravet efter § 126, kapitalkravene ef-
ter § 126 a, stk. 2-6, kapitalgrundlagskravet efter artikel 92,
stk. 1, minimumskapitalkravet i artikel 93 i Europa-Parla-
mentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni
2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investe-
ringsselskaber eller solvensbehovet efter § 124, stk. 2, §
125, stk. 4, § 126, stk. 8, og § 126 a, stk. 1, 2. pkt.«
37. Efter § 75 indsættes:
Ȥ 75 a. En finansiel virksomhed skal have en ordning,
hvor dens ansatte via en særlig, uafhængig og selvstændig
kanal kan indberette overtrædelser eller potentielle overtræ-
delser af den finansielle regulering begået af virksomheden,
herunder af ansatte eller medlemmer af bestyrelsen i virk-
somheden. Indberetninger til ordningen skal kunne foretages
anonymt.
Stk. 2. Ordningen i stk. 1 kan etableres via kollektiv over-
enskomst.
Stk. 3. For et forsikringsselskab, et investeringsforvalt-
ningsselskab og et fondsmæglerselskab, der alene har tilla-
delse til at udøve en eller flere af de i bilag 4, afsnit A, nr. 1,
2, 4 og 5, nævnte tjenesteydelser, som ikke opbevarer kun-
ders midler eller aktiver, og som ikke kan komme i gælds-
forhold til deres kunder, finder stk. 1 alene anvendelse, når
selskaberne beskæftiger flere end fem ansatte. Ordningen
nævnt i stk. 1 og 2 skal være etableret, senest 3 måneder ef-
ter virksomheden har ansat den sjette ansatte.
Stk. 4. Finanstilsynet kan i særlige tilfælde, hvor Finans-
tilsynet vurderer, at det vil være formålsløst, at der oprettes
en ordning, dispensere fra kravet i stk. 1.
§ 75 b. En finansiel virksomhed må ikke udsætte ansatte
for ufordelagtig behandling eller ufordelagtige følger, som
følge af at den ansatte har indberettet virksomhedens over-
trædelse eller potentielle overtrædelse af den finansielle re-
gulering til Finanstilsynet eller til en ordning i virksomhe-
den.
Stk. 2. Ansatte, hvis rettigheder er krænket ved overtræ-
delse af stk. 1, kan tilkendes en godtgørelse i overensstem-
melse med principperne i lov om ligebehandling af mænd
og kvinder med hensyn til beskæftigelse m.v. Godtgørelsen
fastsættes under hensyn til den ansattes ansættelsestid og sa-
gens omstændigheder i øvrigt.
Stk. 3. Stk. 1 og 2 kan ikke ved aftale fraviges til ugunst
for den ansatte.«
38. § 77 a, stk. 1, nr. 2 og 3, ophæves, og i stedet indsættes:
»2) De variable løndele til andre ansatte, hvis aktiviteter
har væsentlig indflydelse på virksomhedens risikopro-
fil, må på tidspunktet for beregningen af den variable
løn højst udgøre 100 pct. af den faste grundløn, inklusi-
ve pension.
6
3) Virksomhedens øverste organ kan dog beslutte, at de
variable løndele til andre ansatte, hvis aktiviteter har
væsentlig indflydelse på virksomhedens risikoprofil, jf.
nr. 2, kan udgøre op til 200 pct. af den faste grundløn,
inklusive pension, forudsat at følgende krav opfyldes:
a) Virksomheden skal senest ved indkaldelse til det
øverste organs forsamling orientere det øverste or-
gan om, at der ønskes stillingtagen til benyttelse af
et højere maksimalt loft.
b) Det øverste organ skal tage beslutningen om benyt-
telse af et højere maksimalt loft på baggrund af en
detaljeret anbefaling fra virksomheden, der begrun-
der indstillingen herom, herunder antallet af berørte
ansatte, disses arbejdsområder, det nye foreslåede
maksimale loft og den forventede indvirkning på
virksomhedens mulighed for at bevare et sundt ka-
pitalgrundlag. Kapitalejerne skal modtage anbefa-
lingen senest samtidig med indkaldelsen til det
øverste organs forsamling.
c) Virksomheden skal senest samtidig med formidling
af anbefalingen til kapitalejerne, jf. litra b, informe-
re Finanstilsynet om anbefalingen til kapitalejerne,
herunder det foreslåede højere maksimale loft og
begrundelsen for indstillingen. Virksomheden skal
på anmodning fra Finanstilsynet godtgøre, at det
foreslåede højere maksimale loft ikke er i strid med
virksomhedens forpligtelser efter loven, bekendtgø-
relser i medfør af § 71, stk. 2, og § 77 a, stk. 8, og
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav
til kreditinstitutter og investeringsselskaber, herun-
der særlig kapitalgrundlagskravene.
d) Beslutningen om benyttelse af et højere maksimalt
loft skal tiltrædes af virksomhedens øverste organ
med mindst 66 pct. af de afgivne stemmer, forudsat
at mindst 50 pct. af de stemmeberettigede kapital-
andele er repræsenteret på forsamlingen. Er mindre
end 50 pct. af de stemmeberettigede kapitalandele
repræsenteret på forsamlingen, skal beslutningen
tiltrædes af mindst 75 pct. af de afgivne stemmer.
En ansat, som er kapitalejer i virksomheden, må ik-
ke deltage i afstemningen herom på det øverste or-
gans forsamling, hvis den ansatte har en væsentlig
interesse i beslutningen, der kan være stridende
mod virksomhedens interesse.
e) Virksomheden skal senest 8 dage efter det øverste
organs forsamling informere Finanstilsynet om det
øverste organs beslutning, herunder om størrelsen
af et eventuelt besluttet højere maksimalt loft.
4) Mindst 50 pct. af en variabel løndel til bestyrelsen, di-
rektionen og andre ansatte, hvis aktiviteter har væsent-
lig indflydelse på virksomhedens risikoprofil, skal på
tidspunktet for beregningen af den variable løn bestå af
en balance af aktier, tilsvarende ejerandele afhængigt af
virksomhedens juridiske struktur, aktiebaserede instru-
menter eller, hvis der er tale om en virksomhed, hvis
kapitalandele ikke er optaget til handel på et reguleret
marked, af tilsvarende instrumenter, der afspejler virk-
somhedens kreditværdighed. Pengeinstitutter, realkre-
ditinstitutter, fondsmæglerselskaber I og fondsmægler-
selskaber, der har tilladelse til udførelse af ordrer og
skønsmæssig porteføljepleje, jf. bilag 4, afsnit A, nr. 2
og 4, skal, hvor det er muligt og hensigtsmæssigt, an-
vende instrumenter som reguleret i artikel 52 og 63 i
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til
kreditinstitutter og investeringsselskaber eller andre in-
strumenter, der kan konverteres til egentlige kernekapi-
talinstrumenter eller nedskrives, og som i passende
grad afspejler virksomhedens kreditværdighed som en
virksomhed, hvis aktivitet formodes at fortsætte. Instru-
menterne kan udstedes i virksomheden eller dennes
modervirksomhed, der ejer virksomheden fuldt ud. For
forsikringsselskaber kan mindst 50 pct. af den variable
løndel til bestyrelsen, direktionen og andre ansatte, hvis
aktiviteter har væsentlig indflydelse på virksomhedens
risikoprofil, bestå af efterstillet gæld i forsikringssel-
skabet.«
Nr. 4-6 bliver herefter nr. 5-7.
39. I § 77 a, stk. 1, nr. 5, som bliver nr. 6, ændres »kapital-
kravet i § 127 eller solvenskravet i § 170« til: »kapitalkravet
eller solvenskravet i § 124, stk. 1-4, § 125, stk. 1-6 og 8, §
126 a, stk. 1-3, 5 og 7, og §§ 127, 170 og 170 a samt artikel
11, stk. 1 og 2, artikel 92, stk. 1, og artikel 93, 97 og 500 i
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber«.
40. I § 77 a, stk. 3, ændres »stk. 1, nr. 3,« til: »stk. 1, nr. 4,«.
41. I § 77 a, stk. 4, ændres »stk. 1, nr. 4,« til: »stk. 1, nr. 5,«,
og efter »udbetalingstidspunktet,« indsættes: »betinget af, at
den pågældende ikke har deltaget i eller været ansvarlig for
en adfærd, der har resulteret i betydelige tab for virksomhe-
den, eller ikke har efterlevet passende krav til egnethed og
hæderlighed,«.
42. I § 77 a, stk. 6, ændres »jf. stk. 7,« til: »jf. § 5, stk. 1, nr.
42,«, og »stk. 1, nr. 3,« ændres to steder til: »stk. 1, nr. 4,«.
43. § 77 a, stk. 7, affattes således:
»Stk. 7. Lønpolitikken skal skelne mellem kriterier for
fastsættelse af henholdsvis de faste løndele, der primært skal
afspejle relevant erhvervserfaring og organisatorisk ansvar,
og de variable løndele, som skal afspejle vedvarende og risi-
kojusterede resultater og resultater ud over, hvad der kan
forventes i henhold til den ansattes relevante erhvervserfa-
ring og organisatoriske ansvar. En variabel løndel, der er re-
sultatafhængig, skal fastsættes på grundlag af en vurdering
af den pågældende modtagers resultater, resultaterne i den-
nes afdeling og virksomhedens resultater.«
44. I § 77 a indsættes efter stk. 8 som nyt stykke:
»Stk. 9. Erhvervs- og vækstministeren kan fastsætte nær-
mere regler om definitionen af andre ansatte, hvis aktiviteter
har væsentlig indflydelse på virksomhedens risikoprofil.«
7
Stk. 9 bliver herefter stk. 10.
45. I § 77 b, stk. 1, indsættes efter »20 pct.«: », idet der dog
alene må tildeles og udbetales variabel løn til bestyrelsen og
direktionen, hvis dette er berettiget.«
46. I § 77 c, stk. 4, 3. pkt., indsættes efter »investorer«: »,
samt offentlighedens interesse«.
47. I § 77 c indsættes som stk. 5:
»Stk. 5. I virksomheder, der er omfattet af stk. 1, og hvor
der er medarbejderrepræsentation i bestyrelsen i medfør af
reglerne i kapitel 8 i selskabsloven, skal mindst en af disse
repræsentanter være medlem af aflønningsudvalget nedsat i
medfør af stk. 1 eller 2.«
48. § 77 d, stk. 1, affattes således:
»Virksomhedens øverste organ skal godkende virksomhe-
dens lønpolitik, jf. § 71, stk. 1, nr. 9, herunder retningslinjer
for tildeling af variabel løn og retningslinjer for fratrædel-
sesgodtgørelser.«
49. I § 77 d, stk. 3, ændres to steder »modtaget« til: »op-
tjent«.
50. I § 78, stk. 1 og 5, ændres »bevilge engagement til« til:
»bevilge eksponering mod«.
51. I § 78, stk. 2, 1. pkt., og stk. 3, og i § 175 a, stk. 1, æn-
dres »engagementer« til: »eksponeringer«.
52. I § 78, stk. 4, to steder i § 80, stk. 4, 2. pkt., to steder i §
182, stk. 1, og i § 415, stk. 1-3, ændres »engagementer med«
til: »eksponeringer mod«.
53. I § 79 a indsættes som stk. 6:
»Stk. 6. I virksomheder, som har nedsat et nominerings-
udvalg i medfør af § 80 a, påhviler pligten i stk. 1, nr. 1, no-
mineringsudvalget.«
54. I § 80, stk. 4, 1. pkt., ændres »indgår engagementer
med« til: »påtager sig eksponeringer mod«.
55. I § 80, stk. 4, 2. pkt., ændres »Undtaget herfra er engage-
menter« til: »Undtaget herfra er eksponeringer«.
56. I § 80, stk. 5 og 6, ændres »engagementsforbud« til:
»eksponeringsforbud«.
57. I § 80, stk. 8, ændres »engagement« til: »eksponering«.
58. Efter § 80 indsættes før overskriften før § 81:
»Særlige regler for pengeinstitutter, realkreditinstitutter og
fondsmæglerselskaber I
§ 80 a. Et pengeinstitut, et realkreditinstitut og et fonds-
mæglerselskab I, som har kapitalandele optaget til handel på
et reguleret marked, eller som i de 2 seneste regnskabsår på
balancetidspunktet i gennemsnit har haft 1.000 eller flere
fuldtidsansatte, skal nedsætte et nomineringsudvalg.
Stk. 2. Formanden og medlemmerne af nomineringsudval-
get skal være medlem af bestyrelsen i det pågældende pen-
geinstitut, realkreditinstitut eller fondsmæglerselskab I.
Stk. 3. Nomineringsudvalget skal forestå følgende:
1) Foreslå kandidater til valg til bestyrelsen.
2) Opstille måltal for andelen af det underrepræsenterede
køn i bestyrelsen og udarbejde en politik for, hvordan
måltallet opnås.
3) Fastlægge en politik for mangfoldighed i bestyrelsen,
der fremmer tilstrækkelig diversitet i kvalifikationer og
kompetencer blandt bestyrelsens medlemmer.
4) Løbende og mindst en gang årligt vurdere bestyrelsens
størrelse, struktur, sammensætning og resultater i for-
hold til de opgaver, der skal varetages, og rapportere og
fremsætte anbefalinger til eventuelle ændringer herom
til den samlede bestyrelse.
5) Løbende og mindst en gang årligt vurdere, om den
samlede bestyrelse har den fornødne kombination af vi-
den, faglig kompetence, mangfoldighed og erfaring, og
om det enkelte medlem lever op til kravene i § 64, og
rapportere og fremsætte anbefalinger til eventuelle æn-
dringer herom til den samlede bestyrelse.
6) Løbende gennemgå bestyrelsens politik for udvælgelse
og udnævnelse af medlemmer af direktionen, hvis en
sådan politik er udarbejdet, og fremsætte anbefalinger
til bestyrelsen herom.
Stk. 4. Når nomineringsudvalget foreslår kandidater valgt
til bestyrelsen i henhold til stk. 3, nr. 1, skal nomineringsud-
valget udarbejde en beskrivelse af de funktioner og kvalifi-
kationer, der kræves til den bestemte post, og angive den tid,
der forventes at skulle afsættes hertil.
Stk. 5. Nomineringsudvalget skal løbende sikre, at besty-
relsens beslutningstagning ikke domineres af en enkelt per-
son eller af en lille gruppe personer på en måde, der skader
virksomhedens interesser som helhed.
Stk. 6. Nomineringsudvalget skal have mulighed for at
udnytte alle de ressourcer, som udvalget skønner nødven-
digt, herunder ekstern rådgivning, og det pågældende penge-
institut, realkreditinstitut eller fondsmæglerselskab I skal
sikre, at nomineringsudvalget har tilstrækkelige økonomiske
ressourcer hertil.
§ 80 b. Et pengeinstitut, et realkreditinstitut og et fonds-
mæglerselskab I, som har kapitalandele optaget til handel på
et reguleret marked, eller som i de 2 seneste regnskabsår på
balancetidspunktet i gennemsnit har haft 1.000 eller flere
fuldtidsansatte, skal nedsætte et risikoudvalg.
Stk. 2. Formanden og medlemmerne af risikoudvalget
skal være medlem af bestyrelsen i det pågældende pengein-
stitut, realkreditinstitut eller fondsmæglerselskab I og skal
have den fornødne viden og de fornødne kvalifikationer og
kompetencer til at forstå og overvåge virksomhedens risici.
Stk. 3. Risikoudvalget skal forestå følgende:
1) Rådgive bestyrelsen om virksomhedens overordnede
nuværende og fremtidige risikoprofil og strategi.
2) Bistå bestyrelsen med at påse, at bestyrelsens risiko-
strategi implementeres korrekt i organisationen.
8
3) Vurdere, om de finansielle produkter og tjenesteydel-
ser, som pengeinstituttet, realkreditinstituttet eller
fondsmæglerselskabet I handler med, er i overensstem-
melse med virksomhedens forretningsmodel og risiko-
profil, herunder om indtjeningen på produkterne og tje-
nesteydelserne afspejler risiciene herved, og udarbejde
forslag til afhjælpning, såfremt produkterne eller tjene-
steydelserne og indtjeningen herved ikke er i overens-
stemmelse med virksomhedens forretningsmodel og ri-
sikoprofil.
4) Vurdere, om incitamenterne ved virksomhedens afløn-
ningsstruktur tager højde for virksomhedens risici, ka-
pital og likviditet samt sandsynligheden for fortjeneste
og tidspunkterne herfor.
Stk. 4. Risikoudvalget skal have adgang til information
om virksomhedens risici, herunder hos risikostyringsfunk-
tionen, og, i det omfang det er nødvendigt og relevant, mu-
lighed for at anvende ekstern rådgivning.
Stk. 5. Risikoudvalget skal løbende vurdere og beslutte ty-
pen, mængden og frekvensen af information fra virksomhe-
den, der skal tilgå udvalget.
Offentliggørelse
§ 80 c. En finansiel virksomhed, der har en hjemmeside,
skal offentliggøre oplysninger om, hvordan virksomheden
lever op til kravene i § 70, stk. 1, nr. 4, og stk. 4, § 71, stk.
1, nr. 10, § 77 a, stk. 1-7, § 77 b, stk. 1 og 3, § 77 c og § 80
a, stk. 1, og stk. 3, nr. 3, i det omfang de pågældende krav
finder anvendelse på virksomheden.
Stk. 2. Et pengeinstitut, et realkreditinstitut og et fonds-
mæglerselskab I, der har en hjemmeside, skal offentliggøre
oplysninger om, hvorledes virksomheden fastlægger, gen-
nemfører og fører tilsyn med virksomhedens ledelsesordnin-
ger, som sikrer effektiv og forsigtig ledelse af virksomhe-
den, herunder adskillelse af opgaver i organisationen og
forebyggelse af interessekonflikter.
Stk. 3. Offentliggørelse efter stk. 1 og 2 skal ske på virk-
somhedens hjemmeside et sted, hvor det naturligt hører
hjemme.«
59. I § 81, stk. 3, indsættes i 1. pkt. efter »garanter«: »med
stemmeret«, i 2. pkt. ændres »kun afgive 1 stemme« til:
»kun afgive 100 stemmer«, og i 3. pkt. ændres »har 1 stem-
me for hver 1.000 kr.« til: »har fra 0 til og med 100 stemmer
for hver 1.000 kr.«, og »dog højst 20 stemmer« ændres til:
»dog højst 2.000 stemmer«.
60. I § 81, stk. 5, 1. pkt., ændres »mindst 1.000« til: »mindst
100.000«, og i 2. pkt. ændres »har 1 stemme« til: »har fra 0
til og med 100 stemmer«, og »dog højst 20 stemmer« æn-
dres til: »dog højst 2.000 stemmer«.
61. I § 83, stk. 1, nr. 2, ændres »og forrentning« til: », for-
rentning og stemmefordeling«.
62. Efter § 83 indsættes:
»§ 83 a. Indeholder en sparekasses vedtægter et loft for
eller begrænsning af udbytteudbetaling og forrentning af ga-
rantkapitalen, er dette ikke til hinder for, at kapitalen kan
medregnes til sparekassens egentlige kernekapital.
§ 83 b. Indehavere af garantkapital må ikke have krav på
indfrielse.«
63. Efter § 87 indsættes:
»§ 87 a. Indeholder en andelskasses vedtægter et loft for
eller begrænsning af udbytteudbetaling og forrentning af an-
delskapitalen, er dette ikke til hinder for, at kapitalen kan
medregnes til andelskassens egentlige kernekapital.
§ 87 b. Indehavere af andelskapital må ikke have krav på
indfrielse.«
64. §§ 124 og 125 affattes således:
Ȥ 124. Et pengeinstituts og et realkreditinstituts bestyrel-
se og direktion skal sikre, at instituttet har et tilstrækkeligt
kapitalgrundlag og råder over interne procedurer til risiko-
måling og risikostyring til løbende vurdering og oprethol-
delse af et kapitalgrundlag af en størrelse, type og fordeling,
som er passende til at dække instituttets risici. Disse proce-
durer skal underkastes regelmæssig intern kontrol for at sik-
re, at de vedbliver at være fyldestgørende og stå i rimeligt
forhold til arten, omfanget og kompleksiteten af instituttets
virksomhed.
Stk. 2. Et pengeinstituts og et realkreditinstituts bestyrelse
og direktion skal på baggrund af vurderingen efter stk. 1 op-
gøre instituttets individuelle solvensbehov. Solvensbehovet
opgøres som det tilstrækkelige kapitalgrundlag i procent af
den samlede risikoeksponering. Solvensbehovet kan ikke
være mindre end kapitalgrundlagskravet efter artikel 92, stk.
1, litra c, og minimumskapitalkravet i artikel 93 i Europa-
Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26.
juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og in-
vesteringsselskaber.
Stk. 3. Finanstilsynet kan individuelt fastsætte et højere
krav til kapitalgrundlaget i form af et tillæg til kapitalgrund-
lagskravet, der fremgår af artikel 92, stk. 1, litra c, i Europa-
Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26.
juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og in-
vesteringsselskaber. Dette individuelle solvenskrav er ud-
tryk for Finanstilsynets vurdering af instituttets tilstrækkeli-
ge kapitalgrundlag i procent af den samlede risikoekspone-
ring. Finanstilsynet kan endvidere stille krav til, hvilken ty-
pe kapital der kan anvendes til opfyldelse af det individuelle
solvenskrav.
Stk. 4. Finanstilsynet kan fastsætte et yderligere kapital-
grundlagskrav for en gruppe af pengeinstitutter eller realkre-
ditinstitutter med lignende risikoprofiler, der tager højde for
specielle risici i denne gruppe af institutter.
Stk. 5. Finanstilsynet kan pålægge pengeinstituttet eller
realkreditinstituttet at foretage nedskrivninger af aktiver
m.v. til brug for opgørelsen af kapitalgrundlaget.
Stk. 6. For realkreditinstitutter skal artikel 92, stk. 1, litra
c, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
9
institutter og investeringsselskaber være opfyldt både i de
enkelte serier med seriereservefonde og i instituttet i øvrigt.
Stk. 7. Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler om
pengeinstitutters og realkreditinstitutters offentliggørelse af
deres opgørelse af det individuelle solvensbehov, jf. stk. 2,
og det individuelle solvenskrav, jf. stk. 3.
§ 125. Et fondsmæglerselskabs bestyrelse og direktion
skal sikre, at selskabet har et tilstrækkeligt kapitalgrundlag
og råder over interne procedurer til risikomåling og risiko-
styring til løbende vurdering og opretholdelse af et kapital-
grundlag af en størrelse, type og fordeling, som er passende
til at dække selskabets risici. Disse procedurer skal underka-
stes regelmæssig intern kontrol for at sikre, at de vedbliver
at være fyldestgørende og stå i rimeligt forhold til arten, om-
fanget og kompleksiteten af fondsmæglerselskabets virk-
somhed.
Stk. 2. Kapitalgrundlaget i et fondsmæglerselskab, der ik-
ke er et fondsmæglerselskab I, skal mindst udgøre
1) 1 mio. euro (minimumskapitalkravet) for et fondsmæg-
lerselskab, der har tilladelse til at udføre den i bilag 4,
afsnit B, nr. 2, nævnte tjenesteydelse, og
2) 0,3 mio. euro (minimumskapitalkravet) for andre
fondsmæglerselskaber.
Stk. 3. Et fondsmæglerselskab, der har tilladelse til at udø-
ve de aktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 3 og
6-9, og som ikke opfylder betingelserne i artikel 96, stk. 1,
litra a og b, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning
(EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav
til kreditinstitutter og investeringsselskaber, og fondsmæg-
lerselskaber, der alene har tilladelse til at udøve de aktivite-
ter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 1 og 5, og som ikke
opbevarer midler eller værdipapirer, der tilhører deres kun-
der, og som ikke på noget tidspunkt kan komme i gældsfor-
hold til deres kunder, skal uanset kravene i stk. 2 have et ka-
pitalgrundlag svarende til mindst en fjerdedel af det foregå-
ende års faste omkostninger. Finanstilsynet kan tilpasse det-
te krav i tilfælde af en væsentlig ændring i selskabets virk-
somhed siden det foregående år. Har et selskab ikke været i
drift i 1 år, skal det have et kapitalgrundlag svarende til
mindst en fjerdedel af de faste omkostninger, der fremgår af
budgettet for første års drift, medmindre dette budget kræ-
ves ændret af Finanstilsynet.
Stk. 4. Bestyrelsen og direktionen i et fondsmæglersel-
skab skal på baggrund af vurderingen i henhold til stk. 1 op-
gøre selskabets individuelle solvensbehov.
Stk. 5. Solvensbehovet for et fondsmæglerselskab, der er
omfattet af kravet i artikel 92, stk. 1, eller artikel 95, stk. 2,
litra a, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber, kan ikke være mindre
end hvert af følgende:
1) Kravet i artikel 92, stk. 1, litra c, i Europa-Parlamentets
og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni
2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og in-
vesteringsselskaber.
2) Minimumskapitalkravet i stk. 2 eller artikel 93 i Euro-
pa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til
kreditinstitutter og investeringsselskaber.
3) Kravet til at have et kapitalgrundlag på mindst en fjer-
dedel af det foregående års faste omkostninger, jf. stk.
3 eller artikel 97 i Europa-Parlamentets og Rådets for-
ordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsyns-
mæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselska-
ber.
Stk. 6. Solvensbehovet for et fondsmæglerselskab, der
alene har tilladelse til at udøve de aktiviteter, der er nævnt i
bilag 4, afsnit A, nr. 1 og 5, og som ikke opbevarer midler
eller værdipapirer, der tilhører deres kunder, og som ikke på
noget tidspunkt kan komme i gældsforhold til deres kunder,
kan ikke være mindre end minimumskapitalkravet i stk. 2
eller kravet til kapitalgrundlaget i stk. 3.
Stk. 7. Solvensbehovet skal for et fondsmæglerselskab,
der er omfattet af stk. 5, opgøres som det tilstrækkelige ka-
pitalgrundlag i procent af den samlede risikoeksponering.
Solvensbehovet for fondsmæglerselskaber, der er omfattet
af stk. 6, opgøres som det tilstrækkelige kapitalgrundlag.
Stk. 8. Finanstilsynet kan individuelt fastsætte et højere
krav til kapitalgrundlaget i form af et tillæg til kapitalgrund-
lagskravet, der fremgår af artikel 92, stk. 1, litra c, i Europa-
Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26.
juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og in-
vesteringsselskaber. Dette individuelle solvenskrav er ud-
tryk for Finanstilsynets vurdering af instituttets tilstrækkeli-
ge kapitalgrundlag i procent af den samlede risikoekspone-
ring. Finanstilsynet kan endvidere stille krav til, hvilken ty-
pe kapital der kan anvendes til opfyldelse af det individuelle
solvenskrav.
Stk. 9. Finanstilsynet kan fastsætte et yderligere kapital-
grundlagskrav for en gruppe af fondsmæglerselskaber med
lignende risikoprofiler, der tager højde for specielle risici i
denne gruppe af fondsmæglerselskaber.
Stk. 10. Finanstilsynet kan pålægge fondsmæglerselskabet
at foretage nedskrivninger af aktiver m.v. til brug for opgø-
relsen af kapitalgrundlaget.«
65. § 125 a ophæves, og i stedet indsættes:
Ȥ 125 a. Et pengeinstitut, et realkreditinstitut og et
fondsmæglerselskab I, hvis fondsmæglerselskabet I har tilla-
delse til at udøve de aktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit
A, nr. 3 og 6, skal opfylde et kombineret kapitalbufferkrav,
jf. dog stk. 2.
Stk. 2. Et fondsmæglerselskab I er undtaget fra at opfylde
kapitalbevaringsbufferen og den virksomhedsspecifikke
kontracykliske kapitalbuffer, såfremt
1) selskabet beskæftiger under 250 personer og
2) selskabet har en årlig omsætning på ikke over 50 mio.
euro eller en årlig samlet balance på ikke over 43 mio.
euro.
Stk. 3. Kapitalbevaringsbufferen i en virksomhed som
nævnt i stk. 1 skal mindst udgøre 2,5 pct. af virksomhedens
samlede risikoeksponering beregnet i overensstemmelse
med artikel 92, stk. 3, i Europa-Parlamentets og Rådets for-
ordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæs-
sige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber.
10
Stk. 4. Den virksomhedsspecifikke kontracykliske kapital-
buffer i en virksomhed som nævnt i stk. 1 skal mindst udgø-
re virksomhedens samlede risikoeksponering beregnet i
overensstemmelse med artikel 92, stk. 3, i Europa-Parla-
mentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni
2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investe-
ringsselskaber multipliceret med den virksomhedsspecifikke
kontracykliske kapitalbuffersats.
Stk. 5. G-SIFI-bufferen i et globalt systemisk vigtigt fi-
nansielt institut (G-SIFI), jf. § 310, skal på konsolideret
grundlag mindst udgøre det globalt systemisk vigtige finan-
sielle instituts (G-SIFI) samlede risikoeksponering beregnet
i overensstemmelse med artikel 92, stk. 3, i Europa-Parla-
mentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni
2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investe-
ringsselskaber multipliceret med G-SIFI-buffersatsen.
Stk. 6. En systemisk buffer i en virksomhed som nævnt i
stk. 1 skal mindst udgøre virksomhedens samlede risikoeks-
ponering på grundlag af de eksponeringer, som den systemi-
ske buffer finder anvendelse på i medfør af § 125 h, bereg-
net i overensstemmelse med artikel 92, stk. 3, i Europa-Par-
lamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. ju-
ni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og inve-
steringsselskaber multipliceret med den systemiske buffer-
sats.
Stk. 7. Det kombinerede kapitalbufferkrav skal opfyldes
med egentlig kernekapital i tillæg til egentlig kernekapital,
der skal opretholdes for at opfylde kapitalgrundlagskravet i
artikel 92 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU)
nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til
kreditinstitutter og investeringsselskaber, og i tillæg til
egentlig kernekapital, som opretholdes for at opfylde det in-
dividuelle solvenskrav fastsat i medfør af § 124, stk. 3, eller
§ 125, stk. 8, eller individuelle solvensbehov fastsat i med-
før af § 124, stk. 2, eller § 125, stk. 4.
Stk. 8. Finanstilsynet fastsætter nærmere regler om opgø-
relsen af det kombinerede kapitalbufferkrav.
§ 125 b. Et pengeinstitut, et realkreditinstitut og et fonds-
mæglerselskab I, hvis fondsmæglerselskabet I har tilladelse
til at udøve de aktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr.
3 og 6, der opfylder det kombinerede kapitalbufferkrav, jf. §
125 a, stk. 1, må ikke foretage udlodning, der vedrører
egentlig kernekapital, jf. stk. 5, i et omfang, der reducerer
den egentlige kernekapital til et niveau, hvor det kombinere-
de kapitalbufferkrav ikke længere er opfyldt, jf. dog stk. 7.
Stk. 2. En virksomhed som nævnt i stk. 1, der ikke opfyl-
der det kombinerede kapitalbufferkrav, skal opgøre det mak-
simale udlodningsbeløb og straks underrette Finanstilsynet
herom.
Stk. 3. En virksomhed som nævnt i stk. 1, der ikke opfyl-
der det kombinerede kapitalbufferkrav, må ikke foretage føl-
gende handlinger, før virksomheden har opgjort det maksi-
male udlodningsbeløb og underrettet Finanstilsynet i medfør
af § 125 d:
1) Foretage udlodning, der vedrører egentlig kernekapital,
jf. stk. 5.
2) Indføre en forpligtelse til at betale variabel løn eller
skønsmæssigt fastsatte pensionsydelser eller betale va-
riabel løn, såfremt forpligtelsen til at betale er blevet
indført på et tidspunkt, hvor virksomheden ikke opfyld-
te det kombinerede kapitalbufferkrav.
3) Foretage betalinger, der vedrører hybride kernekapital-
instrumenter.
Stk. 4. En virksomhed som nævnt i stk. 1 må ikke udlodde
mere end det maksimale udlodningsbeløb ved handlinger
omfattet af stk. 3, nr. 1-3, jf. dog stk. 7.
Stk. 5. Ved udlodning, der vedrører egentlig kernekapital,
jf. stk. 1 og 3, forstås:
1) Udbetaling af kontant udbytte.
2) Udlodning af helt eller delvis betalte fondsaktier eller
andre kapitalinstrumenter, der er omhandlet i artikel
26, stk. 1, litra a, i Europa-Parlamentets og Rådets for-
ordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsyns-
mæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselska-
ber.
3) Indløsning eller tilbagekøb, som en virksomhed foreta-
ger af egne aktier eller andre kapitalinstrumenter, der er
omhandlet i artikel 26, stk. 1, litra a, i Europa-Parla-
mentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26.
juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter
og investeringsselskaber.
4) Tilbagebetaling af beløb betalt i forbindelse med de ka-
pitalinstrumenter, der er omhandlet i artikel 26, stk. 1,
litra a, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning
(EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige
krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber.
5) Udlodning af poster, der er omhandlet i artikel 26, stk.
1, litra b-e, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning
(EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige
krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber.
Stk. 6. En virksomhed som nævnt i stk. 1 skal træffe nød-
vendige foranstaltninger med henblik på at sikre, at størrel-
sen af de overskud, der kan udloddes, og det maksimale ud-
lodningsbeløb opgøres nøjagtigt. Virksomheden skal på an-
modning kunne dokumentere denne nøjagtighed over for Fi-
nanstilsynet.
Stk. 7. Stk. 1 og 4 finder kun anvendelse på betalinger,
der medfører en reduktion af egentlig kernekapital eller en
reduktion af overskuddet, og hvor suspension af betaling el-
ler manglende betaling ikke er ensbetydende med mislighol-
delse eller vil medføre iværksættelse af insolvensbehand-
ling.
Stk. 8. Finanstilsynet fastsætter regler om opgørelse og
indberetning af det maksimale udlodningsbeløb.
