Vedtaget af Folketinget ved 3. behandling den 30. november 2017

Vedtaget af Folketinget ved 3. behandling den 30. november 2017
Forslag
til
Lov om ændring af lov om finansiel virksomhed, lov om kapitalmarkeder, lov
om investeringsforeninger m.v. og forskellige andre love1)
(Forhandlede retningslinjer på det finansielle område, sikring af vandrende arbejdstageres ret til at optjene og bevare
pensionsrettigheder, gennemførelse af ændringer som følge af benchmarkforordningen og PRIIP-forordningen, udpegning af
systemisk vigtige finansielle institutter (SIFI) m.v.)
§ 1
I lov om finansiel virksomhed, jf. lovbekendtgørelse nr.
1140 af 29. september 2017, som ændret bl.a. ved § 7 i lov
nr. 262 af 13. marts 2016, § 82 i lov nr. 651 af 8. juni 2017,
§ 157 i lov nr. 652 af 8. juni 2017 og § 1 i lov nr. 665 af 8.
juni 2017 og senest ved § 1 i lov nr. 667 af 8. juni 2017,
foretages følgende ændringer:
1. Fodnoten til lovens titel affattes således:
»1) Loven indeholder bestemmelser, der gennemfører dele
af Rådets fjerde direktiv 78/660/EØF af 25. juli 1978
(4. selskabsdirektiv), EF-Tidende 1978, nr. L 222, side
11, dele af Rådets syvende direktiv 83/349/EØF af 13.
juni 1983 (7. selskabsdirektiv), EF-Tidende 1983, nr. L
193, side 1, dele af Rådets ottende direktiv 84/253/EØF
af 10. april 1984 (8. selskabsdirektiv), EF-Tidende
1984, nr. L 126, side 20, Rådets direktiv 86/635/EØF
af 8. december 1986 (bankregnskabsdirektivet), EF-Ti-
dende 1986, nr. L 372, side 1, Rådets direktiv
89/117/EØF af 13. februar 1989 (offentliggørelse af
årsregnskabsdokumenter for filialer fra ikkemedlems-
lande), EF-Tidende 1989, nr. L 44, side 40, Rådets di-
rektiv 91/674/EØF af 19. december 1991 (forsikrings-
regnskabsdirektivet), EF-Tidende 1991, nr. L 374, side
7, Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 95/26/EF af
29. juni 1995 (BCCI-direktivet), EF-Tidende 1995, nr.
L 168, side 7, dele af Europa-Parlamentets og Rådets
direktiv 2000/26/EF af 16. maj 2000 (4. motorkøretøjs-
forsikringsdirektiv), EF-Tidende 2000, nr. L 181, side
65, Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2000/64/EF af 7. november 2000 (udveksling af oplys-
ninger), EF-Tidende 2000, nr. L 290, side 27, Europa-
Parlamentets og Rådets direktiv 2001/24/EF af 4. april
2001 (likvidationsdirektivet for kreditinstitutter), EF-
Tidende 2001, nr. L 125, side 15, Europa-Parlamentets
og Rådets direktiv 2002/13/EF af 5. marts 2002 (sol-
vens I-direktivet), EF-Tidende 2002, nr. L 77, side 17,
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2002/87/EF af
16. december 2002 (konglomeratdirektivet), EU-Tiden-
de 2003, nr. L 35, side 1, dele af Europa-Parlamentets
og Rådets direktiv 2002/92/EF af 9. december 2002
(direktiv om forsikringsformidling), EF-Tidende 2003,
nr. L 9, side 3, dele af Europa-Parlamentets og Rådets
direktiv 2005/14/EF af 11. maj 2005 (5. motorkøretøjs-
forsikringsdirektiv), EU-Tidende 2005, nr. L 149, side
14, dele af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2006/31/EF af 5. april 2006 om ændring af direktiv
2004/39/EF om markeder for finansielle instrumenter,
for så vidt angår visse frister (udsættelsesdirektivet),
EU-Tidende 2006, nr. L 114, side 60, Europa-Parla-
1) Loven indeholder bestemmelser, der gennemfører dele af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/50/EU af 16. april 2014 om mindstekrav til
fremme af arbejdskraftens mobilitet mellem medlemsstaterne gennem bedre muligheder for at optjene og bevare supplerende pensionsrettigheder, EU-
Tidende 2014, nr. L 128, side 1, dele af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/138/EF af 25. november 2009 om adgang til og udøvelse af
forsikrings- og genforsikringsvirksomhed (Solvens II), EU-Tidende 2009, nr. L 335, side 1, og dele af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2014/51/EU af 16. april 2014 om ændring af direktiv 2003/71/EF og 2009/138/EF samt forordning (EF) nr. 1060/2009, (EU) nr. 1094/2010 og (EU) nr.
1095/2010 for så vidt angår de beføjelser, der er tillagt den europæiske tilsynsmyndighed (Den Europæiske Tilsynsmyndighed for Forsikrings- og
Arbejdsmarkedspensionsordninger) og den europæiske tilsynsmyndighed (Den Europæiske Værdipapirtilsynsmyndighed), EU-Tidende 2014, nr. L 153,
side 1.
Til lovforslag nr. L 10 Folketinget 2017-18
Erhvervsmin.,
Finanstilsynet, j.nr. 1911-0009
AX020707
mentets og Rådets direktiv 2007/44/EF af 5. september
2007 om ændring af Rådets direktiv 92/49/EØF og di-
rektiv 2002/83/EF, 2004/39/EF, 2005/68/EF og
2006/48/EF, hvad angår procedurereglerne og kriterier-
ne for tilsynsmæssig vurdering af erhvervelser og forø-
gelse af kapitalandele i den finansielle sektor (kapita-
landelsdirektivet), EU-Tidende 2007, nr. L 247, side 1,
dele af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2007/64/EF af 13. november 2007 om betalingstjene-
ster i det indre marked og om ændring af direktiv
97/7/EF, 2002/65/EF, 2005/60/EF og 2006/48/EF og
om ophævelse af direktiv 97/5/EF (betalingstjenestedi-
rektivet), EU-Tidende 2007, nr. L 319, side 1, dele af
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/65/EF af
13. juli 2009 om samordning af love og administrative
bestemmelser om visse institutter for kollektiv investe-
ring i værdipapirer (investeringsinstitutter) (UCITS-di-
rektivet), EU-Tidende 2009, nr. L 302, side 32, dele af
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/138/EF
af 25. november 2009 om adgang til og udøvelse af
forsikrings- og genforsikringsvirksomhed (Solvens II),
EU-Tidende 2009, nr. L 335, side 1, Kommissionens
direktiv 2010/43/EU af 1. juli 2010 om gennemførelse
af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/65/EF
for så vidt angår organisatoriske krav, interessekonflik-
ter, god forretningsskik, risikostyring og indholdet af
aftalen mellem en depositar og et administrationssel-
skab, EU-Tidende 2010, nr. L 176, side 42, dele af Eu-
ropa-Parlamentets og Rådets direktiv 2011/61/EU af 8.
juni 2011 om forvaltere af alternative investeringsfonde
og om ændring af direktiv 2003/41/EF og 2009/65/EF
samt forordning (EF) nr. 1060/2009 og (EU) nr.
1095/2010, EU-Tidende 2011, nr. L 174, side 1, Euro-
pa-Parlamentets og Rådets direktiv 2011/89/EU af 16.
november 2011 om ændring af direktiv 98/78/EF,
2002/87/EF, 2006/48/EF og 2009/138/EF for så vidt
angår det supplerende tilsyn med finansielle enheder i
et finansielt konglomerat, EU-Tidende 2011, nr. L 326,
side 113, dele af Europa-Parlamentets og Rådets direk-
tiv 2013/36/EU af 26. juni 2013 (CRD IV), EU-Tiden-
de 2013, nr. L 176, side 338, Europa-Parlamentets og
Rådets direktiv 2013/58/EU af 11. december 2013 om
ændring af direktiv 2009/138/EF (Solvens II) for så
vidt angår datoerne for dets gennemførelse og anven-
delse og datoen for ophævelse af visse direktiver (Sol-
vens I), EU-Tidende 2013, nr. L 341, side 1, dele af
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/17/EU af
4. februar 2014 om forbrugerkreditaftaler i forbindelse
med fast ejendom til beboelse og om ændring af direk-
tiv 2008/48/EF og 2013/36/EU og forordning (EU) nr.
1093/2010 (boligkreditdirektivet), EU-Tidende 2014,
nr. L 60, side 34, dele af Europa-Parlamentets og Rå-
dets direktiv 2014/51/EU af 16. april 2014 om ændring
af direktiv 2003/71/EF og 2009/138/EF samt forord-
ning (EF) nr. 1060/2009, (EU) nr. 1094/2010 og (EU)
nr. 1095/2010 for så vidt angår de beføjelser, der er til-
lagt den europæiske tilsynsmyndighed (Den Europæ-
iske Tilsynsmyndighed for Forsikrings- og Arbejds-
markedspensionsordninger) og den europæiske tilsyns-
myndighed (Den Europæiske Værdipapirtilsynsmyn-
dighed), EU-Tidende 2014, nr. L 153, side 1, dele af
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/49/EU af
16. april 2014 om indskudsgarantiordninger (DGSD),
EU-Tidende 2014, nr. L 173, side 149, dele af Europa-
Parlamentets og Rådets direktiv 2014/59/EU af 15. maj
2014 om et regelsæt for genopretning og afvikling af
kreditinstitutter (BRRD), EU-Tidende 2014, nr. L 173,
side 190, dele af Europa-Parlamentets og Rådets direk-
tiv 2014/65/EU af 15. maj 2014 om markeder for finan-
sielle instrumenter (MiFID II), EU-Tidende 2014, nr. L
173, side 349, dele af Europa-Parlamentets og Rådets
direktiv 2014/91/EU af 23. juli 2014 om ændring af di-
rektiv 2009/65/EF om samordning af love og admini-
strative bestemmelser om visse institutter for kollektiv
investering i værdipapirer (investeringsinstitutter) for
så vidt angår depositarfunktioner, aflønningspolitik og
sanktioner (UCITS V-direktivet), EU-Tidende 2014,
nr. L 257, side 186, og dele af Europa-Parlamentets og
Rådets direktiv 2015/849/EU af 20. maj 2015 om fore-
byggende foranstaltninger mod anvendelse af det finan-
sielle system til hvidvask af penge eller finansiering af
terrorisme, om ændring af Europa-Parlamentets og Rå-
dets forordning (EU) nr. 648/2012 og om ophævelse af
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2005/60/EF
samt Kommissionens direktiv 2006/70/EF (4. hvid-
vaskdirektiv), EU-Tidende 2015, nr. L 141, side 73. I
loven er der endvidere medtaget visse bestemmelser fra
Kommissionens forordning (EU) nr. 584/2010 af 1. juli
2010 om gennemførelse af Europa-Parlamentets og Rå-
dets direktiv 2009/65/EF for så vidt angår form og ind-
hold af standardmodellen til anmeldelsesskrivelse og
erklæring om investeringsinstituttet, brug af elektronisk
kommunikation mellem kompetente myndigheder i for-
bindelse med anmeldelser og procedurer ved kontroller
og undersøgelser på stedet samt udveksling af oplys-
ninger mellem kompetente myndigheder, EU-Tidende
2010, nr. L 176, side 16, Europa-Parlamentets og Rå-
dets forordning (EU) nr. 1092/2010 af 24. november
2010 om makrotilsyn på EU-plan med det finansielle
system og om oprettelse af et europæisk udvalg for sy-
stemiske risici, EU-Tidende 2010, nr. L 331, side 1,
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
1093/2010 af 24. november 2010 om oprettelse af en
europæisk tilsynsmyndighed (Den Europæiske Banktil-
synsmyndighed), om ændring af afgørelse nr.
716/2009/EF og om ophævelse af Kommissionens af-
gørelse 2009/78/EF, EU-Tidende 2010, nr. L 331, side
12, Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
1094/2010 af 24. november 2010 om oprettelse af en
europæisk tilsynsmyndighed (Den Europæiske Tilsyns-
myndighed for Forsikrings- og Arbejdsmarkedspensi-
onsordninger), om ændring af afgørelse nr.
716/2009/EF og om ophævelse af Kommissionens af-
gørelse 2009/79/EF, EU-Tidende 2010, nr. L 331, side
48, Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
1095/2010 af 24. november 2010 om oprettelse af en
2
europæisk tilsynsmyndighed (Den Europæiske Værdi-
papir- og Markedstilsynsmyndighed), om ændring af
afgørelse nr. 716/2009/EF og om ophævelse af Kom-
missionens afgørelse 2009/77/EF, EU-Tidende 2010,
nr. L 331, side 84, Europa-Parlamentets og Rådets for-
ordning (EU) nr. 346/2013 af 17. april 2013 om euro-
pæiske sociale iværksætterfonde, EU-Tidende 2013, nr.
L 115, side 18, Europa-Parlamentets og Rådets forord-
ning (EU) nr. 345/2013 af 17. april 2013 om europæ-
iske venturekapitalfonde, EU-Tidende 2013, nr. L 115,
side 1, Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU)
nr. 575/2013 af 26. juni 2013 (CRR), EU-Tidende
2013, nr. L 176, side 1, Europa-Parlamentets og Rådets
forordning (EU) nr. 600/2014 af 15. maj 2014 om mar-
keder for finansielle instrumenter (MiFIR), EU-Tiden-
de 2014, nr. L 173, side 84, og Europa-Parlamentets og
Rådets forordning (EU) nr. 1286/2014 af 26. november
2014 om dokumenter med central information om sam-
mensatte og forsikringsbaserede investeringsprodukter
til detailinvestorer (PRIIP’er), EU-Tidende 2014, nr. L
352, side 1. Ifølge artikel 288 i EUF-traktaten gælder
en forordning umiddelbart i hver medlemsstat. Gengi-
velsen af disse bestemmelser i loven er således udeluk-
kende begrundet i praktiske hensyn og berører ikke for-
ordningernes umiddelbare gyldighed i Danmark.«
2. Fodnoten til lovens titel affattes således:
»1) Loven indeholder bestemmelser, der gennemfører dele
af Rådets fjerde direktiv 78/660/EØF af 25. juli 1978
(4. selskabsdirektiv), EF-Tidende 1978, nr. L 222, side
11, dele af Rådets syvende direktiv 83/349/EØF af 13.
juni 1983 (7. selskabsdirektiv), EF-Tidende 1983, nr. L
193, side 1, dele af Rådets ottende direktiv 84/253/EØF
af 10. april 1984 (8. selskabsdirektiv), EF-Tidende
1984, nr. L 126, side 20, Rådets direktiv 86/635/EØF
af 8. december 1986 (bankregnskabsdirektivet), EF-Ti-
dende 1986, nr. L 372, side 1, Rådets direktiv
89/117/EØF af 13. februar 1989 (offentliggørelse af
årsregnskabsdokumenter for filialer fra ikkemedlems-
lande), EF-Tidende 1989, nr. L 44, side 40, Rådets di-
rektiv 91/674/EØF af 19. december 1991 (forsikrings-
regnskabsdirektivet), EF-Tidende 1991, nr. L 374, side
7, Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 95/26/EF af
29. juni 1995 (BCCI-direktivet), EF-Tidende 1995, nr.
