Vedtaget af Folketinget ved 3. behandling den 11. december 2018

Vedtaget af Folketinget ved 3. behandling den 11. december 2018
Forslag
til
Lov om ændring af lov om finansiel virksomhed, lov om kapitalmarkeder og
forskellige andre love
(Gennemførelse af anbefalingerne fra arbejdsgruppen for eftersyn af den finansielle regulering og ændring af reglerne for
udpegning af SIFI’er i Danmark m.v.)
§ 1
I lov om finansiel virksomhed, jf. lovbekendtgørelse nr.
1140 af 26. september 2017, som ændret bl.a. ved § 1 i lov
nr. 1549 af 13. december 2016, § 1 i lov nr. 665 af 8. juni
2017, § 1 i lov nr. 1547 af 19. december 2017, § 45 i lov nr.
41 af 22. januar 2018 og § 19 i lov nr. 436 af 8. maj 2018 og
senest ved § 1 i lov nr. 706 af 8. juni 2018, foretages
følgende ændringer:
1. I § 1, stk. 1, ændres »15« til: »16«.
2. I § 1, stk. 2, 2. pkt., indsættes efter »finder«: »§ 71 b,«.
3. I § 1, stk. 2, 4. pkt., udgår »og blandede holdingvirksom-
heder«.
4. I § 1 indsættes efter stk. 13 som nyt stykke:
»Stk. 14. Kapitel 20 h finder anvendelse på STS-certifi-
ceringsbureauer.«
Stk. 14-16 bliver herefter stk. 15-17.
5. I § 5, stk. 1, indsættes som nr. 68:
»68) STS-certificeringsbureau: En juridisk person omfattet
af artikel 28 i Europa-Parlamentets og Rådets forord-
ning 2017/2402/EU af 12. december 2017 om en ge-
nerel ramme for securitisering og om oprettelse af en
specifik ramme for simpel, transparent og standardise-
ret securitisering, der kontrollerer og erklærer, om en
securitisering opfylder kriterierne i STS-forordnin-
gens artikel 19-22 eller 23-26.«
6. I § 24, stk. 1, indsættes efter 1. pkt. som nyt punktum:
»Som accessorisk virksomhed anses også digitale løsnin-
ger og services, der er forbundet med eller ligger i naturlig
forlængelse af den tilladte virksomhed.«
7. I § 26 indsættes som stk. 3:
»Stk. 3. Pengeinstitutter kan uanset §§ 7, 24 og 25 og reg-
lerne i stk. 1 og 2 udøve visse aktiviteter, der ikke er omfat-
tet af tilladt accessorisk virksomhed, hvis aktiviteten ligger i
forlængelse af pengeinstituttets bankdrift og følgende betin-
gelser er opfyldt:
1) Aktiviteterne udøves i et andet selskab end pengeinsti-
tuttet, og risiciene er indkapslet heri.
2) Selskabet, hvori aktiviteterne udøves, er et dattersel-
skab til pengeinstituttet.
3) Selskabet, hvori aktiviteterne udøves, er selvstændigt
kapitaliseret.
4) Selskabet, hvori aktiviteterne udøves, udgør ikke en be-
tydelig del af pengeinstituttets aktiviteter.«
8. § 29, stk. 2 og 3, ophæves.
Stk. 4 bliver herefter stk. 2.
9. § 71, stk. 2, 2. pkt., ophæves.
10. I § 71, stk. 4, indsættes som 2. pkt.:
»Finanstilsynet kan desuden fastsætte nærmere regler om
hændelsesrapportering for de virksomheder, der udpeges
som operatører af væsentlige tjenester i medfør af § 307 a,
herunder om, at Finanstilsynet og Center for Cybersikkerhed
underrettes ved en hændelse, der har en negativ indvirkning
på sikkerheden i virksomhedens net- og informationssyste-
mer.«
11. I § 71 b, stk. 1, 1. pkt., udgår », en blandet holdingvirk-
somhed«.
12. I § 88 indsættes efter stk. 1 som nyt stykke:
»Stk. 2. Selskabslovens § 96, stk. 2, § 106, stk. 1, og §
107, stk. 1 og stk. 2, nr. 1-4, 6 og 7, finder med de nødven-
Til lovforslag nr. L 47 A Folketinget 2018-19
Erhvervsmin.,
Finanstilsynet, j.nr. 1911-0021
AX022260
dige tilpasninger og med de afvigelser, der fremgår af denne
lovs bestemmelser, desuden anvendelse på andelskasser,
som er omfattet af § 85 a, stk. 1, og hvor andelskassen ikke
har fastsat stemmeretsbegrænsninger svarende til de lovbe-
stemte stemmeretsbegrænsninger i andelskassens vedtæg-
ter.«
Stk. 2. bliver herefter stk. 3.
13. § 123 ophæves.
14. § 195, stk. 1, ophæves, og i stedet indsættes:
»Den godkendte årsrapport skal indsendes til Erhvervs-
styrelsen uden ugrundet ophold efter endelig godkendelse
og senest 4 måneder efter regnskabsårets afslutning. Virk-
somheder, der har pligt til at udarbejde halvårsrapport, skal
ligeledes indsende den udarbejdede halvårsrapport til Er-
hvervsstyrelsen senest 3 måneder efter halvårsperiodens af-
slutning. Efter modtagelsen sender Erhvervsstyrelsen en ko-
pi af årsrapporten og halvårsrapporten til Finanstilsynet.
Stk. 2. Investeringsforvaltningsselskaber skal uanset stk. 1
indsende den af virksomheden udarbejdede halvårsrapport
til Erhvervsstyrelsen senest 2 måneder efter halvårsperio-
dens afslutning.«
Stk. 2-4 bliver herefter stk. 3-5.