§ 125 c. Et pengeinstitut, et realkreditinstitut og et fonds-
mæglerselskab I, hvis fondsmæglerselskabet I har tilladelse
til de aktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 3 og 6,
der ikke opfylder det kombinerede kapitalbufferkrav, jf. §
125 a, stk. 1, skal udarbejde og indsende en kapitalbeva-
ringsplan til Finanstilsynet, senest 5 arbejdsdage efter at
virksomheden burde have konstateret, at den ikke opfylder
kravet, jf. dog stk. 2.
11
Stk. 2. Finanstilsynet kan efter anmodning fra virksomhe-
den forlænge fristen i stk. 1 med op til 5 arbejdsdage på
grundlag af en virksomheds individuelle situation og under
hensyntagen til omfanget og kompleksiteten af virksomhe-
dens aktiviteter.
Stk. 3. Finanstilsynet godkender en kapitalbevaringsplan,
hvis det med rimelighed kan forventes, at virksomheden
med kapitalbevaringsplanen kan bevare eller rejse tilstræk-
kelig kapital til at sætte virksomheden i stand til at opfylde
det kombinerede kapitalbufferkrav, jf. § 125 a, stk. 1, inden
for en af Finanstilsynet nærmere fastsat frist.
Stk. 4. Godkender Finanstilsynet ikke kapitalbevarings-
planen, jf. stk. 3, påbyder Finanstilsynet virksomheden at
øge kapitalgrundlaget inden for en af Finanstilsynet fastsat
frist. Finanstilsynet kan endvidere indføre strengere restrik-
tioner for udlodninger, end hvad der følger af § 125 b, så-
fremt det findes påkrævet.
Stk. 5. Finanstilsynet fastsætter nærmere regler om ind-
holdet af en kapitalbevaringsplan.
§ 125 d. Et pengeinstitut, et realkreditinstitut og et fonds-
mæglerselskab I, hvis fondsmæglerselskabet I har tilladelse
til de aktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 3 og 6,
der ikke opfylder det kombinerede kapitalbufferkrav, jf. §
125 a, stk. 1, og som har til hensigt at foretage en handling,
der er omfattet af § 125 b, stk. 3, nr. 1-3, skal straks give Fi-
nanstilsynet meddelelse herom og oplyse:
1) Størrelsen af den kapital, som virksomheden oprethol-
der, fordelt på
a) egentlig kernekapital,
b) hybrid kernekapital og
c) supplerende kapital.
2) Størrelsen af det foreløbige overskud og overskuddet
ved årets udgang.
3) Det maksimale udlodningsbeløb.
4) Størrelsen af de overskud, der kan udloddes, som virk-
somheden har til hensigt at afsætte til
a) udbyttebetalinger,
b) køb af egne aktier,
c) betalinger, der vedrører hybride kernekapitalinstru-
menter, og
d) betaling af variabel løn eller skønsmæssigt fastsatte
pensionsydelser enten ved at indføre en ny forplig-
telse til at betale eller betale i henhold til en for-
pligtelse til at betale indført på et tidspunkt, hvor
virksomheden ikke opfyldte det kombinerede kapi-
talbufferkrav.
Stk. 2. I koncerner, hvori et pengeinstitut, et realkreditin-
stitut eller et fondsmæglerselskab I, hvis fondsmæglersel-
skabet I har tilladelse til de aktiviteter, der er nævnt i bilag
4, afsnit A, nr. 3 og 6, indgår, finder stk. 1 tilsvarende an-
vendelse for den danske koncern eller delkoncern. Det øver-
ste pengeinstitut, realkreditinstitut eller fondsmæglerselskab
I, hvis fondsmæglerselskabet I har tilladelse til de aktivite-
ter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 3 og 6, i koncernen
eller delkoncernen påser overholdelsen af denne bestemmel-
se.
§ 125 e. I koncerner, hvori der indgår et pengeinstitut, et
realkreditinstitut eller et fondsmæglerselskab I, hvis fonds-
mæglerselskabet I har tilladelse til at udøve de aktiviteter,
der er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 3 og 6, finder §§ 125
a-125 c anvendelse på den danske koncern eller delkoncern.
Det øverste pengeinstitut, realkreditinstitut eller fondsmæg-
lerselskab I, hvis fondsmæglerselskabet I har tilladelse til at
udøve de aktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 3 og
6, i koncernen eller delkoncernen påser overholdelsen af
disse bestemmelser.
Stk. 2. I koncerner, hvori der indgår et globalt systemisk
vigtigt finansielt institut (G-SIFI), jf. § 310, og hvor der på
konsolideret grundlag gælder både en G-SIFI-buffer og en
systemisk buffer, finder alene den højeste af de to buffere
anvendelse, jf. dog stk. 3.
Stk. 3. Finder en systemisk buffer alene anvendelse på
danske eksponeringer for at imødegå makroprudentielle risi-
ci i Danmark, finder både den systemiske buffer og G-SIFI-
bufferen anvendelse.
§ 125 f. Erhvervs- og vækstministeren fastsætter på kvar-
talsbasis en kontracyklisk buffersats vedrørende krediteks-
poneringer i Danmark under hensyntagen til bl.a. kreditcy-
klussen, risiciene som følge af overdreven udlånsvækst og
særlige forhold i den nationale økonomi. Erhvervs- og
vækstministeren træffer beslutning om, fra hvilken dato pen-
geinstitutter, realkreditinstitutter og fondsmæglerselskaber I,
hvis fondsmæglerselskabet I har tilladelse til de aktiviteter,
der er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 3 og 6, skal anvende den
kontracykliske buffersats til opgørelse af deres virksom-
hedsspecifikke kontracykliske kapitalbuffer, jf. § 125 a, stk.
4. Erhvervs- og vækstministeren offentliggør en meddelelse
om den kvartalsvise fastsættelse af den kontracykliske buf-
fersats på Erhvervs- og Vækstministeriets hjemmeside.
Stk. 2. En kontracyklisk buffersats mellem 0 og 2,5 pct.
fastsat i et andet land skal anvendes af pengeinstitutter, real-
kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber I, hvis fondsmæg-
lerselskabet I har tilladelse til de aktiviteter, der er nævnt i
bilag 4, afsnit A, nr. 3 og 6, til opgørelse af deres virksom-
hedsspecifikke kontracykliske kapitalbuffer, jf. § 125 a, stk.
4, i forbindelse med krediteksponeringer med beliggenhed i
det pågældende land, jf. dog stk. 6.
Stk. 3. Erhvervs- og vækstministeren kan beslutte, at en
kontracyklisk buffersats på over 2,5 pct. fastsat i et andet
land skal anvendes af pengeinstitutter, realkreditinstitutter
og fondsmæglerselskaber I, hvis fondsmæglerselskabet I har
tilladelse til de aktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A,
nr. 3 og 6, til opgørelse af deres virksomhedsspecifikke kon-
tracykliske kapitalbuffer, jf. § 125 a, stk. 4, i forbindelse
med krediteksponeringer med beliggenhed i det pågældende
land. Har erhvervs- og vækstministeren besluttet at anvende
en buffersats på over 2,5 pct. i medfør af 1. pkt., træffer er-
hvervs- og vækstministeren desuden beslutning om, fra hvil-
ken dato virksomhederne skal anvende buffersatsen til op-
gørelse af deres virksomhedsspecifikke kontracykliske kapi-
talbuffer, jf. § 125 a, stk. 4. Erhvervs- og vækstministeren
offentliggør en meddelelse om en buffersats fastsat i medfør
af 1. pkt. på Erhvervs- og Vækstministeriets hjemmeside.
12
Har erhvervs- og vækstministeren ikke truffet beslutning om
anvendelse af en kontracyklisk buffersats på over 2,5 pct. i
medfør af 1. pkt., skal pengeinstitutter, realkreditinstitutter
og fondsmæglerselskaber I, hvis fondsmæglerselskabet I har
tilladelse til de aktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A,
nr. 3 og 6, anvende en buffersats på 2,5 pct. til opgørelse af
deres virksomhedsspecifikke kontracykliske kapitalbuffer,
jf. § 125 a, stk. 4, i forbindelse med krediteksponeringer
med beliggenhed i det pågældende land.
Stk. 4. En kontracyklisk buffersats på mellem 0 og 2,5
pct. for et andet land inden for Den Europæiske Union eller i
et land, som Unionen har indgået aftale med på det finan-
sielle område, fastsat i medfør af stk. 2 eller 3 finder anven-
delse fra den dato, der er angivet på hjemmesiden hos den
kompetente myndighed for det pågældende land, jf. dog stk.
9. En kontracyklisk buffersats på mellem 0 og 2,5 pct. for et
land uden for Den Europæiske Union, som Unionen ikke har
indgået aftale med på det finansielle område, fastsat i med-
før af stk. 2 eller 3 finder anvendelse 12 måneder efter den
dato, hvor en ændring i buffersatsen er blevet offentliggjort
af den kompetente myndighed for det pågældende land i
overensstemmelse med det pågældende lands nationale reg-
ler, jf. dog stk. 9.
Stk. 5. Er der ikke fastsat en kontracyklisk buffersats i et
land uden for Den Europæiske Union, som Unionen ikke har
indgået aftale med på det finansielle område, kan erhvervs-
og vækstministeren fastsætte en kontracyklisk buffersats,
som pengeinstitutter, realkreditinstitutter og fondsmægler-
selskaber I, hvis fondsmæglerselskabet I har tilladelse til de
aktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 3 og 6, skal
anvende til opgørelse af deres virksomhedsspecifikke kon-
tracykliske kapitalbuffer, jf. § 125 a, stk. 4, i forbindelse
med krediteksponeringer med beliggenhed i det pågældende
land. Erhvervs- og vækstministeren kan fastsætte en buffer-
sats i medfør af 1. pkt., hvis det med rimelighed kan anta-
ges, at der bør fastsættes en buffersats for at beskytte virk-
somheder omfattet af § 125 a, stk. 1, mod risikoen for over-
dreven udlånsvækst i det pågældende land.
Stk. 6. Er der fastsat en kontracyklisk buffersats i et land
uden for Den Europæiske Union, som Unionen ikke har ind-
gået aftale med på det finansielle område, kan erhvervs- og
vækstministeren fastsætte en anden buffersats til brug for
pengeinstitutters, realkreditinstitutters og fondsmæglersel-
skaber I’s, hvis fondsmæglerselskabet I har tilladelse til de
aktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 3 og 6, opgø-
relse af deres virksomhedsspecifikke kontracykliske kapital-
buffer, jf. § 125 a, stk. 4, i forbindelse med kreditekspone-
ringer med beliggenhed i det pågældende land. Erhvervs- og
vækstministeren kan fastsætte en buffersats i medfør af 1.
pkt., hvis det med rimelighed kan antages, at den buffersats,
som er fastsat af det pågældende land, ikke er tilstrækkelig
til på passende vis at beskytte virksomheder omfattet af §
125 a, stk. 1, mod risikoen for overdreven udlånsvækst i det
pågældende land.
Stk. 7. Fastsætter erhvervs- og vækstministeren en buffer-
sats efter stk. 5 eller 6, som forhøjer den gældende kontracy-
kliske buffersats, træffer erhvervs- og vækstministeren be-
slutning om, fra hvilken dato pengeinstitutter, realkreditin-
stitutter og fondsmæglerselskaber I, hvis fondsmæglersel-
skabet I har tilladelse til de aktiviteter, der er nævnt i bilag
4, afsnit A, nr. 3 og 6, skal anvende den pågældende buffer-
sats til opgørelse af deres virksomhedsspecifikke kontracy-
kliske kapitalbuffer.
Stk. 8. Erhvervs- og vækstministeren offentliggør enhver
fastsættelse i medfør af stk. 5 og 6 af en kontracyklisk buf-
fersats for et land uden for Den Europæiske Union, som
Unionen ikke har indgået aftale med på det finansielle områ-
de, på Erhvervs- og Vækstministeriets hjemmeside.
Stk. 9. Et pengeinstitut, et realkreditinstitut og et fonds-
mæglerselskab I, hvis fondsmæglerselskabet I har tilladelse
til de aktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 3 og 6,
kan anvende en reduceret kontracyklisk buffersats til opgø-
relse af deres virksomhedsspecifikke kontracykliske kapital-
buffer, jf. § 125 a, stk. 4, fra den dag, hvor en reduceret kon-
tracyklisk buffersats er blevet offentliggjort.
§ 125 g. G-SIFI-buffersatsen afhænger af, hvilken under-
kategori det globalt systemisk vigtige finansielle institut (G-
SIFI) placeres i, jf. regler udstedt i medfør af § 310, stk. 3.
Stk. 2. Erhvervs- og vækstministeren fastsætter G-SIFI-
buffersatser for de enkelte underkategorier af globalt sy-
stemisk vigtige finansielle institutter (G-SIFI).
§ 125 h. Erhvervs- og vækstministeren kan fastsætte en
systemisk buffersats til brug for opgørelsen af en systemisk
buffer under hensyntagen til at forebygge og begrænse lang-
sigtede ikkecykliske systemiske eller makroprudentielle risi-
ci, der ikke er omfattet af Europa-Parlamentets og Rådets
forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsyns-
mæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber.
Erhvervs- og vækstministeren fastsætter endvidere, hvilke
eksponeringer buffersatsen skal finde anvendelse på, hvilke
pengeinstitutter, realkreditinstitutter og fondsmæglerselska-
ber I, hvis fondsmæglerselskabet I har tilladelse til at udøve
de aktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 3 og 6, der
skal være omfattet af buffersatsen, og fra hvilken dato virk-
somhederne skal anvende buffersatsen til opgørelse af deres
systemiske buffer, jf. § 125 a, stk. 6. Erhvervs- og vækstmi-
nisteren kan fastsætte forskellige satser til forskellige grup-
per af de omfattede virksomheder. Erhvervs- og vækstmini-
steren offentliggør en meddelelse om fastsættelse af en sy-
stemisk buffersats på Erhvervs- og Vækstministeriets hjem-
meside.
Stk. 2. Erhvervs- og vækstministeren kan beslutte, at en
systemisk buffersats fastsat i et andet land inden for Den
Europæiske Union eller i et land, som Unionen har indgået
aftale med på det finansielle område, skal anvendes af pen-
geinstitutter, realkreditinstitutter og fondsmæglerselskaber I,
hvis fondsmæglerselskabet I har tilladelse til at udøve de ak-
tiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 3 og 6, til opgø-
relse af deres systemiske buffer, jf. § 125 a, stk. 6, i forbin-
delse med eksponeringer i det pågældende land. Erhvervs-
og vækstministeren træffer desuden beslutning om, fra hvil-
ken dato virksomhederne skal anvende buffersatsen til op-
gørelse af deres systemiske buffer, jf. § 125 a, stk. 6. Er-
hvervs- og vækstministeren offentliggør en meddelelse om
13
en buffersats i medfør af 1. pkt. på Erhvervs- og Vækstmini-
steriets hjemmeside.
Stk. 3. Har erhvervs- og vækstministeren i medfør af stk.
1 fastsat en systemisk buffersats, der finder anvendelse på
alle eksponeringer, og desuden i medfør af stk. 2 besluttet at
anvende et andet lands buffersats for eksponeringer i det på-
gældende land, træffer ministeren beslutning om, hvilken af
de nævnte buffersatser der skal finde anvendelse for virk-
somhederne til opgørelse af deres systemiske buffer, jf. §
125 a, stk. 6, i forbindelse med eksponeringer i det pågæl-
dende land.
Stk. 4. Erhvervs- og vækstministeren vurderer en gang år-
ligt den systemiske buffersats fastsat i medfør af stk. 1 eller
2. Erhvervs- og vækstministeren offentliggør en meddelelse
om genfastsættelse af en systemisk buffersats på Erhvervs-
og Vækstministeriets hjemmeside.«
66. Efter § 126 indsættes:
Ȥ 126 a. Et investeringsforvaltningsselskabs bestyrelse
og direktion skal sikre, at selskabet har et tilstrækkeligt ka-
pitalgrundlag og råder over interne procedurer til risikomå-
ling og risikostyring til løbende vurdering og opretholdelse
af et kapitalgrundlag af en størrelse, type og fordeling, som
er passende til at dække selskabets risici. På baggrund af
vurderingen efter 1. pkt. skal bestyrelsen og direktionen op-
gøre selskabets individuelle solvensbehov. Solvensbehovet
opgøres som det tilstrækkelige kapitalgrundlag. Solvensbe-
hovet kan ikke være mindre end minimumskapitalkravet i
stk. 2 eller kravene til kapitalgrundlaget i stk. 5.
Stk. 2. Kapitalgrundlaget i et investeringsforvaltningssel-
skab skal mindst udgøre
1) 730.000 euro (minimumskapitalkravet) for investe-
ringsforvaltningsselskaber, der er medlem af et regule-
ret marked, eller som har tilladelse til at opbevare og
forvalte de i bilag 5, nr. 3, nævnte instrumenter, herun-
der at blive tilsluttet en værdipapircentral eller en clea-
ringcentral, hvor selskabet deltager i clearing og afvik-
ling, jf. dog stk. 3, og
2) 125.000 euro (minimumskapitalkravet) for andre inve-
steringsforvaltningsselskaber, jf. dog stk. 3.
Stk. 3. Et investeringsforvaltningsselskab skal uanset kra-
vet i stk. 2 medregne et tillæg til minimumskapitalkravet på
0,02 pct. af den del af selskabets portefølje, jf. stk. 6, der
overstiger 250 mio. euro. Minimumskapitalkravet og tillæg-
get skal tilsammen maksimalt udgøre 10 mio. euro. Investe-
ringsforvaltningsselskaber skal årligt justere tillægskapitalen
på baggrund af den reviderede årsrapport. Justeringen skal
foretages inden den 1. juni det efterfølgende år.
Stk. 4. Finanstilsynet kan tillade, at op til 50 pct. af tillæg-
get efter stk. 3 kan afdækkes med en garanti fra et kreditin-
stitut eller et forsikringsselskab. Kreditinstituttet eller forsik-
ringsselskabet skal have sit vedtægtsmæssige hjemsted i et
land inden for Den Europæiske Union, i et land, som Uni-
onen har indgået aftale med på det finansielle område, eller i
et land, som Unionen ikke har indgået en sådan aftale med,
men som har tilsynsregler svarende til reglerne i Den Euro-
pæiske Union.
Stk. 5. Et investeringsforvaltningsselskab skal uanset kra-
vene i stk. 2 og 3 have et kapitalgrundlag svarende til mindst
en fjerdedel af det foregående års faste omkostninger. Fi-
nanstilsynet kan tilpasse dette krav, hvis der siden det fore-
gående år er sket ændringer i selskabets virksomhed, som
Finanstilsynet anser for væsentlige. Har et selskab ikke væ-
ret i drift i 1 år, skal det have et kapitalgrundlag svarende til
mindst en fjerdedel af de faste omkostninger, der fremgår af
driftsplanen for første års drift, medmindre denne plan kræ-
ves ændret af Finanstilsynet.
Stk. 6. Til investeringsforvaltningsselskabets portefølje,
jf. stk. 3, medregnes formuen i UCITS, som investeringsfor-
valtningsselskabet er godkendt til at administrere, og for-
muen i alternative investeringsfonde, som investeringsfor-
valtningsselskabet har tilladelse til at forvalte. Porteføljer,
som investeringsforvaltningsselskabet har fået tildelt at for-
valte efter reglerne om delegation, skal ikke medregnes til
selskabets portefølje, jf. stk. 3.
Stk. 7. Finanstilsynet kan fastsætte krav om et højere ka-
pitalgrundlag end de krav, der fremgår af stk. 1-3 og 5.
Stk. 8. Finanstilsynet kan påbyde investeringsforvalt-
ningsselskabet at foretage nedskrivninger af aktiver m.v. til
brug for opgørelsen af kapitalgrundlaget.
Stk. 9. Kapitalgrundlaget for investeringsforvaltningssel-
skaber opgøres i overensstemmelse med artikel 25-88 i
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber.«
67. § 127 affattes således:
»§ 127. Kapitalkravet for forsikringsselskaber er det stør-
ste af solvenskravet og minimumskapitalkravet i § 126.«
68. § 128 affattes således:
Ȥ 128. Basiskapitalen for forsikringsselskaber og forsik-
ringsholdingvirksomheder består af kernekapitalen tillagt
den supplerende kapital med fradrag.
Stk. 2. Finanstilsynet fastsætter regler for opgørelsen af
basiskapitalen, herunder kernekapital og supplerende kapital
for forsikringsselskaber og forsikringsholdingvirksomheder.
Stk. 3. Finanstilsynet fastsætter regler for opgørelsen af
kapitalgrundlaget, herunder egentlig kernekapital, hybrid
kernekapital og supplerende kapital for den øverste moder-
virksomhed i Danmark og koncernen, i det omfang disse er
omfattet af § 170, stk. 1, 2, 4 og 5, og for fondsmæglersel-
skaber, som alene har tilladelse til investeringsservice i hen-
hold til bilag 4, afsnit A, nr. 1 og 5, og som ikke opbevarer
kundemidler eller værdipapirer for kunder.
Stk. 4. Finanstilsynet kan for pengeinstitutter, realkredit-
institutter, fondsmæglerselskaber I og fondsmæglerselska-
ber, der har tilladelse til de aktiviteter, der er nævnt i bilag 4,
afsnit A, nr. 2 eller 4, og for finansielle holdingvirksomhe-
der, hvor der foretages konsolidering i henhold til artikel 11,
stk. 1 og 2, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning
(EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav
til kreditinstitutter og investeringsselskaber, fastsætte regler
for opgørelsen af kapitalgrundlaget, herunder egentlig ker-
14
nekapital, hybrid kernekapital og supplerende kapital, under
iagttagelse af mulighederne herfor i artikel 49 i Europa-Par-
lamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. ju-
ni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og inve-
steringsselskaber.«
69. Efter § 128 a indsættes:
Ȥ 128 b. Et pengeinstituts kapitalandele erhvervet for
puljemidler, hvor kunderne bærer risikoen, indgår ikke i op-
gørelsen af fradrag i kapitalgrundlaget. Et pengeinstituts ka-
pitalandele erhvervet for puljemidler, hvor kunderne ikke
bærer risikoen, skal fradrages i opgørelsen af kapitalgrund-
laget efter regler om fradrag for kapitalandele i 2. del i Euro-
pa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af
26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og
investeringsselskaber.«
70. I § 140, stk. 1, ændres »basiskapitalen« til: »kapital-
grundlaget«, og »§ 124, stk. 8« ændres til: »§ 124, stk. 6«.
71. § 141 ophæves.
72. § 142, stk. 1, affattes således:
»Finanstilsynet kan fastsætte regler for opgørelse af den
samlede risikoeksponering for den øverste modervirksom-
hed i Danmark og koncernen, i det omfang disse er omfattet
af kravene i § 170, stk. 1, 2, 4 og 5.«
73. I § 143, stk. 1, nr. 1, indsættes efter »poster«: »for for-
sikringsselskaber og forsikringsholdingvirksomheder«.
74. I § 143, stk. 1, nr. 2, ændres »§ 124, stk. 1 og 4, § 125,
stk. 1 og 7, og § 126, stk. 1 og 8« til: »§ 124, stk. 1 og 2,
§ 125, stk. 1 og 4, § 126, stk. 1 og 8, og § 126 a, stk. 1«.
75. I § 143, stk. 1, nr. 3, ændres »de risikovægtede poster,
kapitalkravet, solvensbehovet og basiskapitalen,« til: »sol-
vensbehovet for finansielle virksomheder og koncerner, der
er omfattet af §§ 171-174, indberetning af de risikovægtede
poster, kapitalkravet og basiskapitalen for forsikringsselska-
ber og forsikringsholdingvirksomheder, indberetning af den
samlede risikoeksponering, kapitalgrundlagskravet og kapi-
talgrundlaget for den øverste modervirksomhed i Danmark
og koncernen, i det omfang disse er omfattet af § 170, stk. 1,
2, 4 og 5, og indberetning af kapitalgrundlaget for fonds-
mæglerselskaber, der alene har tilladelse til aktiviteterne
nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 1 og 5, og som ikke opbevarer
midler eller værdipapirer, der tilhører deres kunder, for inve-
steringsforvaltningsselskaber og for den øverste modervirk-
somhed i Danmark og koncernen, i det omfang disse er om-
fattet af § 170, stk. 3,«.
76. I § 143, stk. 1, nr. 5, ændres »selskabets faste omkost-
ninger, jf. § 125, stk. 5,« til: »fondsmæglerselskabers og in-
vesteringsforvaltningsselskabers faste omkostninger og de
faste omkostninger for den øverste modervirksomhed i Dan-
mark og koncernen, i det omfang disse er omfattet af § 170,
stk. 3 og 4,«.
77. § 143, stk. 1, nr. 7 og 8, affattes således:
»7) overgangsregler for koncerner, hvor den øverste mo-
dervirksomhed i Danmark og koncernen, i det omfang
disse er omfattet af § 170, stk. 1, 2, 4 og 5, anvender en
intern metode til opgørelse af den samlede risikoekspo-
nering til kreditrisiko og operationelle risiko, jf. § 143,
stk. 3, og
8) benchmarkering for virksomheder med tilladelse til at
benytte interne metoder til beregning af risikovægtede
eksponeringer eller kapitalgrundlagskrav bortset fra
operationel risiko.«
78. I § 143, stk. 3, 1. pkt., ændres »pengeinstitutter, realkre-
ditinstitutter, fondsmæglerselskaber og investeringsforvalt-
ningsselskaber« til: »den øverste modervirksomhed i Dan-
mark og koncernen, i det omfang disse er omfattet af § 170,
stk. 1, 2, 4 og 5,«.
79. Efter § 143 indsættes før overskriften før § 144:
»§ 143 a. Finanstilsynet kan beslutte offentliggørelse af
oplysningerne i 8. del af Europa-Parlamentets og Rådets for-
ordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæs-
sige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber hyppi-
gere end en gang årligt. Finanstilsynet kan sætte en frist for
offentliggørelsen og stille krav om anvendelse af et andet
medium for offentliggørelsen end årsrapporten.
Stk. 2. Finanstilsynet kan kræve, at modervirksomheder
eller institutter i en koncern offentliggør en beskrivelse af
koncernens juridiske og organisatoriske struktur og ledelse.
Offentliggørelsen kan ske ved henvisning til allerede offent-
liggjort materiale.«
80. § 145 ophæves.
81. I § 146, stk. 1, 1. pkt., og stk. 3, § 147, stk. 1, 1. pkt., og
§ 149, stk. 1, ændres »basiskapitalen« til: »kapitalgrundla-
get«.
82. Efter § 146 indsættes:
»§ 146 a. Værdipapirer og afledte finansielle instrumenter
erhvervet for puljemidler kan i forbindelse med opgørelsen
af pengeinstituttets kapitalkrav betragtes som afdækket af
den med kunden indgåede puljeindlånskontrakt, medmindre
pengeinstituttet ved placeringen af puljemidlerne har påtaget
sig en udækket position. Risikoen forbundet med en udæk-
ket position skal indgå i opgørelsen af kapitalgrundlagskra-
vet i artikel 92 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning
(EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav
til kreditinstitutter og investeringsselskaber efter reglerne for
positioner i handelsbeholdningen. Samtidig skal de forplig-
telser, der modsvarer den udækkede position, indgå i opgø-
relsen af kapitalgrundlagskravet i artikel 92 i Europa-Parla-
mentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni
2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investe-
ringsselskaber efter reglerne for poster uden for handelsbe-
holdningen i Europa-Parlamentets og Rådets forordning
(EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav
til kreditinstitutter og investeringsselskaber.«
15
83. Efter § 147 indsættes:
»§ 147 a. Erhvervs- og vækstministeren kan fastsætte reg-
ler om et likviditetsdækningskrav for pengeinstitutter og re-
alkreditinstitutter.«
84. § 148 ophæves.
85. I § 149, stk. 3, 2. pkt., ændres »engagement i henhold til
§ 145« til: »eksponering i henhold til artikel 395, stk. 1, i
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber«.
86. I § 150 ændres »jf. § 148, nr. 3« til: »jf. artikel 400 i
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber«.
87. I § 152 indsættes efter stk. 3 som nyt stykke:
»Stk. 4. Finanstilsynet kan ud over kravene i stk. 1 fast-
sætte et yderligere specifikt likviditetskrav for et pengeinsti-
tut eller en gruppe af pengeinstitutter med lignende risiko-
profiler, der tager højde for specielle likviditetsrisici i pen-
geinstituttet eller grupper af pengeinstitutter og for systemi-
ske likviditetsrisici.«
Stk. 4 bliver herefter stk. 5.
88. I § 152, stk. 4, der bliver stk. 5, ændres »stk. 1-3« til:
»stk. 1-4«.
89. I § 152 a, stk. 1, 2. pkt., udgår to steder »til enhver tid«,
og »mindst« udgår.
90. I § 152 a, stk. 2, 1. pkt., udgår »mindst« og »straks«.
91. I § 152 b, stk. 3, 1. pkt., ændres »§ 152 c« til: »artikel
129, stk. 1, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning
(EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav
til kreditinstitutter og investeringsselskaber«.
92. § 152 c, stk. 1 og 3, ophæves.
Stk. 2 bliver herefter stk. 1.
93. § 152 d, stk. 1, affattes således:
»For lån sikret ved tinglyst pant i fast ejendom og ydet på
grundlag af udstedelse af særligt dækkede obligationer gæl-
der de løbetider og afdragsprofiler, som er fastsat i §§ 3 og 4
i lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v., jf. dog
stk. 2.«
94. § 152 d, stk. 2 og 4, ophæves.
Stk. 3, 5 og 6 bliver herefter stk. 2-4.
95. § 152 f affattes således:
»§ 152 f. For lån omfattet af artikel 129, stk. 1, 1. afsnit,
litra g, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber kan løbetiden højst udgø-
re 15 år på lånets udbetalingstidspunkt.«
96. I § 152 h, nr. 2, udgår »jf. § 152 c, stk. 1,«.
97. I § 152 h, nr. 3, udgår »jf. § 152 c, stk. 1, nr. 2,«.
98. I § 152 h, nr. 5, udgår »jf. § 152 c, stk. 1, nr. 6 og 7,«.
99. I § 153 indsættes som stk. 3:
»Stk. 3. Finanstilsynet kan ud over kravene i stk. 1 fast-
sætte et yderligere specifikt likviditetskrav for et realkredit-
institut eller en gruppe af realkreditinstitutter med lignende
risikoprofiler, der tager højde for specielle likviditetsrisici i
realkreditinstituttet eller grupper af realkreditinstitutter og
for systemiske likviditetsrisici.«
100. § 156 affattes således:
»§ 156. Finanstilsynet kan fastsætte et specifikt likvidi-
tetskrav for et fondsmæglerselskab I eller en gruppe af
fondsmæglerselskaber I med lignende risikoprofiler, der tag-
er højde for specielle likviditetsrisici i fondsmæglerselskabet
I eller grupper af fondsmæglerselskaber I og for systemiske
likviditetsrisici.«
101. I § 157 ændres »og investeringsforvaltningsselskaber«
til: »kan placere selskabets kapitalgrundlag i de i bilag 5
nævnte instrumenter. Investeringsforvaltningsselskaber«, og
»basiskapital« ændres til: »kapitalgrundlag«.
102. § 170 affattes således:
»§ 170. I koncerner, hvor den øverste modervirksomhed i
Danmark er en finansiel holdingvirksomhed, finder reglerne
om kapitalgrundlagets størrelse i artikel 92, stk. 1, litra c, og
stk. 2, litra c, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning
(EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav
til kreditinstitutter og investeringsselskaber anvendelse på
både den øverste finansielle holdingvirksomhed og koncer-
nen, jf. dog stk. 2 og 3. Modervirksomheden påser overhol-
delsen af disse bestemmelser. Ved opgørelsen af koncernens
kapitalgrundlag, jf. § 128, fradrages kapital, der er indbetalt
af virksomheder i koncernen, der ikke indgår i den konsoli-
derede opgørelse for koncernen.
Stk. 2. Reglerne om kapitalgrundlaget i artikel 95, stk. 2,
litra a, og artikel 92, stk. 2, litra c, i Europa-Parlamentets og
Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om
tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringssel-
skaber i koncerner, hvor den øverste modervirksomhed i
Danmark er en fondsmæglerholdingvirksomhed eller et
fondsmæglerselskab, finder anvendelse for både den øverste
finansielle holdingvirksomhed og koncernen. 1. pkt. finder
alene anvendelse for fondsmæglerholdingvirksomheder, der
ikke har en dattervirksomhed, som er et pengeinstitut, et re-
alkreditinstitut eller et fondsmæglerselskab I. 1. pkt. finder
kun anvendelse for fondsmæglerselskaber, som ikke er et
fondsmæglerselskab I, og som ikke har en dattervirksom-
hed, som er et fondsmæglerselskab I. Modervirksomheden
påser overholdelsen af disse bestemmelser. Ved opgørelsen
af koncernens kapitalgrundlag, jf. § 128, fradrages kapital,
der er indbetalt af virksomheder i koncernen, der ikke indgår
i den konsoliderede opgørelse for koncernen.
16
Stk. 3. Kapitalkravsreglerne for investeringsforvaltnings-
selskaber i § 126 a, stk. 2-6, i koncerner, hvor den øverste
modervirksomhed i Danmark er en investeringsforvaltnings-
holdingvirksomhed eller et investeringsforvaltningsselskab,
finder anvendelse på den øverste finansielle holdingvirk-
somhed og koncernen. 1. pkt. finder kun anvendelse for in-
vesteringsforvaltningsholdingvirksomheder, der ikke har en
dattervirksomhed, som er et pengeinstitut, et realkreditinsti-
tut eller et fondsmæglerselskab I. Modervirksomheden påser
overholdelsen af disse bestemmelser. Ved opgørelsen af
koncernens kapitalgrundlag, jf. § 126 a, stk. 9, fradrages ka-
pital, der er indbetalt af virksomheder i koncernen, der ikke
indgår i den konsoliderede opgørelse for koncernen.
Stk. 4. Stk. 1-3 finder ikke anvendelse for den øverste mo-
dervirksomhed i Danmark, som indgår i en koncern, hvor
der foretages konsolidering i henhold til artikel 11, stk. 1 og
2, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber.