L 168, side 7, dele af Europa-Parlamentets og Rådets
direktiv 2000/26/EF af 16. maj 2000 (4. motorkøretøjs-
forsikringsdirektiv), EF-Tidende 2000, nr. L 181, side
65, Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2000/64/EF af 7. november 2000 (udveksling af oplys-
ninger), EF-Tidende 2000, nr. L 290, side 27, Europa-
Parlamentets og Rådets direktiv 2001/24/EF af 4. april
2001 (likvidationsdirektivet for kreditinstitutter), EF-
Tidende 2001, nr. L 125, side 15, Europa-Parlamentets
og Rådets direktiv 2002/13/EF af 5. marts 2002 (sol-
vens I-direktivet), EF-Tidende 2002, nr. L 77, side 17,
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2002/87/EF af
16. december 2002 (konglomeratdirektivet), EU-Tiden-
de 2003, nr. L 35, side 1, dele af Europa-Parlamentets
og Rådets direktiv 2002/92/EF af 9. december 2002
(direktiv om forsikringsformidling), EF-Tidende 2003,
nr. L 9, side 3, dele af Europa-Parlamentets og Rådets
direktiv 2005/14/EF af 11. maj 2005 (5. motorkøretøjs-
forsikringsdirektiv), EU-Tidende 2005, nr. L 149, side
14, dele af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2006/31/EF af 5. april 2006 om ændring af direktiv
2004/39/EF om markeder for finansielle instrumenter,
for så vidt angår visse frister (udsættelsesdirektivet),
EU-Tidende 2006, nr. L 114, side 60, Europa-Parla-
mentets og Rådets direktiv 2007/44/EF af 5. september
2007 om ændring af Rådets direktiv 92/49/EØF og di-
rektiv 2002/83/EF, 2004/39/EF, 2005/68/EF og
2006/48/EF, hvad angår procedurereglerne og kriterier-
ne for tilsynsmæssig vurdering af erhvervelser og forø-
gelse af kapitalandele i den finansielle sektor (kapita-
landelsdirektivet), EU-Tidende 2007, nr. L 247, side 1,
dele af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2007/64/EF af 13. november 2007 om betalingstjene-
ster i det indre marked og om ændring af direktiv
97/7/EF, 2002/65/EF, 2005/60/EF og 2006/48/EF og
om ophævelse af direktiv 97/5/EF (betalingstjenestedi-
rektivet), EU-Tidende 2007, nr. L 319, side 1, dele af
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/65/EF af
13. juli 2009 om samordning af love og administrative
bestemmelser om visse institutter for kollektiv investe-
ring i værdipapirer (investeringsinstitutter) (UCITS-di-
rektivet), EU-Tidende 2009, nr. L 302, side 32, dele af
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/138/EF
af 25. november 2009 om adgang til og udøvelse af
forsikrings- og genforsikringsvirksomhed (Solvens II),
EU-Tidende 2009, nr. L 335, side 1, Kommissionens
direktiv 2010/43/EU af 1. juli 2010 om gennemførelse
af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/65/EF
for så vidt angår organisatoriske krav, interessekonflik-
ter, god forretningsskik, risikostyring og indholdet af
aftalen mellem en depositar og et administrationssel-
skab, EU-Tidende 2010, nr. L 176, side 42, dele af Eu-
ropa-Parlamentets og Rådets direktiv 2011/61/EU af 8.
juni 2011 om forvaltere af alternative investeringsfonde
og om ændring af direktiv 2003/41/EF og 2009/65/EF
samt forordning (EF) nr. 1060/2009 og (EU) nr.
1095/2010, EU-Tidende 2011, nr. L 174, side 1, Euro-
pa-Parlamentets og Rådets direktiv 2011/89/EU af 16.
november 2011 om ændring af direktiv 98/78/EF,
2002/87/EF, 2006/48/EF og 2009/138/EF for så vidt
angår det supplerende tilsyn med finansielle enheder i
et finansielt konglomerat, EU-Tidende 2011, nr. L 326,
side 113, dele af Europa-Parlamentets og Rådets direk-
tiv 2013/36/EU af 26. juni 2013 (CRD IV), EU-Tiden-
de 2013, nr. L 176, side 338, Europa-Parlamentets og
Rådets direktiv 2013/58/EU af 11. december 2013 om
ændring af direktiv 2009/138/EF (Solvens II) for så
vidt angår datoerne for dets gennemførelse og anven-
delse og datoen for ophævelse af visse direktiver (Sol-
vens I), EU-Tidende 2013, nr. L 341, side 1, dele af
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/17/EU af
4. februar 2014 om forbrugerkreditaftaler i forbindelse
3
med fast ejendom til beboelse og om ændring af direk-
tiv 2008/48/EF og 2013/36/EU og forordning (EU) nr.
1093/2010 (boligkreditdirektivet), EU-Tidende 2014,
nr. L 60, side 34, dele af Europa-Parlamentets og Rå-
dets direktiv 2014/50/EU af 16. april 2014 om mindste-
krav til fremme af arbejdskraftens mobilitet mellem
medlemsstaterne gennem bedre muligheder for at op-
tjene og bevare supplerende pensionsrettigheder, EU-
Tidende 2014, nr. L 128, side 1, dele af Europa-Parla-
mentets og Rådets direktiv 2014/51/EU af 16. april
2014 om ændring af direktiv 2003/71/EF og
2009/138/EF samt forordning (EF) nr. 1060/2009, (EU)
nr. 1094/2010 og (EU) nr. 1095/2010 for så vidt angår
de beføjelser, der er tillagt den europæiske tilsynsmyn-
dighed (Den Europæiske Tilsynsmyndighed for Forsik-
rings- og Arbejdsmarkedspensionsordninger) og den
europæiske tilsynsmyndighed (Den Europæiske Værdi-
papirtilsynsmyndighed), EU-Tidende 2014, nr. L 153,
side 1, dele af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2014/49/EU af 16. april 2014 om indskudsgarantiord-
ninger, (DGSD), EU-Tidende 2014, nr. L 173, side
149, dele af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2014/59/EU af 15. maj 2014 om et regelsæt for genop-
retning og afvikling af kreditinstitutter (BRRD), EU-
Tidende 2014, nr. L 173, side 190 dele af Europa-Par-
lamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU af 15. maj
2014 om markeder for finansielle instrumenter (MiFID
II), EU-Tidende 2014, nr. L 173, side 349, dele af Eu-
ropa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/91/EU af
23. juli 2014 om ændring af direktiv 2009/65/EF om
samordning af love og administrative bestemmelser om
visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer
(investeringsinstitutter) for så vidt angår depositarfunk-
tioner, aflønningspolitik og sanktioner (UCITS V-di-
rektivet), EU-Tidende 2014, nr. L 257, side 186, og de-
le af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2015/849/EU af 20. maj 2015 om forebyggende foran-
staltninger mod anvendelse af det finansielle system til
hvidvask af penge eller finansiering af terrorisme, om
ændring af Europa-Parlamentets og Rådets forordning
(EU) nr. 648/2012 og om ophævelse af Europa-Parla-
mentets og Rådets direktiv 2005/60/EF samt Kommis-
sionens direktiv 2006/70/EF (4. hvidvaskdirektiv), EU-
Tidende 2015, nr. L 141, side 73. I loven er der endvi-
dere medtaget visse bestemmelser fra Kommissionens
forordning (EU) nr. 584/2010 af 1. juli 2010 om gen-
nemførelse af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2009/65/EF for så vidt angår form og indhold af stan-
dardmodellen til anmeldelsesskrivelse og erklæring om
investeringsinstituttet, brug af elektronisk kommunika-
tion mellem kompetente myndigheder i forbindelse
med anmeldelser og procedurer ved kontroller og un-
dersøgelser på stedet samt udveksling af oplysninger
mellem kompetente myndigheder, EU-Tidende 2010,
nr. L 176, side 16, Europa-Parlamentets og Rådets for-
ordning (EU) nr. 1092/2010 af 24. november 2010 om
makrotilsyn på EU-plan med det finansielle system og
om oprettelse af et europæisk udvalg for systemiske ri-
sici, EU-Tidende 2010, nr. L 331, side 1, Europa-Parla-
mentets og Rådets forordning (EU) nr. 1093/2010 af
24. november 2010 om oprettelse af en europæisk til-
synsmyndighed (Den Europæiske Banktilsynsmyndig-
hed), om ændring af afgørelse nr. 716/2009/EF og om
ophævelse af Kommissionens afgørelse 2009/78/EF,
EU-Tidende 2010, nr. L 331, side 12, Europa-Parla-
mentets og Rådets forordning (EU) nr. 1094/2010 af
24. november 2010 om oprettelse af en europæisk til-
synsmyndighed (Den Europæiske Tilsynsmyndighed
for Forsikrings- og Arbejdsmarkedspensionsordninger),
om ændring af afgørelse nr. 716/2009/EF og om ophæ-
velse af Kommissionens afgørelse 2009/79/EF, EU-Ti-
dende 2010, nr. L 331, side 48, Europa-Parlamentets og
Rådets forordning (EU) nr. 1095/2010 af 24. november
2010 om oprettelse af en europæisk tilsynsmyndighed
(Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyn-
dighed), om ændring af afgørelse nr. 716/2009/EF og
om ophævelse af Kommissionens afgørelse
2009/77/EF, EU-Tidende 2010, nr. L 331, side 84, Eu-
ropa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
346/2013 af 17. april 2013 om europæiske sociale
iværksætterfonde, EU-Tidende 2013, nr. L 115, side
18, Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
345/2013 af 17. april 2013 om europæiske venturekapi-
talfonde, EU-Tidende 2013, nr. L 115, side 1, Europa-
Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013
af 26. juni 2013 (CRR), EU-Tidende 2013, nr. L 176,
side 1, Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU)
nr. 600/2014 af 15. maj 2014 om markeder for finan-
sielle instrumenter (MiFIR), EU-Tidende 2014, nr. L
173, side 84, og Europa-Parlamentets og Rådets forord-
ning (EU) nr. 1286/2014 af 26. november 2014 om do-
kumenter med central information om sammensatte og
forsikringsbaserede investeringsprodukter til detailin-
vestorer (PRIIP’er), EU-Tidende 2014, nr. L 352, side
1. Ifølge artikel 288 i EUF-traktaten gælder en forord-
ning umiddelbart i hver medlemsstat. Gengivelsen af
disse bestemmelser i loven er således udelukkende be-
grundet i praktiske hensyn og berører ikke forordnin-
gernes umiddelbare gyldighed i Danmark.«
3. Efter § 2 indsættes:
»§ 2 a. §§ 60 b-60 d finder anvendelse på forsikringssel-
skaber, der har tilladelse til at udøve livsforsikringsvirksom-
hed.«
4. § 5, stk. 1, nr. 23, affattes således:
»23) Captivegenforsikringsselskab: Et genforsikringssel-
skab, der er ejet af en anden finansiel virksomhed end
et forsikringsselskab eller af en koncern eller gruppe
underlagt koncerntilsyn efter solvens II-direktivet el-
ler af en ikkefinansiel virksomhed, og som udelukken-
de har til formål at yde genforsikringsdækning for ri-
siciene i det eller de selskaber, som virksomheden til-
hører, eller i det eller de selskaber i koncernen, som
det er en del af.«
4
5. I § 5, stk. 1, nr. 27, indsættes efter »leverandør«: », jf. dog
2. pkt«.
6. I § 5, stk. 1, nr. 27, indsættes som 2. pkt.:
»For gruppe 1-forsikringsselskaber defineres outsourcing
dog som et arrangement af en hvilken som helst art mellem
et gruppe 1-forsikringsselskab og en tjenesteyder, hvor tje-
nesteyderen enten direkte eller gennem videreoutsourcing
udfører en proces, en tjeneste eller en aktivitet, som gruppe
1-forsikringsselskabet ellers selv ville have udført.«
7. I § 5, stk. 1, indsættes som nr. 55-60:
»55) Captiveforsikringsselskab: Et forsikringsselskab, der
er ejet enten af en anden finansiel virksomhed end et
forsikringsselskab eller af en koncern eller gruppe un-
derlagt koncerntilsyn efter solvens II-direktivet eller
af en ikkefinansiel virksomhed, og som udelukkende
har til formål at yde forsikringsdækning for risiciene i
det eller de selskaber, som virksomheden tilhører, el-
ler i det eller de selskaber i koncernen, som det er en
del af.
56) Hjemland for gruppe 1-forsikringsselskaber:
a) Ved skadesforsikring den medlemsstat, hvor det
forsikringsselskab, der dækker risikoen, har ho-
vedsæde,
b) ved livsforsikring den medlemsstat, hvor det for-
sikringsselskab, der påtager sig en forpligtelse,
har hovedsæde, eller
c) ved genforsikring den medlemsstat, hvor genfor-
sikringsselskabets hovedsæde er beliggende.
57) Værtsland for gruppe 1-forsikringsselskaber: En an-
den medlemsstat end hjemlandet, hvor et forsikrings-
selskab har en filial eller udbyder tjenesteydelser. I
forbindelse med livsforsikring og skadesforsikring
den medlemsstat, hvor et forsikrings- eller genforsik-
ringsselskab udbyder tjenesteydelser, henholdsvis den
medlemsstat, hvor forpligtelsen består, eller den med-
lemsstat, hvor risikoen består, hvis forpligtelsen eller
risikoen er dækket af et forsikringsselskab eller en fi-
lial i en anden medlemsstat.
58) Koncerntilsyn efter solvens II-direktivet: Det tilsyn,
som udøves med:
a) Virksomheder omfattet af § 175 b, stk. 1 og 2.
b) Gruppe 1-forsikringsselskaber, hvis modervirk-
somhed er en blandet forsikringsholdingvirksom-
hed.
c) Gruppe 1-forsikringsselskaber, hvis modervirk-
somhed har sit hovedsæde i et land uden for Den
Europæiske Union, og hvor modervirksomheden
er en tredjelandsforsikringsvirksomhed eller et
forsikringsholdingselskab eller blandet finansielt
holdingselskab som defineret i artikel 212, stk. 1,
litra f og g, i Europa-Parlamentets og Rådets di-
rektiv 2009/138/EF om adgang til og udøvelse af
forsikrings- og genforsikringsvirksomhed (Sol-
vens II) som ændret ved Europa-Parlaments og
Rådets direktiv 2011/89/EU om ændring af direk-
tiv 98/78/EF, 2002/87/EF, 2006/48/EF og
2009/138/EF for så vidt angår det supplerende til-
syn med finansielle enheder i et finansielt konglo-
merat.