15. § 195, stk. 3 og 4, der bliver stk. 4 og 5, ophæves, og i
stedet indsættes:
»Stk. 4. Finanstilsynet kan efter forhandling med Er-
hvervsstyrelsen fastsætte nærmere regler om indsendelse af
årsrapporter til Erhvervsstyrelsen og regler om offentliggø-
relse af årsrapporter. Der kan herunder fastsættes nærmere
regler om, at årsrapporter og halvårsrapporter skal indsendes
digitalt til Erhvervsstyrelsen, og at kommunikation i forbin-
delse hermed skal foregå digitalt.«
16. I § 240 indsættes efter »Bestemmelserne i denne lov«:
»eller i regler udstedt i medfør af denne lov«.
17. I § 246, stk. 5, 3. pkt., indsættes efter »sparekasser og
andelskasser«: », hvor andelskassen har lovbestemte stem-
meretsbegrænsninger eller tilsvarende vedtægtsmæssige
stemmeretsbegrænsninger,«.
18. I § 308, stk. 2, nr. 3, 1. pkt., ændres »5 pct.« til: »3 pct.«
19. Efter afsnit X g indsættes:
»Afsnit X h
STS-certificeringsbureauer
Kapitel 20 h
STS-certificeringsbureauer
§ 343 å. Juridiske personer, der udøver virksomhed som
STS-certificeringsbureau skal have tilladelse fra Finanstilsy-
net som STS-certificeringsbureau.
Stk. 2. Kapitel 21 og 23 og regler udstedt i medfør af disse
kapitler finder med de fornødne ændringer tilsvarende an-
vendelse for STS-certificeringsbureauer.
Stk. 3. Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler for
STS-certificeringsbureauer, herunder om ansøgning om til-
ladelse som STS-certificeringsbureau og om inddragelse af
tilladelsen som STS-certificeringsbureau.«
20. I § 344, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter »forordninger ud-
stedt i medfør af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
(EU) 2016/97 af 20. januar 2016 om forsikringsdistribu-
tion«: », Kommissionens delegerede forordning
2017/565/EU af 25. april 2016 om supplerende regler til Eu-
ropa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU for så vidt
angår de organisatoriske krav til og vilkårene for drift af in-
vesteringsselskaber samt definitioner af begreber med hen-
blik på nævnte direktiv, Rådets forordning 2017/1509/EU af
30. august 2017 om restriktive foranstaltninger over for Den
Demokratiske Folkerepublik Korea, Europa-Parlamentets og
Rådets forordning 2017/2402/EU af 12. december 2017 om
en generel ramme for securitisering og om oprettelse af en
specifik ramme for simpel, transparent og standardiseret se-
curitisering og regler udstedt i medfør heraf,«.
21. I § 345, stk. 7, nr. 7, ændres »der skal udstedes af Fi-
nanstilsynet,« til: »som Finanstilsynet er tillagt kompetence
til at udstede,«.
22. I § 345, stk. 14, ændres »4, 6 og 8« til: »4 og 6-8«.
23. I § 361, stk. 2, nr. 10, ændres »kapitel 3 i lov om kapital-
markeder« til: »Europa-Parlamentets og Rådets forordning
2017/1129/EU af 14. juni 2017 om det prospekt, der skal of-
fentliggøres, når værdipapirer udbydes til offentligheden el-
ler optages til handel på et reguleret marked«.
24. I § 361, stk. 5, nr. 1, indsættes som 2. pkt.:
»1. pkt. finder ikke anvendelse på virksomheder med til-
ladelse som finansiel rådgiver, jf. § 3 i lov om finansielle
rådgivere, investeringsrådgivere og boligkreditformidlere.«
25. I § 372 a, stk. 1, ændres »og Europa-Parlamentets og
Rådets direktiv 2014/51/EU af 16. april 2014 om ændring af
direktiv 2003/71/EF og 2009/138/EF samt forordning (EF)
nr. 1060/2009, (EU) nr. 1094/2010 og (EU) nr. 1095/2010
for så vidt angår de beføjelser, der er tillagt den europæiske
tilsynsmyndighed (Den Europæiske Tilsynsmyndighed for
Forsikrings- og Arbejdsmarkedspensionsordninger) og den
europæiske tilsynsmyndighed (Den Europæiske Værdipapir-
handelsmyndighed)« til: », Europa-Parlamentets og Rådets
direktiv 2014/51/EU af 16. april 2014 om ændring af direk-
tiv 2003/71/EF og 2009/138/EF samt forordning nr.
1060/2009/EF, nr. 1094/2010/EU og nr. 1095/2010/EU for
så vidt angår de beføjelser, der er tillagt den europæiske til-
synsmyndighed (Den Europæiske Tilsynsmyndighed for
Forsikrings- og Arbejdsmarkedspensionsordninger) og den
europæiske tilsynsmyndighed (Den Europæiske Værdipapir-
tilsynsmyndighed) og Europa-Parlamentets og Rådets for-
ordning 2017/2402/EU af 12. december 2017 om en generel
ramme for securitisering og om oprettelse af en specifik
ramme for simpel, transparent og standardiseret securitise-
ring«.
2
26. I § 373, stk. 1, ændres »§ 24, stk. 1, 2. pkt.« til: »§ 24,
stk. 1, 3. pkt.«.
27. I § 373, stk. 1, indsættes efter »investeringsselskaber,«:
»og artikel 6, 7, 9 og 18-26, artikel 27, stk. 1 og 4, og artikel
28, stk. 2, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning
2017/2402/EU af 12. december 2017 om en generel ramme
for securitisering og om oprettelse af en specifik ramme for
simpel, transparent og standardiseret securitisering«.
28. I § 373, stk. 2, 1. pkt., ændres »§§ 122 og 123« til: »§
122«.
§ 2
I lov om kapitalmarkeder, jf. lovbekendtgørelse nr. 12 af
8. januar 2018, som ændret ved § 20 i lov nr. 436 af 8. maj
2018 og § 2 i lov nr. 706 af 8. juni 2018, foretages følgende
ændringer:
1. I fodnoten til lovens titel udgår »dele af Europa-Parla-
mentets og Rådets direktiv 2003/71/EF af 4. november
2003, EU-Tidende 2003, nr. L 345, side 64,«.
2. § 1, stk. 2, ophæves.
Stk. 3-12 bliver herefter stk. 2-11.
3. § 3, nr. 21, ophæves.