Stk. 5. For koncerner, hvor den øverste modervirksomhed
i Danmark er en pengeinstitut-, en realkreditinstitut-, en
fondsmægler-, en investeringsforvaltningsholdingvirksom-
hed eller anden finansiel holdingvirksomhed, hvor der fore-
tages konsolidering i henhold til artikel 11, stk. 1 og 2, i
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber, finder reglen i artikel
92, stk. 1, litra c, og stk. 2, litra c, i Europa-Parlamentets og
Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om
tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringssel-
skaber anvendelse på modervirksomheden. 1. pkt. finder
kun anvendelse for fondsmægler- og investeringsforvalt-
ningsholdingvirksomheder, der har en dattervirksomhed,
som er et pengeinstitut, et realkreditinstitut eller et fonds-
mæglerselskab I.«
103. §§ 171 og 172 affattes således:
Ȥ 171. I koncerner, hvor modervirksomheden er et pen-
geinstitut eller en pengeinstitutholdingvirksomhed, finder §
124, stk. 1-5, og §§ 146, 147, 149, 150, 152 og 182 anven-
delse på koncernen. Opgørelsen af kapitalkravene i § 124,
stk. 1-5, skal ske i henhold til 2. del i Europa-Parlamentets
og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om
tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringssel-
skaber og i det omfang og på den måde, der er foreskrevet i
1. del, afsnit II, kapitel 2, afdeling 2 og 3, i Europa-Parla-
mentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni
2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investe-
ringsselskaber. Modervirksomheden påser overholdelsen af
disse bestemmelser. Ved opgørelsen af koncernens kapital-
grundlag fradrages kapital, der er indbetalt af virksomheder
i koncernen, der ikke indgår i den konsoliderede opgørelse
for koncernen.
§ 172. I koncerner, hvor modervirksomheden er et real-
kreditinstitut eller en realkreditinstitutholdingvirksomhed,
finder § 124, stk. 1-5, og §§ 146-147 og 182 desuden anven-
delse på koncernen. Opgørelsen af kapitalkravene i § 124,
stk. 1-5, skal ske i henhold til 2. del i Europa-Parlamentets
og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om
tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringssel-
skaber og i det omfang og på den måde, der er foreskrevet i
1. del, afsnit II, kapitel 2, afdeling 2 og 3, i Europa-Parla-
mentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni
2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investe-
ringsselskaber. Modervirksomheden påser overholdelsen af
disse bestemmelser. Ved opgørelsen af koncernens kapital-
grundlag fradrages kapital, der er indbetalt af virksomheder
i koncernen, der ikke indgår i den konsoliderede opgørelse
for koncernen.«
104. § 173, stk. 1, ophæves, og i stedet indsættes:
»I koncerner, hvor den øverste modervirksomhed i Dan-
mark er et fondsmæglerselskab eller en fondsmæglerhol-
dingvirksomhed, finder § 125, stk. 1, 4, 5 og 7-9, og §§ 146,
147, 156 og 182 anvendelse på koncernen. Opgørelsen af
kapitalkravene i § 125, stk. 1, 4, 5 og 7-9, skal ske i henhold
til 2. del i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU)
nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til
kreditinstitutter og investeringsselskaber og i det omfang og
på den måde, der er foreskrevet i 1. del, afsnit II, kapitel 2,
afdeling 2 og 3, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning
(EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav
til kreditinstitutter og investeringsselskaber. 1. pkt. finder
kun anvendelse for fondsmæglerholdingvirksomheder, der
mindst har en dattervirksomhed, som er et pengeinstitut, et
realkreditinstitut eller et fondsmæglerselskab I, 1. pkt. finder
kun anvendelse for fondsmæglerselskaber, som enten er et
fondsmæglerselskab I, eller som mindst har en dattervirk-
somhed, som er et fondsmæglerselskab I. Ved opgørelsen af
koncernens kapitalgrundlag fradrages kapital, der er indbe-
talt af virksomheder i koncernen, der ikke indgår i den kon-
soliderede opgørelse for koncernen.
Stk. 2. I koncerner, hvor den øverste modervirksomhed i
Danmark er et fondsmæglerselskab eller en fondsmægler-
holdingvirksomhed, finder § 125, stk. 1, 4, 5 og 7-9, og §§
146, 147, 156 og 182 og artikel 395 i Europa-Parlamentets
og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om
tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringssel-
skaber desuden anvendelse på koncernen. 1. pkt. finder kun
anvendelse for fondsmæglerholdingvirksomheder, der ikke
har en dattervirksomhed, som er et pengeinstitut, et realkre-
ditinstitut eller et fondsmæglerselskab I. 1. pkt. finder kun
anvendelse for fondsmæglerselskaber, som ikke er et fonds-
mæglerselskab I, og som ikke har en dattervirksomhed, som
er et fondsmæglerselskab I. Modervirksomheden påser over-
holdelsen af disse bestemmelser. Ved opgørelsen af koncer-
nens kapitalgrundlag fradrages kapital, der er indbetalt af
virksomheder i koncernen, der ikke indgår i den konsolide-
rede opgørelse for koncernen.«
Stk. 2 og 3 bliver herefter stk. 3 og 4.
105. I § 173, stk. 2 og 3, der bliver stk. 3 og 4, ændres »stk.
1 og § 170, stk. 3,« til: »stk. 2 og § 170, stk. 2,«.
106. I § 173 indsættes som stk. 5:
17
»Stk. 5. Stk. 2-4 finder ikke anvendelse for koncerner,
hvor den øverste modervirksomhed i Danmark er et fonds-
mæglerselskab eller en fondsmæglerholdingvirksomhed,
hvor der foretages konsolidering i henhold til artikel 11, stk.
1 og 2, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber.«
107. § 174, stk. 1, 1. pkt., ophæves, og i stedet indsættes:
»I koncerner, hvor den øverste modervirksomhed i Dan-
mark er en investeringsforvaltningsholdingvirksomhed eller
et investeringsforvaltningsselskab, finder § 126 a, stk. 1, 7
og 8, §§ 146, 147, 156 og 182 samt artikel 395 i Europa-
Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26.
juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og in-
vesteringsselskaber anvendelse på koncernen. 1. pkt. finder
kun anvendelse for investeringsforvaltningsholdingvirksom-
heder, der ikke har en dattervirksomhed, som er et pengein-
stitut, et realkreditinstitut eller et fondsmæglerselskab I.«
108. I § 174, stk. 2 og 3, ændres »§ 170, stk. 4,« til: »§ 170,
stk. 3,«.
109. § 175 affattes således:
Ȥ 175. Finanstilsynet kan bestemme, at artikel 395 i
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber finder anvendelse på
koncerner, hvor den øverste modervirksomhed i Danmark er
en finansiel holdingvirksomhed, der ikke er fondsmægler-
eller investeringsforvaltningsholdingvirksomhed, og som ik-
ke indgår i en koncern, hvor der foretages konsolidering i
henhold til artikel 11, stk. 1 og 2, i Europa-Parlamentets og
Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om
tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringssel-
skaber.«
110. I § 175 a, stk. 1, ændres »modervirksomheden er en fi-
nansiel holdingvirksomhed eller en finansiel virksomhed«
til: »den øverste modervirksomhed i Danmark er en finan-
siel holdingvirksomhed eller en finansiel virksomhed, eller
hvor modervirksomheden er en forsikringsholdingvirksom-
hed«, og »basiskapital« ændres til: »kapitalgrundlag hen-
holdsvis basiskapital«.
111. I § 175 a indsættes som stk. 3:
»Stk. 3. Stk. 1 og regler udstedt i medfør af stk. 2 finder
ikke anvendelse for den øverste modervirksomhed i Dan-
mark, som indgår i en koncern, hvor der foretages konsoli-
dering i henhold til artikel 11, stk. 1 og 2, i Europa-Parla-
mentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni
2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investe-
ringsselskaber.«
112. § 176 affattes således:
»§ 176. Besidder et fondsmæglerselskab, et investerings-
forvaltningsselskab eller en finansiel holdingvirksomhed
alene eller sammen med andre virksomheder i koncernen
kapitalinteresser i et kredit- eller finansieringsinstitut, der ik-
ke er en dattervirksomhed, og drives kredit- eller finansie-
ringsinstituttet i fællesskab med andre virksomheder, der ik-
ke indgår i koncernen, skal der foretages en pro rata-konso-
lidering af virksomheden i henhold til § 170, § 173, stk. 2-5,
og § 174 i forhold til koncernvirksomhedernes andel af
egenkapital og resultat i den virksomhed, hvori kapitalinte-
ressen besiddes.
Stk. 2. Hvis fondsmæglerselskabets, investeringsforvalt-
ningsselskabets eller den finansielle holdingvirksomheds an-
svar for virksomheden ikke er begrænset til ejerandelen eller
stemmerettighederne, skal der foretages en fuld konsolide-
ring i henhold til § 170, § 173, stk. 2-5, og § 174.
Stk. 3. Stk. 1 og 2 finder ikke anvendelse for den øverste
modervirksomhed i Danmark, som indgår i en koncern, hvor
der foretages konsolidering i henhold til artikel 11, stk. 1 og
2, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber.«
113. I § 177, stk. 1, 1. pkt., og § 178, stk. 1, ændres »§§
170-174« til: »§ 170, § 173, stk. 2-5, og § 174«.
114. § 177, stk. 2, affattes således:
»Stk. 2. Pengeinstitutter, realkreditinstitutter eller finan-
sieringsinstitutter, der er dattervirksomheder af forsikrings-
selskaber, skal medtages i konsolideringen i henhold til §
170, hvis den øverste modervirksomhed i Danmark er en
fondsmæglerholdingvirksomhed eller investeringsforvalt-
ningsholdingvirksomhed.«
115. Efter § 177 indsættes før overskriften før § 178:
Ȥ 177 a. For et pengeinstitut, et realkreditinstitut og et
fondsmæglerselskab I, som er under konsolideret tilsyn af
Finanstilsynet, jf. kapitel 12, finder § 71 a om genopret-
ningsplaner anvendelse. De i 1. pkt. nævnte institutter skal
udarbejde en genopretningsplan for koncernen eller delkon-
cernen og en individuel genopretningsplan for pengeinstitut-
tet, realkreditinstituttet og fondsmæglerselskabet I og et-
hvert datterselskab heraf i koncernen.«
116. § 178, stk. 2, ophæves.
117. I § 179, nr. 1, og § 180, nr. 1, ændres »§ 170 eller §
170 a,« til: »§ 170, § 170 a eller artikel 92, stk. 1, jf. artikel
11, stk. 1 og 2, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning
(EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav
til kreditinstitutter og investeringsselskaber,«.
118. I § 179, nr. 2, ændres »§ 64, stk. 2, nr. 1, 2 og 4,« til:
»§ 64, stk. 3, nr. 1, 2 og 4,«.
119. I § 180, nr. 2, ændres »§ 64, stk. 2, nr. 1-2 og 4,« til: »§
64, stk. 3, nr. 1, 2 og 4,«.
120. I § 182, stk. 2, ændres »et engagement med« til: »en
eksponering mod«, og i stk. 4 ændres »engagementet« til:
»eksponeringen«.
18
121. Efter § 182 indsættes i afsnit V:
Ȥ 182 a. For kreditinstitutter, der opfylder kriterierne i
artikel 10 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU)
nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til
kreditinstitutter og investeringsselskaber finder § 124 alene
anvendelse efter en konsolideret opgørelse.«
122. § 208, stk. 2, 2. og 3. pkt., ophæves.
123. I § 224, stk. 1, nr. 1, ændres »eller regler udstedt i med-
før af disse love« til: », regler udstedt i medfør af disse love,
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber, forordninger og regler
udstedt i medfør af Europa-Parlamentets og Rådets forord-
ning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige
krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber eller for-
ordninger udstedt i medfør af Europa-Parlamentets og Rå-
dets direktiv 2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at
udøve virksomhed som kreditinstitut og om tilsyn med kre-
ditinstitutter og investeringsselskaber«.
124. § 224, stk. 1, nr. 2, affattes således:
»2) hvis den finansielle virksomhed ikke opfylder kravene
til at få en tilladelse, herunder kravene i kapitel 3, jf.
dog § 125, stk. 2, nr. 1 og 2, § 126 a, stk. 2, nr. 1 og 2,
og artikel 93, stk. 1 og 2, i Europa-Parlamentets og Rå-
dets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om
tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investerings-
selskaber,«.
125. I § 225, stk. 1, ændres »§ 124, stk. 2, 3, 5, 7 og 8, §
125, stk. 2-5 og 8, og § 125 a« til: »artikel 92, stk. 1, og arti-
kel 93, 97 og 500 i Europa-Parlamentets og Rådets forord-
ning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige
krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber, § 124, stk.
3 og 6, § 125, stk. 4 og 5, og § 126 a, stk. 2-7,«.
126. I § 225, stk. 2, ændres »kapitalkravene i § 124, stk. 2
eller 3,« til: »kapitalgrundlagskravet efter artikel 92, stk. 1,
og minimumskapitalkravet i artikel 93 i Europa-Parlamen-
tets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013
om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investerings-
selskaber«, og to steder ændres »§ 124, stk. 5« til: »§ 124,
stk. 3, eller artikel 500 i Europa-Parlamentets og Rådets for-
ordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæs-
sige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber«.
127. § 234, stk. 2, affattes således:
»Stk. 2. Uanset § 17, stk. 2, i konkursloven anses pengein-
stitutter, realkreditinstitutter eller fondsmæglerselskaber I,
der ikke opfylder deres forpligtelser med hensyn til efterstil-
let kapital optaget som hybrid kernekapital eller som supple-
rende kapitalinstrumenter, ikke for at være insolvente. Til-
svarende gælder for øvrige finansielle virksomheder omfat-
tet af denne lov, såfremt de ikke opfylder deres forpligtelser
med hensyn til efterstillet kapital optaget som hybrid kerne-
kapital eller som ansvarlig lånekapital.«
128. To steder i § 246, stk. 1, 1. pkt., og i stk. 2, 5. pkt., æn-
dres »§ 124, stk. 2, 3, 5, 7 og 8, og § 125 a« til: »§ 124, stk.
3 og 6, og artikel 92, stk. 1, artikel 93 og 500 i Europa-Par-
lamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. ju-
ni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og inve-
steringsselskaber«.
129. Efter afsnit VIII indsættes:
»Afsnit IX
Særlige regler for systemisk vigtige finansielle institutter
og globalt systemisk vigtige finansielle institutter
Kapitel 19
Identifikation af systemisk vigtige finansielle institutter
(SIFI)
§ 308. Finanstilsynet udpeger en gang årligt systemisk
vigtige finansielle institutter (SIFI) i Danmark, jf. stk. 2 og
3. Pengeinstitutter, realkreditinstitutter og fondsmæglersel-
skaber I, hvis fondsmæglerselskabet I har tilladelse til at
udøve de aktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 3 og
6, der er omfattet af Europa-Parlamentets og Rådets forord-
ning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige
krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber, kan udpe-
ges som systemisk vigtige finansielle institutter (SIFI) på in-
dividuelt, delkonsolideret eller konsolideret grundlag. Ud-
pegningen af systemisk vigtige finansielle institutter (SIFI) i
Danmark foretages senest den 30. juni hvert år og første
gang senest den 30. juni 2014.
Stk. 2. Et pengeinstitut, et realkreditinstitut og et fonds-
mæglerselskab I, hvis fondsmæglerselskabet I har tilladelse
til at udøve de aktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr.
3 og 6, der er omfattet af Europa-Parlamentets og Rådets
forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsyns-
mæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber,
udpeges som et systemisk vigtigt finansielt institut (SIFI) i 2
på hinanden følgende år, jf. dog stk. 4, hvis det overskrider
en eller flere af følgende indikatorer:
1) Instituttets balance udgør mere end 6,5 pct. af Dan-
marks bruttonationalprodukt.
2) Instituttets udlån i Danmark udgør mere end 5 pct. af
de danske penge- og realkreditinstitutters samlede ud-
lån i Danmark.
3) Instituttets indlån i Danmark udgør mere end 5 pct. af
de danske pengeinstitutters samlede indlån i Danmark.
Stk. 3. Erhvervs- og vækstministeren kan udpege et insti-
tut som nævnt i stk. 1 som et systemisk vigtigt finansielt in-
stitut (SIFI), som væsentligt overskrider en eller flere af in-
dikatorerne i stk. 2, nr. 1-3, uagtet indikatorerne i henhold til
stk. 2 ikke har været overskredet i 2 på hinanden følgende
år.
Stk. 4. Et systemisk vigtigt finansielt institut (SIFI) skal
ligge under indikatorerne, jf. stk. 2, i 3 på hinanden følgende
år for at ophøre med at være et systemisk vigtigt finansielt
institut (SIFI), jf. dog stk. 5.
Stk. 5. Uanset stk. 4 kan erhvervs- og vækstministeren ef-
ter anmodning fra instituttet beslutte, at et systemisk vigtigt
finansielt institut (SIFI) ikke længere er systemisk, hvis det
19
systemisk vigtige finansielle institut (SIFI) ligger væsentligt
under indikatorerne i stk. 2, nr. 1-3.
Stk. 6. Finanstilsynet skal beregne systemiskheden af et
systemisk vigtigt finansielt institut (SIFI) ved et gennemsnit
af instituttets balance i procent af de danske penge- og real-
kreditinstitutters og fondsmæglerselskaber I’s, hvis fonds-
mæglerselskabet I har tilladelse til at udøve de aktiviteter,
der er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 3 og 6, samlede balance,
instituttets udlån i Danmark i procent af de danske penge-
og realkreditinstitutters samlede udlån i Danmark og insti-
tuttets indlån i Danmark i procent af de danske pengeinsti-
tutters samlede indlån i Danmark. Systemiskheden skal be-
regnes parallelt med udpegningen af systemisk vigtige fi-
nansielle institutter (SIFI), jf. stk. 1, og skal opgøres på bag-
grund af det seneste årsregnskab.
Stk. 7. På baggrund af beregningen skal systemisk vigtige
finansielle institutter (SIFI) placeres i en af fem kategorier
af systemiskhed:
1) Kategori 1: Systemisk vigtigt finansielt institut med en
systemiskhed under 5.
2) Kategori 2: Systemisk vigtigt finansielt institut med en
systemiskhed på 5 og op til 15.
3) Kategori 3: Systemisk vigtigt finansielt institut med en
systemiskhed på 15 og op til 25.
4) Kategori 4: Systemisk vigtigt finansielt institut med en
systemiskhed på 25 og op til 35.
5) Kategori 5: Systemisk vigtigt finansielt institut med en
systemiskhed på 35 og derover.
Stk. 8. Finanstilsynet fastsætter nærmere regler for opgø-
relsen af indikatorerne og om, hvorvidt opgørelsen skal
foretages på individuelt, delkonsolideret eller konsolideret
grundlag i henhold til stk. 2.
Stk. 9. Finanstilsynet fastsætter nærmere regler for opgø-
relsen af de enkelte faktorer, der indgår i beregningen af sy-
stemiskheden, jf. stk. 6, og om, hvorvidt opgørelsen skal
foretages på individuelt, delkonsolideret eller konsolideret
grundlag.
Stk. 10. Finanstilsynet kan fastsætte regler for systemisk
vigtige finansielle institutters offentliggørelse af det system-
isk vigtige finansielle instituts indikatorer, faktorer og sy-
stemiskhed.
§ 309. Et pengeinstitut, et realkreditinstitut og et fonds-
mæglerselskab I, hvis fondsmæglerselskabet I har tilladelse
til at udøve de aktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr.
3 og 6, der udpeges som et systemisk vigtigt finansielt insti-
tut (SIFI) i henhold til § 308, skal opfylde SIFI-bufferkrave-
ne, jf. § 125 h, jf. § 125 a, stk. 6, senest ved udgangen af det
efterfølgende år.
Stk. 2. Er et pengeinstitut, et realkreditinstitut eller et
fondsmæglerselskab I, hvis fondsmæglerselskabet I har tilla-
delse til at udøve de aktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit
A, nr. 3 og 6, udpeget som systemisk vigtigt finansielt insti-
tut (SIFI) på konsolideret eller delkonsolideret grundlag, jf.
§ 308, gælder SIFI-bufferkravet, jf. § 125 e, jf. § 125 a, stk.
6, jf. § 125 h, med samme procentvise krav på konsolideret
niveau for koncernen og på individuelt niveau for hvert en-
kelt pengeinstitut og realkreditinstitut, der indgår i koncer-
nen.
Stk. 3. Et systemisk vigtigt finansielt institut (SIFI), jf. §
308, skal opfylde det SIFI-bufferkrav, der følger af ændrin-
ger i dets systemiskhed, jf. § 125 h, jf. § 125 a, stk. 6, ved
udgangen af det år, hvor der sker ændringer i dets system-
iskhed.
Stk. 4. Stk. 1 og 3 finder tilsvarende anvendelse for de
pengeinstitutter og realkreditinstitutter, der i medfør af stk. 2
er pålagt det samme procentvise SIFI-bufferkrav på indivi-
duelt niveau, som gælder på konsolideret grundlag for det
udpegede systemisk vigtige finansielle institut (SIFI).
Identifikation af globalt systemisk vigtige finansielle
institutter (G-SIFI)
§ 310. Finanstilsynet udpeger en gang årligt globalt sy-
stemisk vigtige finansielle institutter i Danmark (G-SIFI). Et
pengeinstitut, et realkreditinstitut, et fondsmæglerselskab I,
hvis fondsmæglerselskabet I har tilladelse til at udøve de ak-
tiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 3 og 6, og en
finansiel holdingvirksomhed, der er omfattet af Europa-Par-
lamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. ju-
ni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og inve-
steringsselskaber, kan udpeges som globalt systemisk vigtigt
finansielt institut (G-SIFI) på koncernniveau.
Stk. 2. Udpegningen af globalt systemisk vigtige finan-
sielle institutter (G-SIFI) og indplacering i fem underkatego-
rier for globalt systemisk vigtige finansielle institutter (G-
SIFI) finder tidligst sted pr. 1. januar 2016 og sker på grund-
lag af mindst en af følgende indikatorer:
1) Størrelse.
2) Forbundethed med det finansielle system.
3) Substituerbarhed af instituttets aktiver eller den finan-
sielle infrastruktur udbudt af instituttet.
4) Kompleksitet.
5) Grænseoverskridende aktiviteter.
Stk. 3. Erhvervs- og vækstministeren kan fastsætte nær-
mere regler om opgørelsen af de i stk. 2 nævnte indikatorer
samt beregning af systemiskheden af globalt systemisk vig-
tige finansielle institutter.
Offentliggørelse af identifikationen af systemisk vigtige
finansielle institutter (SIFI) og globalt systemisk vigtige
finansielle institutter (G-SIFI)
§ 311. Finanstilsynet offentliggør på sin hjemmeside en
gang årligt, hvilke systemisk vigtige finansielle institutter
(SIFI) og globalt systemisk vigtige finansielle institutter (G-
SIFI) der er udpeget i henhold til §§ 308 og 310, og deres
indplacering i henholdsvis kategorier og underkategorier af
systemiskhed.
Ledelse og indretning af virksomheden
§ 312. §§ 77 c, 80 a og 80 b finder tilsvarende anvendelse
på systemisk vigtige finansielle institutter (SIFI) og globalt
systemisk vigtige finansielle institutter (G-SIFI), hvis kapi-
talandele ikke er optaget til handel på et reguleret marked,
20
og som ikke i de 2 seneste regnskabsår på balancetidspunk-
tet i gennemsnit har haft 1.000 eller flere fuldtidsansatte.
Grænser for antal ledelsesposter
§ 313. Et medlem af bestyrelsen i et systemisk vigtigt fi-
nansielt institut (SIFI) og i et globalt systemisk vigtigt finan-
sielt institut (G-SIFI) må inklusive posten i det pågældende
pengeinstitut, realkreditinstitut, fondsmæglerselskab I eller
finansielle holdingvirksomhed, der er omfattet af Europa-
Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26.
juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og in-
vesteringsselskaber, alene besidde en af følgende kombina-
tioner af direktør- og bestyrelsesposter, jf. dog stk. 2-8:
1) 1 direktørpost kombineret med 2 bestyrelsesposter.
2) 4 bestyrelsesposter.
Stk. 2. Stk. 1 finder ikke anvendelse på medlemmer af be-
styrelsen i systemisk vigtige finansielle institutter (SIFI) og i
globalt systemisk vigtige finansielle institutter (G-SIFI),
hvis medlemmet er indsat i bestyrelsen i det pågældende sy-
stemisk vigtige finansielle institut (SIFI) eller globalt sy-
stemisk vigtige finansielle institut (G-SIFI) af den danske
stat eller et selskab ejet af den danske stat.
Stk. 3. Følgende ledelsesposter skal ikke medregnes ved
opgørelsen af antallet af direktør- og bestyrelsesposter efter
stk. 1:
1) Direktør- og bestyrelsesposter i virksomheder og orga-
nisationer, der ikke forfølger overvejende kommerciel-
le formål.
2) Direktør- og bestyrelsesposter i virksomheder omfattet
af § 80, stk. 5, og tilsvarende sektorselskaber.
3) Bestyrelsesposter i virksomheder, hvor medlemmet er
indsat i bestyrelsen af den danske stat eller et selskab
ejet af den danske stat, eller hvor virksomheden er ejet
af den danske stat.
Stk. 4. Følgende direktør- og bestyrelsesposter regnes som
en samlet post ved opgørelsen af antallet af direktør- og be-
styrelsesposter efter stk. 1:
1) Direktør- og bestyrelsesposter i virksomheder, der er
koncernforbundet.
2) Direktør- og bestyrelsesposter i virksomheder, hvori
det systemisk vigtige finansielle institut (SIFI) eller det
globalt systemisk vigtige finansielle institut i Danmark
(G-SIFI) ejer en kvalificeret ejerandel, jf. § 5, stk. 3.
Stk. 5. Finanstilsynet kan tillade, at et bestyrelsesmedlem
besidder yderligere én bestyrelsespost end nævnt i stk. 1,
hvis dette findes forsvarligt henset til bestyrelsesmedlem-
mets øvrige ledelsesposter og det arbejde, der er forbundet
hermed.
Stk. 6. Finanstilsynet kan i særlige tilfælde, hvor en direk-
tør- eller bestyrelsespost kræver et meget beskedent ressour-
ceforbrug, tillade, at den pågældende post ikke medregnes
ved opgørelsen af antallet af direktør- og bestyrelsesposter
efter stk. 1.
Stk. 7. Et medlem af bestyrelsen i en virksomhed, der ud-
peges som et systemisk vigtigt finansielt institut (SIFI) efter
§ 308, stk. 1, eller et globalt systemisk vigtigt finansielt in-
stitut i Danmark (G-SIFI) efter § 310, stk. 1, som på tids-
punktet for udpegningen besidder flere direktør- eller besty-
relsesposter end tilladt efter stk. 1, kan fortsat besidde disse
direktør- og bestyrelsesposter indtil udløbet af valgperioden
for det bestyrelseshverv, som indebærer, at bestyrelsesmed-
lemmet omfattes af stk. 1.
Stk. 8. Bestyrelsessuppleanter, som indtræder i bestyrel-
sen i en virksomhed, der er udpeget eller udpeges som et sy-
stemisk vigtigt finansielt institut (SIFI) efter § 308, stk. 1,
eller et globalt systemisk vigtigt finansielt institut i Danmark
(G-SIFI) efter § 310, stk. 1, og som på det tidspunkt, hvor
vedkommende indtræder i bestyrelsen, besidder flere direk-
tør- eller bestyrelsesposter end tilladt efter stk. 1, kan fortsat
besidde disse direktør- og bestyrelsesposter indtil udløbet af
valgperioden for det pågældende bestyrelseshverv i det sy-
stemisk vigtige finansielle institut (SIFI) eller det globalt sy-
stemisk vigtige finansielle institut i Danmark (G-SIFI).
Særlige regler for likviditet i systemisk vigtige finansielle
institutter (SIFI) og i globalt systemisk vigtige finansielle
institutter (G-SIFI)
§ 314. Erhvervs- og vækstministeren kan fastsætte regler
vedrørende et likviditetsdækningskrav for systemisk vigtige
finansielle institutter (SIFI) og for globalt systemisk vigtige
finansielle institutter (G-SIFI).«
130. I § 343 i, stk. 1, ændres »§ 64, stk. 1-3,« til: »§ 64, stk.
1-4,«.
131. I § 343 m, stk. 2, ændres »Det Finansielle Råd« til: »Fi-
nanstilsynets bestyrelse«, »rådet« ændres til: »bestyrelsen«,
og »§ 345, stk. 2« ændres til: »§ 345, stk. 7«.
132. § 344 affattes således:
»§ 344. Finanstilsynet påser overholdelsen af Europa-Par-
lamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. ju-
ni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og inve-
steringsselskaber, forordninger og regler udstedt i medfør af
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber, forordninger udstedt i
medfør af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at udøve virk-
somhed som kreditinstitut og om tilsyn med kreditinstitutter
og investeringsselskaber og denne lov og af de regler, der er
udstedt i medfør af loven, undtagen § 75 b og § 77, stk. 1 og
2. Dog påser Erhvervsstyrelsen overholdelsen af § 15, stk. 1,
2 og 4, og §§ 83, 87, 91 og 112. Finanstilsynet kontrollerer,
at reglerne for finansiel information i årsrapporter og delårs-
rapporter i §§ 183-193 og i regler udstedt i medfør af § 196
er overholdt for finansielle virksomheder, som har udstedt
værdipapirer, der er optaget til handel på et reguleret mar-
ked, jf. § 83, stk. 2 og 3, og § 83 b i lov om værdipapirhan-
del m.v. Finanstilsynet påser endvidere overholdelsen af
regler udstedt i medfør af § 31, stk. 8, i lov om godkendte
revisorer og revisionsvirksomheder.
Stk. 2. For filialer af kreditinstitutter, der er meddelt tilla-
delse i et andet land inden for Den Europæiske Union eller i
et land, som Unionen har indgået aftale med på det finan-
sielle område, fører Finanstilsynet i overensstemmelse med
21
bestemmelser fastsat i direktiver tilsyn med likviditeten i fi-
lialerne.
Stk. 3. Finanstilsynet skal tilrettelægge den sædvanlige til-
synsvirksomhed med henblik på at fremme den finansielle
stabilitet og tilliden til de finansielle virksomheder og mar-
keder. Finanstilsynet skal i sin tilsynsvirksomhed lægge
vægt på holdbarheden af den enkelte finansielle virksom-
heds forretningsmodel. Tilrettelæggelsen af tilsynsvirksom-
heden skal ske ud fra et væsentlighedshensyn, hvor den til-
synsmæssige indsats står i forhold til de potentielle risici el-
ler skadevirkninger. Finanstilsynet gennemgår hvert år sol-
vensbehovet hos de penge- og realkreditinstitutter, der har
en arbejdende kapital på mere end 250 mio. kr. Væsentlig-
hedstilsynet medfører, at Finanstilsynet fører et intensiveret
tilsyn med de systemisk vigtige finansielle institutter (SIFI)
og de globalt systemisk vigtige finansielle institutter (G-SI-
FI). Finanstilsynets direktion har ansvaret for tilsynsvirk-
somhedens tilrettelæggelse.
Stk. 4. Finanstilsynet skal i tilrettelæggelsen af tilsyns-
virksomheden overveje de potentielle konsekvenser for den
finansielle stabilitet i andre lande inden for Den Europæiske
Union eller et land, som Unionen har indgået aftale med på
det finansielle område. Det gælder navnlig i forbindelse med
krisesituationer. For filialer beliggende her i landet af uden-
landske virksomheder, der er meddelt tilladelse til at udøve
den i §§ 7-11 nævnte virksomhed i et land inden for Den
Europæiske Union eller et land, som Unionen har indgået
aftale med på det finansielle område, skal Finanstilsynet
overvåge filialerne og bistå de kompetente tilsynsmyndighe-
der i tilsynet med filialerne. Finanstilsynet skal for væsentli-
ge filialer og datterselskaber af udenlandske virksomheder,
der er meddelt tilladelse til at udøve den i §§ 7-11 nævnte
virksomhed i et land inden for Den Europæiske Union eller
et land, som Unionen har indgået aftale med på det finan-
sielle område, deltage i eventuelle samarbejdsfora om tilsy-
net med den samlede koncern.
Stk. 5. Finanstilsynet kan indgå aftaler om at udføre visse
typer af opgaver, eventuelt mod betaling, for offentlige
myndigheder, statslige institutioner m.v., såfremt Finanstil-
synet vurderer, at udførelsen af opgaven kan bidrage til at
sikre den finansielle stabilitet.
Stk. 6. Finanstilsynet kan i særlige tilfælde anvende frem-
med bistand.
Stk. 7. Erhvervs- og vækstministeren kan fastsætte nær-
mere regler for Finanstilsynets procedurer i overensstem-
melse med bestemmelser herom fastsat i EU-retlige regler.
Stk. 8. Finanstilsynet kan i visse tilfælde, hvor en moder-
virksomhed i en koncern er en finansiel holdingvirksomhed
eller en finansiel virksomhed, fravige bestemmelser for kon-
cerner fastsat i denne lov eller i regler udstedt i medfør af lo-
ven under hensyntagen til formålet med de pågældende be-
stemmelser og aktiviteterne i koncernen.