59) Koncerntilsynsførende efter solvens II-direktivet: Den
tilsynsmyndighed, der blandt flere berørte landes til-
synsmyndigheder udpeges som ansvarlig for samord-
ning af og udøvelse af koncerntilsyn med grænseover-
skridende koncerner omfattet af Europa-Parlamentets
og Rådets Direktiv 2009/138/EF af 25. november
2009 om adgang til og udøvelse af forsikrings- og
genforsikringsvirksomhed (Solvens II) med senere
ændringer.
60) Finite reinsurance: Genforsikring, hvor den eksplicitte
maksimale tabsrisiko udtrykt som den maksimale
overførte økonomiske risiko, der opstår som følge af
en betydelig overførsel af forsikrings- og timingrisiko,
overstiger præmien i hele aftalens løbetid med et be-
grænset, men betydeligt beløb, når mindst ét af føl-
gende kendetegn er til stede:
a) Eksplicit og omfattende hensyntagen til pengenes
tidsværdi eller
b) aftalebestemmelser til udligning af forholdet mel-
lem parterne med hensyn til økonomisk erfaring
over tid med henblik på at opnå den tilsigtede risi-
kooverførsel.«
8. § 5, stk. 1, affattes således:
»I denne lov forstås ved:
1) Finansielle virksomheder:
a) Pengeinstitutter.
b) Realkreditinstitutter.
c) Fondsmæglerselskaber.
d) Investeringsforvaltningsselskaber.
e) Forsikringsselskaber.
2) Kreditinstitut: En virksomhed, hvis virksomhed består
i at modtage indlån eller andre midler fra offentlighe-
den, der skal tilbagebetales, samt i at yde lån for egen
regning.
3) Investeringsselskab: En juridisk eller fysisk person,
hvis faste erhverv eller virksomhed består i at yde in-
vesteringsservice til tredjemand eller udføre investe-
ringsaktiviteter på et professionelt grundlag.
4) Investeringsservice og investeringsaktivitet: Aktivite-
ter som nævnt i bilag 4, afsnit A, i forbindelse med de
instrumenter, der er anført i bilag 5.
5) Administrationsselskab: Et selskab, som kan admini-
strere UCITS (i Danmark: investeringsforvaltningssel-
skab).
6) Finansieringsinstitut: En virksomhed, der ikke er et
kreditinstitut eller et fondsmæglerselskab I, og hvis
hovedvirksomhed består i at erhverve kapitalandele
eller i at udøve en eller flere af de i bilag 2, nr. 2-12
og 15, angivne aktiviteter.
7) Modervirksomhed: En virksomhed, som har en eller
flere dattervirksomheder.
8) Dattervirksomhed: En virksomhed, som er underlagt
bestemmende indflydelse af en modervirksomhed.
5
9) Koncern: En modervirksomhed og dens dattervirk-
somheder, jf. § 5 a.
10) Finansiel holdingvirksomhed:
a) En modervirksomhed, der ikke er en finansiel
virksomhed, i en koncern, hvor mindst én af dat-
tervirksomhederne i koncernen er en finansiel
virksomhed, og hvor mindst 40 pct. af den samle-
de balancesum for koncernen og modervirksom-
hedens associerede virksomheder vedrører den fi-
nansielle sektor, jf. dog 2. pkt. og stk. 7. En mo-
dervirksomhed er ikke en finansiel holdingvirk-
somhed, hvis de finansielle dattervirksomheder i
koncernen udelukkende er forsikringsvirksomhe-
der. Modervirksomheden vil i stedet være en for-
sikringsholdingvirksomhed, jf. nr. 13, eller en
blandet forsikringsholdingvirksomhed, jf. nr. 14.
b) En modervirksomhed, hvis virksomhed udeluk-
kende eller hovedsagelig består i at eje kapitalan-
dele i dattervirksomheder, der er finansielle virk-
somheder eller finansieringsinstitutter, og hvor
mindst én dattervirksomhed er en finansiel virk-
somhed. En modervirksomhed som nævnt i 1. pkt.
er ikke en finansiel holdingvirksomhed, hvis de fi-
nansielle dattervirksomheder i koncernen udeluk-
kende er forsikringsvirksomheder. Modervirk-
somheden vil i stedet være en forsikringsholding-
virksomhed, jf. nr. 13, eller en blandet forsik-
ringsholdingvirksomhed, jf. nr. 14.
11) Pengeinstitutholdingvirksomhed: En modervirksom-
hed, hvis virksomhed udelukkende eller hovedsagelig
består i at eje kapitalandele i dattervirksomheder, der
er kreditinstitutter eller finansieringsinstitutter, og
hvor koncernens hovedvirksomhed er at drive penge-
institutvirksomhed.
12) Realkreditholdingvirksomhed: En modervirksomhed,
hvis virksomhed udelukkende eller hovedsagelig be-
står i at eje kapitalandele i dattervirksomheder, der er
kreditinstitutter eller finansieringsinstitutter, og hvor
koncernens hovedvirksomhed er at drive realkreditin-
stitutvirksomhed.
13) Forsikringsholdingvirksomhed: En modervirksomhed,
hvis hovedvirksomhed er at erhverve og besidde kapi-
talandele i dattervirksomheder, når disse dattervirk-
somheder udelukkende eller hovedsagelig er forsik-
rings- eller genforsikringsvirksomheder eller tredje-
landsforsikrings- eller genforsikringsvirksomheder og
mindst én af disse dattervirksomheder er en forsik-
rings- eller genforsikringsvirksomhed. En forsikrings-
holdingvirksomhed er ikke en finansiel holdingvirk-
somhed, jf. nr. 10.
14) Blandet forsikringsholdingvirksomhed: En moder-
virksomhed, som hverken er en finansiel virksomhed,
en tredjelandsforsikrings- eller genforsikringsvirk-
somhed, en finansiel holdingvirksomhed eller en for-
sikringsholdingvirksomhed, og som ejer mindst én
dattervirksomhed, der er forsikrings- eller genforsik-
ringsvirksomhed.
15) Fondsmæglerholdingvirksomhed: En modervirksom-
hed, hvis virksomhed udelukkende eller hovedsagelig
består i at eje kapitalandele i dattervirksomheder, der
er kreditinstitutter, fondsmæglerselskaber I eller fi-
nansieringsinstitutter, og hvor koncernens hovedvirk-
somhed er at drive fondsmæglervirksomhed.
16) Investeringsforvaltningsholdingvirksomhed: En mo-
dervirksomhed, hvis virksomhed udelukkende eller
hovedsagelig består i at eje kapitalandele i dattervirk-
somheder, der er kreditinstitutter eller finansieringsin-
stitutter, og hvor koncernens hovedvirksomhed er at
drive investeringsforvaltningsvirksomhed.
17) Associeret virksomhed: En virksomhed, i hvilken en
finansiel virksomhed og dennes dattervirksomheder
besidder kapitalandele og udøver en betydelig indfly-
delse på dens driftsmæssige og finansielle ledelse,
men som ikke er en dattervirksomhed af den finansiel-
le virksomhed. En finansiel virksomhed og dennes
dattervirksomheder formodes at udøve betydelig ind-
flydelse, hvis de tilsammen besidder 20 pct. eller mere
af stemmerettighederne.
18) Eksponering: Summen af alle mellemværender med
en kunde eller en gruppe af indbyrdes forbundne kun-
der, der indebærer en kreditrisiko for virksomheden,
og kapitalandele udstedt af kunden eller af en blandt
en gruppe af indbyrdes forbundne kunder. For så vidt
angår bestemmelser om eksponeringer i §§ 78 og 182,
undtages følgende mellemværender:
a) Ved valutatransaktioner: Mellemværender, som er
opstået i forbindelse med den almindelige afvik-
ling af en transaktion, i et tidsrum på 48 timer ef-
ter at betaling har fundet sted.
b) Ved køb eller salg af omsættelige værdipapirer:
Mellemværender, der er opstået i forbindelse med
den almindelige afvikling af en transaktion, i et
tidsrum på 5 arbejdsdage efter at betaling har fun-
det sted eller de omsættelige værdipapirer er leve-
ret, afhængigt af hvilken dato der ligger først.
c) Ved betalingsformidling, herunder gennemførelse
af betalingsordrer, clearing og afvikling af omsæt-
telige værdipapirer i en hvilken som helst valuta
og korrespondentbank eller tilbud om clearing, af-
vikling og deponering af finansielle instrumenter
til kunder: Mellemværender vedrørende forsinket
modtagelse af finansiering og andre mellemvæ-
render, der opstår som følge af kundeaktiviteten,
og som ikke varer længere end den følgende ar-
bejdsdag.
d) Ved betalingsformidling, herunder gennemførelse
af betalingsordrer, clearing og afvikling af omsæt-
telige værdipapirer i en hvilken som helst valuta
og korrespondentbank: Intradagmellemværender
med institutter, der yder disse tjenester.
19) Snævre forbindelser:
a) Direkte eller indirekte forbindelser af den i nr. 9
angivne art,
b) kapitalinteresser, hvorved forstås en virksomheds
direkte eller indirekte besiddelse af 20 pct. eller
6
mere af stemmerettighederne eller kapitalen i en
virksomhed, eller
c) flere virksomheders eller personers fælles forbin-
delse, jf. litra a, med en virksomhed.
20) Zone A-lande: Medlemslandene i EU, andre lande,
der er fulde medlemmer af Organisationen for Økono-
misk Samarbejde og Udvikling (OECD), samt andre
lande, som har indgået særlige låneoverenskomster
med Den Internationale Valutafond (IMF) og er til-
knyttet Den Almindelige Låneoverenskomst. Et land,
der som følge af manglende betalingsevne omlægger
sin udenlandske statsgæld, udelukkes fra zone A i en
periode på 5 år.
21) Filial: En afdeling, som retligt udgør en ikkeselvstæn-
dig del af et kreditinstitut, investeringsselskab, admi-
nistrationsselskab eller forsikringsselskab, og som ud-
øver virksomhed af den art, som virksomheden har til-
ladelse til.
22) Multilateral handelsfacilitet (MHF): Ethvert system
eller enhver facilitet, hvor forskellige tredjeparters
købs- og salgsinteresser i finansielle instrumenter kan
sammenføres, og som drives i overensstemmelse med
reglerne i kapitel 17, 18, 20, 22 og 23 i lov om kapi-
talmarkeder.
23) Captivegenforsikringsselskab: Et genforsikringssel-
skab, der er ejet af en anden finansiel virksomhed end
et forsikringsselskab eller af en koncern eller gruppe
underlagt koncerntilsyn efter solvens II-direktivet el-
ler af en ikkefinansiel virksomhed, og som udelukken-
de har til formål at yde genforsikringsdækning for ri-
siciene i det eller de selskaber, som virksomheden til-
hører, eller i det eller de selskaber i koncernen, som
det er en del af.
24) Gruppe 1-forsikringsselskab: Et forsikringsselskab,
som udøver grænseoverskridende virksomhed i hen-
hold til §§ 38, 38 a eller 39 eller forsikrings- eller gen-
forsikringsvirksomhed omfattet af en eller flere af for-
sikringsklasserne 10-15 i bilag 7, medmindre de udgør
accessoriske risici, eller et selskab, som i 3 på hinan-
den følgende år har opfyldt mindst én af følgende be-
tingelser, jf. dog § 11, stk. 3 og 6:
a) Selskabets årlige bruttopræmie overstiger 5 mio.
euro.
b) Selskabets samlede forsikringsmæssige bruttohen-
sættelser eksklusive genforsikringsaftaler og afta-
ler med ISPV᾽er overstiger 25 mio. euro.
c) Selskabet er en del af en koncern, og koncernens
samlede forsikringsmæssige bruttohensættelser
eksklusive genforsikringsaftaler og aftaler med
ISPV᾽er overstiger 25 mio. euro.
d) Selskabet udøver genforsikringsvirksomhed, som
overstiger 0,5 mio. euro af selskabets bruttopræ-
mie, 2,5 mio. euro af dets forsikringsmæssige
bruttohensættelser eksklusive genforsikringsafta-
ler og aftaler med ISPV᾽er, 10 pct. af dets brutto-
præmier eller 10 pct. af dets forsikringsmæssige
bruttohensættelser eksklusive genforsikringsafta-
ler og aftaler med ISPV᾽er.
25) Gruppe 2-forsikringsselskab: Et forsikringsselskab,
der ikke er et gruppe 1-forsikringsselskab.
26) Accessoriske risici: Forsikringsrisici, som er omfattet
af en forsikringsklasse i bilag 7, og som ikke kræver
særskilt tilladelse efter § 11, stk. 1, fordi risiciene ind-
går i den primære risiko, som forsikringsselskabet har
fået tilladelse til, og fordi risiciene angår et forhold,
der er dækket af den kontrakt, der dækker den primæ-
re risiko. Forsikringsklasserne 14, 15 og 17 kan ikke
være accessoriske risici til andre forsikringsklasser.
27) Outsourcing: En virksomheds henlæggelse af væsent-
lige aktivitetsområder, der er underlagt Finanstilsynets
tilsyn, til en leverandør, jf. dog 2. pkt. For gruppe 1-
forsikringsselskaber defineres outsourcing dog som et
arrangement af en hvilken som helst art mellem et
gruppe 1-forsikringsselskab og en tjenesteyder, hvor
tjenesteyderen enten direkte eller gennem videreout-
sourcing udfører en proces, en tjeneste eller en aktivi-
tet, som gruppe 1-forsikringsselskabet ellers selv ville
have udført.
28) Formålsbestemt selskab: Et selskab, hvis væsentligste
formål er at udstede omsættelige værdipapirer eller på
anden vis at skaffe finansiering til køb af aktiver ind-
ført i et refinansieringsregister og omfattet af § 152 p
fra pengeinstitutter med tilladelse fra Finanstilsynet til
at oprette et refinansieringsregister.
29) Outsourcingvirksomhed: En finansiel virksomhed, der
outsourcer aktiviteter til en leverandør.
30) Leverandør: En virksomhed, som varetager outsource-
de opgaver for outsourcingvirksomheden.
31) Videreoutsourcing: En leverandørs outsourcing af op-
gaver, som denne varetager i henhold til en aftale med
outsourcingvirksomheden, til en underleverandør og
underleverandørens eventuelle videreoutsourcing af
opgaverne til næste led i kæden af underleverandører
samt eventuel videreoutsourcing til andre led i kæden
af underleverandører.