Nr. 22-35 bliver herefter nr. 21-34.
4. I § 3, nr. 25, der bliver nr. 24, ændres »29« til: »28«.
5. I § 3, nr. 28, der bliver nr. 27, ændres »27« til: »26«.
6. § 10 affattes således:
»§ 10. Forpligtelsen til at offentliggøre et prospekt i over-
ensstemmelse med Europa-Parlamentets og Rådets forord-
ning 2017/1129/EU af 14. juni 2017 om det prospekt, der
skal offentliggøres, når værdipapirer udbydes til offentlighe-
den eller optages til handel på et reguleret marked, finder ik-
ke anvendelse på udbud af værdipapirer i Danmark, hvis den
samlede værdi af udbuddet inden for Den Europæiske Union
eller i lande, som Unionen har indgået aftale med på det fi-
nansielle område, er under 8 mio. euro, og hvis der ikke an-
modes om et godkendelsescertifikat for udbuddet, jf. artikel
25 i Europa-Parlamentets og Rådets forordning
2017/1129/EU af 14. juni 2017 om det prospekt, der skal of-
fentliggøres, når værdipapirer udbydes til offentligheden el-
ler optages til handel på et reguleret marked. Grænsen på 8
mio. euro beregnes over en periode på 12 måneder.
Stk. 2. Finanstilsynet accepterer prospekter på dansk eller
engelsk.
Stk. 3. Har Finanstilsynet ikke inden for fristerne i artikel
20, stk. 2, 3 og 6, i Europa-Parlamentets og Rådets forord-
ning 2017/1129/EU af 14. juni 2017 om det prospekt, der
skal offentliggøres, når værdipapirer udbydes til offentlighe-
den eller optages til handel på et reguleret marked, truffet en
afgørelse om at godkende eller afvise en ansøgning om god-
kendelse af et prospekt eller fremsat anmodning om ændrin-
ger eller supplerende oplysninger i forbindelse med ansøg-
ningen, kan ansøgeren indbringe sagen for domstolene.«
7. §§ 11-14 ophæves.
8. I § 38, stk. 1, ændres »§ 1, stk. 5,« til: »§ 1, stk. 4,«.
9. I § 39, stk. 2, nr. 1 og 2, ændres »§ 1, stk. 5, nr. 1,« til: »§
1, stk. 4, nr. 1,«.
10. I § 76 ændres », jf. § 10« til: », jf. artikel 3 i Europa-
Parlamentets og Rådets forordning 2017/1129/EU af 14. ju-
ni 2017 om det prospekt, der skal offentliggøres, når værdi-
papirer udbydes til offentligheden eller optages til handel på
et reguleret marked«.
11. I § 111, stk. 1, nr. 3, ændres »Europa-Parlamentets og
Rådets direktiv 2003/71/EF af 4. november 2003 om det
prospekt, der skal offentliggøres, når værdipapirer udbydes
til offentligheden eller optages til handel« til: »Europa-Par-
lamentets og Rådets forordning 2017/1129/EU af 14. juni
2017 om det prospekt, der skal offentliggøres, når værdipa-
pirer udbydes til offentligheden eller optages til handel på et
reguleret marked«.
12. I § 176, nr. 4, ændres »§ 3, nr. 28« til: »§ 3, nr. 27«.
13. I § 211, stk. 2, indsættes som nr. 10:
»10) Europa-Parlamentets forordning 2017/1129/EU af 14.
juni 2017 om det prospekt, der skal offentliggøres, når
værdipapirer udbydes til offentligheden eller optages
til handel på et reguleret marked, og regler fastsat i
medfør heraf.«
14. I § 214 indsættes som stk. 5:
»Stk. 5. Finanstilsynets beføjelser efter stk. 1 gælder til-
svarende i forhold til personer, der kontrollerer eller kontrol-
leres af udstedere, udbydere eller personer, der anmoder om
optagelse til handel på et reguleret marked, når Finanstilsy-
net skønner, at oplysningerne er nødvendige for Finanstilsy-
nets virksomhed i relation til eller til afgørelse af, om der er
sket en overtrædelse af Europa-Parlamentets og Rådets for-
ordning 2017/1129/EU af 14. juni 2017 om det prospekt, der
skal offentliggøres, når værdipapirer udbydes til offentlighe-
den eller optages til handel på et reguleret marked. 1. pkt.
gælder tilsvarende for finansielle formidlere, der har til op-
gave at forestå udbud af værdipapirer til offentligheden eller
søge om optagelse til handel på et reguleret marked.«
15. Efter § 218 indsættes:
Ȥ 218 a. Finanstilsynet kan, hvis der er begrundet mis-
tanke om overtrædelse af Europa-Parlamentets og Rådets
forordning 2017/1129/EU af 14. juni 2017 om det prospekt,
der skal offentliggøres, når værdipapirer udbydes til offent-
ligheden eller optages til handel på et reguleret marked,
1) forbyde et udbud af værdipapirer til offentligheden el-
ler en optagelse til handel på et reguleret marked eller
stille et sådant udbud eller en sådan optagelse i bero i
op til 10 på hinanden følgende hverdage,
3
2) forbyde eller stille annoncering i bero eller kræve, at
udstedere, udbydere, personer, der anmoder om opta-
gelse til handel på et reguleret marked, eller relevante
finansielle formidlere stiller annoncering i bero i op til
10 på hinanden følgende hverdage, og
3) forbyde handelen eller stille handelen på et reguleret
marked, en multilateral handelsfacilitet (MHF) eller en
organiseret handelsfacilitet (OHF) i bero i op til 10 på
hinanden følgende hverdage eller kræve, at de relevan-
te regulerede markeder, multilaterale handelsfaciliteter
(MHF’er) eller organiserede handelsfaciliteter
(OHF’er) gør det.