Stk. 9. Erhvervs- og Vækstministeriet kan fastsætte nær-
mere regler om samordning af tilsynspraksis.«
133. § 344 affattes således:
»§ 344. Finanstilsynet påser overholdelsen af Europa-Par-
lamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. ju-
ni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og inve-
steringsselskaber, forordninger og regler udstedt i medfør af
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber, forordninger udstedt i
medfør af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at udøve virk-
somhed som kreditinstitut og om tilsyn med kreditinstitutter
og investeringsselskaber og denne lov og af de regler, der er
udstedt i medfør af loven, undtagen § 75 b og § 77, stk. 1 og
2. Dog påser Erhvervsstyrelsen overholdelsen af § 15, stk. 1,
2 og 4, og §§ 83, 87, 91 og 112. Finanstilsynet kontrollerer,
at reglerne for finansiel information i årsrapporter og delårs-
rapporter i §§ 183-193 og i regler udstedt i medfør af § 196
er overholdt for finansielle virksomheder, som har udstedt
værdipapirer, der er optaget til handel på et reguleret mar-
ked, jf. § 83, stk. 2 og 3, og § 83 b i lov om værdipapirhan-
del m.v. Finanstilsynet påser endvidere overholdelsen af
regler udstedt i medfør af § 31, stk. 8, i lov om godkendte
revisorer og revisionsvirksomheder.
Stk. 2. Finanstilsynet skal tilrettelægge den sædvanlige til-
synsvirksomhed med henblik på at fremme den finansielle
stabilitet og tilliden til de finansielle virksomheder og mar-
keder. Finanstilsynet skal i sin tilsynsvirksomhed lægge
vægt på holdbarheden af den enkelte finansielle virksom-
heds forretningsmodel. Tilrettelæggelsen af tilsynsvirksom-
heden skal ske ud fra et væsentlighedshensyn, hvor den til-
synsmæssige indsats står i forhold til de potentielle risici el-
ler skadevirkninger. Finanstilsynet gennemgår hvert år sol-
vensbehovet hos de penge- og realkreditinstitutter, der har
en arbejdende kapital på mere end 250 mio. kr. Væsentlig-
hedstilsynet medfører, at Finanstilsynet fører et intensiveret
tilsyn med de systemisk vigtige finansielle institutter (SIFI)
og de globalt systemisk vigtige finansielle institutter (G-SI-
FI). Finanstilsynets direktion har ansvaret for tilsynsvirk-
somhedens tilrettelæggelse.
Stk. 3. Finanstilsynet skal i tilrettelæggelsen af tilsyns-
virksomheden overveje de potentielle konsekvenser for den
finansielle stabilitet i andre lande inden for Den Europæiske
Union eller et land, som Unionen har indgået aftale med på
det finansielle område. Det gælder navnlig i forbindelse med
krisesituationer. For filialer beliggende her i landet af uden-
landske virksomheder, der er meddelt tilladelse til at udøve
den i §§ 7-11 nævnte virksomhed i et land inden for Den
Europæiske Union eller et land, som Unionen har indgået
aftale med på det finansielle område, skal Finanstilsynet
overvåge filialerne og bistå de kompetente tilsynsmyndighe-
der i tilsynet med filialerne. Finanstilsynet skal for væsentli-
ge filialer og datterselskaber af udenlandske virksomheder,
der er meddelt tilladelse til at udøve den i §§ 7-11 nævnte
virksomhed i et land inden for Den Europæiske Union eller
et land, som Unionen har indgået aftale med på det finan-
sielle område, deltage i eventuelle samarbejdsfora om tilsy-
net med den samlede koncern.
Stk. 4. Finanstilsynet kan indgå aftaler om at udføre visse
typer af opgaver, eventuelt mod betaling, for offentlige
myndigheder, statslige institutioner m.v., såfremt Finanstil-
22
synet vurderer, at udførelsen af opgaven kan bidrage til at
sikre den finansielle stabilitet.
Stk. 5. Finanstilsynet kan i særlige tilfælde anvende frem-
med bistand.
Stk. 6. Erhvervs- og vækstministeren kan fastsætte nær-
mere regler for Finanstilsynets procedurer i overensstem-
melse med bestemmelser herom fastsat i EU-retlige regler.
Stk. 7. Finanstilsynet kan i visse tilfælde, hvor en moder-
virksomhed i en koncern er en finansiel holdingvirksomhed
eller en finansiel virksomhed, fravige bestemmelser for kon-
cerner fastsat i denne lov eller i regler udstedt i medfør af lo-
ven under hensyntagen til formålet med de pågældende be-
stemmelser og aktiviteterne i koncernen.
Stk. 8. Erhvervs- og Vækstministeriet kan fastsætte nær-
mere regler om samordning af tilsynspraksis.«
134. Efter § 344 indsættes:
Ȥ 344 a. Konstaterer Finanstilsynet, eller har Finanstilsy-
net grund til at antage, at et udenlandsk kreditinstitut, der
har en filial eller leverer tjenesteydelser i Danmark, og som
Danmark er værtsland for, ikke overholder reglerne, som
gennemfører Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at udøve virk-
somhed som kreditinstitut og om tilsyn med kreditinstitutter
og investeringsselskaber eller Europa-Parlamentets og Rå-
dets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om til-
synsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselska-
ber, underretter Finanstilsynet de kompetente myndigheder i
hjemlandet med henblik på at afklare, hvorvidt der forelig-
ger overtrædelse af reglerne.
Stk. 2. Finanstilsynet kan i særlig hastende tilfælde iværk-
sætte de nødvendige forholdsregler for at beskytte indsky-
dernes, investorernes og kundernes kollektive interesser
mod finansiel ustabilitet, som vil kunne være en alvorlig
trussel mod sådanne kollektive interesser. De anvendte for-
holdsregler skal stå i et rimeligt forhold til deres formål om
at beskytte indskydernes, investorernes og kundernes kol-
lektive interesser i Danmark mod finansiel ustabilitet, og de
skal bringes til ophør, så snart de kompetente myndigheder i
hjemlandet har gennemført passende forholdsregler over for
kreditinstituttet.
§ 344 b. Er det sandsynligt, at et pengeinstitut, et realkre-
ditinstitut eller et fondsmæglerselskab I inden for de følgen-
de 12 måneder vil overtræde kravene fastsat i denne lov el-
ler regler udstedt i medfør af loven eller Europa-Parlamen-
tets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013
om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investerings-
selskaber, kan Finanstilsynet påbyde pengeinstituttet, real-
kreditinstituttet eller fondsmæglerselskabet I inden for en af
Finanstilsynet fastsat frist at foretage de nødvendige foran-
staltninger.
§ 344 c. Finanstilsynet påser overholdelsen af et pengein-
stituts, et realkreditinstituts eller et fondsmæglerselskab I’s
opfyldelse af kravene til at benytte interne metoder til bereg-
ning af risikovægtede eksponeringer eller kapitalgrundlags-
krav i overensstemmelse med 3. del i Europa-Parlamentets
og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om
tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringssel-
skaber.
Stk. 2. Opfylder virksomheden ikke længere kravene til at
benytte en intern metode, jf. stk. 1, inddrager eller begræn-
ser Finanstilsynet tilladelsen til at benytte den interne meto-
de eller påbyder virksomheden at forbedre den interne meto-
de. Finanstilsynet kan også påbyde virksomheden et tillæg
til kapitalgrundlagskravet eller andre foranstaltninger til at
begrænse følgerne af den manglende overholdelse af krave-
ne til at benytte en intern metode.
Stk. 3. Forekommer der mange overskridelser, jf. artikel
366 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber, for en intern markedsri-
sikomodel, der indikerer, at modellen ikke er eller ikke læn-
gere er tilstrækkelig nøjagtig, inddrager Finanstilsynet tilla-
delsen til at anvende modellen eller påbyder virksomheden
at træffe passende foranstaltninger til at sikre, at modellen
omgående forbedres.«
135. § 345 affattes således:
»§ 345. Erhvervs- og vækstministeren udpeger en besty-
relse og en direktør for Finanstilsynet. Direktøren udpeges
efter høring af bestyrelsen.
Stk. 2. Bestyrelsen består af 7 medlemmer, som samlet
skal have juridisk, økonomisk og finansiel indsigt. Bestyrel-
sen sammensættes af
1) 3 medlemmer med juridisk, økonomisk og finansiel
sagkundskab,
2) 2 medlemmer med ledelsesmæssig baggrund fra den fi-
nansielle sektor,
3) 1 medlem med ledelsesmæssig baggrund fra det øvrige
erhvervsliv og
4) 1 medlem fra Danmarks Nationalbank.
Stk. 3. Erhvervs- og vækstministeren udpeger blandt med-
lemmerne 1 formand og 1 næstformand for bestyrelsen.
Stk. 4. Erhvervs- og vækstministeren udpeger 1 observa-
tør fra Erhvervs- og Vækstministeriet i bestyrelsen.
Stk. 5. Erhvervs- og vækstministeren udpeger medlemmer
af bestyrelsen og observatøren for op til 2 år ad gangen.
Medlemmerne og observatøren kan genudpeges.
Stk. 6. Medlemmerne af bestyrelsen og observatøren må
ikke være ansat i eller være bestyrelsesmedlem i finansielle
virksomheder, jf. § 5, stk. 1, nr. 1, i virksomheder, der ind-
går i koncern med finansielle virksomheder, eller i virksom-
heder, der har kvalificerede ejerandele, jf. § 5, stk. 3, i finan-
sielle virksomheder.
Stk. 7. Bestyrelsen
1) godkender tilsynsvirksomhedens tilrettelæggelse,
2) fastlægger de strategiske mål for Finanstilsynets til-
synsvirksomhed,
3) godkender årsrapporten for Finanstilsynet,
4) træffer beslutning om reaktioner i sager af principiel
karakter og i sager, der har videregående betydelige
følger,
5) træffer afgørelser i sager om påbud efter § 347 b, stk. 1,
6) træffer beslutning om at overgive sager omfattet af nr.
4 til politimæssig efterforskning og
23
7) godkender regler og vejledninger, der skal udstedes af
Finanstilsynet.
Stk. 8. Bestyrelsen nedsætter et ekspertpanel, som samlet
har særlig sagkundskab inden for det finansielle område,
herunder pengeinstitutvirksomhed, realkreditvirksomhed,
forsikrings- og pensionsvirksomhed, fondsmæglervirksom-
hed, forbrugerforhold, kapitalmarkedsforhold, værdipapir-
handel og regnskabsforhold. Bestyrelsen kan efter behov an-
mode om bistand fra ekspertpanelet i forbindelse med be-
handling af konkrete tilsynssager.
Stk. 9. Forbrugerombudsmanden indkaldes ved bestyrel-
sens behandling af tilsynssager om redelig forretningsskik,
god praksis og prisoplysning. Forbrugerombudsmanden har
i sager omfattet af 1. pkt. samme beføjelser som medlemmer
af bestyrelsen.
Stk. 10. I de i stk. 7, nr. 4-6, nævnte sager har parten ret til
foretræde for bestyrelsen. 1. pkt. kan efter formandens be-
slutning fraviges i sager af særlig hastende karakter. Des-
uden bortfalder retten til foretræde, såfremt der foreligger
efterforskningsmæssige hensyn, der taler imod.
Stk. 11. § 354, stk. 1, finder anvendelse for medlemmer af
bestyrelsen, observatøren, medlemmer af ekspertpanelet og
Forbrugerombudsmanden.
Stk. 12. Bestyrelsen træffer afgørelse med simpelt stem-
meflertal. Ved stemmelighed er formandens stemme afgø-
rende.
Stk. 13. Bestyrelsen fastsætter sin egen forretningsorden,
herunder regler om foretræde for bestyrelsen, jf. stk. 10, og
om ekspertpanelet, jf. stk. 8. Forretningsordenen godkendes
af erhvervs- og vækstministeren.
Stk. 14. Bestyrelsen kan ved instruks delegere sin kompe-
tence efter stk. 7, nr. 4 og 6, til Finanstilsynets direktion.
Stk. 15. Færøernes landsstyre og Grønlands selvstyre ud-
peger hver 1 særlig sagkyndig, som efter formandens beslut-
ning kan deltage i bestyrelsens møder uden stemmeret.«
136. I § 346, stk. 4, indsættes efter 1. pkt.:
»Endvidere kan Finanstilsynet selvstændigt foretage in-
spektioner i filialer af udenlandske kreditinstitutter eller in-
vesteringsselskaber, der er beliggende her i landet.«
137. I § 347, stk. 6, ændres »§ 354, stk. 6, nr. 20 og 24,
nævnte myndigheder« til: »§ 354, stk. 6, nr. 21-32, nævnte
myndigheder og organer«.
138. I § 347 indsættes som stk. 7:
»Stk. 7. I tilfælde, hvor en koncern har et udenlandsk dat-
terselskab, der er et kreditinstitut eller et investeringssel-
skab, og dette datterselskab ikke medtages i et konsolideret
tilsyn efter artikel 19 i Europa-Parlamentets og Rådets for-
ordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæs-
sige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber, kan
den kompetente myndighed i det land inden for Den Euro-
pæiske Union eller i et land, som Unionen har indgået aftale
med på det finansielle område, hvori kreditinstituttet eller
investeringsselskabet er beliggende, anmode et pengeinsti-
tut, et realkreditinstitut, et fondsmæglerselskab I, et finan-
sielt holdingselskab eller et blandet finansielt holdingselskab
som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 20 og 21, i Europa-Parla-
mentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni
2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investe-
ringsselskaber, som er modervirksomhed for kreditinstituttet
eller investeringsselskabet, om at fremlægge oplysninger,
der gør det lettere for den kompetente myndighed at gen-
nemføre tilsynet med kreditinstituttet eller investeringssel-
skabet.«
139. Efter § 347 b indsættes:
Ȥ 347 c. Finanstilsynet kan stille yderligere oplysnings-
krav til pengeinstitutter, realkreditinstitutter og fondsmæg-
lerselskaber I.«
140. Efter § 350 indsættes:
»§ 350 a. Erhvervs- og vækstministeren bemyndiges til at
fastsætte strengere nationale foranstaltninger inden for ram-
merne af artikel 458, stk. 2, litra d, punkt i-vii, i Europa-Par-
lamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. ju-
ni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og inve-
steringsselskaber, såfremt der sker ændringer i intensiteten
af den makroprudentielle eller systemiske risiko i det finan-
sielle system med potentielt alvorlige negative følger for det
finansielle system og realøkonomien.
Stk. 2. I forbindelse med nationale foranstaltninger iværk-
sat af erhvervs- og vækstministeren efter stk. 1 skal er-
hvervs- og vækstministeren iværksætte den notifikations- og
godkendelsesprocedure, der følger af artikel 458, stk. 3-9, i
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber, jf. dog stk. 3.
Stk. 3. Erhvervs- og vækstministeren kan uanset procedu-
ren i artikel 458, stk. 3-9, i Europa-Parlamentets og Rådets
forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsyns-
mæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber
1) øge risikovægte med op til 25 pct. for eksponeringer,
der følger af artikel 458, stk. 2, litra d, punkt vi og vii, i
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til
kreditinstitutter og investeringsselskaber, og
2) reducere grænsen med op til 15 pct. for store ekspone-
ringer omfattet af artikel 395 i Europa-Parlamentets og
Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013
om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investe-
ringsselskaber.
Stk. 4. Erhvervs- og vækstministerens foranstaltninger
iværksat i henhold til stk. 1 og 3 kan finde anvendelse for en
periode på op til 2 år, eller indtil den makroprudentielle eller
systemiske risiko ophører med at eksistere, afhængigt af
hvad der måtte indtræffe først, forudsat at betingelserne og
underretningskravene i artikel 458, stk. 2, i Europa-Parla-
mentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni
2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investe-
ringsselskaber er opfyldt. Erhvervs- og vækstministeren kan
forlænge anvendelsen for nationale foranstaltninger iværksat
i henhold til stk. 2 med op til 1 år ad gangen, jf. artikel 458,
stk. 9, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
24
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber.«
141. I § 351, stk. 1 og 2, ændres »§ 64, stk. 2,« til: »§ 64,
stk. 2 eller 3, eller § 64 a«.
142. I § 351 indsættes efter stk. 2 som nyt stykke:
»Stk. 3. Finanstilsynet kan påbyde et medlem af bestyrel-
sen i et systemisk vigtigt finansielt institut (SIFI) eller i et
globalt systemisk vigtigt institut (G-SIFI) at nedlægge sit
hverv inden for en af Finanstilsynet fastsat frist, hvis besty-
relsesmedlemmet ikke opfylder kravene efter § 313, stk. 1.«
Stk. 3-7 bliver herefter stk. 4-8.
143. I § 351, stk. 3, 1. pkt., der bliver stk. 4, 1. pkt., ændres
»§ 64, stk. 2, nr. 1« til: »§ 64, stk. 3, nr. 1«.
144. I § 351, stk. 4, der bliver stk. 5, ændres »§ 64, stk. 2, nr.
2, 3 eller 4,« til: »§ 64, stk. 2 eller stk. 3, nr. 2, 3 eller 4,
eller efter stk. 3 på baggrund af § 313, stk. 1,«.
145. I § 351, stk. 5, 1. pkt., der bliver stk. 6, 1. pkt., ændres
»stk. 1-3« til: »stk. 1-4«.
146. I § 351, stk. 6, 1. pkt., der bliver stk. 7, 1. pkt., ændres
»og stk. 3, 3. pkt.« til: »og 3, og stk. 4, 3. pkt.«
147. I § 351, stk. 7, 2. pkt., der bliver stk. 8, 2. pkt., ændres
»stk. 2 og 3« til: »stk. 2-4«.
148. I § 354, stk. 5, indsættes efter »konkurs«: »eller trådt i
likvidation«.
149. I § 354, stk. 6, nr. 3, indsættes efter »tilsyn«: », jf. dog
stk. 14«.
150. I § 354, stk. 6, nr. 6, indsættes efter »Folketinget«: », jf.
dog stk. 13 og 14«.
151. I § 354, stk. 6, nr. 7, indsættes efter »undersøgelses-
kommissioner«: », jf. dog stk. 13 og 14«.
152. I § 354, stk. 6, nr. 10, indsættes efter »herfor«: », jf.
dog stk. 14«.
153. I § 354, stk. 6, nr. 12, ændres »Kurator, skifteretten og
andre myndigheder, der medvirker ved den finansielle virk-
somheds likvidation, konkursbehandling eller lignende pro-
cedurer« til: »Skifteretten, jf. dog stk. 13, andre myndighe-
der, der medvirker ved den finansielle virksomheds likvida-
tion, konkursbehandling eller lignende procedurer, og kura-
tor«.
154. I § 354, stk. 6, nr. 15, indsættes efter »kreditinstitutter«:
», jf. dog stk. 14«.
155. § 354, stk. 6, nr. 17, ophæves, og i stedet indsættes:
»17) Erhvervsstyrelsen i sin egenskab af tilsynsmyndighed
for efterlevelse af selskabslovgivningen, når videregi-
velse sker med henblik på at styrke det finansielle sy-
stems stabilitet og integritet, jf. dog stk. 13, Erhvervs-
styrelsen, Revisortilsynet og Revisornævnet i deres
egenskab af tilsynsmyndighed for den lovpligtige re-
vision af finansielle virksomheders regnskaber, jf. dog
stk. 13, og Erhvervsstyrelsen, når oplysningerne ved-
rører en fond eller forening omfattet af §§ 207, 214,
214 a eller 222. Videregivelse efter 1. pkt. kan kun
ske, under forudsætning af at modtageren har behov
herfor til varetagelsen af dennes opgaver.
18) Sagkyndige, som bistår Finanstilsynet, Erhvervssty-
relsen, Revisortilsynet, Revisornævnet og institutio-
ner, der forvalter indskyder-, investor- eller forsik-
ringsgarantiordninger, med udførelsen af deres til-
synsopgaver, under forudsætning af at modtageren har
behov for oplysningerne til varetagelsen af dennes op-
gaver, jf. dog stk. 13 og 14.«
Nr. 18-20 bliver herefter nr. 19-21.
156. I § 354, stk. 6, nr. 18, der bliver nr. 19, ændres »uden-
landske centralbanker« til: »centralbanker i lande inden for
Den Europæiske Union eller lande, som Unionen har indgå-
et aftale med på det finansielle område«, og efter »pengepo-
litisk myndighed« indsættes: »samt offentlige myndigheder,
som overvåger betalingssystemerne i Danmark og andre lan-
de inden for Den Europæiske Union eller lande, som Uni-
onen har indgået aftale med på det finansielle område«.
157. I § 354, stk. 6, nr. 20, der bliver nr. 21, ændres »kapi-
talmarkederne og« til: »de finansielle markeder samt myn-
digheder og organer, som er ansvarlige for at opretholde den
finansielle stabilitet gennem makroprudentiel regulering,
myndigheder eller organer, som har til formål at sikre den
finansielle stabilitet, aftalemæssige sikringsordninger eller
institutsikringsordninger som omhandlet i artikel 113, stk. 7,
i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber, institutioner, der forval-
ter indskyder-, investor- eller forsikringsgarantiordninger,«.
158. I § 354, stk. 6, indsættes efter nr. 20, der bliver nr. 21,
som nye numre:
»22) Organer i andre lande inden for Den Europæiske Uni-
on eller i lande, som Unionen har indgået aftale med
på det finansielle område, der fører tilsyn med orga-
ner, der medvirker ved finansielle virksomheders li-
kvidation, konkursbehandling eller lignende procedu-
rer, myndigheder, som er ansvarlige for at føre tilsyn
med aftalemæssige sikringsordninger eller institutsik-
ringsordninger som omhandlet i artikel 113, stk. 7, i
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til
kreditinstitutter og investeringsselskaber, og myndig-
heder, der fører tilsyn med personer, som er ansvarli-
ge for den lovpligtige revision af den finansielle virk-
somheds regnskaber, under forudsætning af at modta-
geren af oplysningerne har behov herfor til varetagel-
sen af dennes opgaver, jf. dog stk. 13.
25
23) Organer i andre lande inden for Den Europæiske Uni-
on eller i lande, som Unionen har indgået aftale med
på det finansielle område, der er ansvarlige for at på-
vise overtrædelser af selskabsretten, under forudsæt-
ning af at modtageren af oplysningerne har behov her-
for til varetagelsen af dennes opgaver og videregivel-
se sker med henblik på at styrke det finansielle sy-
stems stabilitet og integritet, jf. dog stk. 13.
24) Sagkyndige, som bistår myndigheder i andre lande in-
den for Den Europæiske Union eller i lande, som Uni-
onen har indgået aftale med på det finansielle område,
der fører tilsyn med organer, der medvirker ved finan-
sielle virksomheders likvidation, konkursbehandling
eller lignende procedurer, myndigheder, som er an-
svarlige for at føre tilsyn med aftalemæssige sikrings-
ordninger eller institutsikringsordninger som omhand-
let i artikel 113, stk. 7, i Europa-Parlamentets og Rå-
dets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013
om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investe-
ringsselskaber, og myndigheder, der fører tilsyn med
personer, som er ansvarlige for den lovpligtige revisi-
on af den finansielle virksomheds regnskaber, under
forudsætning af at modtageren af oplysningerne har
behov herfor til varetagelsen af dennes opgaver, jf.
dog stk. 13.
25) Myndigheder i andre lande inden for Den Europæiske
Union eller i lande, som Unionen har indgået aftale
med på det finansielle område, som er ansvarlige for
lovgivningen vedrørende tilsyn med finansielle virk-
somheder, i en nødsituation som omhandlet i artikel
114, stk. 1, i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at udøve
virksomhed som kreditinstitut og om tilsyn med kre-
ditinstitutter og investeringsselskaber, under forudsæt-
ning af at modtageren af oplysningerne har behov her-
for til varetagelsen af dennes opgaver, jf. dog stk. 14.«
Nr. 21-24 bliver herefter nr. 26-29.
159. I § 354, stk. 6, nr. 24, der bliver nr. 29, ændres »kapi-
talmarkederne og« til: »de finansielle markeder samt myn-
digheder og organer, som er ansvarlige for at opretholde den
finansielle stabilitet gennem makroprudentiel regulering,
myndigheder eller organer, som har til formål at sikre den
finansielle stabilitet, aftalemæssige sikringsordninger eller
institutsikringsordninger som omhandlet i artikel 113, stk. 7,
i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber, institutioner, der forval-
ter indskyder-, investor- eller forsikringsgarantiordninger,«,
og »jf. dog stk. 11 og 12« ændres til: »jf. dog stk. 12 og 13«.
160. I § 354, stk. 6, indsættes efter nr. 24, der bliver nr. 29,
som nye numre:
»30) Organer i lande uden for Den Europæiske Union, som
Unionen ikke har indgået aftale med på det finansielle
område, der fører tilsyn med organer, der medvirker
ved finansielle virksomheders likvidation, konkursbe-
handling eller lignende procedurer, myndigheder, som
er ansvarlige for at føre tilsyn med aftalemæssige sik-
ringsordninger eller institutsikringsordninger som om-
handlet i artikel 113, stk. 7, i Europa-Parlamentets og
Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013
om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investe-
ringsselskaber, og myndigheder, der fører tilsyn med
personer, som er ansvarlige for den lovpligtige revisi-
on af finansielle virksomheders regnskaber, jf. dog
stk. 12 og 13.
31) Organer i lande uden for Den Europæiske Union eller
i lande, som Unionen ikke har indgået aftale med på
det finansielle område, der er ansvarlige for at påvise
overtrædelser af selskabsretten, under forudsætning af
at videregivelse sker med henblik på at styrke det fi-
nansielle systems stabilitet og integritet, jf. dog stk. 12
og 13.
32) Sagkyndige, som bistår myndigheder i lande uden for
Den Europæiske Union eller i lande, som Unionen ik-
ke har indgået aftale med på det finansielle område,
der fører tilsyn med organer, der medvirker ved finan-
sielle virksomheders likvidation, konkursbehandling
eller lignende procedurer, myndigheder, som er an-
svarlige for at føre tilsyn med aftalemæssige sikrings-
ordninger eller institutsikringsordninger som omhand-
let i artikel 113, stk. 7, i Europa-Parlamentets og Rå-
dets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013
om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investe-
ringsselskaber, og myndigheder, der fører tilsyn med
personer, som er ansvarlige for den lovpligtige revisi-
on af den finansielle virksomheds regnskaber, jf. dog
stk. 12 og 13.«
Nr. 25 og 26 bliver herefter nr. 33 og 34.
161. § 354, stk. 6, nr. 26, der bliver nr. 34, ophæves.
Nr. 27-31 bliver herefter nr. 34-38.
162. I § 354, stk. 6, nr. 31, der bliver nr. 38, ændres »jf. dog
stk. 12« til: »jf. dog stk. 13«.
163. I § 354 indsættes efter stk. 6 som nyt stykke:
»Stk. 7. Finanstilsynet kan videregive fortrolige oplysnin-
ger til Den Europæiske Banktilsynsmyndighed om resultatet
af stresstest udført af Finanstilsynet efter artikel 100 i Euro-
pa-Parlamentets og Rådets direktiv 2013/36/EU af 26. juni
2013 om adgang til at udøve virksomhed som kreditinstitut
og om tilsyn med kreditinstitutter og investeringsselskaber
eller efter artikel 32 i Europa-Parlamentets og Rådets for-
ordning (EU) nr. 1093/2010 af 24. november 2010 om op-
rettelse af en europæisk tilsynsmyndighed.«
Stk. 7-12 bliver herefter stk. 8-13.
164. I § 354, stk. 8, der bliver stk. 9, ændres »stk. 6, nr. 23,«
til: »stk. 6, nr. 28,«, og »stk. 7« ændres til: »stk. 8«.
165. I § 354, stk. 10, 3. pkt., der bliver stk. 11, 3. pkt., æn-
dres »stk. 6, nr. 29,« til: »stk. 6, nr. 36,«, og »stk. 6, nr. 30,«
ændres til: »stk. 6, nr. 37,«.
26
166. I § 354, stk. 11, der bliver stk. 12, ændres »stk. 6, nr.
24,« til: »stk. 6, nr. 29-32,«.
167. I § 354, stk. 12, der bliver stk. 13, ændres »stk. 6, nr. 24
og 30,« til: »stk. 6, nr. 6, 7, 12, 17, 18, 22-24, 29-32 og 38,«,
og som 2. pkt. indsættes: »Ved videregivelse af oplysninger
efter stk. 6, nr. 18, 24 og 32, meddeler Finanstilsynet de
myndigheder eller organer, som har videregivet oplysnin-
gerne, hvilke sagkyndige oplysningerne vil blive videre-
sendt til, med angivelse af de sagkyndiges beføjelser.«
168. I § 354 indsættes efter stk. 12, der bliver stk. 13, som
nyt stykke:
»Stk. 14. Videregivelse af fortrolige oplysninger i medfør
af stk. 6, nr. 3, 6, 7, 10, 15, 18 og 25, kan alene ske, såfremt
de myndigheder eller organer, som har afgivet oplysninger-
ne, eller de myndigheder i den medlemsstat, hvor kontrolbe-
søget eller inspektionen er foretaget, har givet deres udtryk-
kelige tilladelse, hvor oplysningerne er modtaget enten fra
Den Europæiske Banktilsynsmyndighed, Det Europæiske
Råd for Systemiske Risici, Den Europæiske Tilsynsmyndig-
hed for Forsikrings- og Arbejdsmarkedspensionsordninger
eller Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyn-
dighed og organer etableret under disse samt i henhold til
denne lov, bestemmelser udstedt i medfør af denne lov, an-
dre direktiver vedrørende kreditinstitutter, forordninger ud-
stedt i medfør af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at udøve virk-
somhed som kreditinstitut og om tilsyn med kreditinstitutter
og investeringsselskaber, artikel 15 i Europa-Parlamentets
og Rådets forordning (EU) nr. 1092/2010 af 24. november
2010 om makrotilsyn på EU-plan med det finansielle system
og om oprettelse af et europæisk råd for systemiske risici,
artikel 31, 35 og 36 i Europa-Parlamentets og Rådets forord-
ning (EU) nr. 1093/2010 af 24. november 2010 om oprettel-
se af en europæisk tilsynsmyndighed (Den Europæiske
Banktilsynsmyndighed) samt artikel 31 og 36 i forordning
(EU) nr. 1095/2010 om oprettelse af en europæisk tilsyns-
myndighed (Den Europæiske Værdipapir- og Markedstil-
synsmyndighed) eller fra myndigheder, der har ansvaret for
tilsynet med finansielle virksomheder, finansieringsinstitut-
ter, investeringsinstitutter, kreditvurderingsbureauer og de
finansielle markeder, myndigheder og organer, som er an-
svarlige for at opretholde det finansielle systems stabilitet
gennem anvendelse af makroprudentielle regler, myndighe-
der eller organer, som har til formål at sikre den finansielle
stabilitet, aftalemæssige sikringsordninger eller institutsik-
ringsordninger som omhandlet i artikel 113, stk. 7, i Europa-
Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26.
juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og in-
vesteringsselskaber, institutioner, der forvalter indskyder-,
investor- eller forsikringsgarantiordninger, organer, der
medvirker ved finansielle virksomheders likvidation, kon-
kursbehandling eller lignende procedurer, og personer, der
er ansvarlige for den lovpligtige revision af den finansielle
virksomheds regnskaber, eller hvor oplysninger er tilveje-
bragt ved kontrolbesøg eller undersøgelse efter § 346, stk.
4.«
Stk. 13 bliver herefter stk. 15.
169. § 354 a, stk. 1, 1. pkt., affattes således:
»Reaktioner givet efter § 345, stk. 7, nr. 4, eller af Finans-
tilsynet efter delegation fra Finanstilsynets bestyrelse til en
virksomhed under tilsyn skal offentliggøres med angivelse
af virksomhedens navn, jf. dog stk. 4.«
170. I § 354 a, stk. 1, ændres i 2., 3. og to steder i 4. pkt.
»tilsynsreaktionen« til: »reaktionen«, i 3. pkt. ændres »til-
synsreaktion« til: »reaktion«, og i 8. pkt. ændres »Tilsynsre-
aktioner« til: »Reaktioner«.
171. I § 354 a, stk. 1, 8. pkt., ændres »§ 345, stk. 2, nr. 3,«
til: »§ 345, stk. 7, nr. 6,«, og »stk. 3« ændres til: »stk. 4«.
172. I § 354 a, stk. 1, indsættes som 9. pkt.:
»Indbringes reaktionen, der offentliggøres i henhold til 1.
pkt., for Erhvervsankenævnet eller domstolene, skal dette
fremgå af Finanstilsynets offentliggørelse, og status og det
efterfølgende resultat af Erhvervsankenævnets eller domsto-
lenes afgørelse skal ligeledes offentliggøres på Finanstilsy-
nets hjemmeside hurtigst muligt.«
173. I § 354 a indsættes efter stk. 1 som nyt stykke:
»Stk. 2. Reaktioner givet i henhold til § 345, stk. 7, nr. 4
og 6, eller af Finanstilsynet efter delegation fra Finanstilsy-
nets bestyrelse til en virksomhed, der ikke er under tilsyn,
skal offentliggøres med angivelse af virksomhedens navn,
jf. dog stk. 4.«
Stk. 2-4 bliver herefter stk. 3-5.
174. I § 354 a, stk. 2, 1. pkt., der bliver stk. 3, 1. pkt., ændres
»stk. 3« til: »stk. 4«.
175. I § 354 a, stk. 2, der bliver stk. 3, indsættes som 10.
pkt.:
»Offentliggørelse efter 1. og 2. pkt., som vedrører virk-
somheder, der ikke er under tilsyn, skal alene ske på Finans-
tilsynets hjemmeside.«
176. I § 354 a, stk. 3, 1. pkt., der bliver stk. 4, 1. pkt., ændres
»stk. 1 eller 2« til: »stk. 1-3«.
177. I § 354 a, stk. 4, der bliver stk. 5, ændres »stk. 3, 1.
pkt.« til: »stk. 4, 1. pkt.«, »stk. 1 eller 2« ændres til: »stk.
1-3«, og »tilsynsreaktionen« ændres til: »reaktionen«.
178. Efter § 354 d indsættes:
»§ 354 e. Finanstilsynet offentliggør på sin hjemmeside i
de sager, der er nævnt i stk. 2, påtaler, påbud eller tvangsbø-
der meddelt i henhold til § 344, stk. 1, og navnet på virk-
somheden eller personen. 1. pkt. gælder tilsvarende for påta-
ler, påbud og tvangsbøder truffet af Finanstilsynets bestyrel-
se i de i stk. 2 nævnte sager.