32) UCITS: Et investeringsinstitut, der har tilladelse i
henhold til regler, der gennemfører UCITS-direktivet,
og som i medfør af artikel 1, stk. 3, kan oprettes
a) i henhold til aftale som investeringsfonde admini-
streret af investeringsforvaltningsselskaber eller
administrationsselskaber (i Danmark: værdipapir-
fonde),
b) som trusts (unit trusts) eller
c) i henhold til vedtægter som investeringsselskaber
(i Danmark: investeringsforeninger og selskaber
for investering med kapital, der er variabel (SI-
KAV᾽er)).
33) Kompetente myndigheder: De nationale myndigheder,
der ved lov eller anden forskrift er bemyndiget til at
udøve tilsyn med virksomhedstyper omfattet af denne
lov.
34) Referencerente: En offentliggjort rente, der beregnes
ved anvendelse af en formel på baggrund af en række
uafhængige stilleres individuelle indberetninger i hen-
hold til aftale eller regler herom, og som har til hen-
sigt at danne grundlag for en aftalt rentefastsættelse
7
mellem kreditinstitutter eller mellem kreditinstitutter
og disses kunder.
35) Fondsmæglerselskab I: Et fondsmæglerselskab, som
a) har tilladelse til at udøve en eller flere af de i bilag
4, afsnit A, nr. 3 og 6-10, nævnte aktiviteter eller
b) opbevarer kunders midler eller værdipapirer.
36) Kombineret kapitalbufferkrav: Den samlede egentlige
kernekapital, der er nødvendig for at opfylde kravet
om en kapitalbevaringsbuffer, jf. nr. 37, forhøjet med
en virksomhedsspecifik kontracyklisk kapitalbuffer,
jf. nr. 38, en G-SIFI-buffer, jf. nr. 41, og en systemisk
buffer, jf. nr. 43, jf. dog § 125 e, stk. 2 og 3.
37) Kapitalbevaringsbuffer: Det kapitalgrundlag, som en
virksomhed skal opretholde i henhold til § 125 a, stk.
3.
38) Virksomhedsspecifik kontracyklisk kapitalbuffer: Det
kapitalgrundlag, som en virksomhed skal opretholde i
henhold til § 125 a, stk. 4.
39) Kontracyklisk buffersats: Den sats, som virksomhe-
derne skal anvende til opgørelse af deres virksom-
hedsspecifikke kontracykliske kapitalbuffer, og som
fastsættes i henhold til § 125 f, stk. 1-3, 5 og 6.
40) Virksomhedsspecifik kontracyklisk kapitalbuffersats:
Det vægtede gennemsnit af de kontracykliske buffer-
satser, der gælder for de lande, hvor en virksomheds
relevante krediteksponeringer befinder sig, jf. § 125 f,
stk. 1-3, 5 og 6.
41) G-SIFI-buffer: Det kapitalgrundlag, som et globalt sy-
stemisk vigtigt finansielt institut (G-SIFI), jf. § 310,
skal opretholde i henhold til § 125 a, stk. 5, på konso-
lideret grundlag.
42) G-SIFI-buffersats: Den sats, som et globalt systemisk
vigtigt finansielt institut (G-SIFI) skal anvende til op-
gørelse af sin G-SIFI-buffer, og som fastsættes i hen-
hold til § 125 g.
43) Systemisk buffer: Det kapitalgrundlag, som en virk-
somhed skal opretholde i henhold til § 125 a, stk. 6.
44) Systemisk buffersats: Den sats, som en virksomhed
skal anvende til opgørelse af sin systemiske buffer, og
som fastsættes i henhold til § 125 h.
45) Variable løndele: Aflønningsordninger, hvor den en-
delige aflønning ikke er kendt på forhånd, herunder
bonusordninger, resultatkontrakter, engangsvederlag
og andre lignende ordninger, der ikke er en del af den
faste løndel.
46) Solvenscertifikat: Et certifikat, hvoraf det fremgår, at
gruppe 1-forsikringsselskabet opfylder solvenskapital-
kravet og minimumskapitalkravet i henhold til §§ 126
c og 126 d.
47) ISPV (Insurance Special Purpose Vehicle): En ju-
ridisk person, som afdækker risici for forsikringssel-
skaber, og som finansierer sin dækning af sådanne ri-
sici udelukkende ved hjælp af udbyttet fra obligati-
onsudstedelse eller andre finansieringsordninger, hvor
tilbagebetalingskravet for dem, der har stillet kapital
til rådighed, er efterstillet de genforsikringsforpligtel-
ser, der følger af en aftale indgået mellem den juridi-
ske person og forsikringsselskabet.
48) Standardformlen: En matematisk formel til opgørelse
af et gruppe 1-forsikringsselskabs solvenskapitalkrav,
jf. § 126 c, der fastlægges af Europa-Kommissionen i
medfør af artikel 111 i Europa-Parlamentets og Rå-
dets direktiv 2009/138/EF af 25. november 2009 om
adgang til og udøvelse af forsikrings- og genforsik-
ringsvirksomhed (Solvens II).
49) Matchtilpasning: En tilpasning af den risikofrie rente-
kurve efter § 126 e, stk. 1, for en udvalgt portefølje af
forsikringsforpligtelser, hvor gruppe 1-forsikringssel-
skabet har investeret i aktiver, hvis betalingsstrømme
afspejler betalingsstrømmene for forsikringsforpligtel-
serne.
50) Volatilitetsjustering: En justering af den risikofrie ren-
tekurve efter § 126 e, stk. 1, der sikrer, at nutidsværdi-
en af de forsikringsmæssige hensættelser opgøres
under hensyntagen til de investeringer, som gruppe 1-
forsikringsselskabet har foretaget.
51) Blandet holdingvirksomhed: En modervirksomhed,
der ikke er en finansiel holdingvirksomhed eller et
pengeinstitut, et realkreditinstitut eller et fondsmæg-
lerselskab I, i en koncern, hvor mindst én dattervirk-
somhed i koncernen er et pengeinstitut, et realkredit-
institut eller et fondsmæglerselskab I.
52) Gældsbuffer: Det krav, som et realkreditinstitut til en-
hver tid skal opfylde i henhold til § 125 i.
53) Reel ejer: Fysisk person, der i sidste ende direkte eller
indirekte ejer eller kontrollerer en tilstrækkelig del af
ejerandelene eller stemmerettighederne, eller som ud-
øver kontrol ved hjælp af andre midler.
54) Realkreditlignende lån: Et lån, der på tidspunktet for
lånoptagelsen har en aftalt løbetid på mere end 10 år
og en hovedstol på mindst 100.000 kr. Endvidere skal
lånet have pant i en ejerbolig, et fritidshus eller en
landbrugsejendom, der kan belånes efter reglerne for
ejerboliger og fritidshuse, beliggende i Danmark, og
lånet skal på tidspunktet for lånoptagelsen ligge inden
for de lånegrænser, der følger af § 5, eller være ydet
efter § 7 i lov om realkreditlån og realkreditobligatio-
ner m.v., ligesom det skal kunne ligge til sikkerhed
for særligt dækkede obligationer eller obligationer,
som kan betegnes som særligt dækkede obligationer.
55) Accessorisk tjenesteydelse: Tjenesteydelser som
nævnt i bilag 4, afsnit B.
56) Udførelse af ordrer for investorers regning: Indgåelse
af aftaler om køb eller salg på investorers vegne af et
eller flere finansielle instrumenter.
57) Handel for egen regning: Handel over egenbeholdnin-
gen, som resulterer i handler med et eller flere finan-
sielle instrumenter.
58) Finansielt instrument: Instrumenter som nævnt i bilag
5.
59) Derivat: Derivat som defineret i artikel 2, stk. 1, nr.
29, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU)
nr. 600/2014 af 15. maj 2014 om markeder for finan-
sielle instrumenter.
60) Værtsland for et investeringsselskab: Et land inden for
Den Europæiske Union eller et land, som Unionen har
8
indgået aftale med på det finansielle område, som ik-
ke er investeringsselskabets hjemland, og hvor et in-
vesteringsselskab har en filial eller yder investerings-
service eller udfører investeringsaktiviteter.
61) Captiveforsikringsselskab: Et forsikringsselskab, der
er ejet enten af en anden finansiel virksomhed end et
forsikringsselskab eller af en koncern eller gruppe un-
derlagt koncerntilsyn efter solvens II-direktivet eller
af en ikkefinansiel virksomhed, og som udelukkende
har til formål at yde forsikringsdækning for risiciene i
det eller de selskaber, som virksomheden tilhører, el-
ler i det eller de selskaber i koncernen, som det er en
del af.
62) Hjemland for gruppe 1-forsikringsselskaber:
a) Ved skadesforsikring den medlemsstat, hvor det
forsikringsselskab, der dækker risikoen, har ho-
vedsæde,
b) ved livsforsikring den medlemsstat, hvor det for-
sikringsselskab, der påtager sig en forpligtelse,
har hovedsæde, eller
c) ved genforsikring den medlemsstat, hvor genfor-
sikringsselskabets hovedsæde er beliggende.
63) Værtsland for gruppe 1-forsikringsselskaber: En an-
den medlemsstat end hjemlandet, hvor et forsikrings-
selskab har en filial eller udbyder tjenesteydelser. I
forbindelse med livsforsikring og skadesforsikring
den medlemsstat, hvor et forsikrings- eller genforsik-
ringsselskab udbyder tjenesteydelser, henholdsvis den
medlemsstat, hvor forpligtelsen består, eller den med-
lemsstat, hvor risikoen består, hvis forpligtelsen eller
risikoen er dækket af et forsikringsselskab eller en fi-
lial i en anden medlemsstat.
64) Koncerntilsyn efter solvens II-direktivet: Det tilsyn,
som udøves med:
a) Virksomheder omfattet af § 175 b, stk. 1 og 2.
b) Gruppe 1-forsikringsselskaber, hvis modervirk-
somhed er en blandet forsikringsholdingvirksom-
hed.
c) Gruppe 1-forsikringsselskaber, hvis modervirk-
somhed har sit hovedsæde i et land uden for Den
Europæiske Union, og hvor modervirksomheden
er en tredjelandsforsikringsvirksomhed eller et
forsikringsholdingselskab eller blandet finansielt
holdingselskab som defineret i artikel 212, stk. 1,
litra f og g, i Europa-Parlamentets og Rådets di-
rektiv 2009/138/EF om adgang til og udøvelse af
forsikrings- og genforsikringsvirksomhed (Sol-
vens II) som ændret ved Europa-Parlaments og
Rådets direktiv 2011/89/EU om ændring af direk-
tiv 98/78/EF, 2002/87/EF, 2006/48/EF og
2009/138/EF for så vidt angår det supplerende til-
syn med finansielle enheder i et finansielt konglo-
merat.
65) Koncerntilsynsførende efter solvens II-direktivet: Den
tilsynsmyndighed, der blandt flere berørte landes til-
synsmyndigheder udpeges som ansvarlig for samord-
ning af og udøvelse af koncerntilsyn med grænseover-
skridende koncerner omfattet af Europa-Parlamentets
og Rådets Direktiv 2009/138/EF af 25. november
2009 om adgang til og udøvelse af forsikrings- og
genforsikringsvirksomhed (Solvens II) med senere
ændringer.
66) Finite reinsurance: Genforsikring, hvor den eksplicitte
maksimale tabsrisiko udtrykt som den maksimale
overførte økonomiske risiko, der opstår som følge af
en betydelig overførsel af forsikrings- og timingrisiko,
overstiger præmien i hele aftalens løbetid med et be-
grænset, men betydeligt beløb, når mindst ét af føl-
gende kendetegn er til stede:
a) Eksplicit og omfattende hensyntagen til pengenes
tidsværdi eller
b) aftalebestemmelser til udligning af forholdet mel-
lem parterne med hensyn til økonomisk erfaring
over tid med henblik på at opnå den tilsigtede risi-
kooverførsel.«
9. I § 11, stk. 9, 1. pkt., indsættes efter »»gensidigt sel-
skab«,«: »»captiveforsikringsselskab«,«.
10. I § 11, stk. 10, indsættes efter 2. pkt.:
»Captiveforsikringsselskaber har pligt til at benytte beteg-
nelsen »captiveforsikringsselskab«.«
11. I § 14, stk. 1, indsættes efter nr. 7 som nyt nummer:
»8) ansøgeren, der søger om tilladelse efter § 11, stk. 3, kan
godtgøre at kunne overholde reglerne vedrørende virk-
somhedsstyring,«.
Nr. 8 og 9 bliver herefter nr. 9 og 10.
12. Efter § 38 indsættes:
»§ 38 a. Et gruppe 1-forsikringsselskab, der udøver virk-
somhed inden for forsikringsklasserne i bilag 7, og som ag-
ter at lade en filial i et andet land inden for Den Europæiske
Union eller i et land, som Unionen har indgået aftale med på
det finansielle område, dække risici under forsikringsklasse
10, jf. bilag 7, nr. 10, bortset fra fragtførerens ansvar, skal
fremlægge en erklæring for Finanstilsynet om, at selskabet
er blevet medlem af det nationale bureau og den nationale
garantifond i værtslandet.«
13. I § 39, stk. 2, indsættes efter 2. pkt.:
»Finanstilsynet underretter samtidig forsikringsselskabet
om den orientering, der er nævnt i 1. og 2. pkt. Forsikrings-
selskabet kan påbegynde sin virksomhed på den dato, hvor
det er blevet underrettet efter 3. pkt. Sender Finanstilsynet
ikke meddelelsen, erklæringen eller solvenscertifikatet
nævnt i 1. og 2. pkt. inden for fristen, underretter Finanstil-
synet forsikringsselskabet om årsagerne hertil.«
14. § 39, stk. 2, affattes således:
»Stk. 2. Finanstilsynet videresender den i stk. 1 nævnte
meddelelse samt en erklæring om, at de planlagte aktiviteter
er omfattet af virksomhedens tilladelse, til tilsynsmyndighe-
derne i værtslandet senest 1 måned efter modtagelsen af den
i stk. 1 nævnte meddelelse. Er virksomheden et forsikrings-
selskab, sender Finanstilsynet endvidere et solvenscertifikat
9
til tilsynsmyndighederne i værtslandet. Finanstilsynet under-
retter samtidig forsikringsselskabet om den orientering, der
er nævnt i 1. og 2. pkt. Forsikringsselskabet kan påbegynde
sin virksomhed på den dato, hvor det er blevet underrettet
efter 3. pkt. Sender Finanstilsynet ikke meddelelsen, erklæ-
ringen eller solvenscertifikatet nævnt i 1. og 2. pkt. inden for
fristen, underretter Finanstilsynet forsikringsselskabet om
årsagerne hertil. Er virksomheden et fondsmæglerselskab, et
pengeinstitut eller et realkreditinstitut, meddeler Finanstilsy-
net endvidere identiteten på de tilknyttede agenter, som
virksomheden påtænker at anvende, til tilsynsmyndigheder-
ne i værtslandet. Er virksomheden et investeringsforvalt-
ningsselskab, sender Finanstilsynet endvidere oplysninger
om investor- og indskydergarantiordningen.«
15. I § 39, stk. 3, indsættes som 3. pkt.:
»Er virksomheden et gruppe 1-forsikringsselskab, er sel-
skabet forpligtet til at følge fremgangsmåden i stk. 1 ved en-
hver ændring i de forhold, der er nævnt i stk. 1.«
16. I § 43 indsættes som stk. 6:
»Stk. 6. Finanstilsynet kan efter forhandling med repræ-
sentanter for forbrugerne og de relevante finansielle er-
hvervsorganisationer udarbejde og offentliggøre retningslin-
jer for redelig forretningsskik og god praksis på nærmere
angivne områder, der må anses for væsentlige, navnlig ud
fra hensynet til forbrugerne.«
17. I § 46 a, 1. pkt., ændres »der har tilladelse som værdipa-
pirhandler i medfør af § 9, stk. 1,« til: »der er værdipapir-
handler,«.
