Henvendelse af 18/1-19 fra Finans Danmark, vedrørende skattepligtsbestemmelsen for de minimumsbeskattede investeringsinstitutter

Finans Danmark | Amaliegade 7 | 1256 København K | www.finansdanmark.dk
18. januar 2019
FIDA-931287038-4625
Folketingets Skatteudvalg
L114 - Betænkning
Finans Danmark har modtaget Skatteministerens svar på vores henven-
delse af 26. november 2019 og betænkning inkl. ændringsforslag.
Vi sætter meget stor pris på de ændringer, som er foreslået, og som vil
være stærkt medvirkende til at sikre effekten af erhvervspakken.
Vi har dog et par enkelte bemærkninger af teknisk karakter.
Forslagets § 7, nr. 2 og nr. 8
Vi har i bemærkningerne til SAU undret os over, at der i skattepligtsbe-
stemmelsen for de minimumsbeskattede investeringsinstitutter ikke indgår
en undtagelse for udbytter modtaget fra et andet minimumsbeskattet in-
vesteringsinstitut, der udelukkende investerer i fordringer (obligationer)
omfattet af kursgevinstloven og afledte finansielle instrumenter. Skattemi-
nisteren har bemærket, at det er fundet unødvendigt udtrykkeligt at re-
ferere til dette, da disse udbytter er omfattet af undtagelsen for udbytter,
der modtages fra et andet investeringsinstitut, der ifølge vedtægterne
ikke kan investere i danske aktier.
Det er dog sådan, at den betingelse ikke altid fremgår af vedtægterne,
men alligevel kan der sagtens være tale om, at foreningen udelukkende
har investeret i papirer omfattet af kursgevinstloven. Dette er der, som vi
ser det også taget højde for i kildeskattelovens § 65, stk. 8, 1. pkt., hvor in-
deholdelse af udbytteskat er undtaget for udbytte fra institutter, som
udelukkende investerer i fordringer omfattet af kursgevinstloven m.v. Her
er der ikke et krav om, at det skal fremgå af vedtægterne, men her er
det afgørende, hvordan der faktisk er investeret.
Hvordan skal de to regelsæt spille sammen? Som vi læser det, betyder
det ifølge skattepligtsbestemmelsen for et minimumsbeskattet investe-
ringsinstitut, at hvis det ikke fremgår af vedtægterne, at der ikke kan in-
vesteres i danske aktier, er investeringsinstituttet skattepligtigt af udbyttet
Skatteudvalget 2018-19
L 114 Bilag 11
Offentligt
Finans Danmark | Amaliegade 7 | 1256 København K | www.finansdanmark.dk 2
18. januar 2019
FIDA-931287038-4625
uagtet, at der faktisk udelukkende er investeret i obligationer mv. omfat-
tet af kursgevinstloven. Men samtidig skal der ifølge Kildeskattelovens §
65, stk. 8 ikke tilbageholdes kildeskat.
Det ligner en utilsigtet udvidelse af beskatningen for minimumsbeskat-
tede investeringsinstitutter, som investerer i et underliggende investerings-
institut, som reelt udelukkende investerer i obligationer.
Der bør være overensstemmelse mellem reglerne i selskabsskattelovens §
1, stk. 1, nr. 5c og selskabsskattelovens § 3, stk.1, nr. 19 og kildeskattelo-
vens § 65, stk. 8.
Finans Danmark foreslår derfor, at der både i selskabsskattelovens § 1,
stk. 1, nr. 5c og selskabsskattelovens § 3, stk. 1, nr. 19 tilføjes en undta-
gelse for udbytter modtaget fra minimumsbeskattede investeringsinstitut,
der udelukkende investorer i fordringer (obligationer) omfattet af kursge-
vinstloven og afledte finansielle instrumenter.
Tilsvarende undtagelse bør også fremgå af bestemmelserne om be-
grænset skattepligt i kildeskatteloven og selskabsskatteloven.
Forslagets § 5, nr. 5
I bemærkningerne til nr. 5 er det angivet, at allerede etablerede investe-
ringsinstitutter med minimumsbeskatning ikke efterfølgende kan vælge
beskatning af udbytte fra danske aktier.
Vi har stor forståelse for baggrunden for kravet, da det kan medføre en
skærpelse af beskatningen for danske investorer.
Det vil dog blive meget administrativt tungt, da det vil medføre, at eksi-
sterende afdelinger skal nedlægges og nye oprettes til formålet.
I foreninger, som ikke er en FoF-struktur, kan det potentielt betyde, at ek-
sisterende afdelinger, som i dag har en mindre andel af danske aktier, vil
skifte disse investeringer ud med investering i udenlandske aktier med det
formål at kunne tilbyde dem til udenlandske investorer.
I eksisterende FoF-strukturer, som er rene obligationsbaserede. vil det
medføre, at disse ikke kan tilbydes til udenlandske investorer uden skatte-
pligt af udbyttet, da man ikke kan tilvælge beskatningen af danske ud-
bytter, og da vedtægtskravet som tidligere nævnt ikke altid er opfyldt.
I eksisterende FoF-strukturer med udenlandske aktier, vil det også betyde,
at disse heller ikke kan tilbydes udenlandske investorer uden skattepligt
af udbyttet, da det ikke er muligt at tilvælge beskatning af udbytte fra
Finans Danmark | Amaliegade 7 | 1256 København K | www.finansdanmark.dk 3
18. januar 2019
FIDA-931287038-4625
det underliggende danske minimumsbeskattede investeringsinstitut uan-
set, at det underliggende danske minimumsbeskattede investeringsinsti-
tuts andel af danske aktier måtte være meget beskeden.
Finans Danmark skal derfor foreslå, at det bliver muligt for danske mini-
mumsbeskattede investeringsinstitutter at tilvælge beskatning af danske
aktieudbytter. Vi foreslår, at der stilles krav om, at en sådan beslutning
skal tages på en generalforsamling. En beslutning, der naturligvis kun vil
blive foreslået i de situationer, hvor konsekvensen for eksisterende danske
investorer vil være meget beskeden. I andre situationer, f.eks. i afdelinger
med mange danske aktier, vil det naturlige være at oprette nye afdelin-
ger, som det også er anført i ændringsforslaget.
Med venlig hilsen
Lene Schønebeck
Direkte: 51 31 87 17
Mail: lsc@fida.dk