Stk. 2. Offentliggørelse, jf. stk. 1, skal ske i sager om
overtrædelse af § 7, stk. 1, § 61, stk. 1, § 61 b, § 61 c, § 64,
stk. 1 og 2, § 64 a, § 71, stk. 1 og 3, § 71 a, stk. 1, § 125 b,
stk. 1-4 og 6, § 125 d, § 125 e, stk. 1, jf. § 125 b, stk. 1-4 og
27
6, § 313, stk. 1, og artikel 28 og 51, jf. artikel 52, 63 og 92,
stk. 1, artikel 99, stk. 1, artikel 101, stk. 1 og 2, artikel 394,
stk. 1, artikel 395, artikel 405, stk. 1, artikel 412, stk. 1, arti-
kel 415, stk. 1 og 2, artikel 430, stk. 1, 1. afsnit, 1. pkt., og
2. afsnit, artikel 431, stk. 1-3, artikel 435 og artikel 451, stk.
1, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber.
Stk. 3. Offentliggørelse efter stk. 1 skal ske i anonymise-
ret form, hvis offentliggørelsen vil medføre uforholdsmæs-
sig stor skade for virksomheden eller personen, hvis efter-
forskningsmæssige hensyn taler imod offentliggørelse, hvis
offentliggørelse vil true den finansielle stabilitet, eller hvis
samfundsmæssige hensyn til offentliggørelse af en persons
navn må vurderes ikke at være proportionale med hensynet
til personen.
Stk. 4. Indbringes påtalen, påbuddet eller tvangsbøden
nævnt i stk. 1, jf. stk. 2, for Erhvervsankenævnet eller dom-
stolene, skal dette fremgå af offentliggørelsen. Status og det
efterfølgende resultat af Erhvervsankenævnets eller domsto-
lenes afgørelse skal ligeledes offentliggøres på Finanstilsy-
nets hjemmeside hurtigst muligt.
Stk. 5. Offentliggørelse efter stk. 1-4 skal ske, hurtigst
muligt efter at personen eller virksomheden er underrettet
om påtalen, påbuddet eller tvangsbøden, og skal fremgå af
Finanstilsynets hjemmeside i mindst 5 år fra offentliggørel-
sen. Offentliggørelse, som vedrører personer, skal dog kun
fremgå af Finanstilsynets hjemmeside, så længe oplysnin-
gerne anses for nødvendige i forhold til de samfundsmæssi-
ge hensyn bag offentliggørelsen.
§ 354 f. Finanstilsynet kan offentliggøre resultatet af Fi-
nanstilsynets stresstest af en finansiel virksomhed, der udfø-
res efter artikel 100 i Europa-Parlamentets og Rådets direk-
tiv 2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at udøve
virksomhed som kreditinstitut og om tilsyn med kreditinsti-
tutter og investeringsselskaber og efter artikel 32 i Europa-
Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1093/2010 af
24. november 2010 om oprettelse af en europæisk tilsyns-
myndighed (Den Europæiske Banktilsynsmyndighed).
§ 354 g. Finanstilsynets ansatte må ikke videregive oplys-
ninger om en person, når vedkommende har indberettet en
virksomhed eller en person til Finanstilsynet for overtrædel-
se eller potentiel overtrædelse af den finansielle regulering,
som Finanstilsynet fører tilsyn med, jf. dog stk. 2.
Stk. 2. Bestemmelsen i stk. 1 er ikke til hinder for, at per-
sonoplysninger videregives i medfør af § 354, stk. 6.
Stk. 3. Alle, der i henhold til stk. 2 modtager personoplys-
ninger, er med hensyn til disse oplysninger undergivet den i
stk. 1 omhandlede tavshedspligt.«
179. I § 355, stk. 1, indsættes efter »retter sig mod«: »,
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber, forordninger udstedt i
medfør af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at udøve virk-
somhed som kreditinstitut og om tilsyn med kreditinstitutter
og investeringsselskaber og forordninger og regler udstedt i
medfør af Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU)
nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til
kreditinstitutter og investeringsselskaber«.
180. I § 355, stk. 2, nr. 4, ændres »§ 64, stk. 1 og 2« til: »§
64, stk. 1-3«.
181. I § 356, stk. 1, 2. pkt., ændres »erhvervs- og vækstmini-
steren« til: »Finanstilsynets direktør«.
182. I § 356, stk. 3, ændres i 1. pkt. »indgå engagement
med« til: »indgå aftaler, der medfører en eksponering,
med«, og i 2. pkt. ændres »engagementer« til: »aftaler, der
medfører en eksponering,«.
183. Overskriften til afsnit XII affattes således:
»Straffe-, ikrafttrædelses- og overgangsbestemmelser
m.v.«
184. I § 372, stk. 1, ændres »i henhold til loven eller regler
udstedt i medfør af loven« til: »i henhold til denne lov og
regler udstedt i medfør af denne lov og Europa-Parlamentets
og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om
tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringssel-
skaber, forordninger udstedt i medfør af Europa-Parlamen-
tets og Rådets direktiv 2013/36/EU af 26. juni 2013 om ad-
gang til at udøve virksomhed som kreditinstitut og om tilsyn
med kreditinstitutter og investeringsselskaber, forordninger
og regler udstedt i medfør af Europa-Parlamentets og Rådets
forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsyns-
mæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber«.
185. Efter § 372 indsættes i kapitel 23:
»Generelle bemyndigelsesbestemmelser
§ 372 a. Erhvervs- og vækstministeren kan fastsætte reg-
ler, som er nødvendige for at anvende eller gennemføre de
afgørelser eller retsakter, som vedtages af Europa-Kommis-
sionen i medfør af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at udøve virk-
somhed som kreditinstitut og om tilsyn med kreditinstitutter
og investeringsselskaber og Europa-Parlamentets og Rådets
forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsyns-
mæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber.«
186. I § 373, stk. 1, ændres »§ 64, stk. 3, jf. stk. 2, nr. 1 og
2« til: »§ 64, stk. 4, jf. stk. 3, nr. 1 og 2, § 64 a«, »§ 124, stk.
1-4, 7 og 8« ændres til: »§ 124, stk. 1, 2 og 5«, »§ 125, stk.
1-3, 5 og 7« ændres til: »§ 125, stk. 1-6«, »§ 125 a« ændres
til: »§ 125 b, stk. 1-4 og 6, § 125 c, stk. 1, § 125 d, § 125 e,
stk. 1, jf. § 125 b, stk. 1-4 og 6, § 125 e, stk. 1, jf. § 125 c,
stk. 1«, efter »§ 126, stk. 1, 2 og 8,« indsættes: »§ 126 a, stk.
1-3, 5, 7 og 9,«, »§ 145, stk. 1-3, stk. 4, 1. pkt., stk. 5 og stk.
6, 1. pkt.« udgår, »§ 152, stk. 1-3« ændres til: »§ 152, stk.
1-4«, »§ 153, stk. 1« ændres til: »§ 153, stk. 1 og 3«, »§§
154 og 170-175« ændres til: »§§ 154, 156 og 170-175 a«, og
efter »§ 404, stk. 1, 2, 4 og 5,« indsættes: »samt artikel 11,
28
artikel 26, stk. 2, artikel 31, stk. 1, litra h, artikel 73, stk. 1,
artikel 92, stk. 1, artikel 93, stk. 1-5, artikel 97, stk. 1, artikel
394, stk. 1, artikel 395 og 398 og artikel 500, stk. 1, i Euro-
pa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af
26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og
investeringsselskaber,«.
187. I § 373, stk. 2, 1. pkt., ændres »§ 70, stk. 1-4« til: »§
70, stk. 1-5«, efter »§ 71, stk. 1« indsættes: »og 3, § 71 a,
stk. 1«, efter »§ 73, stk. 1, 1. pkt., og stk. 2,« indsættes: »§
75 a, stk. 1,«, »§ 77 a, stk. 1-7 og 9« ændres til: »§ 77 a, stk.
1-7 og 10«, »§ 77 d, stk. 1 og 2« ændres til: »§ 77 d, stk.
1-3«, efter »§ 80, stk. 1, stk. 2, 1. pkt., og stk. 3, 7 og 8,«
indsættes: »§ 80 a, § 80 b, stk. 1-3 og 5, og § 80 c, stk. 1 og
2,«, »§ 152 c, stk. 2« ændres til: »§ 152 c, stk. 1«, »§ 152 d,
stk. 1 og 2« ændres til: »§ 152 d, stk. 1«, efter »§ 247 a, stk.
9 og 10,« indsættes: »§ 312,«, »§ 354 a, stk. 1, 1.-5. pkt., og
stk. 2, 1.-7. pkt.« ændres til: »§ 354 a, stk. 1, 1.-5. pkt., og
stk. 3, 1.-7. pkt.«, og efter »Europa-Parlamentets og Rådets
forordning om kreditvurderingsbureauer« indsættes: »samt
artikel 28, artikel 41, stk. 1, litra b, artikel 49, stk. 1, litra c,
artikel 51, jf. artikel 52, artikel 54, stk. 5, litra a og c, artikel
63, artikel 73, stk. 6, artikel 76, stk. 2, artikel 77, artikel 99,
stk. 1, artikel 101, stk. 1 og 2, artikel 113, stk. 7, 1. afsnit,
artikel 129, stk. 3 og 7, artikel 221, stk. 1 og 2, artikel 256,
stk. 7, 1. afsnit, artikel 259, stk. 1, litra b og e, artikel 262,
stk. 2, 2. afsnit, artikel 263, stk. 2, 1. afsnit, artikel 393, arti-
kel 394, stk. 2, artikel 405, stk. 1, artikel 412, stk. 1 og 2,
artikel 415, stk. 1 og 2, artikel 430, stk. 1, 1. afsnit, 1. pkt.,
og 2. afsnit, artikel 431, stk. 1, jf. artikel 435 og 436, artikel
437, stk. 1, artikel 438 og 439, artikel 440, stk. 1, artikel
441, stk. 1, artikel 442 og 444-450, artikel 451, stk. 1, artikel
431, stk. 3, artikel 433, 1.-3. afsnit, artikel 434, 1. afsnit, 2.
og 3. pkt., og afsnit 2, 2. pkt., artikel 471, stk. 1, artikel 492,
stk. 2-4, artikel 499, stk. 1, og artikel 501, stk. 3, i Europa-
Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26.
juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og in-
vesteringsselskaber«.
188. I § 373, stk. 3, 2. pkt., ændres »§ 351, stk. 2 og stk. 3, 3.
pkt.« til: »§ 351, stk. 2 og 3, og stk. 4, 3. pkt.«
189. I § 373, stk. 4, indsættes efter »i medfør af loven«: »og
i regler udstedt i medfør af Europa-Parlamentets og Rådets
forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsyns-
mæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber«.
190. I § 373 indsættes som stk. 10:
»Stk. 10. Finanstilsynet kan fastsætte regler om straf af
bøde ved overtrædelse af bestemmelser indeholdt i Den
Europæiske Unions forordninger, som vedtages af Europa-
Kommissionen i medfør af Europa-Parlamentets og Rådets
direktiv 2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at udøve
virksomhed som kreditinstitut og om tilsyn med kreditinsti-
tutter og investeringsselskaber og Europa-Parlamentets og
Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om
tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringssel-
skaber.«
191. I § 374, stk. 3, ændres »§ 351, stk. 1 og stk. 3, 1. pkt.«
til: »§ 351, stk. 1 og stk. 4, 1. pkt.«
192. I § 401, stk. 1, ændres »Engagementer og sikkerheds-
stillelser, der den 1. januar 1998 var lovligt indgået« til:
»Eksponeringer og sikkerhedsstillelser, der den 1. januar
1998 var lovligt påtaget eller indgået«.
193. I § 415, stk. 1-3, ændres »det pr. 1. januar 2004 bevil-
gede engagement« til: »den pr. 1. januar 2004 påtagede
eksponering«.
§ 2
I lov om værdipapirhandel m.v., jf. lovbekendtgørelse nr.
227 af 11. marts 2014, som ændret ved § 2 i lov nr. 1287 af
19. december 2012, foretages følgende ændringer:
1. Overalt i loven ændres »Europa-Parlamentets og Rådets
forordning nr. 2012/648 af 4. juli 2012« til: »Europa-Parla-
mentets og Rådets forordning (EU) nr. 648/2012 af 4. juli
2012«.
2. Efter § 11 indsættes:
»§ 11 a. Et selskab omfattet af § 7, stk. 1, skal have en
ordning, hvor deres ansatte via en særlig, uafhængig og
selvstændig kanal kan indberette overtrædelser eller poten-
tielle overtrædelser af denne lov, regler udstedt i medfør af
denne lov og bestemmelser indeholdt i Den Europæiske
Unions forordninger for de områder af loven, som Finanstil-
synet fører tilsyn med, begået af selskabet, herunder af an-
satte eller medlemmer af bestyrelsen i selskabet. Indberet-
ninger til ordningen skal kunne foretages anonymt.
Stk. 2. Ordningen i stk. 1 kan etableres via kollektiv over-
enskomst.
Stk. 3. Stk. 1 finder alene anvendelse for selskaber omfat-
tet af § 7, stk. 1, som beskæftiger flere end 5 ansatte. Ord-
ningen nævnt i stk. 1 og 2 skal være etableret, senest 3 må-
neder efter selskabet har ansat den sjette ansatte.
Stk. 4. Finanstilsynet kan i særlige tilfælde, hvor Finans-
tilsynet vurderer, at det vil være formålsløst, at der oprettes
en ordning, dispensere fra kravet i stk. 1.
§ 11 b. Et selskab omfattet af § 7, stk. 1, må ikke udsætte
ansatte for ufordelagtig behandling eller ufordelagtige føl-
ger, som følge af at den ansatte har indberettet selskabets
overtrædelse eller potentielle overtrædelse af denne lov, reg-
ler udstedt i medfør af denne lov og bestemmelser indeholdt
i Den Europæiske Unions forordninger for de områder af lo-
ven, som Finanstilsynet fører tilsyn med, til Finanstilsynet
eller til en ordning i selskabet.
Stk. 2. Ansatte, hvis rettigheder er krænket ved overtræ-
delse af stk. 1, kan tilkendes en godtgørelse i overensstem-
melse med principperne i lov om ligebehandling af mænd
og kvinder med hensyn til beskæftigelse m.v. Godtgørelsen
fastsættes under hensyn til den ansattes ansættelsestid og sa-
gens omstændigheder i øvrigt.
Stk. 3. Stk. 1 og 2 kan ikke ved aftale fraviges til ugunst
for den ansatte.«
29
3. Overskriften til afsnit V affattes således:
»Afsnit V
Tilsyn og Finanstilsynets bestyrelse«.
4. I § 83, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter »undtagen«: »§ 11 b
og«.
5. Overskriften til kapitel 26 affattes således:
»Kapitel 26
Finanstilsynets bestyrelse«.
6. § 84 affattes således:
»§ 84. Finanstilsynets bestyrelse, jf. § 345 i lov om finan-
siel virksomhed, træffer bortset fra sager omfattet af § 86,
stk. 2,
1) beslutning om reaktioner i sager af principiel karakter
og i sager, der har videregående betydelige følger,
2) beslutning om at overgive sager omfattet af nr. 1 til po-
litimæssig efterforskning og
3) godkender regler og vejledninger, der skal udstedes af
Finanstilsynet.
Stk. 2. Stk. 1 finder tilsvarende anvendelse for sager om
efterlevelse af artikel 37-42 i Kommissionens forordning
(EU) nr. 1031/2010 af 12. november 2010 (om det tidsmæs-
sige og administrative forløb af auktioner over kvoter for
drivhusgasemissioner og andre aspekter i forbindelse med
sådanne auktioner i medfør af Europa-Parlamentets og Rå-
dets direktiv 2003/87/EF om en ordning for handel med
kvoter for drivhusgasemissioner i Fællesskabet, Kommissio-
nens forordning nr. 236/2012 af 14. marts 2012 (shortsel-
lingforordningen) samt Europa-Parlamentets og Rådets for-
ordning (EU) nr. 648/2012 af 4. juli 2012 (EMIR-forordnin-
gen) bortset fra artikel 17.
Stk. 3. § 84 a, stk. 1, finder tilsvarende anvendelse for
medlemmer af Finanstilsynets bestyrelse, observatøren,
medlemmer af ekspertpanelet og Forbrugerombudsmanden.
Stk. 4. I de i stk. 1, nr. 1 og 2, nævnte sager har parten ret
til foretræde for bestyrelsen. 1. pkt. kan efter formandens
beslutning fraviges i sager af særlig hastende karakter. Des-
uden bortfalder retten til foretræde, såfremt der foreligger
efterforskningsmæssige hensyn, der taler imod.
Stk. 5. Bestyrelsen kan ved instruks delegere sin kompe-
tence efter stk. 1, nr. 1 og 2, til Finanstilsynets direktion.«
7. I § 84 a, stk. 5, indsættes efter »konkurs«: »eller trådt i
likvidation«.
8. I § 84 a, stk. 6, nr. 6, indsættes efter »Folketinget«: », jf.
dog stk. 12«.
9. I § 84 a, stk. 6, nr. 7, indsættes efter »undersøgelseskom-
missioner«: », jf. dog stk. 12«.
10. I § 84 a, stk. 6, nr. 11, ændres »Kurator, skifteretten og
andre myndigheder, der medvirker ved likvidation, konkurs-
behandling eller lignende procedurer« til: »Skifteretten, jf.
dog stk. 12, andre myndigheder, der medvirker ved likvida-
tion, konkursbehandling eller lignende procedurer, og kura-
tor«.
11. I § 84 a, stk. 6, indsættes efter nr. 12 som nye numre:
»13) Erhvervsstyrelsen i sin egenskab af tilsynsmyndighed
for efterlevelse af selskabslovgivningen, når videregi-
velse sker med henblik på at styrke det finansielle sy-
stems stabilitet og integritet, og Erhvervsstyrelsen,
Revisortilsynet og Revisornævnet i deres egenskab af
tilsynsmyndighed for den lovpligtige revision af regn-
skaber, under forudsætning af at modtagerne har be-
hov for oplysningerne til varetagelsen af deres opga-
ver, jf. dog stk. 12.
14) Sagkyndige, som bistår Finanstilsynet, Erhvervssty-
relsen, Revisortilsynet, Revisornævnet og institutio-
ner, der forvalter indskyder-, investor- eller forsik-
ringsgarantiordninger, med udførelsen af deres til-
synsopgaver, under forudsætning af at modtagerne har
behov for oplysningerne til varetagelsen af deres op-
gaver, jf. dog stk. 12.«
Nr. 13-15 bliver herefter nr. 15-17.
12. I § 84 a, stk. 6, nr. 13, der bliver nr. 15, ændres »uden-
landske centralbanker« til: »centralbanker i lande inden for
Den Europæiske Union eller lande, som Unionen har indgå-
et aftale med på det finansielle område«, og efter »pengepo-
litisk myndighed« indsættes: »samt offentlige myndigheder,
som overvåger betalingssystemerne i Danmark og andre lan-
de inden for Den Europæiske Union eller lande, som Uni-
onen har indgået aftale med på det finansielle område«.
13. I § 84 a, stk. 6, nr. 15, der bliver nr. 17, ændres »kapital-
markederne og« til: »de finansielle markeder samt myndig-
heder og organer, som er ansvarlige for at opretholde den fi-
nansielle stabilitet gennem makroprudentiel regulering,
myndigheder eller organer, som har til formål at sikre den
finansielle stabilitet, institutioner, der forvalter indskyder-,
investor- eller forsikringsgarantiordninger,«.
14. I § 84 a, stk. 6, indsættes efter nr. 15, der bliver nr. 17,
som nye numre:
»18) Organer i andre lande inden for Den Europæiske Uni-
on eller i lande, som Unionen har indgået aftale med
på det finansielle område, der fører tilsyn med orga-
ner, der medvirker ved likvidation, konkursbehand-
ling eller lignende procedurer for selskaber omfattet
af § 7, stk. 1, og myndigheder, der fører tilsyn med
personer, som er ansvarlige for den lovpligtige revisi-
on af regnskaber, under forudsætning af at modtager-
ne af oplysningerne har behov herfor til varetagelsen
af deres opgaver, jf. dog stk. 12.
19) Organer i andre lande inden for Den Europæiske Uni-
on eller i lande, som Unionen har indgået aftale med
på det finansielle område, der er ansvarlige for at på-
vise overtrædelser af selskabsretten, under forudsæt-
ning af at modtagerne af oplysningerne har behov her-
for til varetagelsen af deres opgaver og videregivelse
sker med henblik på at styrke det finansielle systems
stabilitet og integritet, jf. dog stk. 12.
30
20) Sagkyndige, som bistår myndigheder i andre lande in-
den for Den Europæiske Union eller i lande, som Uni-
onen har indgået aftale med på det finansielle område,
der fører tilsyn med organer, der medvirker ved likvi-
dation, konkursbehandling eller lignende procedurer
for selskaber omfattet af § 7, stk. 1, og myndigheder,
der fører tilsyn med personer, som er ansvarlige for
den lovpligtige revision af regnskaber, under forud-
sætning af at modtagerne af oplysningerne har behov
herfor til varetagelsen af deres opgaver, jf. dog stk.
12.«
Nr. 16-19 bliver herefter nr. 21-24.
15. I § 84 a, stk. 6, nr. 19, der bliver nr. 24, ændres »kapital-
markederne og« til: »de finansielle markeder samt myndig-
heder og organer, som er ansvarlige for at opretholde den fi-
nansielle stabilitet gennem makroprudentiel regulering,
myndigheder eller organer, som har til formål at sikre den
finansielle stabilitet, institutioner, der forvalter indskyder-,
investor- eller forsikringsgarantiordninger,«.
16. I § 84 a, stk. 6, indsættes efter nr. 19, der bliver nr. 24,
som nye numre:
»25) Organer i lande uden for Den Europæiske Union, som
Unionen ikke har indgået aftale med på det finansielle
område, der fører tilsyn med organer, der medvirker
ved likvidation, konkursbehandling eller lignende pro-
cedurer for selskaber omfattet af § 7, stk. 1, og myn-
digheder, der fører tilsyn med personer, som er an-
svarlige for den lovpligtige revision af regnskaber, jf.
dog stk. 11 og 12.
26) Organer i lande uden for Den Europæiske Union eller
i lande, som Unionen ikke har indgået aftale med på
det finansielle område, der er ansvarlige for at påvise
overtrædelser af selskabsretten, under forudsætning af
at videregivelse sker med henblik på at styrke det fi-
nansielle systems stabilitet og integritet, jf. dog stk. 11
og 12.
27) Sagkyndige, som bistår myndigheder i lande uden for
Den Europæiske Union eller i lande, som Unionen ik-
ke har indgået aftale med på det finansielle område,
der fører tilsyn med organer, der medvirker ved likvi-
dation, konkursbehandling eller lignende procedurer
for selskaber omfattet af § 7, stk. 1, og myndigheder,
der fører tilsyn med personer, som er ansvarlige for
den lovpligtige revision af regnskaber, jf. dog stk. 11
og 12.«
Nr. 20-22 bliver herefter nr. 28-30.
17. § 84 a, stk. 6, nr. 22, der bliver nr. 30, ophæves.
Nr. 23 bliver herefter nr. 30.
18. I § 84 a, stk. 6, nr. 23, der bliver nr. 30, ændres »Europa-
Parlamentets og Rådets forordning nr. 2012/648/EU af 4. ju-
li 2012« til: Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU)
nr. 648/2012 af 4. juli 2012«.
19. I § 84 a, stk. 11, ændres »stk. 6, nr. 19,« til: »stk. 6, nr.
24-27,«.
20. I § 84 a, stk. 12, ændres »stk. 6, nr. 19,« til: »stk. 6, nr.
6, 7, 11, 13, 14, 18-20 og 24-27,«, og som 2. pkt. indsættes:
»Ved videregivelse af oplysninger efter stk. 6, nr. 14, 20 og
27, meddeler Finanstilsynet de myndigheder eller organer,
som har videregivet oplysningerne, hvilke sagkyndige op-
lysningerne vil blive videresendt til, med angivelse af de
sagkyndiges beføjelser.«
21. § 84 b, stk. 5, ophæves.
22. § 84 c, stk. 1, 1. pkt., affattes således:
»Reaktioner givet i henhold til § 84, stk. 1, nr. 1, eller af
Finanstilsynet efter delegation fra Finanstilsynets bestyrelse
til en virksomhed under tilsyn skal offentliggøres med angi-
velse af virksomhedens navn, jf. dog stk. 4.«
23. I § 84 c, stk. 1, 2. og 3. pkt., og to steder i 4. pkt. ændres
»tilsynsreaktionen« til: »reaktionen«, i 3. pkt. ændres »til-
synsreaktion« til: »reaktion«, og i 8. og 9. pkt. ændres »Til-
synsreaktioner« til: »Reaktioner«.
24. I § 84 c, stk. 1, 8. pkt., ændres »§ 84, jf. § 345, stk. 2, nr.
3, i lov om finansiel virksomhed« til: »§ 84, stk. 1, nr. 2«.
25. I § 84 c indsættes efter stk. 1 som nyt stykke:
»Stk. 2. Reaktioner givet i henhold til § 84, stk. 1, nr. 1 og
2, og reaktioner givet efter delegation fra bestyrelsen til en
virksomhed, der ikke er under tilsyn, skal offentliggøres på
Finanstilsynets hjemmeside med angivelse af virksomhe-
dens navn, jf. dog stk. 4. Reaktioner givet for overtrædelse
af Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
648/2012 af 4. juli 2012 (EMIR-forordningen) skal offent-
liggøres efter § 84 g.«
Stk. 2-4 bliver herefter stk. 3-5.
26. I § 84 c, stk. 2, 1. pkt., der bliver stk. 3, 1. pkt., ændres
»jf. dog stk. 3« til: »jf. dog stk. 4«.
27. I § 84 c, stk. 2, 3. pkt., der bliver stk. 3, 3. pkt., ændres
»Virksomhedens offentliggørelse skal ske« til: »Virksomhe-
der under tilsyn skal offentliggøre informationer omfattet af
1. og 2. pkt.«
28. § 84 c, stk. 2, 10. pkt., der bliver stk. 3, 10. pkt., affattes
således:
»Offentliggørelse efter 1. og 2. pkt., som vedrører virk-
somheder, der ikke er under tilsyn, skal alene offentliggøres
på Finanstilsynets hjemmeside.«
29. I § 84 c, stk. 3, der bliver stk. 4, ændres »offentliggørelse
efter stk. 1 og 2« til: »offentliggørelse efter stk. 1-3«.
30. I § 84 c, stk. 4, 1. pkt., der bliver stk. 5, 1. pkt., ændres
»stk. 3, 1. pkt.,« til: »stk. 4, 1. pkt.,«, og »stk. 1 eller 2« æn-
dres til: »stk. 1, 2 eller 3«.
31. I § 84 d, stk. 1, 4. pkt., ændres »Det Finansielle Råds«
til: »bestyrelsens«, og »stk. 2, nr. 6-8 og 13,« ændres til:
»stk. 2, nr. 6-8 og 12,«.
31
32. Efter § 84 h indsættes:
»§ 84 i. Finanstilsynets ansatte må ikke videregive oplys-
ninger om en person, når vedkommende har indberettet en
virksomhed omfattet af § 7, stk. 1, eller en person til Finans-
tilsynet for overtrædelse eller potentiel overtrædelse af den-
ne lov, regler udstedt i medfør af denne lov og bestemmelser
indeholdt i Den Europæiske Unions forordninger for de om-
råder af loven, som Finanstilsynet fører tilsyn med, jf. dog
stk. 2.
Stk. 2. Bestemmelsen i stk. 1 er ikke til hinder for, at per-
sonoplysninger videregives i medfør af § 84 a, stk. 6.
Stk. 3. Alle, der i henhold til stk. 2 modtager personoplys-
ninger, er med hensyn til disse oplysninger undergivet den i
stk. 1 omhandlede tavshedspligt.«
33. I § 93, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter »§ 11,«: »§ 11 a,
stk. 1,«, og »§ 84 c, stk. 1, 1.-5. pkt., og stk. 2, 1.-7. pkt.«
ændres til: »§ 84 c, stk. 1, 1.-5. pkt., og stk. 3, 3-7. pkt.«
§ 3
I lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v., jf.
lovbekendtgørelse nr. 1261 af 15. november 2010, som
ændret senest ved § 9 i lov nr. 1287 af 19. december 2012,
foretages følgende ændringer:
1. I § 2, stk. 1, ændres »§ 152 c, stk. 1, nr. 3-5, i lov om fi-
nansiel virksomhed« til: »artikel 129, stk. 1, 1. afsnit, litra a
og b, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber«.
2. I § 8, stk. 6, ændres i 1. pkt. »§ 152 c, stk. 1, nr. 3-7, i lov
om finansiel virksomhed« til: »artikel 129, stk. 1, 1. afsnit,
litra a-c, og 3. afsnit, i Europa-Parlamentets og Rådets for-
ordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæs-
sige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber«, i 2.
pkt. ændres »15-procents-grænse, som følger af § 152 c, stk.
1, nr. 6 og 7, i lov om finansiel virksomhed« til: »15-pro-
centsgrænse eller 10-procentsgrænse, som følger af artikel
129, stk. 1, 1. afsnit, litra c, og 3. afsnit, i Europa-Parlamen-
tets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013
om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investerings-
selskaber«, og »i henhold til § 152 c, stk. 1, nr. 1, 2. pkt., i
lov om finansiel virksomhed, eller § 2, stk. 3, i denne lov«
ændres til: »i forbindelse med lån, hvor pantebrevet er an-
meldt til tinglysning og der er stillet den nødvendige sikker-
hed for pantebrevets endelige tinglysning og instituttet uden
ugrundet ophold tilvejebringer endeligt tinglyst pantebrev«.
3. § 10, stk. 2, affattes således:
»Stk. 2. Værdien skal ligge inden for det skønnede beløb,
som ejendommen kan handles til på værdiansættelsesdatoen
ved en uafhængig transaktion mellem en interesseret køber
og en interesseret sælger på normale markedsvilkår, hvor
parterne hver især har handlet på et velinformeret grundlag,
med forsigtighed og uden tvang (markedsværdi). Forhold,
der betinger en særlig høj pris, må ikke indgå i værdiansæt-
telsen.«
4. I § 15, stk. 3, 1. pkt., ændres »§ 152 c, stk. 1, nr. 1 og 3-7,
i lov om finansiel virksomhed« til: »artikel 129, stk. 1, 1. af-
snit, litra a-f, og 3. afsnit, i Europa-Parlamentets og Rådets
forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsyns-
mæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber«.
5. I § 33 a, stk. 3, og § 33 b, stk. 3, udgår to steder »til enh-
ver tid«, og »mindst« udgår.
6. I § 33 b, stk. 1, ændres i 1. pkt. »§ 152 c, stk. 1, nr. 1 og
3-7, i lov om finansiel virksomhed« til: »artikel 129, stk. 1,
1. afsnit, litra a-f, og 3. afsnit, i Europa-Parlamentets og Rå-
dets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om til-
synsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselska-
ber«, og 2. pkt. ophæves.
7. I § 33 c, stk. 1, ændres »løbetider, afdragsprofiler og låne-
grænser, der er fastsat i §§ 3-5, jf. dog stk. 2-4« til: »løbeti-
der og afdragsprofiler, som er fastsat i §§ 3 og 4, jf. dog stk.
2«.
8. § 33 c, stk. 2 og 4, ophæves.
Stk. 3 og 5-10 bliver herefter stk. 2-8.
9. I § 33 c, stk. 7, 1. pkt., der bliver stk. 5, 1. pkt., ændres
»stk. 7 og 9« til: »stk. 6 og 8«, og i stk. 10, der bliver stk. 8,
ændres »stk. 6« til: »stk. 5«.
10. I § 33 d, stk. 1, udgår »mindst« og »straks«, »§ 152 c,
stk. 1, nr. 1 og 3-7, i lov om finansiel virksomhed« ændres
til: »artikel 129, stk. 1, 1. afsnit, litra a-f, og 3. afsnit, i Euro-
pa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af
26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og
investeringsselskaber«, og 3. pkt. ophæves.
11. I § 34, stk. 2, ændres »Det Finansielle Råd« til: »Finans-
tilsynets bestyrelse«, og »rådets« ændres til: »bestyrelsens«.
12. I § 39, stk. 2, ændres »§ 33 c, stk. 1, 2 og 6,« til: »§ 33 c,
stk. 1 og 5,«.
§ 4
I lov nr. 598 af 12. juni 2013 om forvaltere af alternative
investeringsfonde m.v. foretages følgende ændringer:
1. I § 3, stk. 1, nr. 8, litra a, ændres »artikel 4, nr. 4, i direk-
tiv 2006/48/EF af 14. juni 2006 om adgang til at optage og
udøve virksomhed som kreditinstitut« til: »artikel 4, nr. 40, i
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber«, og »der gennemfører
direktiv 2006/48/EF af 14. juni 2006 om adgang til at optage
og udøve virksomhed som kreditinstitut« ændres til: »der
gennemfører Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at udøve virk-
32
somhed som kreditinstitut og om tilsyn med kreditinstitutter
og investeringsselskaber«.
2. I § 3, stk. 1, nr. 34, ændres »som omhandlet i reglerne,
der gennemfører artikel 56-67 i direktiv 2006/48/EF af 14.
juni 2006 om adgang til at optage og udøve virksomhed som
kreditinstitut« til: »som omhandlet i artikel 25-88 i Europa-
Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26.
juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og in-
vesteringsselskaber«.
3. I § 3, stk. 1, nr. 47, ændres »herunder bl.a. bonusordnin-
ger, resultatkontrakter, præferenceafkast og andre lignende
ordninger« til: »herunder bonusordninger, resultatkontrak-
ter, præferenceafkast, engangsvederlag og andre lignende
ordninger, der ikke er en del af den faste løndel«.
4. § 3, stk. 8, ophæves.
Stk. 9 bliver herefter stk. 8.
