L 22 - svar på spm. 1 om kommentar til henvendelsen af 7/10-19 fra KPMG Acor Tax om beskatning af bevis på hybrid kernekapital ved overdragelse m.v., fra skatteministeren

Til Folketinget – Skatteudvalget
Vedrørende L 22 - Forslag til Lov om ændring af ligningsloven, kursgevinstloven og pen-
sionsafkastbeskatningsloven (Ophævelse af visse regler om beskatning af renter og kurs-
gevinster og -tab på hybrid kernekapital m.v.).
Hermed sendes svar på spørgsmål nr. 1 af 9. oktober 2019.
Morten Bødskov
/ Camilla Christensen
31. oktober 2019
J.nr. 2019 - 9731
Skatteudvalget 2019-20
L 22 endeligt svar på spørgsmål 1
Offentligt
Side 2 af 2
Spørgsmål
Ministeren bedes kommentere henvendelsen af 7. oktober 2019 fra KPMG Acor Tax om
beskatning af bevis på hybrid kernekapital ved overdragelse m.v., jf. L 22 - bilag 3.
Svar
KPMG Acor Tax spørger, om en overdragelse af et eksisterende bevis på hybrid kerneka-
pital (der ikke anses for en fordring efter KGL) hos både den erhvervende og den over-
dragende investor skal beskattes efter afskrivningslovens § 40.
KPMG Acor Tax spørger endvidere, om der ved selve udstedelsen af hybrid kernekapital,
der ikke anses for en fordring efter KGL, foreligger overdragelse af aktiver i form af ind-
skud af likvider, som hos investor skal anses for omfattet af ligningslovens § 12 B, eller en
finansiel kontrakt (som alternativ til en udbyttekontrakt), hvor indskuddet kan anses for
at blive tilbagebetalt i form af det løbende afkast (renter) på de udstedte beviser, jf. bl.a.
SKM2012.370.
Der spørges desuden, hvorledes det udstedende institut beskattes ved en midlertidig ned-
skrivning af den hybride kernekapital ved manglende opfyldelse af solvenskravet, og af en
senere genopskrivning, når kapitalkravene igen er opfyldte. Der henvises i den forbindelse
til SKM2014.711.SR, hvor tilsvarende midlertidige nedskrivninger blev beskattet som af-
ståelse hos investor.
Kommentar
Som det fremgår af bemærkningerne til lovforslaget, indebærer forslaget om ophævelse af
ligningslovens § 6 B og kursgevinstlovens § 1, stk. 5 og 6, at den skattemæssige behand-
ling af hybrid kernekapital vil skulle bedømmes efter de almindelige regler i skattelovgiv-
ningen.
Beskatning af udsteder og investor vil herefter som udgangspunkt skulle ske efter reglerne
i statsskatteloven. Ved nedskrivning af hybrid kernekapital skal udsteder således beskattes
af en gevinst efter statsskattelovens § 4, og ved en eventuel efterfølgende genopskrivning
skal spørgsmål om fradragsret for tabet vurderes efter statsskattelovens § 6.
Dette udelukker dog ikke, at hybrid kernekapital efter en konkret vurdering kan være om-
fattet af et andet regelsæt. Hybrid kernekapital kan imidlertid indeholde vilkår, hvorefter
beføjelser, der normalt tilkommer investoren, er tillagt udstederen, f.eks. beslutning om
nedskrivning af indskuddet, konvertering af indskuddet til aktier eller annullation af beta-
linger til investor.
Som følge af denne fordeling af rettighederne vil hybrid kernekapital som udgangspunkt
ikke kunne indpasses under særreglerne om løbende ydelser omfattet af ligningslovens §
12 B, en udbyttekontrakt omfattet af afskrivningslovens § 40 eller en finansiel kontrakt
omfattet kursgevinstloven.