Stk. 2. Finanstilsynet kan nægte at godkende et prospekt
udarbejdet af en bestemt udsteder, udbyder eller person, der
anmoder om optagelse til handel på et reguleret marked, for
en periode på op til 5 år, hvis udstederen, udbyderen eller
den person, der anmoder om optagelse til handel på et regu-
leret marked, gentagne gange har begået alvorlige overtræ-
delser af Europa-Parlamentets og Rådets forordning
2017/1129/EU af 14. juni 2017 om det prospekt, der skal of-
fentliggøres, når værdipapirer udbydes til offentligheden el-
ler optages til handel på et reguleret marked.«
16. I § 231, stk. 2, nr. 1, ændres »§§ 74, 75« til: »§§ 68, 69«.
17. I § 231, stk. 2, nr. 2, ændres »§§ 74-76« til: »§§ 68-70«.
18. I § 247 udgår »§ 10, § 12, stk. 1,«.
19. Efter § 253 b indsættes før overskriften før § 254:
»§ 253 c. Medmindre højere straf er forskyldt efter den
øvrige lovgivning, straffes med bøde overtrædelse af artikel
3, 5 og 6, artikel 7, stk. 1-11, artikel 8-10, artikel 11, stk. 1
og 3, artikel 14, stk. 1 og 2, artikel 15, stk. 1, artikel 16, stk.
1-3, artikel 17 og 18, artikel 19, stk. 1-3, artikel 20, stk. 1,
artikel 21, stk. 1-4 og 7-11, artikel 22, stk. 2-5, artikel 23,
stk. 1-3 og 5, og artikel 27 i Europa-Parlamentets og Rådets
forordning 2017/1129/EU af 14. juni 2017 om det prospekt,
der skal offentliggøres, når værdipapirer udbydes til offent-
ligheden eller optages til handel på et reguleret marked.«
20. I § 254, stk. 1, 1. pkt., og stk. 3, og i § 256, stk. 1, ind-
sættes efter »en udsteder, «: »en udbyder, en person, der an-
moder om optagelse af værdipapirer til handel på et regule-
ret marked,«.
§ 3
I lov om finansielle rådgivere, investeringsrådgivere og
boligkreditformidlere, jf. lovbekendtgørelse nr. 1160 af 19.
september 2018, foretages følgende ændringer:
1. § 3, stk. 3, nr. 3, affattes således:
»3) Virksomhedens bestyrelse og direktion, indehaveren,
hvis virksomheden drives som en enkeltmandsvirksom-
hed, eller den eller de ledelsesansvarlige for virksom-
heden, såfremt virksomheden drives som en juridisk
person uden bestyrelse eller direktion, opfylder kravene
i § 4.«
2. I § 3, stk. 4, indsættes som nr. 4:
»4) Betingelserne i kapitel 2 a.«
3. § 4 affattes således:
Ȥ 4. Et medlem af bestyrelsen eller direktionen hos en fi-
nansiel rådgiver, en investeringsrådgiver eller en boligkre-
ditformidler eller en indehaver af en finansiel rådgiver, en
investeringsrådgiver eller boligkreditformidler, der er en en-
keltmandsvirksomhed,
1) skal have tilstrækkelig viden, faglig kompetence og er-
faring til at kunne varetage hvervet eller stillingen,
2) skal have tilstrækkelig godt omdømme og kunne udvi-
se hæderlighed, integritet og tilstrækkelig uafhængig-
hed ved varetagelsen af hvervet eller stillingen,
3) må ikke være pålagt strafansvar for overtrædelse af
straffeloven, den finansielle lovgivning eller anden re-
levant lovgivning, hvis overtrædelsen indebærer risiko
for, at vedkommende ikke kan varetage sit hverv eller
sin stilling på betryggende måde,
4) må ikke have indgivet begæring om eller være under
rekonstruktionsbehandling, konkurs eller gældssane-
ring og
5) må ikke have udvist en sådan adfærd, at der er grund til
at antage, at personen ikke vil varetage hvervet eller
stillingen på forsvarlig måde.
Stk. 2. Et medlem af bestyrelsen eller direktionen hos en
finansiel rådgiver, en investeringsrådgiver eller en boligkre-
ditformidler eller indehaveren af en finansiel rådgiver, en in-
vesteringsrådgiver eller en boligkreditformidler, der er en
enkeltmandsvirksomhed, skal informere Finanstilsynet om
forhold som nævnt i stk. 1 i forbindelse med sin indtræden i
virksomhedens ledelse eller for en finansiel rådgiver, en in-
vesteringsrådgiver eller en boligkreditformidler, der er en
enkeltmandsvirksomhed, i forbindelse med ansøgning om
tilladelse, jf. § 3, stk. 1. Der skal endvidere gives meddelelse
til Finanstilsynet, hvis der efterfølgende sker ændringer i de
forhold, som er nævnt i stk. 1, nr. 2-5.
Stk. 3. Stk. 1 og 2 finder tilsvarende anvendelse på den el-
ler de ledelsesansvarlige for den finansielle rådgiver, inve-
steringsrådgiveren eller boligkreditformidleren, hvis den fi-
nansielle rådgiver, investeringsrådgiver eller boligkreditfor-
midler drives som en juridisk person uden en bestyrelse eller
direktion.«
4. I § 5, stk. 1, ændres »§ 4, stk. 3,« til: »§ 4, stk. 2,«.
5. Efter kapitel 2 indsættes:
»Kapitel 2 a
Særlige krav for investeringsrådgivere
§ 5 a. Bestyrelsen hos en investeringsrådgiver er ansvar-
lig for, skal fastlægge og føre tilsyn med gennemførelsen af
ledelsesordninger, som skal sikre en effektiv og forsigtig le-
delse, herunder at investeringsrådgiveren har
1) en klar organisatorisk struktur med en veldefineret gen-
nemskuelig og konsekvent ansvarsfordeling,
4
2) procedurer med henblik på adskillelse af funktioner i
forbindelse med håndtering og forebyggelse af interes-
sekonflikter,
3) en politik vedrørende de tjenesteydelser, aktiviteter,
produkter og transaktioner, som investeringsrådgiveren
tilbyder eller leverer i overensstemmelse med virksom-
hedens risikovillighed og de karakteristika og behov,
der kendetegner investeringsrådgiverens kunder, og
4) de nødvendige ressourcer til at gennemføre investe-
ringsrådgiverens virksomhed, herunder at personalet
har den fornødne faglige kompetence, viden og eksper-
tise, og at virksomhedens ressourcer anvendes hen-
sigtsmæssigt.