5. I § 8, stk. 5, ændres »125« til: »126 a«.
6. § 16, stk. 8, affattes således:
»Stk. 8. Finanstilsynet kan fastsætte regler om opgørelsen
af kapitalgrundlaget. Finanstilsynet kan herunder fastsætte
nærmere regler om kravet i stk. 4 om et kapitalgrundlag sva-
rende til mindst en fjerdedel af det foregående års faste om-
kostninger, herunder om
1) beregningen af kapitalgrundlag svarende til mindst en
fjerdedel af det foregående års faste omkostninger,
2) betingelserne for, at Finanstilsynet kan tilpasse kravet
om et justeret kapitalgrundlag i tilfælde af væsentlige
ændringer i forvalterens virksomhed, og
3) beregningen af de forventede faste omkostninger, i til-
fælde af at en forvalter af alternative investeringsfonde
ikke har drevet virksomhed i 1 år.«
7. I § 16 indsættes efter stk. 8 som nyt stykke:
»Stk. 9. Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler om,
hvordan en forvalter af alternative investeringsfonde kan af-
dække risici ved brug af erhvervsansvarsforsikringer.«
Stk. 9 og 10 bliver herefter stk. 10 og 11.
8. I § 16, stk. 10, der bliver stk. 11, ændres »stk. 8 og 9« til:
»stk. 8-10«.
9. I § 20, stk. 1, ændres »en lønpolitik og -praksis« til: »en
skriftlig lønpolitik«.
10. § 20, stk. 2, nr. 2, ophæves, og i stedet indsættes:
»2) De variable løndele til andre ansatte, hvis aktiviteter
har væsentlig indflydelse på forvalterens risikoprofil el-
ler på risikoprofilen for de forvaltede alternative inve-
steringsfonde, må højst udgøre 100 pct. af den faste
grundløn inklusive pension.
3) En forvalter af alternative investeringsfondes øverste
organ kan dog beslutte, at de variable løndele til andre
ansatte, hvis aktiviteter har væsentlig indflydelse på
forvalterens risikoprofil eller på risikoprofilen for de
forvaltede alternative investeringsfonde, jf. nr. 2, kan
udgøre op til 200 pct. af den faste grundløn inklusive
pension, forudsat at følgende krav opfyldes:
a) Forvalteren skal senest ved indkaldelse til det øver-
ste organs forsamling orientere det øverste organ
om, at der ønskes stillingtagen til benyttelse af et
højere maksimalt loft.
b) Det øverste organ skal tage beslutningen om benyt-
telse af et højere maksimalt loft på baggrund af en
detaljeret anbefaling fra forvalteren, der begrunder
indstillingen herom, herunder antallet af berørte an-
satte, disses arbejdsområder, det nye foreslåede
maksimale loft og den forventede indvirkning på
forvalterens mulighed for at bevare et sundt kapi-
talgrundlag. Kapitalejerne skal modtage anbefalin-
gen senest samtidig med indkaldelsen til det øver-
ste organs forsamling.
c) Forvalteren skal senest samtidig med formidling af
anbefalingen til kapitalejerne, jf. litra b, informere
Finanstilsynet om anbefalingen til kapitalejerne,
herunder det foreslåede højere maksimale loft og
begrundelsen for indstillingen. Forvalteren skal på
anmodning fra Finanstilsynet godtgøre, at det fore-
slåede højere maksimale loft ikke er i strid med for-
valterens forpligtelser efter denne lov, herunder
særlig kapitalgrundlagskravene.
d) Beslutningen om benyttelse af et højere maksimalt
loft skal tiltrædes af forvalterens øverste organ med
mindst 66 pct. af de afgivne stemmer, forudsat at
mindst 50 pct. af de stemmeberettigede kapitalan-
dele er repræsenteret på forsamlingen. Er mindre
end 50 pct. af de stemmeberettigede kapitalandele
repræsenteret på forsamlingen, skal beslutningen
tiltrædes af mindst 75 pct. af de afgivne stemmer.
En ansat, som er kapitalejer i forvalteren, må ikke
deltage i afstemningen herom på det øverste organs
forsamling, hvis den ansatte har en væsentlig inte-
resse i beslutningen, der kan være stridende mod
forvalterens interesse.
e) Forvalteren skal senest 8 dage efter det øverste or-
gans forsamling informere Finanstilsynet om det
øverste organs beslutning, herunder om størrelsen
på et eventuelt besluttet højere maksimalt loft.«
Nr. 3-6 bliver herefter nr. 4-7.
11. I § 20, stk. 2, nr. 3, 1. pkt., der bliver nr. 4, 1. pkt., ind-
sættes efter »bestå af«: »en balance af«.
12. I § 20, stk. 4, 1. pkt., ændres »stk. 2, nr. 3,« til: »stk. 2,
nr. 4,«.
13. I § 20, stk. 5, ændres »stk. 2, nr. 4,« til: »stk. 2, nr. 5,«,
og efter »udbetalingstidspunktet,« indsættes: »betinget af, at
den pågældende ikke har deltaget i eller været ansvarlig for
en adfærd, der har resulteret i betydelige tab for forvalteren
eller de alternative investeringsfonde, eller ikke har efterle-
vet passende krav til egnethed og hæderlighed,«.
33
14. I § 20, stk. 7, ændres »stk. 2, nr. 3,« to steder til: »stk. 2,
nr. 4,«.
15. I § 20, stk. 8, indsættes før 1. pkt.:
»Lønpolitikken skal skelne mellem kriterier for fastsættel-
se af henholdsvis de faste løndele, der primært skal afspejle
relevant erhvervserfaring og organisatorisk ansvar, og de va-
riable løndele, som skal afspejle vedvarende og risikojuste-
rede resultater og resultater ud over, hvad der kan forventes
i henhold til den ansattes relevante erhvervserfaring og orga-
nisatoriske ansvar.«
16. I § 20, stk. 10, ændres »Stk. 2, nr. 1-4,« til: »Stk. 2, nr.
1-5,«.
17. I § 20 indsættes som stk. 12:
»Stk. 12. Erhvervs- og vækstministeren kan fastsætte nær-
mere regler om definitionen af andre ansatte, hvis aktiviteter
har væsentlig indflydelse på forvalterens risikoprofil eller på
risikoprofilen for de forvaltede alternative investeringsfon-
de.«
18. I § 21, stk. 4, 3. pkt., indsættes efter »investorer«: »,
samt offentlighedens interesse«.
19. I § 21 indsættes som stk. 5:
»Stk. 5. I en forvalter, der er omfattet af stk. 1, og hvor
der er medarbejderrepræsentation i bestyrelsen i medfør af
reglerne i kapitel 8 i selskabsloven, skal mindst en af disse
repræsentanter være medlem af aflønningsudvalget nedsat i
medfør af stk. 1 eller stk. 2.«
20. I § 22, stk. 1, ændres »Inden en forvalter af alternative
investeringsfonde indgår en aftale om variabel løn eller fra-
trædelsesgodtgørelse med et medlem af forvalterens ledelse,
skal forvalterens øverste organ have godkendt forvalterens
lønpolitik« til: »Det øverste organ i forvaltere af alternative
investeringsfonde skal godkende forvalterens lønpolitik«.
21. I § 22, stk. 3, ændres to steder »modtaget« til: »optjent«.
22. Efter § 27 indsættes før overskriften før § 28:
»Indberetningsordning
§ 27 a. En forvalter af alternative investeringsfonde skal
have en ordning, hvor forvalterens ansatte via en særlig, uaf-
hængig og selvstændig kanal kan indberette overtrædelser
eller potentielle overtrædelser af denne lov, regler udstedt i
medfør heraf og bestemmelser indeholdt i Den Europæiske
Unions forordninger for de områder af loven, som Finanstil-
synet fører tilsyn med, begået af forvalteren af alternative
investeringsfonde, herunder af ansatte eller medlemmer af
bestyrelsen i forvalteren. Indberetninger til ordningen skal
kunne foretages anonymt.
Stk. 2. Ordningen i stk. 1 kan etableres via kollektiv over-
enskomst.
Stk. 3. Stk. 1 finder alene anvendelse for forvaltere af al-
ternative investeringsfonde, som beskæftiger flere end fem
ansatte. Ordningen nævnt i stk. 1 og 2 skal være etableret,
senest 3 måneder efter virksomheden har ansat den sjette an-
satte.
Stk. 4. Finanstilsynet kan i særlige tilfælde, hvor Finans-
tilsynet vurderer, at det vil være formålsløst, at der oprettes
en ordning, dispensere fra kravet i stk. 1.
§ 27 b. En forvalter af alternative investeringsfonde må
ikke udsætte ansatte for ufordelagtig behandling eller ufor-
delagtige følger, som følge af at den ansatte har indberettet
forvalterens overtrædelse eller potentielle overtrædelse af
denne lov, regler udstedt i medfør heraf og bestemmelser in-
deholdt i Den Europæiske Unions forordninger for de områ-
der af loven, som Finanstilsynet fører tilsyn med, til Finans-
tilsynet eller til en ordning i forvalteren af alternative inve-
steringsfonde.
Stk. 2. Ansatte, hvis rettigheder er krænket ved overtræ-
delse af stk. 1, kan tilkendes en godtgørelse i overensstem-
melse med principperne i lov om ligebehandling af mænd
og kvinder med hensyn til beskæftigelse m.v. Godtgørelsen
fastsættes under hensyn til den ansattes ansættelsestid og sa-
gens omstændigheder i øvrigt.
Stk. 3. Stk. 1 og 2 kan ikke ved aftale fraviges til ugunst
for den ansatte.«
23. I § 46, stk. 1, nr. 1, ændres »der gennemfører direktiv
2006/48/EF af 14. juni 2006 om adgang til at optage og udø-
ve virksomhed som kreditinstitut« til: »der gennemfører
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2013/36/EU af 26.
juni 2013 om adgang til at udøve virksomhed som kreditin-
stitut og om tilsyn med kreditinstitutter og investeringssel-
skaber«.
24. I § 46, stk. 1, nr. 2, ændres »reglerne, der gennemfører
artikel 20 i direktiv 2006/49/EF af 14. juni 2006 om kravene
til investeringsselskabers og kreditinstitutters kapitalgrund-
lag« til: »artikel 92, 95, 96 og 98 i Europa-Parlamentets og
Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om
tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringssel-
skaber«.
25. I § 155, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter », der er udstedt i
medfør af loven«: », undtagen § 27 b«.
26. § 156 affattes således:
»§ 156. Finanstilsynets bestyrelse indgår i tilsynet med
forvaltere af alternative investeringsfonde og depositarer
med en tilsvarende kompetence, som bestyrelsen er tillagt i
medfør af § 345 i lov om finansiel virksomhed.«
27. I § 170, stk. 5 og 6, indsættes efter »konkurs«: »eller
trådt i likvidation«.
28. I § 170, stk. 7, nr. 6, indsættes efter »Folketinget«: », jf.
dog stk. 11«.
29. I § 170, stk. 7, nr. 7, indsættes efter »undersøgelseskom-
missioner«: », jf. dog stk. 11«.
34
30. I § 170, stk. 7, nr. 11, ændres »Kurator, skifteretten og
andre myndigheder, der medvirker ved en forvalter af alter-
native investeringsfondes likvidation, konkursbehandling el-
ler lignende procedurer« til: »Skifteretten, jf. dog stk. 11,
andre myndigheder, der medvirker ved en forvalter af alter-
native investeringsfondes likvidation, konkursbehandling el-
ler lignende procedurer, og kurator«.
31. I § 170, stk. 7, indsættes efter nr. 12 som nye numre:
»13) Erhvervsstyrelsen i sin egenskab af tilsynsmyndighed
for efterlevelse af selskabslovgivningen, når videregi-
velse sker med henblik på at styrke det finansielle sy-
stems stabilitet og integritet, og Erhvervsstyrelsen,
Revisortilsynet og Revisornævnet i deres egenskab af
tilsynsmyndighed for den lovpligtige revision af regn-
skaber for forvaltere af alternative investeringsfonde,
under forudsætning af at modtagerne har behov for
oplysningerne til varetagelsen af deres opgaver, jf.
dog stk. 11.
14) Sagkyndige, som bistår Finanstilsynet, Erhvervssty-
relsen, Revisortilsynet, Revisornævnet og institutio-
ner, der forvalter indskyder-, investor- eller forsik-
ringsgarantiordninger, med udførelsen af deres til-
synsopgaver, under forudsætning af at modtagerne har
behov for oplysningerne til varetagelsen af deres op-
gaver, jf. dog stk. 11.«
Nr. 13-16 bliver herefter nr. 15-18.
32. I § 170, stk. 7, nr. 13, der bliver nr. 15, ændres »uden-
landske centralbanker« til: »centralbanker i lande inden for
Den Europæiske Union eller lande, som Unionen har indgå-
et aftale med på det finansielle område«, og efter »pengepo-
litisk myndighed« indsættes: »samt offentlige myndigheder,
som overvåger betalingssystemerne i Danmark og andre lan-
de inden for Den Europæiske Union eller lande, som Uni-
onen har indgået aftale med på det finansielle område«.
33. § 170, stk. 7, nr. 16, der bliver nr. 18, ophæves.
Nr. 17-19 bliver herefter nr. 18-20.
34. I § 170, stk. 7, nr. 19, der bliver nr. 20, indsættes efter
»procedurer,«: »institutioner, der forvalter indskyder-, in-
vestor- eller forsikringsgarantiordninger,«.
35. I § 170, stk. 7, indsættes efter nr. 19, der bliver nr. 20,
som nye numre:
»21) Organer i andre lande inden for Den Europæiske Uni-
on eller i lande, som Unionen har indgået aftale med
på det finansielle område, der fører tilsyn med orga-
ner, der medvirker ved likvidation, konkursbehand-
ling eller lignende procedurer for forvaltere af alterna-
tive investeringsfonde, og myndigheder, der fører til-
syn med personer, som er ansvarlige for den lovpligti-
ge revision af regnskaber for forvaltere af alternative
investeringsfonde, under forudsætning af at modtager-
ne af oplysningerne har behov herfor til varetagelsen
af deres opgaver, jf. dog stk. 11.
22) Organer i andre lande inden for Den Europæiske Uni-
on eller i lande, som Unionen har indgået aftale med
på det finansielle område, der er ansvarlige for at på-
vise overtrædelser af selskabsretten, under forudsæt-
ning af at modtagerne af oplysningerne har behov her-
for til varetagelsen af deres opgaver og videregivelse
sker med henblik på at styrke det finansielle systems
stabilitet og integritet, jf. dog stk. 11.
23) Sagkyndige, som bistår myndigheder i andre lande in-
den for Den Europæiske Union eller i lande, som Uni-
onen har indgået aftale med på det finansielle område,
der fører tilsyn med organer, der medvirker ved likvi-
dation, konkursbehandling eller lignende procedurer
for forvaltere af alternative investeringsfonde, og
myndigheder, der fører tilsyn med personer, som er
ansvarlige for den lovpligtige revision af regnskaber
for forvaltere af alternative investeringsfonde, under
forudsætning af at modtagerne af oplysningerne har
behov herfor til varetagelsen af deres opgaver, jf. dog
stk. 11.«
Nr. 20 bliver herefter nr. 24.
36. I § 170, stk. 7, nr. 20, der bliver nr. 24, indsættes efter
»procedurer,«: »institutioner, der forvalter indskyder-, in-
vestor- eller forsikringsgarantiordninger,«.
37. I § 170, stk. 7, indsættes efter nr. 20, der bliver nr. 24,
som nye numre:
»25) Organer i tredjelande, der fører tilsyn med organer,
der medvirker ved likvidation, konkursbehandling el-
ler lignende procedurer for forvaltere af alternative in-
vesteringsfonde, og myndigheder, der fører tilsyn med
personer, som er ansvarlige for den lovpligtige revisi-
on af regnskaber for forvaltere af alternative investe-
ringsfonde, jf. dog stk. 10 og 11.
26) Organer i tredjelande, der er ansvarlige for at påvise
overtrædelser af selskabsretten, under forudsætning af
at videregivelse sker med henblik på at styrke det fi-
nansielle systems stabilitet og integritet, jf. dog stk. 10
og 11.
27) Sagkyndige, som bistår myndigheder i tredjelande,
der fører tilsyn med organer, der medvirker ved for-
valtere af alternative investeringsfondes likvidation,
konkursbehandling eller lignende procedurer, og myn-
digheder, der fører tilsyn med personer, som er an-
svarlige for den lovpligtige revision af regnskaber for
forvaltere af alternative investeringsfonde, jf. dog stk.
10 og 11.«
38. I § 170, stk. 9, ændres »stk. 7, nr. 18, 2. pkt.« til: »stk. 7,
nr. 19, 2. pkt.«
39. I § 170, stk. 10, ændres »stk. 7, nr. 20,« til: »stk. 7, nr.
24-27,«.
40. I § 170, stk. 11, ændres »stk. 7, nr. 20,« til: »stk. 7, nr. 6,
7, 11, 13, 14, 21-23 og 24-27,«, og som 2. pkt. indsættes:
»Ved videregivelse af oplysninger efter stk. 6, nr. 14, 23 og
27, meddeler Finanstilsynet de myndigheder eller organer,
som har videregivet oplysningerne, hvilke sagkyndige op-
35
lysningerne vil blive videresendt til, med angivelse af de
sagkyndiges beføjelser.«
41. § 171, stk. 1, 1. pkt., affattes således:
»Reaktioner givet i henhold til denne lovs § 156, jf. §
345, stk. 7, nr. 4, i lov om finansiel virksomhed, eller af Fi-
nanstilsynet efter delegation fra Finanstilsynets bestyrelse til
en forvalter af alternative investeringsfonde under tilsyn
skal offentliggøres med angivelse af forvalterens navn, jf.
dog stk. 4.«
42. I § 171, stk. 1, ændres i 2., 3. og to steder i 4. pkt. »til-
synsreaktionen« til: »reaktionen«, i 3. pkt. ændres »tilsyns-
reaktion« til: »reaktion«, og i 8. pkt. ændres »Tilsynsreaktio-
ner« til: »Reaktioner«.
43. I § 171, stk. 1, 8. pkt., ændres »§ 156, stk. 2, nr. 3,« til:
»§ 156, jf. § 345, stk. 7, nr. 6, i lov om finansiel virksom-
hed,«, og »stk. 3« ændres til: »stk. 4«.
44. I § 171 indsættes efter stk. 1 som nyt stykke:
»Stk. 2. Reaktioner givet i henhold til denne lovs § 197,
jf. § 345, stk. 7, nr. 4 og 6, i lov om finansiel virksomhed,
eller af Finanstilsynet efter delegation fra Finanstilsynets be-
styrelse til en virksomhed, der ikke er under tilsyn, skal of-
fentliggøres med angivelse af virksomhedens navn, jf. dog
stk. 4.«
Stk. 2-4 bliver herefter stk. 3-5.
45. I § 171, stk. 2, 1. pkt., der bliver stk. 3, 1. pkt., ændres
»stk. 3« til: »stk. 4«.
46. I § 171, stk. 2, der bliver stk. 3, indsættes som 10. pkt.:
»Offentliggørelse efter 1. og 2. pkt., som vedrører virk-
somheder, der ikke er under tilsyn, skal alene ske på Finans-
tilsynets hjemmeside.«
47. I § 171, stk. 3, 1. pkt., der bliver stk. 4, 1. pkt., ændres
»stk. 1 eller 2« til: »stk. 1-3«.
48. I § 171, stk. 4, der bliver stk. 5, ændres »stk. 3, 1. pkt.«
til: »stk. 4, 1. pkt.«, »stk. 1 eller 2« ændres til: »stk. 1-3«, og
»tilsynsreaktionen« ændres til: »reaktionen«.
49. Efter § 172 indsættes:
»§ 172 a. Finanstilsynets ansatte må ikke videregive op-
lysninger om en person, når vedkommende har indberettet
en forvalter af alternative investeringsfonde eller en person
til Finanstilsynet for overtrædelse eller potentiel overtrædel-
se af denne lov, regler udstedt i medfør heraf og bestemmel-
ser indeholdt i Den Europæiske Unions forordninger for de
områder af loven, som Finanstilsynet fører tilsyn med, jf.
dog stk. 2.
Stk. 2. Bestemmelsen i stk. 1 er ikke til hinder for, at per-
sonoplysninger videregives i medfør af § 170, stk. 7.
Stk. 3. Alle, der i henhold til stk. 2 modtager personoplys-
ninger, er med hensyn til disse oplysninger undergivet den i
stk. 1 omhandlede tavshedspligt.«
50. I § 190, stk. 2, ændres »§ 20, stk. 1-7 og 9,« til: »§ 20,
stk. 1-9,«, »stk. 3 og 4« ændres til: »stk. 3-5«, efter »§ 22,
stk. 1-3,« indsættes: »§ 27 a, stk. 1,«, og »stk. 2, 1.-7. pkt.«
ændres til: »stk. 3, 1.-7. pkt.«
51. I § 190, stk. 4, ændres »§ 3, stk. 9« til: »§ 3, stk. 8«, »§
16, stk. 8 og 9« til: »§ 16, stk. 8-10«, og »§ 20, stk. 11« til:
»§ 20, stk. 11 og 12«.
§ 5
I lov om tilsyn med firmapensionskasser, jf.
lovbekendtgørelse nr. 1561 af 19. december 2007, som
ændret bl.a. ved § 3 i lov nr. 515 af 17. juni 2008, § 5 i lov
nr. 133 af 24. februar 2009, § 11 i lov nr. 516 af 12. juni
2009, § 8 i lov nr. 579 af 1. juni 2010, § 11 i lov nr. 1287 af
19. december 2012 og § 7 i lov nr. 1556 af 21. december
2012 og senest ved § 2 i lov nr. 615 af 12. juni 2013,
foretages følgende ændringer:
1. Efter § 24 a indsættes:
Ȥ 24 b. En firmapensionskasse skal have en ordning,
hvor dens ansatte via en særlig, uafhængig og selvstændig
kanal kan indberette overtrædelser eller potentielle overtræ-
delser af den finansielle regulering begået af firmapensions-
kassen, herunder af ansatte eller medlemmer af bestyrelsen i
firmapensionskassen. Indberetninger til ordningen skal kun-
ne foretages anonymt.
Stk. 2. Ordningen i stk. 1 kan etableres via kollektiv over-
enskomst.
Stk. 3. Stk. 1 finder alene anvendelse for firmapensions-
kasser, som beskæftiger flere end fem ansatte. Ordningen
nævnt i stk. 1 og 2 skal være etableret, senest 3 måneder ef-
ter firmapensionskassen har ansat den sjette ansatte.
Stk. 4. Finanstilsynet kan i særlige tilfælde, hvor Finans-
tilsynet vurderer, at det vil være formålsløst, at der oprettes
en ordning, dispensere fra kravet i stk. 1.
§ 24 c. En firmapensionskasse må ikke udsætte ansatte for
ufordelagtig behandling eller ufordelagtige følger, som følge
af at den ansatte har indberettet firmapensionskassens over-
trædelse eller potentielle overtrædelse af den finansielle re-
gulering til Finanstilsynet eller til en ordning i firmapen-
sionskassen.
Stk. 2. Ansatte, hvis rettigheder er krænket ved overtræ-
delse af stk. 1, kan tilkendes en godtgørelse i overensstem-
melse med principperne i lov om ligebehandling af mænd
og kvinder med hensyn til beskæftigelse m.v. Godtgørelsen
fastsættes under hensyn til den ansattes ansættelsestid og sa-
gens omstændigheder i øvrigt.
Stk. 3. Stk. 1 og 2 kan ikke ved aftale fraviges til ugunst
for den ansatte.«
2. I § 65, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter »der er udstedt i med-
før af loven«: », undtagen § 24 c,«.
3. I § 65, stk. 2, ændres »Det Finansielle Råd« til: »Finans-
tilsynets bestyrelse«, »rådet« ændres til: »bestyrelsen«, og
»§ 345, stk. 2,« ændres til: »§ 345, stk. 7,«.
36
4. I § 66 a, stk. 5, indsættes efter »konkurs«: »eller trådt i
likvidation«.
5. I § 66 a, stk. 6, nr. 6, indsættes efter »Folketinget«: », jf.
dog stk. 12«.
6. I § 66 a, stk. 6, nr. 7, indsættes efter »undersøgelseskom-
missioner«: », jf. dog stk. 12«.
7. I § 66 a, stk. 6, nr. 11, ændres »Skifteretten« til: »Skifte-
retten, jf. dog stk. 12,«.
8. I § 66 a, stk. 6, indsættes efter nr. 12 som nye numre:
»13) Erhvervsstyrelsen i sin egenskab af tilsynsmyndighed
for efterlevelse af selskabslovgivningen, når videregi-
velse sker med henblik på at styrke det finansielle sy-
stems stabilitet og integritet, og Erhvervsstyrelsen,
Revisortilsynet og Revisornævnet i deres egenskab af
tilsynsmyndighed for den lovpligtige revision af fir-
mapensionskassers regnskaber, under forudsætning af
at modtagerne har behov for oplysningerne til vareta-
gelsen af deres opgaver, jf. dog stk. 12.
14) Sagkyndige, som bistår Finanstilsynet, Erhvervssty-
relsen, Revisortilsynet, Revisornævnet og institutio-
ner, der forvalter indskyder-, investor- eller forsik-
ringsgarantiordninger, med udførelsen af deres til-
synsopgaver, under forudsætning af at modtagerne har
behov for oplysningerne til varetagelsen af deres op-
gaver, jf. dog stk. 12.«
Nr. 13-15 bliver herefter nr. 15-17.
9. I § 66 a, stk. 6, nr. 13, der bliver nr. 15, ændres »uden-
landske centralbanker« til: »centralbanker i lande inden for
Den Europæiske Union eller lande, som Unionen har indgå-
et aftale med på det finansielle område«, og efter »pengepo-
litisk myndighed« indsættes: »samt offentlige myndigheder,
som overvåger betalingssystemerne i Danmark og andre lan-
de inden for Den Europæiske Union eller lande, som Uni-
onen har indgået aftale med på det finansielle område«.
10. I § 66 a, stk. 6, nr. 15, der bliver nr. 17, ændres »kapital-
markederne og« til: »de finansielle markeder, myndigheder
og organer, som er ansvarlige for at opretholde den finan-
sielle stabilitet gennem makroprudentiel regulering, myndig-
heder eller organer, som har til formål at sikre den finansiel-
le stabilitet, institutioner, der forvalter indskyder-, investor-
eller forsikringsgarantiordninger,«.
11. I § 66 a, stk. 6, indsættes efter nr. 15, der bliver nr. 17,
som nye numre:
»18) Organer i andre lande inden for Den Europæiske Uni-
on eller i lande, som Unionen har indgået aftale med
på det finansielle område, der fører tilsyn med orga-
ner, der medvirker ved firmapensionskassers likvidati-
on, konkursbehandling eller lignende procedurer, og
myndigheder, der fører tilsyn med personer, som er
ansvarlige for den lovpligtige revision af firmapen-
sionskassers regnskaber, under forudsætning af at
modtagerne af oplysningerne har behov herfor til va-
retagelsen af deres opgaver, jf. dog stk. 12.
19) Organer i andre lande inden for Den Europæiske Uni-
on eller i lande, som Unionen har indgået aftale med
på det finansielle område, der er ansvarlige for at på-
vise overtrædelser af selskabsretten, under forudsæt-
ning af at modtagerne af oplysningerne har behov her-
for til varetagelsen af deres opgaver og videregivelse
sker med henblik på at styrke det finansielle systems
stabilitet og integritet, jf. dog stk. 12.
20) Sagkyndige, som bistår myndigheder i andre lande in-
den for Den Europæiske Union eller i lande, som Uni-
onen har indgået aftale med på det finansielle område,
der fører tilsyn med organer, der medvirker ved firma-
pensionskassers likvidation, konkursbehandling eller
lignende procedurer, og myndigheder, der fører tilsyn
med personer, som er ansvarlige for den lovpligtige
revision af firmapensionskassers regnskaber, under
forudsætning af at modtagerne af oplysningerne har
behov herfor til varetagelsen af deres opgaver, jf. dog
stk. 12.«
Nr. 16-19 bliver herefter nr. 21-24.
12. I § 66 a, stk. 6, nr. 19, der bliver nr. 24, ændres »kapital-
markederne og« til: »de finansielle markeder, myndigheder
og organer, som er ansvarlige for at opretholde den finan-
sielle stabilitet gennem makroprudentiel regulering, myndig-
heder eller organer, som har til formål at sikre den finansiel-
le stabilitet, institutioner, der forvalter indskyder-, investor-
eller forsikringsgarantiordninger,«, og »stk. 10 og 11« æn-
dres til: »stk. 11 og 12«.
13. I § 66 a, stk. 6, indsættes efter nr. 19, der bliver nr. 24,
som nye numre:
»25) Organer i lande uden for Den Europæiske Union, som
Unionen ikke har indgået aftale med på det finansielle
område, der fører tilsyn med organer, der medvirker
ved firmapensionskassers likvidation, konkursbehand-
ling eller lignende procedurer, og myndigheder, der
fører tilsyn med personer, som er ansvarlige for den
lovpligtige revision af firmapensionskassers regnska-
ber, jf. dog stk. 11 og 12.
26) Organer i lande uden for Den Europæiske Union eller
i lande, som Unionen ikke har indgået aftale med på
det finansielle område, der er ansvarlige for at påvise
overtrædelser af selskabsretten, under forudsætning af
at videregivelse sker med henblik på at styrke det fi-
nansielle systems stabilitet og integritet, jf. dog stk. 11
og 12.
27) Sagkyndige, som bistår myndigheder i lande uden for
Den Europæiske Union eller i lande, som Unionen ik-
ke har indgået aftale med på det finansielle område,
der fører tilsyn med organer, der medvirker ved likvi-
dation, konkursbehandling eller lignende procedurer
for firmapensionskasser, og myndigheder, der fører
tilsyn med personer, som er ansvarlige for den lov-
pligtige revision af regnskaber for firmapensionskas-
ser, jf. dog stk. 11 og 12.«
37
Nr. 20 bliver herefter nr. 28.
14. § 66 a, stk. 6, nr. 20, der bliver nr. 28, ophæves.
15. I § 66 a, stk. 8, ændres »stk. 6, nr. 18,« til: »stk. 6, nr.
23,«.
16. I § 66 a, stk. 11, ændres »stk. 6, nr. 19,« til: »stk. 6, nr.
24-27,«.
17. I § 66 a, stk. 12, ændres »stk. 6, nr. 19,« til: »stk. 6, nr.
6, 7, 11, 13, 14, 18-20 og 24-27,«, og som 2. pkt. indsættes:
»Ved videregivelse af oplysninger efter stk. 6, nr. 14, 20 og
27, meddeler Finanstilsynet de myndigheder eller organer,
som har videregivet oplysningerne, hvilke sagkyndige op-
lysningerne vil blive videresendt til, med angivelse af de
sagkyndiges beføjelser.«
18. § 66 c, stk. 1, 1. pkt., affattes således:
»Reaktioner givet i henhold til denne lovs § 65, stk. 2, jf.
§ 345, stk. 7, nr. 4, i lov om finansiel virksomhed, eller af
Finanstilsynet efter delegation fra Finanstilsynets bestyrelse
til en firmapensionskasse under tilsyn skal offentliggøres
med angivelse af firmapensionskassens navn, jf. dog stk. 4.«
19. I § 66 c, stk. 1, ændres i 2., 3. og to steder i 4. pkt. »til-
synsreaktionen« til: »reaktionen«, i 3. pkt. ændres »tilsyns-
reaktion« til: »reaktion«, og i 8. pkt. ændres »Tilsynsreaktio-
ner« til: »Reaktioner«.
20. I § 66 c, stk. 1, 8. pkt., ændres »§ 345, stk. 2, nr. 3,« til:
»§ 345, stk. 7, nr. 6,«, og »stk. 3« ændres til: »stk. 4«.
21. I § 66 c indsættes efter stk. 1 som nyt stykke:
»Stk. 2. Reaktioner givet i henhold til denne lovs § 65,
stk. 2, jf. § 345, stk. 7, nr. 4 og 6, i lov om finansiel virk-
somhed eller af Finanstilsynet efter delegation fra Finanstil-
synets bestyrelse til en virksomhed, der ikke er under tilsyn,
skal offentliggøres med angivelse af virksomhedens navn,
jf. dog stk. 4.«
Stk. 2-4 bliver herefter stk. 3-5.
22. I § 66 c, stk. 2, 1. pkt., der bliver stk. 3, 1. pkt., ændres
»stk. 3« til: »stk. 4«.
23. I § 66 c, stk. 2, der bliver stk. 3, indsættes som 10. pkt.:
»Offentliggørelse efter 1. og 2. pkt., som vedrører virk-
somheder, der ikke er under tilsyn, skal alene ske på Finans-
tilsynets hjemmeside.«
24. I § 66 c, stk. 3, 1. pkt., der bliver stk. 4, 1. pkt., ændres
»stk. 1 og 2« til: »stk. 1-3«.
25. I § 66 c, stk. 4, der bliver stk. 5, ændres »stk. 3, 1. pkt.,«
til: »stk. 4, 1. pkt.,«, »stk. 1 eller 2,« ændres til: »stk. 1-3,«,
og »tilsynsreaktionen« ændres til: »reaktionen«.
26. Efter § 66 e indsættes:
»§ 66 f. Finanstilsynets ansatte må ikke videregive oplys-
ninger om en person, når vedkommende har indberettet en
firmapensionskasse eller person til Finanstilsynet for over-
trædelse eller potentiel overtrædelse af den finansielle regu-
lering, som Finanstilsynet fører tilsyn med, jf. dog stk. 2.
Stk. 2. Bestemmelsen i stk. 1 er ikke til hinder for, at per-
sonoplysninger videregives i medfør af § 66 a, stk. 6.
Stk. 3. Alle, der i henhold til stk. 2 modtager personoplys-
ninger, er med hensyn til disse oplysninger undergivet den i
stk. 1 omhandlede tavshedspligt.«
27. I § 71, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter »§ 24 a, stk. 1-4,«:
»§ 24 b, stk. 1,«, og »§ 66 c, stk. 1, 1.-5. pkt., og stk. 2, 1.-7.
pkt.,« ændres til: »§ 66 c, stk. 1, 1.-5. pkt., og stk. 3, 1.-7.
pkt.,«.