18. I § 46 b, stk. 1, 1. pkt., ændres »der har tilladelse som
værdipapirhandler i medfør af § 9, stk. 1, jf. § 10, stk. 2,« til:
»der er værdipapirhandler,«.
19. I § 46 b, stk. 2, ændres »som har tilladelse som værdipa-
pirhandler i medfør af § 9, stk. 1, jf. § 10, stk. 2« til: »der er
værdipapirhandler«.
20. I § 53 d, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter »hvor varslet er
kommet frem,«: »til indfrielse til første mulige dato med den
valgte indfrielsesform, dog senest en betalingstermin 6 må-
neder efter opsigelsen,«.
21. Efter § 60 a indsættes i kapitel 6:
»Livsforsikringsselskabers oplysningsforpligtelser og
særlige regler for optjening og bevarelse af pension for
lønmodtagere, som flytter mellem EU-/EØS-lande, m.fl.
§ 60 b. Et livsforsikringsselskab må ikke i forbindelse
med en lønmodtagers indtræden i en pensionsordning med
alderspension knyttet til et ansættelsesforhold stille krav om,
at lønmodtageren skal være ansat i mere end 3 år for at opnå
ubetinget medlemskab af pensionsordningen eller være over
21 år for at optjene pensionsrettigheder. Dette gælder dog
alene, når
1) lønmodtageren flytter til Danmark fra et andet land in-
den for den Europæiske Union eller et land, som Uni-
onen har indgået aftale med,
2) lønmodtageren fratræder et ansættelsesforhold, som be-
rettiger eller kan berettige denne til alderspension i
overensstemmelse med betingelserne i pensionsordnin-
gen, og
3) det ansættelsesforhold, som lønmodtageren fratræder,
ophører af andre årsager, end at vedkommende bliver
berettiget til pension.
Stk. 2. Et livsforsikringsselskab skal tilbagebetale de bi-
drag, som en lønmodtager omfattet af stk. 1 har indbetalt, el-
ler som er indbetalt på lønmodtagerens vegne, i tilfælde,
hvor lønmodtagerens ansættelsesforhold i Danmark ophører,
inden den pågældende har optjent pensionsrettigheder i hen-
hold til pensionsordningen. Bærer lønmodtageren investe-
ringsrisikoen, skal forsikringsselskabet tilbagebetale de ind-
betalte bidrag eller værdien af de investeringer, der hidrører
fra disse bidrag, til lønmodtageren.
Stk. 3. Stk. 1 og 2 finder alene anvendelse i relation til
pensionsordninger for lønmodtagere, som ikke i medfør af
kollektiv overenskomst eller aftale er sikret de rettigheder,
der som minimum svarer til bestemmelserne i Europa-Parla-
mentets og Rådets direktiv nr. 2014/50/EU om mindstekrav
til fremme af arbejdskraftens mobilitet mellem medlemssta-
terne gennem bedre muligheder for at optjene og bevare
supplerende pensionsrettigheder.
§ 60 c. Et livsforsikringsselskab skal tillade en lønmodta-
ger, som fratræder sit ansættelsesforhold, at lade sine optjen-
te pensionsrettigheder blive stående i pensionsordningen
med alderspension, der er knyttet til vedkommendes ansæt-
telsesforhold, jf. dog stk. 2, når
1) lønmodtageren flytter til et andet land inden for den
Europæiske Union eller et land, som Unionen har ind-
gået aftale med, og
2) det ansættelsesforhold, som lønmodtageren fratræder,
ophører af andre årsager, end at vedkommende bliver
berettiget til pension.
Stk. 2. Et livsforsikringsselskab kan uanset stk. 1 vælge at
udbetale det beløb, som svarer til værdien af de optjente
pensionsrettigheder, til lønmodtageren, hvis
1) værdien ikke overstiger et grundbeløb på 20.000 kr.
(2010-niveau), som reguleres efter personskattelovens
§ 20, og
2) lønmodtageren afgiver et informeret samtykke til udbe-
talingen.
Stk. 3. Stk. 1 og 2 finder alene anvendelse i relation til
pensionsordninger for lønmodtagere, som ikke i medfør af
kollektiv overenskomst eller aftale er sikret de rettigheder,
der som minimum svarer til bestemmelserne i Europa-Parla-
mentets og Rådets direktiv nr. 2014/50/EU om mindstekrav
til fremme af arbejdskraftens mobilitet mellem medlemssta-
terne gennem bedre muligheder for at optjene og bevare
supplerende pensionsrettigheder.
§ 60 d. Et livsforsikringsselskab skal efter anmodning fra
en lønmodtager, hvis ansættelsesforhold berettiger eller kan
berettige denne til alderspension i overensstemmelse med
10
betingelserne i pensionsordningen, give følgende oplysnin-
ger:
1) Betingelserne for optjening af pensionsrettigheder og
konsekvenserne af anvendelsen heraf ved ansættelses-
forholdets ophør.
2) Værdien af lønmodtagerens optjente pensionsrettighe-
der eller en vurdering heraf, der er foretaget højst 12
måneder forud for anmodningen.
3) Betingelserne for livsforsikringsselskabets fremtidige
behandling af hvilende pensionsrettigheder.
Stk. 2. Giver pensionsordningen mulighed for tidlig ad-
gang til optjente pensionsrettigheder i form af udbetaling af
et engangsbeløb, skal oplysningerne efter stk. 1 også omfat-
te skriftlig information om, at lønmodtageren bør overveje
at søge rådgivning om investering af dette beløb i pensions-
øjemed.
Stk. 3. Et livsforsikringsselskab skal efter anmodning op-
lyse følgende til et medlem, der har optjente pensionsrettig-
heder stående i en hvilende pensionsordning knyttet til et
tidligere ansættelsesforhold, som vedkommende ikke længe-
re indbetaler til, som vedkommende endnu ikke modtager
pension fra, og som berettiger den pågældende til alderspen-
sion:
1) Værdien af medlemmets pensionsrettigheder eller en
vurdering heraf, når denne er foretaget højst 12 måne-
der forud for anmodningen.
2) Betingelserne for livsforsikringsselskabets behandling
af de hvilende pensionsrettigheder.
Stk. 4. Et livsforsikringsselskab skal efter anmodning fra
et medlems efterladte, der er berettiget til ydelser efter en
pensionsordning med alderspension, der var knyttet til det
afdøde medlems ansættelsesforhold, give oplysninger nævnt
i stk. 3, når udbetalingen af de pågældende ydelser endnu ik-
ke er påbegyndt.
Stk. 5. Oplysningerne i stk. 1-4 skal være klare og skriftli-
ge og skal gives inden for en rimelig frist. Livsforsikrings-
selskabet er ikke forpligtet til at udlevere oplysningerne me-
re end en gang om året.
§ 60 e. §§ 60 b-60 d finder ikke anvendelse på
1) pensionsordninger, som fra den 21. maj 2018 ikke læn-
gere optager medlemmer,
2) pensionsordninger, der er taget under administration i
henhold til §§ 253-258, så længe administrationen va-
rer, og
3) en engangsydelse fra en arbejdsgiver til en lønmodta-
ger ved den pågældende lønmodtagers ansættelsesfor-
holds ophør, når ydelsen ikke er knyttet til alderspen-
sion.
Stk. 2. §§ 60 b og 60 c finder alene anvendelse for pen-
sionsopsparingen og ikke eventuelle forsikringer, som er
knyttet til pensionsordningen, eller ydelser, som tilfalder an-
dre end lønmodtageren selv.«
22. I § 62 indsættes efter stk. 3 som nyt stykke:
»Stk. 4. Finanstilsynet skal orientere den pågældende fi-
nansielle virksomhed, finansielle holdingvirksomhed eller
forsikringsholdingvirksomhed, når Finanstilsynet har ophæ-
vet stemmeretten tilknyttet kapitalandele i virksomheden i
medfør af stk. 1-3. Finanstilsynet skal endvidere orientere
virksomheden, hvis kapitalandele igen tildeles fuld stemme-
ret i medfør af stk. 2, 2. pkt.«
Stk. 4 bliver herefter stk. 5.
23. I § 72 a, stk. 1, nr. 3, ændres »outsourcing og« til: »out-
sourcing,«, og i nr. 4 ændres »outsourcingkontrakten.« til:
»outsourcingkontrakten, og«.
24. I § 72 a, stk. 1, indsættes som nr. 5:
»5) særlige krav til gruppe 1-forsikringsselskaber.«
25. I § 77 a, stk. 1, nr. 1, indsættes efter »direktionen må«:
»på tidspunktet for beregningen af den variable løn«.
26. I § 107, stk. 6, 1. pkt., indsættes efter »opbevaret i depot
efter § 106 c, stk. 1, nr. 1«: », hos depotselskabet eller den
tredjemand, til hvem opgaven er delegeret efter § 106 d, stk.
2«.
27. I § 126 c, stk. 5, 1. pkt., indsættes efter »skal«: »som mi-
nimum«, og »ved udgangen af hvert kvartal og senest 20 ar-
bejdsdage« ændres til: »en gang årligt og skal«.
28. I § 126 c, stk. 5, 2. pkt., ændres »senest 20 arbejdsdage«
til: »øjeblikkeligt«.
29. I § 126 d, stk. 6, 1. pkt., indsættes efter »skal«: »som mi-
nimum«, og »senest 20 arbejdsdage« udgår.
30. § 126 d, stk. 6, 2. pkt., ophæves.
31. I § 126 g, stk. 1, 2. pkt., ændres »ved udgangen af hvert
kvartal og senest 20 arbejdsdage herefter« til: »kvartalsvist
og efter samme frister, der gælder for de kvartalsvise indbe-
retningsskemaer, jf. artikel 312, stk. 1, litra d, i Kommissio-
nens delegerede forordning (EU) 2015/35 af 10. oktober
2014 om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rå-
dets direktiv 2009/138/EF om adgang til og udøvelse af for-
sikrings- og genforsikringsvirksomhed (Solvens II),«.
32. I § 152 k, stk. 5, § 152 l og § 152 y, stk. 1, ændres »vær-
dipapirer« til: »omsættelige værdipapirer«.
33. I § 175 b, stk. 9, 1. pkt., ændres »hvert år« til: »som mi-
nimum«, og »pr. 31. december og senest 20 arbejdsdage«
ændres til: »en gang årligt og«.
34. I § 175 b, stk. 9, 2. pkt., indsættes efter »ændringer af«:
»væsentlig«, efter »gruppen« indsættes: »øjeblikkeligt«, og
»senest 20 arbejdsdage« udgår.
35. I § 175 b, stk. 10, ændres »og om« til: », om«, og efter
»model for koncernen eller gruppen« indsættes: »og om risi-
kokoncentration«.
36. I § 175 b, stk. 10, indsættes som 2. pkt.:
»Finanstilsynet kan endvidere fastsætte nærmere regler
om ækvivalens for tilfælde, hvor modervirksomheden for et
gruppe 1-forsikringsselskab har sit hovedsæde i et land uden
11
for Den Europæiske Union, som Unionen ikke har indgået
aftale med på det finansielle område.«
37. I § 175 c indsættes som stk. 2:
»Stk. 2. Afgørelse efter stk. 1 skal begrundes over for bå-
de den koncerntilsynsførende efter solvens II-direktivet og
det endelige moderselskab på fællesskabsniveau.«
38. Efter § 175 c indsættes før overskriften før § 176:
»§ 175 d. Er der truffet afgørelse efter § 175 c, stk. 1, kan
Finanstilsynet indgå aftale med tilsynsmyndigheder i andre
medlemsstater i overensstemmelse med artikel 217, stk. 1, i
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/138/EF af 25.
november 2009 om adgang til og udøvelse af forsikrings- og
genforsikringsvirksomhed (Solvens II) som ændret ved Eu-
ropa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/51/EF af 16.
april 2014. Det påhviler i sådanne tilfælde Finanstilsynet i
fællesskab med tilsynsmyndigheder, som en sådan aftale
indgås med, at begrunde aftalen over for både den koncer-
ntilsynsførende efter solvens II-direktivet og det endelige
moderselskab på fællesskabsniveau.
§ 175 e. Finanstilsynet skal i fællesskab med andre rele-
vante tilsynsmyndigheder indhente udtalelse fra koncernen,
inden der træffes afgørelse om, hvilken af flere medlemssta-
ters tilsynsmyndigheder der er koncerntilsynsførende efter
solvens II-direktivet, i de særlige tilfælde omfattet af artikel
247, stk. 3, i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2009/138/EF af 25. november 2009 om adgang til og udø-
velse af forsikrings- og genforsikringsvirksomhed (Solvens
II) som ændret ved Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2014/51/EF af 16. april 2014. Er Finanstilsynet udpeget som
koncerntilsynsførende, skal Finanstilsynet meddele koncer-
nen en begrundelse for afgørelsen, efter afgørelsen er truffet.
Stk. 2. Er Finanstilsynet udpeget som koncerntilsynsfø-
rende efter solvens II-direktivet, påhviler det Finanstilsynet
at meddele en begrundet afgørelse til koncernen og tilsyns-
kollegiet i tilfælde, hvor Den Europæiske Tilsynsmyndighed
for Forsikrings- og Arbejdsmarkedspensionsordninger (EIO-
PA) træffer afgørelse i overensstemmelse med artikel 247,
stk. 4 og 5, i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2009/138/EF af 25. november 2009 om adgang til og udø-
velse af forsikrings- og genforsikringsvirksomhed (Solvens
II) som ændret ved Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2014/51/EF af 16. april 2014.«
39. § 224, stk. 5, ophæves.