Stk. 2. Bestyrelsen skal have adgang til den information
og de dokumenter, der er nødvendige for at føre tilsyn med
beslutningstagningen på ledelsesniveau.
Stk. 3. Stk. 1 og 2 finder tilsvarende anvendelse for det
øverste ledelsesorgan, når en investeringsrådgiver drives
som en juridisk person uden en bestyrelse.
Stk. 4. Stk. 1 finder tilsvarende anvendelse for indehave-
ren, når en investeringsrådgiver drives som en enkeltmands-
virksomhed.
§ 5 b. Bestyrelsen hos en investeringsrådgiver skal sikre,
at bestyrelsens medlemmer har tilstrækkelig kollektiv viden,
faglig kompetence og erfaring til at kunne forstå investe-
ringsrådgiverens aktiviteter og de hermed forbundne risici.
Stk. 2. Stk. 1 finder tilsvarende anvendelse for det øverste
ledelsesorgan, når en investeringsrådgiver drives som en ju-
ridisk person uden bestyrelse.
Stk. 3. Stk. 1 gælder ikke for en investeringsrådgiver, der
er en enkeltmandvirksomhed.
§ 5 c. Et medlem af bestyrelsen eller direktionen hos en
investeringsrådgiver eller indehaveren, når en investerings-
rådgiver er en enkeltmandsvirksomhed, skal afsætte til-
strækkelig tid til at varetage hvervet eller stillingen hos den
pågældende investeringsrådgiver.
Stk. 2. Stk. 1 finder anvendelse for den eller de ledelses-
ansvarlige, når investeringsrådgiveren drives som en ju-
ridisk person uden bestyrelse eller direktion.
§ 5 d. En investeringsrådgiver skal afsætte de personale-
mæssige og økonomiske ressourcer, der er nødvendige for at
sikre tilstrækkelige muligheder for introduktions- og efter-
uddannelseskurser for medlemmer af bestyrelsen og direk-
tionen eller indehaveren af en investeringsrådgiver, der er en
enkeltmandsvirksomhed.
Stk. 2. Investeringsrådgiveren skal afsætte de personale-
mæssige og økonomiske ressourcer, der er nødvendige for at
sikre tilstrækkelige muligheder for introduktions- og efter-
uddannelseskurser til medlemmer af det øverste ledelsesor-
gan og den daglige ledelse, når investeringsrådgiveren dri-
ves som en juridisk person uden en bestyrelse eller direk-
tion.«
6. I § 14, stk. 1 og 2, ændres »§ 4, stk. 2,« til: »§ 4, stk. 1, nr.
2-5, eller § 5 c, stk. 1,«.
7. I § 14, stk. 3, 1. pkt., ændres »§ 4, stk. 2, nr. 1« til: »§ 4
stk. 1, nr. 3«.
8. I § 14, stk. 4, ændres »§ 4, stk. 2, nr. 2 eller 3,« til: »§ 4
stk. 1, nr. 4 eller 5,«.
9. § 14, stk. 8, affattes således:
»Stk. 8. Stk. 1-7 finder tilsvarende anvendelse på den eller
de for virksomheden ledelsesansvarlige, når en virksomhed
drives som en juridisk person uden en bestyrelse eller direk-
tion.«
10. I § 15 indsættes efter stk. 1 som nye stykker:
»Stk. 2. Finanstilsynet kan, indtil en straffesag er afgjort,
inddrage en tilladelse, som er meddelt en finansiel rådgiver,
en investeringsrådgiver eller en boligkreditformidler, der er
en enkeltmandsvirksomhed, hvis der er rejst tiltale mod in-
dehaveren af virksomheden for overtrædelse af straffeloven,
denne lov eller anden finansiel lovgivning, og hvis en dom-
fældelse vil indebære, at vedkommende ikke opfylder krave-
ne i § 4, stk. 1, nr. 3.
Stk. 3. Indehaveren af en finansiel rådgiver, investerings-
rådgiver eller boligkreditformidler, der er en enkeltmands-
virksomhed, kan forlange, at Finanstilsynets afgørelse om at
inddrage en tilladelse i medfør af stk. 1, nr. 5, jf. § 4, stk. 1,
nr. 2-5, eller stk. 2 bliver indbragt for domstolene. Anmod-
ning herom skal indgives til Finanstilsynet, inden 4 uger ef-
ter at inddragelse af tilladelse er meddelt den pågældende.
Finanstilsynet indbringer sagen for domstolene inden 4 uger
efter modtagelse af anmodning herom. Sagen anlægges efter
den borgerlige retsplejes former.«
Stk. 2 og 3 bliver herefter stk. 4 og 5.
11. I § 21 indsættes som stk. 3:
»Stk. 3. Som part i forhold til Finanstilsynets afgørelser
om egnethed og hæderlighed i henhold til § 4 anses både
den berørte virksomhed og det pågældende bestyrelsesmed-
lem eller den direktør, som afgørelsen omhandler. Det
samme gælder Finanstilsynets afgørelser efter § 14.«
12. I § 26, stk. 1, ændres »§ 4, stk. 3 og 4, jf. stk. 2, nr. 1 og
2,« til: »§ 4, stk. 2, jf. stk. 1, nr. 3 og 4, § 4, stk. 3, jf. stk. 2,
jf. stk. 1, nr. 3 og 4, § 5 a, § 5 b, stk. 1 og 2, og §§ 5 c og 5
d,«.
§ 4
I lov nr. 652 af 8. juni 2017 om betalinger, som ændret
ved § 8 i lov nr. 1547 af 19. december 2017, § 17 i lov nr.
503 af 23. maj 2018 og § 12 i lov nr. 706 af 8. juni 2018,
foretages følgende ændringer:
1. I § 1, stk. 2, indsættes efter »finder alene kapitel 4-11 an-
vendelse«: »med undtagelse af § 126 og § 127, stk. 1«.