§ 6
I lov om forebyggende foranstaltninger mod hvidvask af
udbytte og finansiering af terrorisme, jf. lovbekendtgørelse
nr. 1022 af 13. august 2013, foretages følgende ændring:
1. I § 34 a, stk. 6, ændres »stk. 3, nr. 9 og 10,« til: »stk. 3,
nr. 6-10,«.
§ 7
I lov nr. 597 af 12. juni 2013 om investeringsforeninger
m.v. foretages følgende ændringer:
1. Efter § 63 indsættes før overskriften før § 64:
»Indberetningsordning
§ 63 a. En investeringsforening og en SIKAV skal have
en ordning, hvor deres ansatte via en særlig, uafhængig og
selvstændig kanal kan indberette overtrædelser eller poten-
tielle overtrædelser af den finansielle regulering begået af
investeringsforeningen eller SIKAV’en, herunder af ansatte
eller medlemmer af bestyrelsen i investeringsforeningen el-
ler SIKAV’en. Indberetninger skal kunne foretages ano-
nymt.
Stk. 2. Ordningen i stk. 1 kan etableres via kollektiv over-
enskomst.
Stk. 3. Stk. 1 finder alene anvendelse for investeringsfor-
eninger og SIKAV’er, som beskæftiger flere end fem ansat-
te. Ordningen nævnt i stk. 1 og 2 skal være etableret, senest
3 måneder efter virksomheden har ansat den sjette ansatte.
Stk. 4. Finanstilsynet kan i særlige tilfælde, hvor Finans-
tilsynet vurderer, at det vil være formålsløst, at der oprettes
en ordning, dispensere fra kravet i stk. 1.
§ 63 b. En investeringsforening og en SIKAV må ikke
udsætte ansatte for ufordelagtig behandling eller ufordelagti-
ge følger, som følge af at den ansatte har indberettet investe-
ringsforeningens eller SIKAV’ens overtrædelse eller poten-
tielle overtrædelse af den finansielle regulering til Finanstil-
synet eller til en ordning i investeringsforeningen eller SI-
KAV’en.
Stk. 2. Ansatte, hvis rettigheder er krænket ved overtræ-
delse af stk. 1, kan tilkendes en godtgørelse i overensstem-
melse med principperne i lov om ligebehandling af mænd
38
og kvinder med hensyn til beskæftigelse m.v. Godtgørelsen
fastsættes under hensyn til den ansattes ansættelsestid og sa-
gens omstændigheder i øvrigt.
Stk. 3. Stk. 1 og 2 kan ikke ved aftale fraviges til ugunst
for den ansatte.«
2. I § 161, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter »§ 60, stk. 1 og 2«:
», og § 63 b«.
3. I § 162 ændres »Det Finansielle Råd« til: »Finanstilsynets
bestyrelse«, og »rådet« ændres til: »bestyrelsen«.
4. I § 175, stk. 5, indsættes efter »konkurs«: »eller trådt i li-
kvidation«.
5. I § 175, stk. 6, nr. 6, indsættes efter »Folketinget«: », jf.
dog stk. 12«.
6. I § 175, stk. 6, nr. 7, indsættes efter »undersøgelseskom-
missioner«: », jf. dog stk. 12«.
7. I § 175, stk. 6, nr. 11, ændres »Kurator, skifteretten og
myndigheder, der medvirker ved den danske UCITS’ eller
en afdelings likvidation, konkursbehandling eller lignende
procedurer« til: »Skifteretten, jf. dog stk. 12, andre myndig-
heder, der medvirker ved den danske UCITS’ eller en afde-
lings likvidation, konkursbehandling eller lignende procedu-
rer, og kurator«.
8. I § 175, stk. 6, indsættes efter nr. 11 som nye numre:
»12) Erhvervsstyrelsen i sin egenskab af tilsynsmyndighed
for efterlevelse af selskabslovgivningen, når videregi-
velse sker med henblik på at styrke det finansielle sy-
stems stabilitet og integritet, og Erhvervsstyrelsen,
Revisortilsynet og Revisornævnet i deres egenskab af
tilsynsmyndighed for den lovpligtige revision af regn-
skaber for en dansk UCITS eller en afdeling heraf, un-
der forudsætning af at modtagerne har behov for op-
lysningerne til varetagelsen af deres opgaver, jf. dog
stk. 12.
13) Sagkyndige, som bistår Finanstilsynet, Erhvervssty-
relsen, Revisortilsynet, Revisornævnet og institutio-
ner, der forvalter indskyder-, investor- eller forsik-
ringsgarantiordninger, med udførelsen af deres til-
synsopgaver, under forudsætning af at modtagerne har
behov for oplysningerne til varetagelsen af deres op-
gaver, jf. dog stk. 12.«
Nr. 12-14 bliver herefter nr. 14-16.
9. I § 175, stk. 6, nr. 12, der bliver nr. 14, ændres »uden-
landske centralbanker« til: »centralbanker i lande inden for
Den Europæiske Union eller lande, som Unionen har indgå-
et aftale med på det finansielle område«, og efter »pengepo-
litisk myndighed« indsættes: »samt offentlige myndigheder,
som overvåger betalingssystemerne i Danmark og andre lan-
de inden for Den Europæiske Union, eller lande, som Uni-
onen har indgået aftale med på det finansielle område«.
10. I § 175, stk. 6, nr. 14, der bliver nr. 16, ændres »kapital-
markederne og« til: »de finansielle markeder, myndigheder
og organer, som er ansvarlige for at opretholde den finan-
sielle stabilitet gennem makroprudentiel regulering, myndig-
heder eller organer, som har til formål at sikre den finansiel-
le stabilitet, indskydergarantiordninger oprettet ved aftale el-
ler lov som omhandlet i direktiv 94/19/EU om indskudsga-
rantiordninger,«.
11. I § 175, stk. 6, indsættes efter nr. 14, der bliver nr. 16,
som nye numre:
»17) Organer i andre lande inden for Den Europæiske Uni-
on eller i lande, som Unionen har indgået aftale med
på det finansielle område, der fører tilsyn med orga-
ner, der medvirker ved likvidation, konkursbehand-
ling eller lignende procedurer for en dansk UCITS el-
ler en afdeling heraf, myndigheder, som er ansvarlige
for at føre tilsyn med indskydergarantiordninger op-
rettet ved aftale eller lov som omhandlet i direktiv
94/19/EU om indskudsgarantiordninger, og myndig-
heder, der fører tilsyn med personer, som er ansvarli-
ge for den lovpligtige revision af regnskaber for en
dansk UCITS eller en afdeling heraf, under forudsæt-
ning af at modtagerne af oplysningerne har behov her-
for til varetagelsen af deres opgaver, jf. dog stk. 12.
18) Organer i andre lande inden for Den Europæiske Uni-
on eller i lande, som Unionen har indgået aftale med
på det finansielle område, der er ansvarlige for at på-
vise overtrædelser af selskabsretten, under forudsæt-
ning af at modtagerne af oplysningerne har behov her-
for til varetagelsen af deres opgaver og videregivelse
sker med henblik på at styrke det finansielle systems
stabilitet og integritet, jf. dog stk. 12.
19) Sagkyndige, som bistår myndigheder i andre lande in-
den for Den Europæiske Union eller i lande, som Uni-
onen har indgået aftale med på det finansielle område,
der fører tilsyn med organer, der medvirker ved likvi-
dation, konkursbehandling eller lignende procedurer
for en dansk UCITS eller en afdeling heraf, myndig-
heder, som er ansvarlige for at føre tilsyn med indsky-
dergarantiordninger oprettet ved aftale eller lov som
omhandlet i direktiv 94/19/EU om indskudsgaranti-
ordninger, og myndigheder, der fører tilsyn med per-
soner, som er ansvarlige for den lovpligtige revision
af regnskaber for en dansk UCITS eller en afdeling
heraf, under forudsætning af at modtagerne af oplys-
ningerne har behov herfor til varetagelsen af deres op-
gaver, jf. dog stk. 12.«
Nr. 15-18 bliver herefter nr. 20-23.
12. I § 175, stk. 6, nr. 18, der bliver nr. 23, ændres »kapital-
markederne og« til: »de finansielle markeder, myndigheder
og organer, som er ansvarlige for at opretholde den finan-
sielle stabilitet gennem makroprudentiel regulering, myndig-
heder eller organer, som har til formål at sikre den finansiel-
le stabilitet, indskydergarantiordninger oprettet ved aftale el-
ler lov som omhandlet i direktiv 94/19/EU om indskudsga-
rantiordninger, organer, der forvalter indskydergarantiord-
39
ninger og investorgarantiordninger,«, og »stk. 10 og 11«
ændres til: »stk. 11 og 12«.
13. I § 175, stk. 6, indsættes efter nr. 18, der bliver nr. 23,
som nye numre:
»24) Organer i andre lande uden for Den Europæiske Uni-
on, som Unionen ikke har indgået aftale med på det
finansielle område, der fører tilsyn med organer, der
medvirker ved likvidation, konkursbehandling eller
lignende procedurer for en dansk UCITS eller en af-
deling heraf, myndigheder, som er ansvarlige for at
føre tilsyn med indskydergarantiordninger oprettet
ved aftale eller lov som omhandlet i direktiv
94/19/EU om indskudsgarantiordninger, og myndig-
heder, der fører tilsyn med personer, som er ansvarli-
ge for den lovpligtige revision af regnskaber for en
dansk UCITS eller en afdeling heraf, jf. dog stk. 11 og
12.
25) Organer i andre lande uden for Den Europæiske Uni-
on, som Unionen ikke har indgået aftale med på det
finansielle område, der er ansvarlige for at påvise
overtrædelser af selskabsretten, under forudsætning af
at videregivelse sker med henblik på at styrke det fi-
nansielle systems stabilitet og integritet, jf. dog stk. 11
og 12.
26) Sagkyndige, som bistår myndigheder i andre lande
uden for Den Europæiske Union, som Unionen ikke
har indgået aftale med på det finansielle område, der
fører tilsyn med organer, der medvirker ved likvidati-
on, konkursbehandling eller lignende procedurer for
en dansk UCITS eller en afdeling heraf, myndigheder,
som er ansvarlige for at føre tilsyn med indskyderga-
rantiordninger oprettet ved aftale eller lov som om-
handlet i direktiv 94/19/EU om indskudsgarantiord-
ninger, og myndigheder, der fører tilsyn med perso-
ner, som er ansvarlige for den lovpligtige revision af
regnskaber for en dansk UCITS eller en afdeling he-
raf, jf. dog stk. 11 og 12.«
Nr. 19 bliver herefter nr. 27.
14. § 175, stk. 6, nr. 19, der bliver nr. 27, ophæves.
15. I § 175, stk. 8, ændres »stk. 6, nr. 16,« til: »stk. 6, nr.
21,«.
16. I § 175, stk. 11, ændres »stk. 6, nr. 17,« til: »stk. 6, nr.
23-26,«.
17. I § 175, stk. 12, ændres »stk. 6, nr. 17,« til: »stk. 6, nr. 6,
7, 11-13, 17-19 og 23-26,«, og som 2. pkt. indsættes: »Ved
videregivelse af oplysninger efter stk. 6, nr. 13, 19 og 26,
meddeler Finanstilsynet de myndigheder eller organer, som
har videregivet oplysningerne, hvilke sagkyndige oplysnin-
gerne vil blive videresendt til, med angivelse af de sagkyn-
diges beføjelser.«
18. Efter § 175 indsættes:
»§ 175 a. Finanstilsynets ansatte må ikke videregive op-
lysninger om en person, når vedkommende har indberettet
en investeringsforening, en SIKAV eller en person til Fi-
nanstilsynet for overtrædelse eller potentiel overtrædelse af
den finansielle regulering, som Finanstilsynet fører tilsyn
med, jf. dog stk. 2.
Stk. 2. Bestemmelsen i stk. 1 er ikke til hinder for, at per-
sonoplysninger videregives i medfør af § 175, stk. 6.
Stk. 3. Alle, der i henhold til stk. 2 modtager personoplys-
ninger, er med hensyn til disse oplysninger undergivet den i
stk. 1 omhandlede tavshedspligt.«
19. § 176, stk. 1, 1. pkt., affattes således:
»Reaktioner givet i henhold til denne lovs § 162, jf. §
345, stk. 7, nr. 4, i lov om finansiel virksomhed, eller af Fi-
nanstilsynet efter delegation fra Finanstilsynets bestyrelse til
en dansk UCITS under tilsyn skal offentliggøres med angi-
velse af den danske UCITS’ navn, jf. dog stk. 4.«
20. I § 176, stk. 1, ændres i 2., 3. og to steder i 4. pkt. »til-
synsreaktionen« til: »reaktionen«, i 3. pkt. ændres »tilsyns-
reaktion« til: »reaktion«, og i 8. pkt. ændres »Tilsynsreaktio-
ner« til: »Reaktioner«.
21. I § 176, stk. 1, 8. pkt., ændres »§ 161, stk. 1, 5. pkt., og §
162, jf. § 345, stk. 2, nr. 3,« til: »§ 162, jf. § 345, stk. 7, nr.
6,«, og »stk. 3« ændres til: »stk. 4«.
22. I § 176 indsættes efter stk. 1 som nyt stykke:
»Stk. 2. Reaktioner givet i henhold til denne lovs § 162,
jf. § 345, stk. 7, nr. 4 og 6, i lov om finansiel virksomhed,
eller af Finanstilsynet efter delegation fra Finanstilsynets be-
styrelse til en virksomhed, der ikke er under tilsyn, skal of-
fentliggøres med angivelse af virksomhedens navn, jf. dog
stk. 4.«
Stk. 2-4 bliver herefter stk. 3-5.
23. I § 176, stk. 2, 1. pkt., der bliver stk. 3, 1. pkt., ændres
»stk. 3« til: »stk. 4«.
24. I § 176, stk. 2, der bliver stk. 3, indsættes som 10. pkt.:
»Offentliggørelse efter 1. og 2. pkt., som vedrører virk-
somheder, der ikke er under tilsyn, skal alene ske på Finans-
tilsynets hjemmeside.«
25. I § 176, stk. 3, 1. pkt., der bliver stk. 4, 1. pkt., ændres
»stk. 1 og 2« til: »stk. 1-3«.
26. I § 176, stk. 4, der bliver stk. 5, ændres »stk. 3, 1. pkt.«
til: »stk. 4, 1. pkt.«, »stk. 1 eller 2« ændres til: »stk. 1-3«, og
»tilsynsreaktionen« ændres til: »reaktionen«.
27. I § 190, stk. 1, 2. pkt., indsættes efter »§ 63, stk. 1 og
2,«: »63 a, stk. 1,«, og »stk. 2, 1.-7. pkt., og stk. 4« ændres
til: »stk. 3, 1.-7. pkt., og stk. 5«.
§ 8
I lov om investeringsforeninger m.v., jf.
lovbekendtgørelse nr. 333 af 20. marts 2013, som ændret
40
ved lov nr. 597 af 12. juni 2013 og § 5 i lov nr. 615 af 12.
juni 2013, foretages følgende ændringer:
1. I § 197 ændres »Det Finansielle Råd« til: »Finanstilsynets
bestyrelse«, og »rådet« ændres til: »bestyrelsen«.
2. § 211, stk. 1, 1. pkt., affattes således:
»Reaktioner givet i henhold til denne lovs § 197, jf. §
345, stk. 7, nr. 4, i lov om finansiel virksomhed, eller af Fi-
nanstilsynet efter delegation fra Finanstilsynets bestyrelse til
en dansk UCITS, specialforening, hedgeforening, professio-
nel forening eller fåmandsforening under tilsyn skal offent-
liggøres med angivelse af den danske UCITS’, specialfor-
eningens, hedgeforeningens, den professionelle forenings el-
ler fåmandsforeningens navn, jf. dog stk. 4.«
3. I § 211, stk. 1, ændres i 2., 3. og to steder i 4. pkt. »til-
synsreaktionen« til: »reaktionen«, i 3. pkt. ændres »tilsyns-
reaktion« til: »reaktion«, og i 8. pkt. ændres »Tilsynsreaktio-
ner« til: »Reaktioner«.
4. I § 211, stk. 1, 8. pkt., ændres »§ 196, stk. 1, 5. pkt., og §
197, jf. § 345, stk. 2, nr. 3« til: »§ 197, jf. § 345, stk. 7, nr.
6«, og »stk. 3« ændres til: »stk. 4«.
5. I § 211 indsættes efter stk. 1 som nyt stykke:
»Stk. 2. Reaktioner givet i henhold til denne lovs § 197,
jf. § 345, stk. 7, nr. 4 og 6, i lov om finansiel virksomhed,
eller af Finanstilsynet efter delegation fra Finanstilsynets be-
styrelse til en virksomhed, der ikke er under tilsyn, skal of-
fentliggøres med angivelse af virksomhedens navn, jf. dog
stk. 4.«
Stk. 2-4 bliver herefter stk. 3-5.
6. I § 211, stk. 2, 1. pkt., der bliver stk. 3, 1. pkt., ændres
»stk. 3« til: »stk. 4«.
7. I § 211, stk. 2, der bliver stk. 3, indsættes som 10. pkt.:
»Offentliggørelse efter 1. og 2. pkt., som vedrører virk-
somheder, der ikke er under tilsyn, skal alene offentliggøres
på Finanstilsynets hjemmeside.«
8. I § 211, stk. 3, 1. pkt., der bliver stk. 4, 1. pkt., ændres
»stk. 1 og 2« til: »stk. 1-3«.
9. I § 211, stk. 4, der bliver stk. 5, ændres »stk. 3, 1. pkt.«
til: »stk. 4, 1. pkt.«, »stk. 1 eller 2« ændres til: »stk. 1-3«, og
»tilsynsreaktionen« ændres til: »reaktionen«.
10. I § 221, stk. 1, 2. pkt., ændres »stk. 2, 1.-7. pkt.,« til:
»stk. 3, 1.-7. pkt.,«.
§ 9
I lov om et skibsfinansieringsinstitut, jf.
lovbekendtgørelse nr. 886 af 8. august 2011, som ændret
ved § 41 i lov nr. 1231 af 18. december 2012 og § 10 i lov
nr. 1287 af 19. december 2012, foretages følgende
ændringer:
1. § 2 d, stk. 1, affattes således:
»Instituttet kan finansiere udlån mod sikkerhed i de aktiv-
typer, der er opregnet i artikel 129, stk. 1, litra a-c og g, og
stk. 2, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber ved udstedelse af særligt
dækkede obligationer. Ved udstedelse af særligt dækkede
obligationer mod lån sikret ved pant i skibe skal registrerin-
gen ske i Dansk Skibsregister, Dansk Internationalt Skibsre-
gister eller i et andet internationalt anerkendt skibsregister,
der frembyder tilsvarende sikkerhed. Instituttet kan også yde
byggelån til brug for finansiering af ny- eller ombygning af
skibe, som ydes uden pant i skib, men mod sikkerhed i de i
1. pkt. nævnte aktivtyper.«
2. I § 2 d, stk. 2, udgår to steder »til enhver tid«, og
»mindst« udgår.
3. I § 2 i, stk. 1, 1. pkt., udgår »mindst« og »straks«.
4. I § 2 i, stk. 1, 2. pkt., og § 2 j, stk. 3, 1. pkt., ændres »§
152 c, stk. 1, nr. 2-7, i lov om finansiel virksomhed« til: »ar-
tikel 129, stk. 1, litra a-c og g, og stk. 2, i Europa-Parlamen-
tets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013
om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investerings-
selskaber«.
5. § 2 i, stk. 1, 3. pkt., ophæves.
6. § 5, stk. 1 og 2, affattes således:
»Erhvervs- og vækstministeren kan fastsætte regler om
1) redelig forretningsskik og god praksis samt prisoplys-
ning,
2) ejerforhold, ledelse, styring og indretning af virksom-
heden, herunder en indberetningsordning vedrørende
overtrædelser eller potentielle overtrædelser af den fi-
nansielle regulering, og aflønning,
3) videregivelse af fortrolige oplysninger,
4) sikkerheder, værdiansættelse, lånegrænse, løbetid og
flådepant,
5) kapitalforhold, solvens og koncernforhold,
6) midlernes anbringelse og likviditet,
7) regnskab og revision,
8) kapitalcentre,
9) sammenlægning, ophør og krisehåndtering og
10) indberetninger.
Stk. 2. Erhvervs- og vækstministeren kan fastsætte, at be-
stemmelser i lov om finansiel virksomhed, lov om realkre-
ditlån og realkreditobligationer m.v. og Europa-Parlamen-
tets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013
om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investerings-
selskaber og regler fastsat i medfør af disse love og forord-
ningen skal finde tilsvarende anvendelse for instituttet ve-
drørende de i stk. 1, nr. 1-10, nævnte forhold.«
7. I § 5, stk. 3, nr. 5, ændres »jf. § 152 c, stk. 1,« til: »jf. § 2
d, stk. 1,«.
8. §§ 7 og 8 ophæves.
41
9. I § 10, 1. og 2. pkt., udgår »senere«.
10. I § 11, stk. 1, ændres »Et aktieselskab, jf. § 7, stk. 1, el-
ler § 10,« til: »Instituttet eller et aktieselskab, jf. § 10,«.
11. I § 12, stk. 1, ændres »et aktieselskab, jf. § 7, stk. 1, eller
§ 10,« til: »instituttet eller et aktieselskab, jf. § 10,«.
12. § 13 affattes således:
»§ 13. Formålet for Den Danske Maritime Fond skal sva-
re til opløsningsformålet i Danmarks Skibskreditfond.
Stk. 2. I tilfælde af opløsning af Den Danske Maritime
Fond skal likvidationsprovenuet uddeles i overensstemmelse
med Danmarks Skibskreditfonds opløsningsformål.
Stk. 3. Den Danske Maritime Fond ledes af en bestyrelse
på mindst 5 medlemmer, hvoraf 1 medlem udpeges af er-
hvervs- og vækstministeren. De øvrige medlemmer udpeges
af de maritime erhverv.
Stk. 4. Erhvervsstyrelsen er fondsmyndighed for Den
Danske Maritime Fond.«
§ 10
I lov om forsikringsformidling, jf. lovbekendtgørelse nr.
1065 af 22. august 2013, foretages følgende ændringer:
1. Efter § 18 indsættes:
»§ 18 a. En forsikringsmæglervirksomhed skal have en
ordning, hvor deres ansatte via en særlig, uafhængig og
selvstændig kanal kan indberette overtrædelser eller poten-
tielle overtrædelser af den finansielle regulering begået af
forsikringsmæglervirksomheden, herunder af ansatte eller
medlemmer af bestyrelsen i forsikringsmæglervirksomhe-
den. Indberetninger til ordningen skal kunne foretages ano-
nymt.
Stk. 2. Ordningen i stk. 1 kan etableres via kollektiv over-
enskomst.
Stk. 3. Stk. 1 finder alene anvendelse for forsikringsmæg-
lervirksomheder, som beskæftiger flere end fem ansatte.
Ordningen nævnt i stk. 1 og 2 skal være etableret, senest 3
måneder efter virksomheden har ansat den sjette ansatte.
Stk. 4. Finanstilsynet kan i særlige tilfælde, hvor Finans-
tilsynet vurderer, at det vil være formålsløst, at der oprettes
en ordning, dispensere fra kravet i stk. 1.
§ 18 b. En forsikringsmæglervirksomhed må ikke udsætte
ansatte for ufordelagtig behandling eller ufordelagtige føl-
ger, som følge af at den ansatte har indberettet virksomhe-
dens overtrædelse eller potentielle overtrædelse af den fi-
nansielle regulering til Finanstilsynet eller til en ordning i
forsikringsmæglervirksomheden.
Stk. 2. Ansatte, hvis rettigheder er krænket ved overtræ-
delse af stk. 1, kan tilkendes en godtgørelse i overensstem-
melse med principperne i lov om ligebehandling af mænd
og kvinder med hensyn til beskæftigelse m.v. Godtgørelsen
fastsættes under hensyn til den ansattes ansættelsestid og sa-
gens omstændigheder i øvrigt.
Stk. 3. Stk. 1 og 2 kan ikke ved aftale fraviges til ugunst
for den ansatte.«
2. I § 44, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter »der er udstedt i med-
før af loven«: », undtagen § 18 b,«.
3. I § 44, stk. 2, ændres »Det Finansielle Råd« til: »Finans-
tilsynets bestyrelse«, »rådet« ændres til: »bestyrelsen«, og
»§ 345, stk. 2« ændres til: »§ 345, stk. 7«.
4. I § 49, stk. 1, ændres »§ 354 og § 356« til: »§§ 354, 354 g
og 356«.
5. § 49 a, stk. 1, 1. pkt., affattes således:
»Reaktioner givet i henhold til denne lovs § 44, stk. 2, jf.
§ 345, stk. 7, nr. 4, i lov om finansiel virksomhed, eller af
Finanstilsynet efter delegation fra Finanstilsynets bestyrelse
til en virksomhed under tilsyn skal offentliggøres med angi-
velse af virksomhedens navn, jf. dog stk. 4.«
6. I § 49 a, stk. 1, ændres i 2., 3. og to steder i 4. pkt. »til-
synsreaktionen« til: »reaktionen«, i 3. pkt. ændres »tilsyns-
reaktion« til: »reaktion«, og i 8. pkt. ændres »Tilsynsreaktio-
ner« til: »Reaktioner«.
7. I § 49 a, stk. 1, 8. pkt., ændres »§ 345, stk. 2, nr. 3,« til:
»§ 345, stk. 7, nr. 6,«, og »stk. 3« ændres til: »stk. 4«.
8. I § 49 a indsættes efter stk. 1 som nyt stykke:
»Stk. 2. Reaktioner i henhold til denne lovs § 44, stk. 2, jf.
lov om finansiel virksomhed § 345, stk. 7, nr. 4 og 6, eller af
Finanstilsynet efter delegation fra Finanstilsynets bestyrelse
til en virksomhed, der ikke er under tilsyn, skal offentliggø-
res med angivelse af virksomhedens navn, jf. dog stk. 4.«
Stk. 2-4 bliver herefter stk. 3-5.
9. I § 49 a, stk. 2, 1. pkt., der bliver stk. 3, 1. pkt., ændres
»stk. 3« til: »stk. 4«.
10. I § 49 a, stk. 2, der bliver stk. 3, indsættes som 10. pkt.:
»Offentliggørelse efter 1. og 2. pkt., som vedrører virk-
somheder, der ikke er under tilsyn, skal alene ske på Finans-
tilsynets hjemmeside.«
11. I § 49 a, stk. 3, 1. pkt., der bliver stk. 4, 1. pkt., ændres
»stk. 1 og 2« til: »stk. 1-3«.
12. I § 49 a, stk. 4, der bliver stk. 5, ændres »stk. 3, 1. pkt.«
til: »stk. 4, 1. pkt.«, »stk. 1 eller 2,« ændres til: »stk. 1-3,«,
og »tilsynsreaktionen« ændres til: »reaktionen«.
13. I § 54, stk. 1, indsættes efter »§ 18,«: »§ 18 a, stk. 1,«,
og »§ 49 a, stk. 1, 1.-5. pkt., og stk. 2, 1.-7. pkt.,« ændres til:
»§ 49 a, stk. 1, 1.-5. pkt., og stk. 3, 1.-7. pkt.,«.
§ 11
I lov om betalingstjenester og elektroniske penge, jf.
lovbekendtgørelse nr. 365 af 26. april 2011, som ændret
bl.a. ved § 3 i lov nr. 1287 af 19. december 2012 og senest
42
ved § 2 i lov nr. 1460 af 17. december 2013, foretages
følgende ændringer:
1. Efter § 18 indsættes:
Ȥ 18 a. Et betalingsinstitut skal have en ordning, hvor
deres ansatte via en særlig, uafhængig og selvstændig kanal
kan indberette overtrædelser eller potentielle overtrædelser
af denne lov, regler udstedt i medfør heraf og bestemmelser
indeholdt i Den Europæiske Unions forordninger for de om-
råder af loven, som Finanstilsynet fører tilsyn med, begået
af virksomheden, herunder af ansatte eller medlemmer af
bestyrelsen i virksomheden. Indberetninger til ordningen
skal kunne foretages anonymt.
Stk. 2. Ordningen i stk. 1 kan etableres via kollektiv over-
enskomst.
Stk. 3. Stk. 1 finder alene anvendelse for betalingsinstitut-
ter, som beskæftiger flere end fem ansatte. Ordningen nævnt
i stk. 1 og 2 skal være etableret, senest 3 måneder efter virk-
somheden har ansat den sjette ansatte.
Stk. 4. Finanstilsynet kan i særlige tilfælde, hvor Finans-
tilsynet vurderer, at det vil være formålsløst, at der oprettes
en ordning, dispensere fra kravet i stk. 1.
§ 18 b. Et betalingsinstitut må ikke udsætte ansatte for
ufordelagtig behandling eller ufordelagtige følger, som følge
af at den ansatte har indberettet virksomhedens overtrædelse
eller potentielle overtrædelse af denne lov, regler udstedt i
medfør heraf og bestemmelser indeholdt i Den Europæiske
Unions forordninger for de områder af loven, som Finanstil-
synet fører tilsyn med, til Finanstilsynet eller til en ordning i
virksomheden.
Stk. 2. Ansatte, hvis rettigheder er krænket ved overtræ-
delse af stk. 1, kan tilkendes en godtgørelse i overensstem-
melse med principperne i lov om ligebehandling af mænd
og kvinder med hensyn til beskæftigelse m.v. Godtgørelsen
fastsættes under hensyn til den ansattes ansættelsestid og sa-
gens omstændigheder i øvrigt.
Stk. 3. Stk. 1 og 2 kan ikke ved aftale fraviges til ugunst
for den ansatte.«
2. I § 39 indsættes efter stk. 3 som nyt stykke:
»Stk. 4. §§ 18 a og 18 b finder tilsvarende anvendelse for
virksomheder med begrænset tilladelse.«
Stk. 4 bliver herefter stk. 5.
3. I § 39 h ændres »18, 19 og 19 a« til: »18-19 a,«.
4. I § 39 r indsættes efter stk. 3 som nyt stykke:
»Stk. 4. §§ 18 a og 18 b finder anvendelse for virksomhe-
der med begrænset tilladelse.«
Stk. 4 bliver herefter stk. 5.
5. I § 86, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter », der er udstedt i
medfør heraf,«: »undtagen § 18 b,«.
6. I § 86, stk. 2, ændres »Det Finansielle Råd« til: »Finans-
tilsynets bestyrelse«, og »rådet« ændres til: »bestyrelsen«.
7. Efter § 92 indsættes:
»§ 92 a. § 354 g i lov om finansiel virksomhed om forbud
mod videregivelse af oplysninger om en person, der har ind-
berettet overtrædelser eller potentielle overtrædelser af den-
ne lov, regler udstedt i medfør heraf og bestemmelser inde-
holdt i Den Europæiske Unions forordninger for de områder
af loven, som Finanstilsynet fører tilsyn med, til Finanstilsy-
net, finder anvendelse på oplysninger, som en person har
indberettet efter § 18 a.«
8. § 93, stk. 1, 1. pkt., affattes således:
»Reaktioner givet i henhold til denne lovs § 86, stk. 2, jf.
§ 345, stk. 7, nr. 4, i lov om finansiel virksomhed, eller af
Finanstilsynet efter delegation fra Finanstilsynets bestyrelse
til en virksomhed under tilsyn skal offentliggøres med angi-
velse af virksomhedens navn, jf. dog stk. 4.«
9. I § 93, stk. 1, ændres i 2., 3. og to steder i 4. pkt. »tilsyns-
reaktionen« til: »reaktionen«, i 3. pkt. ændres »tilsynsreak-
tion« til: »reaktion«, og i 8. pkt. ændres »Tilsynsreaktioner«
til: »Reaktioner«.
10. I § 93, stk. 1, 8. pkt., ændres »§ 345, stk. 2, nr. 3« til: »§
345, stk. 7, nr. 6«, og »stk. 3« ændres til: »stk. 4«.
11. I § 93 indsættes efter stk. 1 som nyt stykke:
»Stk. 2. Reaktioner givet i henhold til denne lovs § 86,
stk. 2, jf. § 345, stk. 7, nr. 4 og 6, i lov om finansiel virk-
somhed eller af Finanstilsynet efter delegation fra Finanstil-
synets bestyrelse til en virksomhed, der ikke er under tilsyn,
skal offentliggøres med angivelse af virksomhedens navn,
jf. dog stk. 4.«
Stk. 2-4 bliver herefter stk. 3-5.
12. I § 93, stk. 2, 1. pkt., der bliver stk. 3, 1. pkt., ændres
»stk. 3« til: »stk. 4«.
13. I § 93, stk. 2, der bliver stk. 3, indsættes som 10. pkt.:
»Offentliggørelse efter 1. og 2. pkt., som vedrører virk-
somheder, der ikke er under tilsyn, skal alene ske på Finans-
tilsynets hjemmeside.«
14. I § 93, stk. 3, 1. pkt., der bliver stk. 4, 1. pkt., ændres
»stk. 1 og 2« til: »stk. 1-3«.
15. I § 93, stk. 4, der bliver stk. 5, ændres »stk. 3, 1. pkt.,«
til: »stk. 4, 1. pkt.,«, »stk. 1 eller 2,« ændres til: »stk. 1-3,«,
og »tilsynsreaktionen« ændres til: »reaktionen«.
16. I § 107, stk. 2, indsættes efter »§ 18, stk. 3,«: »§ 18 a,
stk. 1,«, og »§ 93, stk. 1, 1.-5. pkt., og stk. 2, 1.-7. pkt.« æn-
dres til: »§ 93, stk. 1, 1.-5. pkt., og stk. 3, 1.-7. pkt.«
§ 12
I lov nr. 599 af 12. juni 2013 om finansielle rådgivere
foretages følgende ændringer:
1. Efter kapitel 4 indsættes:
43
»Kapitel 4 a
Indberetningsordning
§ 10 a. En finansiel rådgiver skal have en ordning, hvor
virksomhedens ansatte via en særlig, uafhængig og selv-
stændig kanal kan indberette overtrædelser eller potentielle
overtrædelser af den finansielle regulering begået af virk-
somheden, herunder af ansatte eller medlemmer af bestyrel-
sen i virksomheden. Indberetninger til ordningen skal kunne
foretages anonymt.