Stk. 6-8 bliver herefter stk. 5-7.
40. I § 224 indsættes som stk. 8:
»Stk. 8. Finanstilsynet kan suspendere et investeringsfor-
valtningsselskabs tilladelse til at drive virksomhed, hvis be-
tingelserne i stk. 1, nr. 1-4, er opfyldt.«
41. I § 224 a, stk. 1, nr. 2, ændres »stk. 6« til: »stk. 5«.
42. I § 226, stk. 1, ændres »stk. 1, 2, 5 og 6,« til: »stk. 1, 2
og 6,«.
43. I § 226, stk. 2, 1. pkt., udgår »og 5« og »pengeinstituttet,
realkreditinstituttet,«.
44. I § 253, stk. 1, ændres »stk. 7« til: »stk. 6«.
45. I § 283, stk. 1, 2. pkt., og § 283, stk. 2, 2. pkt., ændres
»årligt« til: »efter frister fastsat i Kommissionens delegerede
forordning (EU) nr. 2015/35 af 10. oktober 2014 om supple-
rende regler til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2009/138/EF om adgang til og udøvelse af forsikrings- og
genforsikringsvirksomhed (Solvens II)«.
46. I § 308, stk. 2, nr. 2, ændres »de danske penge- og real-
kreditinstitutters samlede udlån i Danmark« til: »det samle-
de udlån i Danmark«.
47. I § 308, stk. 2, nr. 2, indsættes som 2. pkt.:
»Det samlede udlån i Danmark består af udlån fra både
danske penge- og realkreditinstitutter og væsentlige filialer i
Danmark af udenlandske penge- og realkreditinstitutter.«
48. I § 308, stk. 2, nr. 3, ændres »de danske pengeinstitutters
samlede indlån i Danmark« til: »det samlede indlån i Dan-
mark«.
49. I § 308, stk. 2, nr. 3, indsættes som 2. pkt.:
»Det samlede indlån i Danmark består af indlån i både
danske pengeinstitutter og væsentlige filialer i Danmark af
udenlandske pengeinstitutter.«
50. I § 308, stk. 6, 1. pkt., indsættes efter »de danske penge-
og realkreditinstitutters«: »og væsentlige filialer i Danmark
af udenlandske penge- og realkreditinstitutters«, »af de dan-
ske penge- og realkreditinstitutters samlede udlån i Dan-
mark« ændres til: »af det samlede udlån i Danmark, jf. stk.
2, nr. 2, 2. pkt.,«, og »af de danske pengeinstitutters samlede
indlån i Danmark.« ændres til: »af det samlede indlån i Dan-
mark, jf. stk. 2, nr. 3, 2. pkt.«
51. I § 313, stk. 1, ændres »stk. 2-8« til: »stk. 2-9«.
52. I § 313, stk. 3, nr. 2, indsættes efter »tilsvarende sektor-
selskaber«: », medmindre virksomheden eller sektorselska-
bet er et systemisk vigtigt finansielt institut (SIFI) eller et
globalt systemisk vigtigt finansielt institut (G-SIFI)«.
53. § 313, stk. 4, affattes således:
»Stk. 4. Direktør- og bestyrelsesposter i koncernforbund-
ne virksomheder regnes som en samlet post ved opgørelsen
af direktør- og bestyrelsesposter efter stk. 1.«
54. I § 313 indsættes efter stk. 4 som nyt stykke:
»Stk. 5. Direktør- og bestyrelsesposter i virksomheder,
hvori det systemisk vigtige finansielle institut (SIFI) eller
det globalt systemisk vigtige finansielle institut (G-SIFI)
ejer en kvalificeret andel, jf. § 5, stk. 3, regnes som en sam-
let post ved opgørelsen af direktør- og bestyrelsesposter ef-
ter stk. 1.«
Stk. 5-8 bliver herefter stk. 6-9.
12
55. I § 337, stk. 2, indsættes efter »nr. 27«: », 1. pkt.,«.
56. Afsnit X e ophæves.
57. I § 344, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter »genopretning og
afvikling af kreditinstitutter og investeringsselskaber«: »,
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
1286/2014 af 26. november 2014 om dokumenter med cen-
tral information om sammensatte og forsikringsbaserede in-
vesteringsprodukter til detailinvestorer (PRIIP’er)«.
58. I § 344, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter »genopretning og
afvikling af kreditinstitutter og investeringsselskaber«: »,
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
600/2014 af 15. maj 2014 om markeder for finansielle in-
strumenter«.
59. I § 347 indsættes som stk. 8:
»Stk. 8. Finanstilsynet kan kun henvende sig direkte til en
virksomhed, der ikke er en finansiel virksomhed, men som
indgår i en koncern eller gruppe underlagt koncerntilsyn ef-
ter solvens II-direktivet, for at indhente de oplysninger, der
er nødvendige for tilsynet med koncernen eller gruppen, når
den virksomhed, der er ansvarlig efter reglerne om kon-
cerntilsyn, allerede er blevet anmodet om disse oplysninger,
men ikke har leveret dem inden for en passende tidsfrist.«
60. I § 350 b indsættes efter stk. 3 som nyt stykke:
»Stk. 4. Vurderer Finanstilsynet, at et gruppe 1-forsik-
ringsselskabs risikoprofil afviger væsentligt fra forudsætnin-
gerne i en koncernintern model, der er godkendt for koncer-
nen af den koncerntilsynsførende, kan Finanstilsynet, så
længe selskabet ikke har fundet en passende løsning på de
mangler, som Finanstilsynet har påpeget, fastsætte et krav
om kapitaltillæg, jf. stk. 1, nr. 1. Skønner Finanstilsynet, at
et kapitaltillæg ikke er hensigtsmæssigt, kan Finanstilsynet
undtagelsesvis kræve, at selskabet beregner solvenskapital-
kravet på grundlag af standardformlen, jf. § 126 c, stk. 2. Fi-
nanstilsynet kan i overensstemmelse med stk. 1, nr. 1 og 2,
fastsætte et krav om kapitaltillæg til dette solvenskapital-
krav.«
Stk. 4-6 bliver herefter stk. 5-7.
61. I § 350 b, stk. 6, der bliver stk. 7, ændres »stk. 5« til:
»stk. 6«.
62. I § 354, stk. 6, nr. 11, ændres »en nødlidende finansiel
virksomhed, når Finanstilsynet har modtaget et mandat fra
erhvervsministeren, og« til: »et nødlidende pengeinstitut, re-
alkreditinstitut eller fondsmæglerselskab I,«.
63. I § 354, stk. 6, nr. 11, indsættes som 2. pkt.:
»Tilsvarende gælder for forsikringsselskaber, når Finans-
tilsynet har modtaget et mandat fra erhvervsministeren.«
64. I § 354, stk. 6, nr. 31, ændres »Det Europæiske Råd for
Systemiske Risici« til: »Det Europæiske Udvalg for Sy-
stemiske Risici«.
65. I § 354, stk. 9, ændres »Det Europæiske Råd for Sy-
stemiske Risici« til: »Det Europæiske Udvalg for Systemi-
ske Risici«.
66. I § 354, stk. 15, ændres »Det Europæiske Råd for Sy-
stemiske Risici« til: »Det Europæiske Udvalg for Systemi-
ske Risici«, og »et europæisk råd for systemiske risici« æn-
dres til: »et europæisk udvalg for systemiske risici«.
67. I § 354 a, stk. 4, 1. pkt., indsættes efter »stor skade for
virksomheden«: », det vil bringe de finansielle markeders
stabilitet i fare«.
68. I § 354 e, stk. 2, indsættes som 2. pkt.:
»Offentliggørelse, jf. stk. 1, skal ligeledes ske i sager om
overtrædelse af Europa-Parlamentets og Rådets forordning
(EU) nr. 600/2014 af 15. maj 2014 om markeder for finan-
sielle instrumenter.«
69. I § 354 g indsættes efter stk. 2 som nyt stykke:
»Stk. 3. Bestemmelsen i stk. 1 er ikke til hinder for, at
personoplysninger, der vedrører en kunde, videregives til en
finansiel virksomhed i forbindelse med sager omfattet af §
354, stk. 3, eller i sager om overtrædelse af kapitel 9, når
kunden har givet udtrykkeligt samtykke til videregivelsen.«
Stk. 3 bliver herefter stk. 4.
70. I § 355, stk. 1, ændres »som Finanstilsynets afgørelse
truffet i medfør af denne lov eller forskrifter fastsat i medfør
af denne lov retter sig mod,« til: »som Finanstilsynet har
truffet eller vil træffe afgørelse over for i medfør af denne
lov, forskrifter fastsat i medfør af denne lov,«.
71. § 361 affattes således:
»§ 361. Følgende fysiske og juridiske personer omfattet
af lov om finansiel virksomhed betaler årligt et grundbeløb
til Finanstilsynet:
1) Arbejdsmarkedets Erhvervssikring betaler 27.000 kr.
2) Arbejdsmarkedets Tillægspension (ATP) betaler
4.922.000 kr.
3) CO2-kvotebydere betaler 18.400 kr.
4) En fælles datacentral betaler 119.000 kr. Har en fælles
datacentral i et regnskabsår gennemsnitligt færre end
25 fuldtidsansatte, betaler den fælles datacentral dog
2.200 kr.
5) Garantifonden for skadesforsikringsselskaber betaler
111.000 kr.
6) Genforsikringsmæglerselskaber betaler 33.500 kr.
7) Hver finansiel holdingvirksomhed og forsikringshol-
dingvirksomhed betaler 11.000 kr.
8) Hver udsteder af collateralized mortgage obligations og
ISPV-obligationer og lignende virksomheder betaler
22.500 kr. pr. serie.
9) Pengeinstitutter, realkreditinstitutter og fondsmægler-
selskaber I betaler samlet 3.350.000 kr. Afgiften forde-
les i forhold til den enkelte virksomheds andel af de
omfattede virksomheders samlede bogførte balance-
13
sum. Der pålægges altid en minimumsafgift på 4.400
kr.
Stk. 2. Følgende fysiske og juridiske personer omfattet af
lov om kapitalmarkeder betaler årligt et grundbeløb til Fi-
nanstilsynet:
1) En operatør af et reguleret marked betaler 216.000 kr.
samt 1.300 kr. pr. finansielt instrument, der er optaget
til handel ved udgangen af året. Afgiften kan dog
højst udgøre 5.415.000 kr.
2) Et selskab, der driver en multilateral handelsfacilitet,
betaler 162.000 kr. samt 1.300 kr. pr. finansielt instru-
ment, der er optaget til handel ved udgangen af året.
Afgiften kan dog højst udgøre 1.462.000 kr.
3) Et selskab, der driver en organiseret handelsfacilitet,
betaler 108.000 kr. samt 1.300 kr. pr. finansielt instru-
ment, der er optaget til handel ved udgangen af året.
Afgiften kan dog højst udgøre 758.000 kr.
4) En operatør af et reguleret marked, der har tilladelse
til at drive en CO2-auktioneringsplatform, betaler ud
over afgiften efter nr. 1 54.000 kr.
5) En systematisk internalisator betaler 54.000 kr. samt
1.300 kr. pr. finansielt instrument, som den systemati-
ske internalisator forestod handel med ved udgangen
af året. Afgiften kan dog højst udgøre 325.000 kr.
6) Værdipapircentraler (CSD’er) med tilladelse i hen-
hold til Europa-Parlamentets og Rådets forordning
(EU) nr. 909/2014 af 23. juli 2014 om forbedring af
værdipapirafviklingen i Den Europæiske Union og om
værdipapircentraler, jf. § 211, stk. 2, nr. 7, i lov om
kapitalmarkeder, betaler 4.110.000 kr.
7) Udbydere af dataindberetningstjenester med tilladelse
efter kapitel 26 i lov om kapitalmarkeder betaler
725.000 kr. pr. type af dataindberetningstjeneste, der
udbydes.
8) Centrale modparter (CCP’er) med tilladelse i henhold
til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
648/2012 af 4. juli 2012 om OTC-derivater, centrale
modparter og transaktionsregistre, jf. § 211, stk. 2, nr.
4, i lov om kapitalmarkeder, betaler 725.000 kr.
9) Finansielle virksomheder, finansielle holdingvirksom-
heder og forsikringsholdingvirksomheder, hvis om-
sættelige værdipapirer er optaget til handel på et regu-
leret marked, og hvis markedsværdi af de handlede
omsættelige værdipapirer er på 1 mia. kr. eller derover
ved udgangen af året, betaler 89.000 kr. Er markeds-
værdien af de handlede omsættelige værdipapirer på
250 mio. kr. og derover, men under 1 mia. kr., ved ud-
gangen af året, betales 44.500 kr. Er markedsværdien
af de handlede omsættelige værdipapirer på under 250
mio. kr. ved udgangen af året, betales 22.250 kr. Af-
delinger af danske UCITS, som har udstedt andele,
der er optaget til handel på et reguleret marked, beta-
ler 11.125 kr.
10) Fysiske eller juridiske personer, som anmoder om Fi-
nanstilsynets godkendelse af et prospekt i henhold til
kapitel 3 i lov om kapitalmarkeder, betaler 55.800 kr.
i afgift pr. anmodning.
11) Udstedere, der efter egen anmodning har fået tilladel-
se til, at deres finansielle instrumenter optages til han-
del på et reguleret marked, en multilateral handelsfa-
cilitet eller en organiseret handelsfacilitet i Danmark,
betaler 15.200 kr.
12) Udstedere, som anmoder om Finanstilsynets officielle
notering af aktier, aktiecertifikater eller obligationer,
betaler 27.500 kr. i afgift pr. anmodning. De pågæl-
dende udstedere betaler herefter 3.700 kr. årligt, så
længe det finansielle instrument er officielt noteret.
13) Værdipapirhandlere, som er forpligtet til at indberette
transaktioner med finansielle instrumenter til Finans-
tilsynet efter artikel 26 i Europa-Parlamentets og Rå-
dets forordning (EU) nr. 600/2014 af 15. maj 2014 om
markeder for finansielle instrumenter, betaler følgen-
de:
a) 3.700 kr. for op til 10.000 transaktioner.
b) 18.400 kr. for mellem 10.000 og 100.000 transak-
tioner.
c) 120.000 kr. for mellem 100.000 og 1 million
transaktioner.
d) 508.000 kr. for over 1 million transaktioner.
Stk. 3. Følgende fysiske og juridiske personer omfattet af
lov om betalingstjenester og elektroniske penge betaler år-
ligt et grundbeløb til Finanstilsynet:
1) Betalingsinstitutter betaler 91.400 kr.
2) E-pengeinstitutter betaler 134.000 kr.
3) Virksomheder med begrænset tilladelse til at udbyde
betalingstjenester betaler 9.200 kr.