2. I § 1, stk. 3 og 4, indsættes efter »finder alene kapitel 4-11
anvendelse«: »med undtagelse af § 126 og § 127, stk. 1 og
3«.
5
3. I § 1, stk. 7, 1. pkt., ændres »120, 121 og 125« til: »og
120-123, § 124, stk. 4, og § 125«.
4. I § 1 indsættes som stk. 8 og 9:
»Stk. 8. Erhvervsministeren kan for betalingsinstrumenter,
der er omfattet af § 5, nr. 14-16, dispensere helt eller delvis
fra kapitel 5-7, der dermed ikke finder anvendelse på et be-
stemt betalingsinstrument eller bestemte typer af betalings-
instrumenter. Erhvervsministeren kan endvidere fastsætte
supplerende regler for bestemte typer af betalingsinstrumen-
ter.
Stk. 9. Erhvervsministeren kan for tjenester og betalings-
transaktioner, der er omfattet af § 1, stk. 5, dispensere helt
eller delvis fra § 66, § 75, § 77, stk. 1, nr. 1 og 2, § 79, stk.
2, § 82, stk. 1 og 2, og §§ 96, 99, 100, 104, 108, 117-119,
122, 123 og 125, der dermed ikke finder anvendelse på en
bestemt tjeneste eller betalingstransaktion eller bestemte ty-
per af tjenester eller betalingstransaktioner. Erhvervsmini-
steren kan endvidere fastsætte supplerende regler for be-
stemte typer af tjenester eller betalingstransaktioner.«
5. I § 14, stk. 1, nr. 5, ændres »§ 7, nr. 14-17,« til: »§ 5, nr.
14-17,«.
6. I § 17 ændres »betalingsinstituttets« til: »instituttets«.
7. I § 20, stk. 4, nr. 4, ændres »basiskapital« til: »kapital-
grundlag«.
8. I § 25 indsættes som stk. 2 og 3:
»Stk. 2. E-pengeinstitutter og betalingsinstitutter skal have
effektive procedurer for følgende:
1) Godkendelse af nye produkter og tjenesteydelser.
2) Væsentlige ændringer i eksisterende produkter og tje-
nesteydelser.
3) Distribution af produkter og tjenesteydelser.
Stk. 3. Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler vedrø-
rende de foranstaltninger, som e-pengeinstitutter og beta-
lingsinstitutter skal træffe, jf. stk. 2.«
9. Overskriften før § 31 affattes således:
»Kapitalgrundlag«.
10. I § 31, stk. 1, og § 32, stk. 1 og 2, ændres »en basiskapi-
tal« til: »et kapitalgrundlag«.
11. I § 31, stk. 4, og § 32, stk. 4, ændres »basiskapital« til:
»kapitalgrundlag«.
12. I § 31, stk. 5, og § 33, stk. 1, ændres »Basiskapitalen« til:
»Kapitalgrundlaget«.
13. I § 33, stk. 3, ændres »basiskapitalen« til: »kapitalgrund-
laget«.
14. § 135, stk. 1, nr. 7, affattes således:
»7) gør sig skyldig i grove eller gentagne overtrædelser af
hvidvaskloven.«
15. I § 136, stk. 1, 1. pkt., ændres »kapitel 2 og 3« til: »kapi-
tel 2, 3 og 8 og §§ 83-90«.
16. I § 144, stk. 6, 2. pkt., ændres »Markedsføringslovens §
20, § 22, stk. 2, § 23, stk. 1, § 27, stk. 1, og § 28« til: »Mar-
kedsføringslovens § 24, § 25, stk. 2, § 28, stk. 1, § 32, stk. 1,
og § 34«.
17. I § 152, stk. 2, ændres »§§ 22 og 25,« til: »§ 22, § 25,
stk. 1 og 2,«.
18. I overskriften til bilag 2 ændres »basiskapital,« til: »ka-
pitalgrundlag,«.
19. Fire steder i bilag 2 ændres »basiskapital« til: »kapital-
grundlag«, og »Basiskapitalen« ændres til: »Kapitalgrundla-
get«.
§ 5
I lov om investeringsforeninger m.v., jf.
lovbekendtgørelse nr. 1154 af 19 september 2018, som
ændret ved § 8 i lov nr. 532 af 29. april 2015, foretages
følgende ændringer:
1. I fodnoten til lovens titel, 2. pkt., ændres »og Europa-Par-
lamentets og Rådets forordning 2017/1131/EU af 14. juni
2017 om pengemarkedsforeninger, EU-Tidende 2017, nr. L
169, side 8« til: »Europa-Parlamentets og Rådets forordning
2017/1131/EU af 14. juni 2017 om pengemarkedsforenin-
ger, EU-Tidende 2017, nr. L 169, side 8, og Europa-Parla-
mentets og Rådets forordning 2017/2402/EU af 12. decem-
ber 2017 om en generel ramme for securitisering og om op-
rettelse af en specifik ramme for simpel, transparent og stan-
dardiseret securitisering og om ændring af direktiv
2009/65/EF, 2009/138/EF og 2011/61/EU og forordning
1060/2009/EF og 648/2012/EU, EU-Tidende 2017, nr. L
347, side 35«.
2. I § 14, stk. 2, 1. pkt., udgår »og underskrevet«.
3. § 14, stk. 2, 2. pkt., affattes således:
»Finanstilsynet orienterer Erhvervsstyrelsen og forenin-
gen eller SIKAV’en, når Finanstilsynet har givet foreningen
eller SIKAV’en tilladelse eller har godkendt vedtægtsæn-
dringerne.«
4. § 14, stk. 4, ophæves.
5. I § 29, stk. 2, indsættes efter »redelig forretningsskik og
god praksis«: »inden for virksomhedsområdet, herunder«.
6. I § 68, stk. 2, nr. 1, ændres »for at indløse investorernes
andele, for at udnytte tegningsrettigheder eller til midlertidig
finansiering af indgåede handler« til: »bortset fra lån med
investeringsformål«.