Stk. 2. Ordningen i stk. 1 kan etableres via kollektiv over-
enskomst.
Stk. 3. Stk. 1 finder alene anvendelse for finansielle rådgi-
vere, som beskæftiger flere end fem ansatte. Ordningen
nævnt i stk. 1 og 2 skal være etableret, senest 3 måneder ef-
ter virksomheden har ansat den sjette ansatte.
Stk. 4. Finanstilsynet kan i særlige tilfælde, hvor Finans-
tilsynet vurderer, at det vil være formålsløst, at der oprettes
en ordning, dispensere fra kravet i stk. 1.
§ 10 b. En finansiel rådgiver må ikke udsætte ansatte for
ufordelagtig behandling eller ufordelagtige følger, som følge
af at den ansatte har indberettet virksomhedens overtrædelse
eller potentielle overtrædelse af den finansielle regulering til
Finanstilsynet eller til en ordning i virksomheden.
Stk. 2. Ansatte, hvis rettigheder er krænket ved overtræ-
delse af stk. 1, kan tilkendes en godtgørelse i overensstem-
melse med principperne i lov om ligebehandling af mænd
og kvinder med hensyn til beskæftigelse m.v. Godtgørelsen
fastsættes under hensyn til den ansattes ansættelsestid og sa-
gens omstændigheder i øvrigt.
Stk. 3. Stk. 1 og 2 kan ikke ved aftale fraviges til ugunst
for den ansatte.«
2. I § 11, stk. 1, indsættes efter »heraf«: », undtagen § 10 b«.
3. I § 11, stk. 2, ændres »Det Finansielle Råd« til: »Finans-
tilsynets bestyrelse«, og »rådet« ændres til: »bestyrelsen«.
4. I § 17 indsættes efter »§§ 354«: », 354 g«.
5. § 18, stk. 1, 1. pkt., affattes således:
»Reaktioner givet i henhold til denne lovs § 11, stk. 2, jf.
§ 345, stk. 7, nr. 4, i lov om finansiel virksomhed, eller af
Finanstilsynet efter delegation fra Finanstilsynets bestyrelse
til en finansiel rådgiver under tilsyn skal offentliggøres med
angivelse af den finansielle rådgivers navn, jf. dog stk. 4.«
6. I § 18, stk. 1, ændres i 2., 3. og to steder i 4. pkt. »tilsyns-
reaktionen« til: »reaktionen«, i 3. pkt. ændres »tilsynsreak-
tion« til: »reaktion«, og i 8. pkt. ændres »Tilsynsreaktioner«
til: »Reaktioner«.
7. I § 18, stk. 1, 8. pkt., ændres »§ 345, stk. 2, nr. 3« til: »§
345, stk. 7, nr. 6«, og »stk. 3« ændres til: »stk. 4«.
8. I § 18 indsættes efter stk. 1 som nyt stykke:
»Stk. 2. Reaktioner givet i henhold til denne lovs § 11,
stk. 2, jf. § 345, stk. 7, nr. 4 og 6, i lov om finansiel virk-
somhed, eller af Finanstilsynet efter delegation fra Finanstil-
synets bestyrelse til en rådgiver, der ikke er under tilsyn,
skal offentliggøres med angivelse af rådgiverens navn, jf.
dog stk. 4.«
Stk. 2-4 bliver herefter stk. 3-5.
9. I § 18, stk. 2, 1. pkt., der bliver stk. 3, 1. pkt., ændres »stk.
3« til: »stk. 4«.
10. I § 18, stk. 2, der bliver stk. 3, indsættes som 10. pkt.:
»Offentliggørelse efter 1. og 2. pkt., som vedrører en råd-
giver, der ikke er under tilsyn, skal alene ske på Finanstilsy-
nets hjemmeside.«
11. I § 18, stk. 3, 1. pkt., der bliver stk. 4, 1. pkt., ændres
»stk. 1 og 2« til: »stk. 1-3«.
12. I § 18, stk. 4, der bliver stk. 5, ændres »stk. 3, 1. pkt.,«
til: »stk. 4, 1. pkt.,«, »stk. 1 eller 2,« ændres til: »stk. 1-3,«,
og »tilsynsreaktionen« ændres til: »reaktionen«.
13. I § 26, stk. 2, indsættes efter »§§ 8-10«: », § 10 a, stk.
1,«, og »§ 18, stk. 1 og 2« ændres til: »§ 18, stk. 1 og 3«.
§ 13
I lov nr. 697 af 25. juni 2010 om pantebrevsselskaber,
som ændret ved § 42 i lov nr. 1231 af 18. december 2012, §
13 i lov nr. 1287 af 19. december 2012 og § 28 i lov nr. 639
af 12. juni 2013, foretages følgende ændringer:
1. Efter § 5 indsættes:
Ȥ 5 a. Et pantebrevsselskab skal have en ordning, hvor
selskabets ansatte i pantebrevsselskabet via en særlig, uaf-
hængig og selvstændig kanal kan indberette overtrædelser
eller potentielle overtrædelser af den finansielle regulering
begået af pantebrevsselskabet, herunder af ansatte eller med-
lemmer af bestyrelsen i pantebrevsselskabet. Indberetninger
til ordningen skal kunne foretages anonymt.
Stk. 2. Ordningen i stk. 1 kan etableres via kollektiv over-
enskomst.
Stk. 3. Stk. 1 finder alene anvendelse for pantebrevssel-
skaber, som beskæftiger flere end fem ansatte. Ordningen
nævnt i stk. 1 og 2 skal være etableret, senest 3 måneder ef-
ter selskabet har ansat den sjette ansatte.
Stk. 4. Finanstilsynet kan i særlige tilfælde, hvor Finans-
tilsynet vurderer, at det vil være formålsløst, at der oprettes
en ordning, dispensere fra kravet i stk. 1.
§ 5 b. Et pantebrevsselskab må ikke udsætte ansatte for
ufordelagtig behandling eller ufordelagtige følger, som følge
af at den ansatte har indberettet pantebrevsselskabets over-
trædelse eller potentielle overtrædelse af den finansielle re-
gulering til Finanstilsynet eller til en ordning i selskabet.
Stk. 2. Ansatte, hvis rettigheder er krænket ved overtræ-
delse af stk. 1, kan tilkendes en godtgørelse i overensstem-
melse med principperne i lov om ligebehandling af mænd
og kvinder med hensyn til beskæftigelse m.v. Godtgørelsen
fastsættes under hensyn til den ansattes ansættelsestid og sa-
gens omstændigheder i øvrigt.
44
Stk. 3. Stk. 1 og 2 kan ikke ved aftale fraviges til ugunst
for den ansatte.«
2. I § 12, stk. 1, indsættes som 3. pkt.:
»Finanstilsynet påser ikke overholdelsen af § 5 b.«
3. I § 12, stk. 3, ændres »Det Finansielle Råd« til: »Finans-
tilsynets bestyrelse«, og »rådet« ændres til: »bestyrelsen«.
4. I § 13 indsættes efter »§§ 354«: », 354 g«.
5. § 15, stk. 2, 1. pkt., affattes således:
»Reaktioner givet i henhold til denne lovs § 12, stk. 3, jf.
lov om finansiel virksomhed § 345, stk. 7, nr. 4, eller af Fi-
nanstilsynet efter delegation fra Finanstilsynets bestyrelse til
et pantebrevsselskab under tilsyn skal offentliggøres med
angivelse af pantebrevsselskabets navn, jf. dog stk. 5.«
6. I § 15, stk. 2, ændres i 2., 3. og to steder i 4. pkt. »tilsyns-
reaktionen« til: »reaktionen«, i 3. pkt. ændres »tilsynsreak-
tion« til: »reaktion«, og i 8. pkt. ændres »Tilsynsreaktioner«
til: »Reaktioner«.
7. I § 15, stk. 2, 8. pkt., ændres »§ 345, stk. 2, nr. 3« til: »§
345, stk. 7, nr. 6«, og »stk. 3« ændres til: »stk. 5«.
8. I § 15 indsættes efter stk. 2 som nyt stykke:
»Stk. 3. Reaktioner givet i henhold til denne lovs § 12,
stk. 3, jf. § 345, stk. 7, nr. 4 og 6, i lov om finansiel virk-
somhed, eller af Finanstilsynet efter delegation fra Finanstil-
synets bestyrelse til en virksomhed, der ikke er under tilsyn,
skal offentliggøres med angivelse af virksomhedens navn,
jf. dog stk. 5.«
Stk. 3-5 bliver herefter stk. 4-6.
9. I § 15, stk. 3, 1. pkt., der bliver stk. 4, 1. pkt., ændres »stk.
4« til: »stk. 5«.
10. I § 15, stk. 3, der bliver stk. 4, indsættes som 10. pkt.:
»Offentliggørelse efter 1. og 2. pkt., som vedrører virk-
somheder, der ikke er under tilsyn, skal alene ske på Finans-
tilsynets hjemmeside.«
11. I § 15, stk. 4, 1. pkt., der bliver stk. 5, 1. pkt., ændres
»stk. 2 og 3« til: »stk. 2-4«.
12. I § 15, stk. 5, der bliver stk. 6, ændres »stk. 4, 1. pkt.,«
til: »stk. 5, 1. pkt.,«, »stk. 2 eller 3« ændres til: »stk. 2-4«,
og »tilsynsreaktionen« ændres til: »reaktionen«.
13. I § 22, stk. 1, indsættes efter »§ 3, stk. 5,«: »§ 5 a, stk.
1,«, og »§ 15, stk. 2, 1.-5. pkt., og stk. 3, 1.-7. pkt.,« ændres
til: »og § 15, stk. 2, 1.-5. pkt., og stk. 4, 1.-7. pkt.,«.
§ 14
I lov om Lønmodtagernes Dyrtidsfond, jf.
lovbekendtgørelse nr. 1156 af 3. oktober 2007, som ændret
bl.a. ved § 10 i lov nr. 1556 af 21. december 2010 og senest
ved § 7 i lov nr. 639 af 12. juni 2013, foretages følgende
ændringer:
1. I § 4 c, stk. 1, nr. 9, ændres »en lønpolitik og -praksis« til:
»en skriftlig lønpolitik«.
2. § 5 e ophæves, og i stedet indsættes:
»§ 5 e. Erhvervs- og vækstministeren kan efter forhand-
ling med beskæftigelsesministeren fastsætte nærmere regler
for indholdet af den i § 4 c, stk. 1, nr. 9, nævnte aflønnings-
politik og om Lønmodtagernes Dyrtidsfonds pligt til at of-
fentliggøre oplysninger vedrørende Finanstilsynets tilsyn
samt fastsætte nærmere regler om definitionen af andre an-
satte, hvis aktiviteter har væsentlig indflydelse på virksom-
hedens risikoprofil.
§ 5 f. Lønmodtagernes Dyrtidsfond skal have en ordning,
hvor fondens ansatte via en særlig, uafhængig og selvstæn-
dig kanal kan indberette overtrædelser eller potentielle over-
trædelser af den finansielle regulering begået af virksomhe-
den, herunder af ansatte eller medlemmer af bestyrelsen i
virksomheden. Indberetninger til ordningen skal kunne fore-
tages anonymt.
Stk. 2. Ordningen i stk. 1 kan etableres via kollektiv over-
enskomst.
§ 5 g. Lønmodtagernes Dyrtidsfond må ikke udsætte an-
satte for ufordelagtig behandling eller ufordelagtige følger,
som følge af at den ansatte har indberettet virksomhedens
overtrædelse eller potentielle overtrædelse af den finansielle
regulering til Finanstilsynet eller til en ordning i virksomhe-
den.
Stk. 2. Ansatte, hvis rettigheder er krænket ved overtræ-
delse af stk. 1, kan tilkendes en godtgørelse i overensstem-
melse med principperne i lov om ligebehandling af mænd
og kvinder med hensyn til beskæftigelse m.v. Godtgørelsen
fastsættes under hensyn til den ansattes ansættelsestid og sa-
gens omstændigheder i øvrigt.
Stk. 3. Stk. 1 og 2 kan ikke ved aftale fraviges til ugunst
for den ansatte.«
3. I § 10, stk. 1, ændres »§§ 5 b og 5 c« til: »§§ 5 b, 5 c og 5
g«.
4. I § 10, stk. 2, ændres »Det Finansielle Råd« til: »Finans-
tilsynets bestyrelse«, »rådet« ændres til: »bestyrelsen«, og
»§ 345, stk. 2« ændres til: »§ 345, stk. 7«.
5. I § 10 f indsættes efter stk. 1 som nyt stykke:
»Stk. 2. § 354 g i lov om finansiel virksomhed om forbud
mod videregivelse af oplysninger om en person, der har ind-
berettet overtrædelser eller potentielle overtrædelser af den
finansielle regulering til Finanstilsynet, finder anvendelse på
oplysninger, som en person har indberettet efter § 5 f.«
Stk. 2 bliver herefter stk. 3.
6. § 10 g, stk. 1, 1. pkt., affattes således:
»Reaktioner givet i henhold til denne lovs § 10, stk. 2, jf.
§ 345, stk. 7, nr. 4, i lov om finansiel virksomhed, eller af
45
Finanstilsynet efter delegation fra Finanstilsynets bestyrelse
til Lønmodtagernes Dyrtidsfond skal offentliggøres, og det
skal af offentliggørelsen fremgå, at reaktionen vedrører Løn-
modtagernes Dyrtidsfond, jf. dog stk. 3.«
7. I § 10 g, stk. 1, ændres i 2., 3. og to steder i 4. pkt. »til-
synsreaktionen« til: »reaktionen«, i 3. pkt. ændres »tilsyns-
reaktion« til: »reaktion«, og i 7. pkt. ændres »Tilsynsreaktio-
ner« til: »Reaktioner«.
8. I § 10 g, stk. 1, 8. pkt., ændres »§ 345, stk. 2, nr. 3,« til:
»§ 345, stk. 7, nr. 6,«.
9. I § 10 g, stk. 4, ændres »tilsynsreaktionen« til: »reaktio-
nen«.
10. I § 14 a, stk. 1, 2. pkt., indsættes efter »§ 5 c, stk. 1, stk.
2, 1. pkt., stk. 3, 7 og 8,«: »§ 5 f, stk. 1,«.
§ 15
I lov om Arbejdsmarkedets Tillægspension, jf.
lovbekendtgørelse nr. 942 af 2. oktober 2009, som ændret
bl.a. ved § 8 i lov nr. 1556 af 21. december 2010 og senest
ved § 4 i lov nr. 1610 af 26. december 2013, foretages
følgende ændringer:
1. I § 23 b, stk. 1, nr. 9, ændres »en lønpolitik og -praksis«
til: »en skriftlig lønpolitik«.
2. § 24 f ophæves, og i stedet indsættes:
»§ 24 f. Erhvervs- og vækstministeren kan efter forhand-
ling med beskæftigelsesministeren fastsætte nærmere regler
for indholdet af den i § 23 b, stk. 1, nr. 9, nævnte afløn-
ningspolitik og om Arbejdsmarkedets Tillægspensions pligt
til at offentliggøre oplysninger vedrørende Finanstilsynets
tilsyn og fastsætte nærmere regler om definitionen af andre
ansatte, hvis aktiviteter har væsentlig indflydelse på virk-
somhedens risikoprofil.
§ 24 g. Arbejdsmarkedets Tillægspension skal have en
ordning, hvor dets ansatte via en særlig, uafhængig og selv-
stændig kanal kan indberette overtrædelser eller potentielle
overtrædelser af den finansielle regulering begået af virk-
somheden, herunder af ansatte eller medlemmer af bestyrel-
sen i virksomheden. Indberetninger til ordningen skal kunne
foretages anonymt.
Stk. 2. Ordningen i stk. 1 kan etableres via kollektiv over-
enskomst.
§ 24 h. Arbejdsmarkedets Tillægspension må ikke udsæt-
te ansatte for ufordelagtig behandling eller ufordelagtige føl-
ger, som følge af at den ansatte har indberettet virksomhe-
dens overtrædelse eller potentielle overtrædelse af den fi-
nansielle regulering til Finanstilsynet eller til en ordning i
virksomheden.
Stk. 2. Ansatte, hvis rettigheder er krænket ved overtræ-
delse af stk. 1, kan tilkendes en godtgørelse. Godtgørelsen
fastsættes under hensyn til den ansattes ansættelsestid og sa-
gens omstændigheder i øvrigt.
Stk. 3. Stk. 1 og 2 kan ikke ved aftale fraviges til ugunst
for den ansatte.«
3. I § 27, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter »kapitlerne 6, 7 a og
8«: », undtagen § 24 h«.
4. I § 27, stk. 2, ændres »Det Finansielle Råd« til: »Finans-
tilsynets bestyrelse«, »rådet« ændres til: »bestyrelsen«, og
»§ 345, stk. 2« ændres til: »§ 345, stk. 7«.
5. I § 27 f indsættes efter stk. 1 som nyt stykke:
»Stk. 2. § 354 g i lov om finansiel virksomhed om forbud
mod videregivelse af oplysninger om en person, der har ind-
berettet overtrædelser eller potentielle overtrædelser af den
finansielle regulering til Finanstilsynet, finder tilsvarende
anvendelse på oplysninger, som en person har indberettet ef-
ter § 24 g.«
Stk. 2 bliver herefter stk. 3.
6. § 27 g, stk. 1, 1. pkt., affattes således:
»Reaktioner givet i henhold til denne lovs § 27, stk. 2, jf.
§ 345, stk. 7, nr. 4, i lov om finansiel virksomhed, eller af
Finanstilsynet efter delegation fra Finanstilsynets bestyrelse
til Arbejdsmarkedets Tillægspension skal offentliggøres, og
det skal af offentliggørelsen fremgå, at reaktionen vedrører
Arbejdsmarkedets Tillægspension, jf. dog stk. 3.«
7. I § 27 g, stk. 1, ændres i 2., 3. og to steder i 4. pkt. »til-
synsreaktionen« til: »reaktionen«, i 3. pkt. ændres »tilsyns-
reaktion« til: »reaktion«, og i 7. pkt. ændres »Tilsynsreaktio-
ner« til: »Reaktioner«.
8. I § 27 g, stk. 1, 8. pkt., ændres »§ 345, stk. 2, nr. 3,« til:
»§ 345, stk. 7, nr. 6,«.
9. I § 27 g, stk. 4, ændres »tilsynsreaktionen« til: »reaktio-
nen«.
10. I § 32 a, stk. 1, 2. pkt., indsættes efter »§ 24 d, stk. 1, stk.
2, 1. pkt., stk. 3, 7 og 8,«: »24 g, stk. 1,«.
§ 16
I lov om arbejdsskadesikring, jf. lovbekendtgørelse nr.
278 af 14. marts 2013, som ændret ved § 6 i lov nr. 472 af
13. maj 2013, § 8 i lov nr. 615 af 12. juni 2013 og § 5 i lov
nr. 639 af 12. juni 2013, foretages følgende ændringer:
1. Efter § 63 a indsættes før overskriften før § 64:
»Indberetningsordning
§ 63 b. Arbejdsmarkedets Erhvervssygdomssikring skal
have en ordning, hvor deres ansatte via en særlig, uafhængig
og selvstændig kanal kan indberette overtrædelser eller po-
tentielle overtrædelser af den finansielle regulering begået af
virksomheden, herunder af ansatte eller medlemmer af be-
styrelsen i virksomheden. Indberetninger til ordningen skal
kunne foretages anonymt.
Stk. 2. Ordningen i stk. 1 kan etableres via kollektiv over-
enskomst.
46
Stk. 3. Stk. 1 finder alene anvendelse for Arbejdsmarke-
dets Erhvervssygdomssikring, såfremt Arbejdsmarkedets
Erhvervssygdomssikring beskæftiger flere end fem ansatte.
Ordningen nævnt i stk. 1 og 2 skal være etableret, senest 3
måneder efter virksomheden har ansat den sjette ansatte.
Stk. 4. Finanstilsynet kan i særlige tilfælde, hvor Finans-
tilsynet vurderer, at det vil være formålsløst, at der oprettes
en ordning, dispensere fra kravet i stk. 1.
§ 63 c. Arbejdsmarkedets Erhvervssygdomssikring må ik-
ke udsætte ansatte for ufordelagtig behandling eller ufordel-
agtige følger, som følge af at den ansatte har indberettet
virksomhedens overtrædelse eller potentielle overtrædelse af
den finansielle regulering til Finanstilsynet eller til en ord-
ning i virksomheden.
Stk. 2. Ansatte, hvis rettigheder er krænket ved overtræ-
delse af stk. 1, kan tilkendes en godtgørelse i overensstem-
melse med principperne i lov om ligebehandling af mænd
og kvinder med hensyn til beskæftigelse m.v. Godtgørelsen
fastsættes under hensyn til den ansattes ansættelsestid og sa-
gens omstændigheder i øvrigt.
Stk. 3. Stk. 1 og 2 kan ikke ved aftale fraviges til ugunst
for den ansatte.«
2. I § 71, stk. 1, ændres »§§ 63-70 e« til: »§§ 63, 63 a, 63 b
og 64-70 c«.
3. I § 71, stk. 2, ændres »Det Finansielle Råd« til: »Finans-
tilsynets bestyrelse«, »rådet« ændres til: »bestyrelsen«, og
»§ 345, stk. 2« ændres til: »§ 345, stk. 7«.
4. I § 71, stk. 10, indsættes som 2. pkt.:
»Overtrædelse af § 63 b, stk. 1, straffes med bøde.«
5. I § 76 a indsættes efter stk. 1 som nyt stykke:
»Stk. 2. § 354 g i lov om finansiel virksomhed om forbud
mod videregivelse af oplysninger om en person, der har ind-
berettet overtrædelser eller potentielle overtrædelser af den
finansielle regulering til Finanstilsynet, finder anvendelse på
oplysninger, som en person har indberettet efter 63 b.«
Stk. 2 bliver herefter stk. 3.
6. § 76 b, stk. 1, 1. pkt., affattes således:
»Reaktioner givet i henhold til denne lovs § 71, stk. 2, jf.
lov om finansiel virksomhed § 345, stk. 7, nr. 4, eller af Fi-
nanstilsynet efter delegation fra Finanstilsynets bestyrelse
skal offentliggøres, og det skal af offentliggørelsen fremgå,
at reaktionen vedrører Arbejdsmarkedets Erhvervssygdoms-
sikring, jf. dog stk. 3.«
7. I § 76 b, stk. 1, ændres i 2., 3. og to steder i 4. pkt. »til-
synsreaktionen« til: »reaktionen«, i 3. pkt. ændres »tilsyns-
reaktion« til: »reaktion«, og i 7. pkt. ændres »Tilsynsreaktio-
ner« til: »Reaktioner«.
8. I § 76 b, stk. 1, 8. pkt., ændres »§ 345, stk. 2, nr. 3,« til:
»§ 345, stk. 7, nr. 6,«.
9. I § 76 b, stk. 4, ændres »tilsynsreaktionen« til: »reaktio-
nen«.
§ 17
I årsregnskabsloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 1253 af 1.
november 2013, som ændret senest ved § 1 i lov nr. 1367 af
10. december 2013, foretages følgende ændring:
1. I § 159 a, stk. 1, 3. pkt., ændres »Det Finansielle Råd« til:
»Finanstilsynets bestyrelse«, og »rådet« ændres til: »besty-
relsen«.
§ 18
I lov om finansiel stabilitet, jf. lovbekendtgørelse nr. 875
af 15. september 2009, som ændret bl.a. ved § 1 i lov nr. 721
af 25. juni 2010, § 2 i lov nr. 619 af 14. juni 2011 og § 16 i
lov nr. 1287 af 19. december 2012 og senest ved § 3 i lov nr.
1613 af 26. december 2013, foretages følgende ændringer:
1. I § 5, stk. 2, ændres »§§ 170, 171 og 175 a« til: »§§ 170
og 175 a«.
2. I § 16 e, stk. 2, 3. pkt., § 16 l, stk. 1, 1. pkt., § 16 n, stk. 1,
og § 16 n, stk. 3, 2. pkt., ændres »kapitalkravene i lov om
finansiel virksomhed« til: »kapitalkravene i afsnit V og IX i
lov om finansiel virksomhed og Europa-Parlamentets og Rå-
dets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om til-
synsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselska-
ber«.
3. § 16 g, stk. 8, affattes således:
»Stk. 8. Aktie-, garanti- og andelskapital og anden efter-
stillet kapital, jf. reglerne herom i Europa-Parlamentets og
Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om
tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringssel-
skaber, overtages ikke.«
§ 19
I ligningsloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 405 af 22. april
2013, som ændret senest ved § 1 i lov nr. 93 af 29. januar
2014, foretages følgende ændringer:
1. I § 6 B, stk. 1, ændres »såfremt følgende betingelser er
opfyldt« til: »uanset at debitor i visse tilfælde kan beslutte,
at forrentning af gælden bortfalder, og såfremt følgende be-
tingelser er opfyldt«.
2. I § 6 B, stk. 1, nr. 2, ændres »artikel 1, nr. 1, litra a, i
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2000/12/EF af 20.
marts 2000, som ændret ved Europa-Parlamentets og Rådets
direktiv 2000/28/EF af 18. september 2000« til: »artikel 4,
stk. 1, nr. 1, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning
(EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav
til kreditinstitutter og investeringsselskaber«.
3. § 6 B, stk. 1, nr. 3, ophæves.
4. I § 6 B, stk. 2, udgår », nr. 1-3,«.
47
§ 20
I kursgevinstloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 1113 af 18.
september 2013, foretages følgende ændring:
1. I § 1, stk. 5 og 6, udgår »nr. 1-3,«.
§ 21
I lov nr. 615 af 12. juni 2013 om ændring af lov om
finansiel virksomhed og forskellige andre love som følge af
forslag til lov om investeringsforeninger m.v.
(Konsekvensrettelser i lyset af lov om
investeringsforeninger m.v.) foretages følgende ændringer:
1. § 1, nr. 1, 40 og 41, ophæves.
2. I § 9, stk. 2, ændres »§ 1, nr. 1-41,« til: »§ 1, nr. 2-39,«.
3. I § 11, stk. 2, 1. og 2. pkt., ændres »§ 141, stk. 1,« til: »§
126 a, stk. 6,«, og i 1. pkt. udgår », jf. § 1, nr. 41«.
§ 22
Stk. 1. Loven træder i kraft den 31. marts 2014, jf. dog
stk. 2-6.
Stk. 2. § 1, nr. 34, træder i kraft den 1. april 2014.
Stk. 3. § 1, nr. 2, træder i kraft den 22. juli 2014.
Stk. 4. § 1, nr. 65, træder i kraft den 1. januar 2015.
Stk. 5. Erhvervs- og vækstministeren fastsætter ikrafttræ-
delsestidspunktet for § 75 a i lov om finansiel virksomhed,
som affattet ved denne lovs § 1, nr. 37, § 1, nr. 133, § 344 a
i lov om finansiel virksomhed som affattet ved denne lovs §
1, nr. 134, § 11 a i lov om værdipapirhandel m.v. som affat-
tet ved denne lovs § 2, nr. 2, § 27 a i lov om forvaltere af
alternative investeringsfonde m.v. som affattet ved denne
lovs § 4, nr. 22, § 24 b i lov om tilsyn med firmapensions-
kasser som affattet ved denne lovs § 5, nr. 1, § 63 a i lov om
investeringsforeninger m.v. som affattet ved denne lovs § 7,
nr. 1, § 18 a i lov om forsikringsformidling som affattet ved
denne lovs § 10, nr. 1, § 18 a i lov om betalingstjenester og
elektroniske penge som affattet ved denne lovs § 11, nr. 1, §
10 a i lov om finansielle rådgivere som affattet ved denne
lovs § 12, nr. 1, § 5 a i lov om pantebrevsselskaber som af-
fattet ved denne lovs § 13, nr. 1, § 5 f i lov om Lønmodta-
gernes Dyrtidsfond som affattet ved denne lovs § 14, nr. 2, §
24 g i lov om Arbejdsmarkedets Tillægspension som affattet
ved denne lovs § 15, nr. 2, og for § 63 b i lov om arbejds-
skadesikring som affattet ved denne lovs § 16, nr. 1. Er-
hvervs- og vækstministeren kan herunder fastsætte, at be-
stemmelserne træder i kraft på forskellige tidspunkter.
Stk. 6. Erhvervs- og vækstministeren fastsætter tidspunk-
tet for ikrafttræden af § 18. Erhvervs- og vækstministeren
kan herunder fastsætte, at bestemmelsen træder i kraft for
Færøerne og Grønland på forskellige tidspunkter.
Stk. 7. § 77 a, stk. 1, nr. 2 og 3, i lov om finansiel virk-
somhed som affattet ved denne lovs § 1, nr. 38, finder alene
anvendelse på finansielle virksomheders, finansielle hol-
dingvirksomheders og forsikringsholdingvirksomheders af-
taler, der indgås, forlænges eller fornyes efter lovens ikraft-
træden.
Stk. 8. § 20, stk. 2, nr. 2 og 3, i lov om forvaltere af alter-
native investeringsfonde m.v. som affattet ved denne lovs §
4, nr. 10, finder alene anvendelse på forvaltere af alternative
investeringsfondes aftaler, der indgås, forlænges eller forny-
es efter lovens ikrafttræden.
Stk. 9. § 313 i lov om finansiel virksomhed som affattet
ved denne lovs § 1, nr. 129, har virkning fra den 1. juli
2014.
Stk. 10. Finanstilsynets bestyrelse, jf. § 1, nr. 135, udpe-
ges første gang den 1. juli 2014. Indtil den 1. juli 2014 fin-
der de hidtil gældende regler om Det Finansielle Råd anven-
delse.
Stk. 11. Lovens §§ 19 og 20 har virkning for gæld optaget
den 1. juli 2010 eller senere.
§ 23
Stk. 1. Kapitalbevaringsbufferen, jf. § 125 a, stk. 3, i lov
om finansiel virksomhed som affattet ved § 1, nr. 65, fast-
sættes i perioden fra den 1. januar 2015 til den 31. december
2015 til 0 pct. af den samlede risikoeksponering. Fra den 1.
januar 2016 til den 31. december 2016 fastsættes kapitalbe-
varingsbufferen til 0,625 pct. af den samlede risikoekspone-
ring. Fra den 1. januar 2017 til den 31. december 2017 fast-
sættes kapitalbevaringsbufferen til 1,25 pct. af den samlede
risikoeksponering. Fra den 1. januar 2018 til den 31. decem-
ber 2018 fastsættes kapitalbevaringsbufferen til 1,875 pct. af
den samlede risikoeksponering.
Stk. 2. Den kontracykliske buffersats, jf. § 125 f, stk. 1, i
lov om finansiel virksomhed som affattet ved § 1, nr. 65,
kan i 2015 fastsættes op til 0,5 pct., i 2016 fastsættes op til
1,0 pct., i 2017 fastsættes op til 1,5 pct., i 2018 fastsættes op
til 2,0 pct. og i 2019 fastsættes op til 2,5 pct.
Stk. 3. Bestyrelsesmedlemmer, der på det tidspunkt, hvor-
fra lovens § 1, nr. 129, jf. den foreslåede § 313 i lov om fi-
nansiel virksomhed, har virkning, besidder flere direktør- el-
ler bestyrelsesposter end tilladt efter bestemmelsen, kan
fortsat besidde disse direktør- og bestyrelsesposter indtil ud-
løbet af det bestyrelseshverv, som indebærer, at bestyrelses-
medlemmet omfattes af § 313, stk. 1.
Stk. 4. Pengeinstitutter, realkreditinstitutter og fondsmæg-
lerselskaber I, hvis fondsmæglerselskabet I har tilladelse til
at udøve de aktiviteter, der er nævnt i bilag 4, afsnit A, nr. 3
og 6, der senest den 30. juni 2014 udpeges som systemisk
vigtige finansielle institutter (SIFI), jf. § 308 i lov om finan-
siel virksomhed, skal opfylde SIFI-bufferkravene, jf. § 125
h, jf. § 125 a, stk. 6, som affattet ved denne lovs § 1, nr. 65,
fra den 1. januar 2015. Fristen i 1. pkt. gælder tilsvarende
for de pengeinstitutter og realkreditinstitutter, der i medfør
af § 309, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed er pålagt det
samme procentvise SIFI-bufferkrav på individuelt niveau,
som gælder på konsolideret grundlag for det udpegede sy-
stemisk vigtige finansielle institut (SIFI).
Stk. 5. § 1, nr. 49, finder alene anvendelse på årsrapporter
vedrørende regnskabsår, der begynder den 1. januar 2014 el-
ler senere.
48
Stk. 6. Globalt systemisk vigtige finansielle institutter i
Danmark (G-SIFI), der er udpeget af Finanstilsynet i hen-
hold til § 310, skal inden den 1. juli 2014 rapportere følgen-
de til Kommissionen for hver medlemsstat og tredjeland,
hvori det er etableret:
1) Resultat før skat.
2) Skat af resultatet.
3) Modtagne offentlige tilskud.
§ 24
Stk. 1. §§ 1-17 og 19-21 gælder ikke for Færøerne, men
§§ 1, 2, 4, 6-9, 11-13 og 21 kan ved kongelig anordning sæt-
tes helt eller delvis i kraft for Færøerne med de ændringer,
som de færøske forhold tilsiger.
Stk. 2. §§ 1, 2, 4-17 og 19-21 gælder ikke for Grønland,
men §§ 1, 2, 4-13, 17 og 21 kan ved kongelig anordning
sættes helt eller delvis i kraft for Grønland med de ændrin-
ger, som de grønlandske forhold tilsiger.
Folketinget, den 18. marts 2014
CAMILLA HERSOM
/ Karen J. Klint
49