4) Virksomheder med begrænset tilladelse til udstedelse
af elektroniske penge betaler 13.000 kr.
Stk. 4. Ejendomskreditselskaber omfattet af lov om ejen-
domskreditselskaber betaler årligt et grundbeløb til Finans-
tilsynet på 30.300 kr.
Stk. 5. Følgende fysiske og juridiske personer omfattet af
lov om finansielle rådgivere, investeringsrådgivere og bolig-
kreditformidlere betaler årligt et grundbeløb til Finanstilsy-
net:
1) Boligkreditformidlere betaler 16.700 kr.
2) Virksomheder, der yder rådgivning om finansielle pro-
dukter til forbrugere, betaler 26.800 kr.
3) Investeringsrådgivere betaler 18.400 kr.
Stk. 6. Følgende fysiske og juridiske personer omfattet af
hvidvaskloven betaler årligt et grundbeløb til Finanstilsynet:
1) Virksomheder og personer omfattet af § 1, stk. 1, nr. 8,
i hvidvaskloven betaler 4.400 kr.
2) Valutavekslingsvirksomheder betaler 28.100 kr.
Stk. 7. Følgende fysiske og juridiske personer omfattet af
lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. beta-
ler årligt et grundbeløb til Finanstilsynet:
1) Udenlandske forvaltere af alternative investeringsfonde
omfattet af kapitel 17 i lov om forvaltere af alternative
investeringsfonde m.v., som er meddelt tilladelse til at
markedsføre en udenlandsk alternativ investeringsfond
i Danmark, betaler 4.400 kr. pr. alternativ investerings-
fond og 4.400 kr. pr. afdeling i fonden.
2) Udenlandske forvaltere af alternative investeringsfonde
fra et land inden for Den Europæiske Union eller et
14
land, som Unionen har indgået aftale med på det finan-
sielle område, og udenlandske forvaltere af alternative
investeringsfonde fra et tredjeland, som Danmark er re-
ferenceland for, der er meddelt tilladelse til at forvalte
danske alternative investeringsfonde, betaler 44.500 kr.
Stk. 8. Følgende fysiske og juridiske personer omfattet af
lov om investeringsforeninger m.v. betaler årligt et grundbe-
løb til Finanstilsynet:
1) For hver meddelelse, anmeldelse eller ansøgning om
grænseoverskridende markedsføring af andele i inve-
steringsinstitutter, jf. § 27 i lov om investeringsforenin-
ger m.v., betaler udenlandske investeringsinstitutter
5.500 kr.
2) Udenlandske investeringsinstitutter omfattet af § 27 i
lov om investeringsforeninger m.v. betaler 17.500 kr.
Stk. 9. Lønmodtagernes Dyrtidsfond betaler årligt et
grundbeløb til Finanstilsynet på 314.000 kr.
Stk. 10. Grundbeløb, jf. stk. 1-9, er angivet i 2016-niveau
og reguleres årligt svarende til udviklingen i Finanstilsynets
bevilling på finansloven.«
72. I § 373, stk. 2, 1. pkt., indsættes efter »§ 23, stk. 4 og
5,«: »§ 38 a,«.
73. I § 373, stk. 2, 1. pkt., indsættes efter »§§ 312-312 b,«:
»§ 336 a, stk. 2 og 3,«, »§ 343 t, stk. 1,« udgår, og efter
»Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kredit-
institutter og investeringsselskaber« indsættes: »og artikel 5,
stk. 1, artikel 6 og 7, artikel 8, stk. 1-3, artikel 9, artikel 10,
stk. 1, artikel 13, stk. 1, 3 og 4, og artikel 14 og 19 i Europa-
Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1286/2014 af
26. november 2014 om dokumenter med central information
om sammensatte og forsikringsbaserede investeringsproduk-
ter til detailinvestorer (PRIIP’er)«.
74. I § 373, stk. 3, indsættes som 3. pkt.:
»Med bøde straffes herudover den, som overtræder et for-
bud eller en begrænsning eller restriktion meddelt i henhold
til artikel 16 eller 17 i Europa-Parlamentets og Rådets for-
ordning (EU) nr. 1286/2014 om dokumenter med central in-
formation om sammensatte og forsikringsbaserede investe-
ringsprodukter til detailinvestorer (PRIIP’er).«
75. § 373, stk. 3, affattes således:
»Stk. 3. Med bøde straffes en finansiel virksomhed, en fi-
nansiel holdingvirksomhed eller en forsikringsholdingvirk-
somhed, der ikke efterkommer et påbud, der er givet i med-
før af § 126 c, stk. 4, § 126 f, § 152 k, stk. 4, § 243 a, stk. 2,
§ 245 a, stk. 2, § 261, § 264, stk. 3, § 347 b, stk. 1, 1. pkt., §
348, stk. 2, 1. pkt., eller § 350, stk. 1, og overtrædelser af §
112, stk. 1, i selskabsloven. Med bøde straffes endvidere
den, som ikke efterkommer et påbud, der er givet i medfør
af § 351, stk. 2 og 3, og stk. 6, 3. pkt. Med bøde straffes her-
udover den, som overtræder et forbud eller en begrænsning
eller restriktion meddelt i henhold til artikel 16 eller 17 i Eu-
ropa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1286/2014
af 15. maj 2014 om dokumenter med central information om
sammensatte og forsikringsbaserede investeringsprodukter
til detailinvestorer (PRIIP’er) eller artikel 40-42 i Europa-
Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 om
markeder for finansielle instrumenter.«
76. I § 374, stk. 4, 1. og 2. pkt., ændres »værdipapirer« til:
»omsættelige værdipapirer«.
§ 2
I lov nr. 650 af 8. juni 2017 om kapitalmarkeder foretages
følgende ændringer:
1. I fodnoten til lovens titel ændres »side 1, og Europa-Par-
lamentets og Rådets forordning nr. 596/2014/EU af 16. april
2014, EU-Tidende 2014, nr. L 173, side 1« til: »side 1, Eu-
ropa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 596/2014
af 16. april 2014, EU-Tidende 2014, nr. L 173, side 1, og
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
1011/2016 af 8. juni 2016, EU-Tidende 2016, nr. L 171, si-
de 1«.
2. I § 55 indsættes efter stk. 3 som nyt stykke:
»Stk. 4. Finanstilsynet skal orientere den pågældende ope-
ratør af en multilateral handelsfacilitet (MHF) eller en orga-
niseret handelsfacilitet (OHF), når Finanstilsynet har ophæ-
vet stemmeretten tilknyttet kapitalandele i virksomheden i
medfør af stk. 1-3. Finanstilsynet skal endvidere orientere
virksomheden, hvis kapitalandele igen tildeles fuld stemme-
ret i medfør af stk. 2, 2. pkt.«
Stk. 4 bliver herefter stk. 5.
3. Efter § 127 indsættes i kapitel 22:
»Markedspladsers offentliggørelse af oplysninger om
kvaliteten af udførelsen af transaktioner
§ 127 a. En markedsplads skal mindst en gang om året
vederlagsfrit stille oplysninger til rådighed for offentlighe-
den om kvaliteten af udførelsen af transaktioner med finan-
sielle instrumenter.
Stk. 2. Oplysningerne nævnt i stk. 1 skal gives for alle ka-
tegorier af finansielle instrumenter og skal indeholde oplys-
ninger om pris, omkostninger, hurtighed og sandsynlighed
for udførelsen.«
4. Efter § 140 indsættes i kapitel 24:
»Systematiske internalisatorers og prisstilleres
offentliggørelse af oplysninger om kvaliteten af udførelsen
af transaktioner
§ 140 a. En systematisk internalisator, jf. § 141, skal
mindst en gang om året vederlagsfrit stille oplysninger til rå-
dighed for offentligheden om kvaliteten af udførelsen af
transaktioner med finansielle instrumenter.
Stk. 2. Et fondsmæglerselskab, der er prisstiller, skal
mindst én gang om året vederlagsfrit stille oplysninger til rå-
dighed for offentligheden om kvaliteten af udførelsen af
transaktioner med finansielle instrumenter. 1. pkt. gælder
dog ikke i forhold til de finansielle instrumenter, der er om-
fattet af handelsforpligtelsen i artikel 23 og 28 i Europa-Par-
15
lamentets og Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 af 15.
maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter.
Stk. 3. Oplysningerne nævnt i stk. 1 og 2 skal gives for al-
le kategorier af finansielle instrumenter og skal indeholde
oplysninger om pris, omkostninger, hurtighed og sandsyn-
lighed for udførelsen.«
5. I § 211, stk. 2, indsættes som nr. 8:
»8) Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr.
1011/2016 af 8. juni 2016 om indeks, der bruges som
benchmarks i finansielle instrumenter og finansielle
kontrakter eller med henblik på at måle investerings-
fondes økonomiske resultater og regler fastsat i medfør
heraf.«
6. I § 212, stk. 1, ændres »og registrerede betalingssyste-
mer,« til: », registrerede betalingssystemer samt administra-
torer af benchmarks og stillere af data til brug for fastsættel-
se af benchmarks,«.
7. I § 214, stk. 3, ændres »og udbydere af dataindberetnings-
tjenester« til: », udbydere af dataindberetningstjenester samt
administratorer af benchmarks og stillere af data til brug for
fastsættelse af benchmarks«.
8. I § 218, nr. 3, ændres »eller Europa-Parlamentets og Rå-
dets forordning nr. (EU) 600/2014 af 15. maj 2014 om mar-
keder for finansielle instrumenter, og« til: », Europa-Parla-
mentets og Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 af 15. maj
2014 om markeder for finansielle instrumenter eller Europa-
Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1011/2016 af 8.
juni 2016 om indeks, der bruges som benchmarks i finan-
sielle instrumenter og finansielle kontrakter eller med hen-
blik på at måle investeringsfondes økonomiske resultater,
og«.
9. I § 218, nr. 4, ændres »eller Europa-Parlamentets og Rå-
dets forordning nr. (EU) 600/2014 af 15. maj 2014 om mar-
keder for finansielle instrumenter« til: », Europa-Parlamen-
tets og Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 af 15. maj 2014
om markeder for finansielle instrumenter eller Europa-Parla-
mentets og Rådets forordning (EU) nr. 1011/2016 af 8. juni
2016 om indeks, der bruges som benchmarks i finansielle
instrumenter og finansielle kontrakter eller med henblik på
at måle investeringsfondes økonomiske resultater«.
10. I § 226, nr. 2, indsættes efter »administrationsselska-
ber«: », administratorer af benchmarks, stillere af data til
brug for fastsættelse af benchmarks«.
11. I § 227, nr. 1, indsættes efter »forsikringsselskaber«: »,
administratorer af benchmarks og stillere af data til brug for
fastsættelse af benchmarks«.
12. I § 242 ændres »(CCP) eller en værdipapircentral
(CSD)« til: »(CCP), en værdipapircentral (CSD) eller admi-
nistratorer af benchmarks og stillere af data til brug for fast-
sættelse af benchmarks«.
13. I § 247 ændres »§ 125,« til: »§ 125, § 127 a,«, og »§
140,« ændres til: »§ 140, § 140 a,«.
14. Efter § 253 indsættes før overskriften før § 254:
»§ 253 a. Medmindre højere straf er forskyldt efter den
øvrige lovgivning, straffes med bøde overtrædelse af artikel
4-16, 21, 23-29 og 34 i Rådets og Parlamentets forordning
(EU) nr. 1011/2016 af 8. juni 2016 om indeks, der bruges
som benchmarks i finansielle instrumenter og finansielle
kontrakter eller med henblik på at måle investeringsfondes
økonomiske resultater.«
15. I § 254, stk. 1, 1. pkt., og stk. 3, indsættes efter »insti-
tut,«: »en administrator eller stiller af benchmarks,«.
16. I § 256, stk. 1, indsættes efter »institut,«: »en administra-
tor eller stiller af benchmarks,«.
§ 3
I lov om investeringsforeninger m.v., jf.
lovbekendtgørelse nr. 1051 af 25. august 2015, som ændret
bl.a. ved § 2 i lov nr. 1549 af 13. december 2016 og senest
ved § 6 i lov nr. 665 af 8. juni 2017, foretages følgende
ændringer:
1. Efter § 103 indsættes før overskriften før § 104:
»§ 103 a. Den centrale investorinformation, jf. § 103, stk.
1, for investeringsforeninger, der ikke har delegeret den dag-
lige ledelse til et investeringsforvaltningsselskab, skal angi-
ve, at oplysninger om investeringsforeningens aflønningspo-
litik, jf. stk. 2, er tilgængelige via en hjemmeside, herunder
angive adressen på den pågældende hjemmeside. Den cen-
trale investorinformation skal tillige angive, at den pågæl-
dende investeringsforening vederlagsfrit udleverer en trykt
udgave af oplysningerne om investeringsforeningens afløn-
ningspolitik, jf. stk. 2.
Stk. 2. Oplysningerne nævnt i stk. 1 skal bl.a. indeholde
en beskrivelse af, på hvilken baggrund løn og goder tildeles,
og angive navnet på den person, der er ansvarlig for tilde-
ling af løn og goder. Har investeringsforeningen nedsat et
aflønningsudvalg, jf. § 48 b, stk. 1, skal oplysningerne
nævnt i stk. 1 angive dettes sammensætning.«
2. I § 110, stk. 1, indsættes efter »kan inddrage«: »eller su-
spendere«.
3. I § 176, stk. 4, 1. pkt., indsættes efter »stor skade for den
danske UCITS«: », det vil bringe de finansielle markeders
stabilitet i fare«.
4. I § 179, stk. 1, ændres »som Finanstilsynets afgørelse
truffet i medfør af denne lov eller regler fastsat i medfør af
denne lov retter sig mod,« til: »som Finanstilsynet har truf-
fet eller vil træffe afgørelse over for i medfør af denne lov
eller regler fastsat i medfør af denne lov,«.
5. § 183 ophæves.
16
6. I § 190, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter »§ 103, stk. 1,«: »§
103 a,«.
§ 4
I lov om tilsyn med firmapensionskasser, jf.
lovbekendtgørelse nr. 953 af 14. august 2015, som ændret
senest ved § 9 i lov nr. 665 af 8. juni 2017, foretages
følgende ændringer:
1. Efter kapitel 8 indsættes:
»Kapitel 8 a
Firmapensionskassers oplysningsforpligtelser og særlige
regler for optjening og bevarelse af pension for
lønmodtagere, som flytter mellem EU-/EØS-lande, m.fl.