7. I § 75, stk. 1, 2. pkt., udgår »og indberette forholdet til Fi-
nanstilsynet«.
6
8. § 75, stk. 1, 3. pkt., ophæves.
9. I § 75, stk. 2, udgår »og Finanstilsynet«.
10. I § 139, stk. 3, ændres »underrette Finanstilsynet herom
med en erklæring om« til: »kunne dokumentere«.
11. I § 139 indsættes som stk. 5:
»Stk. 5. Er en afdeling i en dansk UCITS eksponeret mod
en securitisering, der ikke længere opfylder kravene i Euro-
pa-Parlamentets og Rådets forordning 2017/2402/EU om se-
curitisering og om oprettelse af en specifik ramme for sim-
pel, transparent og standardiseret securitisering, skal ledel-
sen handle i investorernes interesse og om nødvendigt træffe
korrigerende foranstaltninger.«
12. I § 161, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter »(UCITS-direkti-
vet),«: »Europa-Parlamentets og Rådets forordning
2017/2402/EU af 12. december 2017 om en generel ramme
for securitisering og om oprettelse af en specifik ramme for
simpel, transparent og standardiseret securitisering og regler
fastsat i medfør heraf,«.
13. I § 166, stk. 7, ændres »Det Finansielle Råd« til: »Fi-
nanstilsynets bestyrelse«.
§ 6
I lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v.,
jf. lovbekendtgørelse nr. 1166 af 19. september 2018, som
ændret ved § 35 i lov nr. 1555 af 19. december 2017,
foretages følgende ændringer:
1. I fodnoten til lovens titel, 2. pkt., ændres »og Europa-Par-
lamentets og Rådets Forordning 2017/1131/EU af 14. juni
2017 om pengemarkedsforeninger, EU-Tidende 2017, nr. L
169, side 8« til: »Europa-Parlamentets og Rådets forordning
2017/1131/EU af 14. juni 2017 om pengemarkedsforenin-
ger, EU-Tidende 2017, nr. L 169, side 8, og Europa-Parla-
mentets og Rådets forordning 2017/2402/EU af 12. decem-
ber 2017 om en generel ramme for securitisering og om op-
rettelse af en specifik ramme for simpel, transparent og stan-
dardiseret securitisering og om ændring af direktiv
2009/65/EF, 2009/138/EF og 2011/61/EU og forordning
1060/2009/EF og 648/2012/EU, EU-Tidende 2017, nr. L
347, side 35«.
2. § 26 affattes således:
Ȥ 26. Eksponeres en alternativ investeringsfond mod en
securitisering, der ikke længere opfylder kravene i Europa-
Parlamentets og Rådets forordning 2017/2402/EU om secu-
ritisering og om oprettelse af en specifik ramme for simpel,
transparent og standardiseret securitisering, skal forvalteren
af alternative investeringsfonde handle i investorernes inte-
resse i de relevante alternative investeringsfonde og om nød-
vendigt træffe korrigerende foranstaltninger.«
3. I § 155, stk. 1, 5. pkt., ændres »og Europa-Parlamentets
og Rådets forordning nr. 345/2013/EU af 17. april 2013 om
europæiske venturekapitalfonde og Europa-Parlamentets og
Rådets forordning 2017/1131/EU af 14. juni 2017 om pen-
gemarkedsforeninger« til: », Europa-Parlamentets og Rådets
forordning nr. 345/2013/EU af 17. april 2013 om europæ-
iske venturekapitalfonde, Europa-Parlamentets og Rådets
forordning 2017/1131/EU af 14. juni 2017 om pengemar-
kedsforeninger og Europa-Parlamentets og Rådets forord-
ning 2017/2402/EU af 12. december 2017 om en generel
ramme for securitisering og om oprettelse af en specifik
ramme for simpel, transparent og standardiseret securitise-
ring og regler fastsat i medfør heraf«.
4. I § 190, stk. 1, indsættes efter »§ 25, stk. 1-3,«: »§ 26,«.
§ 7
I lov om ejendomskreditselskaber, jf. lovbekendtgørelse
nr. 1023 af 30. august 2017, som ændret ved § 6 i lov nr.
1547 af 19. december 2017 og § 14 i lov nr. 706 af 8. juni
2018, foretages følgende ændring:
1. I § 8 a indsættes som stk. 6:
»Stk. 6. Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler om de
foranstaltninger, som et ejendomskreditselskab skal træffe
for at have effektive procedurer for udvikling og distribution
af produkter.«
§ 8
I lov nr. 375 af 27. april 2016 om betalingskonti, som
ændret ved § 49 i lov nr. 426 af 3. maj 2017, § 156 i lov nr.
652 af 8. juni 2017, § 7 i lov nr. 1547 af 19. december 2017
og § 8 i lov nr. 706 af 8. juni 2018, foretages følgende
ændringer:
1. I § 2 indsættes som nr. 16-18:
»16) Gebyrer: Alle eventuelle omkostninger og strafafgif-
ter, forbrugeren skal betale betalingstjenesteudbyde-
ren for eller vedrørende de tjenester, der er knyttet til
en betalingskonto.
17) Indlånsrentesats: Enhver rentesats, der betales til for-
brugeren i forbindelse med midler på en betalingskon-
to.
18) Overtræk: Et stiltiende accepteret overtræk, hvorved
en betalingstjenesteudbyder stiller midler til rådighed
for en forbruger, som overstiger den løbende saldo på
forbrugerens betalingskonto eller den aftalte kassekre-
dit.«
2. I § 26, stk. 2, indsættes som 2. pkt.:
»Erhvervsministeren kan herunder fastsætte, at bestem-
melserne træder i kraft på forskellige tidspunkter.«
§ 9
I lov om en indskyder- og investorgarantiordning, jf.
lovbekendtgørelse nr. 1155 af 19. september 2018, foretages
følgende ændringer:
7
1. I § 5, stk. 1, ændres »fondsmæglerselskabsafdelingen« til:
»investerings- og forvaltningsafdelingen«.
2. I § 5, stk. 4, ændres »Fondsmæglerselskabsafdelingen«
til: »Investerings- og forvaltningsafdelingen«.
3. I § 6, stk. 2, ændres »fondsmæglerselskabsafdelingerne«
til: »investerings- og forvaltningsafdelingerne«.
4. § 7 a, stk. 2, affattes således:
»Stk. 2. Garantiformuens midler skal for investerings- og
forvaltningsafdelingens vedkommende bestå af indeståelser
og skal udgøre mindst 10 mio. kr. De i § 3, stk. 1, nr. 3 og 4,
angivne institutters individuelle indeståelser beregnes som
en fast indeståelse for hvert selskab og en variabel indeståel-
se med udgangspunkt i selskabernes relative størrelse.«
5. I § 10 og § 21, stk. 1, 2. pkt., ændres »fondsmæglersel-
skabsafdelingen« til: »investerings- og forvaltningsafdelin-
gen«.
§ 10
I lov nr. 1549 af 13. december 2016 om ændring af lov
om finansiel virksomhed, lov om investeringsforeninger
m.v., lov om værdipapirhandel m.v. og forskellige andre
love (Forhøjelse af bødeniveauet for overtrædelse af lov om
finansiel virksomhed, udpegning af systemisk vigtige
finansielle institutter (SIFI), krav til egnethed og
hæderlighed for nøglepersoner i SIFI̕ er, aflønningsregler for
finansielle virksomheder m.v., lempelse af kapitalkrav for
fondsmæglerselskaber, udvidelse af tilsyns- og
kontrolbeføjelser for Finanstilsynet og Erhvervsstyrelsen for
at imødegå markedsmisbrug m.v.) foretages følgende
ændring:
1. § 1, nr. 77 og 78, ophæves.
§ 11
I lov nr. 268 af 25. marts 2014 om ændring af lov om
finansiel virksomhed og forskellige andre love
(Gennemførelse af kreditinstitut- og kapitalkravsdirektiv
(CRD IV) og ændringer som følge af den tilhørende
forordning (CRR) samt lovgivning vedrørende SIFI’er
m.v.), som ændret ved § 13 i lov nr. 1490 af 23. december
2014, foretages følgende ændring:
1. I § 24 indsættes som stk. 3 og 4:
»Stk. 3. De dele af loven, som i medfør af stk. 1 er sat i
kraft for Færøerne, kan ved kongelig anordning sættes helt
eller delvis i kraft for Færøerne med de ændringer, som de
færøske forhold tilsiger.
Stk. 4. De dele af loven, som i medfør af stk. 2 er sat i
kraft for Grønland, kan ved kongelig anordning sættes helt
eller delvis i kraft for Grønland med de ændringer, som de
grønlandske forhold tilsiger.«
§ 12
I lov om finansiel virksomhed, som sat i kraft for
Færøerne ved kongelig anordning, jf.
anordningsbekendtgørelse nr. 969 af 27. august 2014, som
ændret ved anordning nr. 34 af 16. januar 2015, anordning
nr. 35 af 16. januar 2015, anordning nr. 36 af 16. januar
2015, anordning nr. 37 af 16. januar 2015, anordning nr. 38
af 16. januar 2015, anordning nr. 39 af 16. januar 2015,
anordning nr. 40 af 16. januar 2015, anordning nr. 41 af 16.
januar 2015, anordning nr. 689 af 22. maj 2015, anordning
nr. 693 af 22. maj 2015, § 3 i anordning nr. 756 af 19. juni
2017, anordning nr. 1580 af 19. december 2017, anordning
nr. 1581 af 19. december 2017, anordning nr. 1582 af 19.
december 2017, anordning nr. 1583 af 19. december 2017
og anordning nr. 1588 af 19. december 2017, foretages
følgende ændringer:
1. Efter § 117 a indsættes:
»§ 117 b. Et pengeinstitut skal på anmodning fra Det
Færøske Risikoråd eller på anmodning fra Landsbanki Før-
oya i dennes rolle som sekretariat for Det Færøske Risikoråd
udlevere relevante oplysninger, som rådet vurderer er nød-
vendige, for at rådet kan udføre sine opgaver.«
2. I § 373, stk. 2, indsættes efter »§ 80 c, stk. 1 og 2,«: »§
117 b,«.
§ 13
Stk. 1. Loven træder i kraft den 1. januar 2019, jf. dog stk.
2-5.
Stk. 2. § 1, nr. 19, og § 2 træder i kraft den 21. juli 2019.
Stk. 3. Eventuelle tillæg til prospekter, der er godkendt af
Finanstilsynet inden den 21. juli 2019, skal udarbejdes efter
reglerne om tillæg i Europa-Parlamentets og Rådets forord-
ning 2017/1129/EU af 14. juni 2017 om det prospekt, der
skal offentliggøres, når værdipapirer udbydes til offentlighe-
den eller optages til handel på et reguleret marked.
Stk. 4. Erhvervsministeren fastsætter tidspunktet for
ikrafttrædelse af § 1, nr. 14 og 15, og § 10. Erhvervsministe-
ren kan herunder fastsætte, at bestemmelserne træder i kraft
på forskellige tidspunkter.
Stk. 5. Erhvervsministeren fastsætter tidspunktet for
ikrafttrædelse af § 12 for Færøerne.
Stk. 6. Regler fastsat i medfør af § 71, stk. 2, 2. pkt., i lov
om finansiel virksomhed, jf. lovbekendtgørelse nr. 1140 af
26. september 2017, som ændret ved § 19 i lov nr. 436 af 8.
maj 2018, forbliver i kraft, indtil de ændres eller ophæves.
§ 14
Stk. 1. §§ 1-11 gælder ikke for Færøerne og Grønland,
men kan ved kongelig anordning sættes i kraft for Færøerne
og Grønland med de ændringer, som henholdsvis de færøske
og de grønlandske forhold tilsiger. §§ 1-11 kan endvidere
sættes i kraft på forskellige tidspunkter.
8
Stk. 2. § 12 gælder ikke for Grønland.
Folketinget, den 11. december 2018
HENRIK DAM KRISTENSEN
/ Karen J. Klint
9