§ 64 a. En firmapensionskasse må ikke i forbindelse med
en lønmodtagers indtræden i en pensionsordning stille krav
om, at lønmodtageren skal være ansat i mere end 3 år for at
opnå ubetinget medlemskab af pensionsordningen eller være
over 21 år for at optjene pensionsrettigheder. Dette gælder
dog alene, når
1) lønmodtageren flytter til Danmark fra et andet land in-
den for den Europæiske Union eller et land, som Uni-
onen har indgået aftale med,
2) lønmodtageren fratræder et ansættelsesforhold, som be-
rettiger eller kan berettige denne til pension i overens-
stemmelse med betingelserne i pensionsordningen, og
3) det ansættelsesforhold, som lønmodtageren fratræder,
ophører af andre årsager, end at vedkommende bliver
berettiget til pension.
Stk. 2. En firmapensionskasse skal tilbagebetale de bi-
drag, som en lønmodtager omfattet af stk. 1 har indbetalt, el-
ler som er indbetalt på lønmodtagerens vegne, i tilfælde,
hvor lønmodtagerens ansættelsesforhold i Danmark ophører,
inden den pågældende har optjent pensionsrettigheder i hen-
hold til pensionsordningen. Bærer lønmodtageren investe-
ringsrisikoen, skal firmapensionskassen tilbagebetale de ind-
betalte bidrag eller værdien af de investeringer, der hidrører
fra disse bidrag, til lønmodtageren.
Stk. 3. Stk. 1 og 2 finder alene anvendelse i relation til
pensionsordninger for lønmodtagere, som ikke i medfør af
kollektiv overenskomst eller aftale er sikret de rettigheder,
der som minimum svarer til bestemmelserne i Europa-Parla-
mentets og Rådets direktiv nr. 2014/50/EU om mindstekrav
til fremme af arbejdskraftens mobilitet mellem medlemssta-
terne gennem bedre muligheder for at optjene og bevare
supplerende pensionsrettigheder.
§ 64 b. En firmapensionskasse skal tillade en lønmodta-
ger, som fratræder sit ansættelsesforhold, at lade sine optjen-
te pensionsrettigheder blive stående i pensionsordningen, jf.
dog stk. 2, når
1) lønmodtageren flytter til et andet land inden for den
Europæiske Union eller et land, som Unionen har ind-
gået aftale med, og
2) det ansættelsesforhold, som lønmodtageren fratræder,
ophører af andre årsager, end at vedkommende bliver
berettiget til pension.
Stk. 2. En firmapensionskasse kan uanset stk. 1 vælge at
udbetale det beløb, som svarer til værdien af de optjente
pensionsrettigheder, til lønmodtageren, hvis
1) værdien ikke overstiger et grundbeløb på 20.000 kr.
(2010-niveau), som reguleres efter personskattelovens
§ 20, og
2) lønmodtageren afgiver et informeret samtykke.
Stk. 3. Stk. 1 og 2 finder alene anvendelse på pensions-
ordninger for lønmodtagere, som ikke i medfør af kollektiv
overenskomst eller aftale er sikret de rettigheder, der som
minimum svarer til bestemmelserne i Europa-Parlamentets
og Rådets direktiv nr. 2014/50/EU om mindstekrav til frem-
me af arbejdskraftens mobilitet mellem medlemsstaterne
gennem bedre muligheder for at optjene og bevare supple-
rende pensionsrettigheder.
§ 64 c. En firmapensionskasse skal efter anmodning fra
en lønmodtager, hvis ansættelsesforhold berettiger eller kan
berettige denne til pension i overensstemmelse med betin-
gelserne i pensionsordningen, give følgende oplysninger:
1) Betingelserne for optjening af pensionsrettigheder og
konsekvenserne af anvendelsen heraf ved ansættelses-
forholdets ophør.
2) Værdien af lønmodtagerens optjente pensionsrettighe-
der eller en vurdering heraf, der er foretaget højst 12
måneder forud for anmodningen.
3) Betingelserne for fremtidig behandling af hvilende pen-
sionsrettigheder.
Stk. 2. Giver pensionsordningen mulighed for tidlig ad-
gang til optjente pensionsrettigheder gennem udbetaling af
et engangsbeløb, skal oplysningerne efter stk. 1 også omfat-
te skriftlig information om, at lønmodtageren bør overveje
at søge rådgivning om investering af dette beløb i pensions-
øjemed.
Stk. 3. En firmapensionskasse skal efter anmodning oply-
se følgende til et medlem, der har optjente pensionsrettighe-
der stående i en hvilende pensionsordning knyttet til et tidli-
gere ansættelsesforhold, som vedkommende ikke længere
indbetaler til, som vedkommende endnu ikke modtager pen-
sion fra, og som berettiger den pågældende til pension:
1) Værdien af medlemmets pensionsrettigheder eller en
vurdering heraf, der er foretaget højst 12 måneder for-
ud for anmodningen.
2) Betingelserne for firmapensionskassens behandling af
hvilende pensionsrettigheder.
Stk. 4. En firmapensionskasse skal efter anmodning fra et
medlems efterladte, der er berettiget til ydelser efter en pen-
sionsordning, give de oplysninger, der er nævnt i stk. 3, når
udbetalingen af de pågældende ydelser endnu ikke er påbe-
gyndt.
Stk. 5. Oplysningerne i stk. 1-4 skal være klare og skriftli-
ge og skal gives inden for en rimelig frist. Firmapensions-
kassen er ikke forpligtet til at udlevere oplysningerne mere
end en gang om året.
§ 64 d. §§ 64 a-64 c finder ikke anvendelse på
17
1) pensionsordninger, som fra den 21. maj 2018 ikke læn-
gere optager medlemmer,
2) pensionsordninger, der er taget under administration i
henhold til § 58, stk. 4-6, og § 61, stk. 2-4, så længe ad-
ministrationen varer, og
3) en engangsydelse fra en sponsorvirksomhed til en løn-
modtager ved den pågældende lønmodtagers ansættel-
sesforholds ophør, som ikke er knyttet til alderspen-
sion.
Stk. 2. §§ 64 a og 64 b finder alene anvendelse for pen-
sionsopsparingen og ikke eventuelle forsikringer, som er
knyttet til pensionsordningen, eller ydelser, som tilfalder an-
dre end lønmodtageren selv.«
2. I § 66 b, stk. 1, ændres »som en afgørelse truffet af Fi-
nanstilsynet vedrører,« til: »som Finanstilsynet har truffet
eller vil træffe afgørelse over for,«.
§ 5
I lov om finansielle rådgivere og boligkreditformidlere, jf.
lovbekendtgørelse nr. 1079 af 5. juli 2016, som ændret bl.a.
ved § 2 i lov nr. 665 af 8. juni 2017 og senest ved § 5 i lov
nr. 666 af 8. juni 2017, foretages følgende ændringer:
1. I § 7 indsættes som stk. 4:
»Stk. 4. Finanstilsynet kan efter forhandling med repræ-
sentanter for forbrugerne og de relevante finansielle er-
hvervsorganisationer udarbejde og offentliggøre retningslin-
jer for redelig forretningsskik og god praksis på nærmere
angivne områder, der må anses for væsentlige, navnlig ud
fra hensynet til forbrugerne.«
2. I § 21, stk. 1, ændres »som Finanstilsynets afgørelse truf-
fet i medfør af denne lov eller regler udstedt i medfør af lo-
ven retter sig mod,« til: »som Finanstilsynet har truffet eller
vil træffe afgørelse over for i medfør af denne lov eller reg-
ler udstedt i medfør af denne lov,«.
§ 6
I lov om ejendomskreditselskaber, jf. lovbekendtgørelse
nr. 1023 af 30. august 2017, foretages følgende ændringer:
1. I § 8 a indsættes efter stk. 2 som nyt stykke:
»Stk. 3. Finanstilsynet kan efter forhandling med repræ-
sentanter for forbrugerne og de relevante finansielle er-
hvervsorganisationer udarbejde og offentliggøre retningslin-
jer for redelig forretningsskik og god praksis på nærmere
angivne områder, der må anses for væsentlige, navnlig ud
fra hensynet til forbrugerne.«
Stk. 3 og 4 bliver herefter stk. 4 og 5.
2. I § 12, stk. 2, 2. pkt., ændres »§ 8 a, stk. 4« til: »§ 8 a, stk.
5.
3. I § 16, stk. 1, ændres »som Finanstilsynets afgørelse truf-
fet i medfør af denne lov eller regler udstedt med hjemmel i
denne lov retter sig mod,« til: »som Finanstilsynet har truf-
fet eller vil træffe afgørelse over for i medfør af denne lov
eller regler udstedt i medfør af denne lov,«.
§ 7
I lov nr. 375 af 27. april 2016 om betalingskonti, som
ændret ved § 49 i lov nr. 426 af 3. maj 2017 og § 156 i lov
nr. 652 af 8. juni 2017, foretages følgende ændringer:
1. § 19, stk. 5 og 6, ophæves, og i stedet indsættes:
»Stk. 5. I sager, hvor Finanstilsynet har offentliggjort en
beslutning om at overgive en sag til politimæssig efterforsk-
ning efter stk. 1, 8. pkt., og der træffes afgørelse om påta-
leopgivelse eller tiltalefrafald eller afsiges frifindende dom,
skal Finanstilsynet efter anmodning fra den betalingstjene-
steudbyder, som sagen vedrører, offentliggøre oplysninger
herom. Betalingstjenesteudbyderen skal indsende en kopi af
afgørelsen om påtaleopgivelse eller tiltalefrafald eller en ko-
pi af dommen til Finanstilsynet samtidig med anmodning
om offentliggørelse. Er påtaleopgivelsen, tiltalefrafaldet el-
ler dommen ikke endelig, skal det fremgå af offentliggørel-
sen. Modtager Finanstilsynet dokumentation for, at sagen er
afsluttet ved endelig påtaleopgivelse eller tiltalefrafald eller
afsigelse af endelig frifindende dom, skal Finanstilsynet
fjerne alle oplysninger om beslutningen om at overgive sag-
en til politimæssig efterforskning og eventuelle efterfølgen-
de domme i sagen fra Finanstilsynets hjemmeside.«
2. I § 21, 1. pkt., ændres »som en afgørelse truffet af Finans-
tilsynet i medfør af denne lov eller regler udstedt i medfør af
loven retter sig mod« til: »som Finanstilsynet har truffet el-
ler vil træffe afgørelse over for i medfør af denne lov eller
regler udstedt i medfør af denne lov«.
§ 8
I lov nr. 652 af 8. juni 2017 om betalinger foretages
følgende ændringer:
1. Overalt i loven ændres »lov om forebyggende foranstalt-
ninger mod hvidvask af udbytte og finansiering af terroris-
me« til: »hvidvaskloven«.
2. I § 6, stk. 3, indsættes efter »111,«: »112,«.
3. I § 23, stk. 1, nr. 5, ændres »jf. §§ 4 og 5« til: »jf. §§ 3 og
4«.
4. I § 24 indsættes efter stk. 3 som nyt stykke:
»Stk. 4. Finanstilsynet skal orientere det pågældende e-
pengeinstitut eller betalingsinstitut, når Finanstilsynet har
ophævet stemmeretten tilknyttet kapitalandele i virksomhe-
den i medfør af stk. 1-3. Finanstilsynet skal endvidere orien-
tere virksomheden, hvis kapitalandele igen tildeles fuld
stemmeret i medfør af stk. 2, 2. pkt.«
Stk. 4 bliver herefter stk. 5.
5. I § 81, stk. 1, ændres »jf. dog § 2« til: »jf. dog § 5«.
18
6. I § 136, stk. 9, 2. pkt., ændres »stk. 6, nr. 14 og 20« til:
»stk. 5, nr. 14 og 20«.
7. I § 142, stk. 1, ændres »som Finanstilsynets afgørelse
truffet i medfør af denne lov eller regler udstedt i medfør af
loven retter sig mod,« til: »som Finanstilsynet har truffet el-
ler vil træffe afgørelse over for i medfør af denne lov eller
regler udstedt i medfør af denne lov,«.
8. § 158 ophæves.
9. I overskriften til bilag 2 ændres »jf. § 20, stk. 1, nr. 2« til:
»jf. § 32, stk. 1, nr. 2«.
§ 9
I hvidvaskloven, lov nr. 651 af 8. juni 2017, foretages
følgende ændringer:
1. § 1, stk. 1, nr. 6, affattes således:
»6) Udstedere af elektroniske penge og udbydere af beta-
lingstjenester omfattet af bilag 1, nr. 1-7, i lov om beta-
linger.«
2. § 82, nr. 7, ophæves.
3. I bilag 1, nr. 4, ændres »lov om betalingstjenester og
elektroniske penge« til: »lov om betalinger«.
§ 10
I lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v., jf.
lovbekendtgørelse nr. 959 af 21. august 2015, som ændret
senest ved § 3 i lov nr. 667 af 8. juni 2017, foretages
følgende ændring:
1. I § 37, stk. 1, ændres »som en afgørelse truffet af Finans-
tilsynet retter sig mod,« til: »som Finanstilsynet har truffet
eller vil træffe afgørelse over for,«.
§ 11
I lov om Lønmodtagernes Dyrtidsfond, jf.
lovbekendtgørelse nr. 1109 af 9. oktober 2014, som ændret
senest ved § 12 i lov nr. 1549 af 13. december 2016,
foretages følgende ændring:
1. I § 10 f, stk. 3, ændres »hvor tilsynets afgørelse træffes ef-
ter den 1. juli 2004« til: »hvor Finanstilsynet efter den 1. juli
2004 har truffet eller vil træffe en afgørelse over for virk-
somheden«.
§ 12
I lov om Arbejdsmarkedets Tillægspension, jf.
lovbekendtgørelse nr. 1110 af 10. oktober 2014, som ændret
senest ved § 10 i lov nr. 1549 af 13. december 2016,
foretages følgende ændring:
1. I § 27 f, stk. 3, ændres »hvor tilsynets afgørelse træffes ef-
ter den 1. juli 2004« til: »hvor Finanstilsynet efter den 1. juli
2004 har truffet eller vil træffe en afgørelse over for virk-
somheden«.
§ 13
I lov nr. 665 af 8. juni 2017 om ændring af lov om
finansiel virksomhed, lov om finansielle rådgivere og
boligkreditformidlere og forskellige andre love
(Gennemførelse af direktiv om markeder for finansielle
instrumenter (MiFID II) og ændringer som følge af
forordning om markeder for finansielle instrumenter
(MiFIR) m.v.) foretages følgende ændring:
1. § 1, nr. 1, 8-14, 62, 84-88, 101 og 106, ophæves.
§ 14
I lov nr. 667 af 8. juni 2017 om ændring af lov om
finansiel virksomhed, lov om ejendomskreditselskaber og
lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v. (Øget
gennemsigtighed og mobilitet på realkreditmarkedet)
foretages følgende ændringer:
1. § 1, nr. 1, ophæves.
2. § 4 ophæves.
§ 15
Stk. 1. Loven træder i kraft den 1. januar 2018, jf. dog stk.
2-4.
Stk. 2. § 1, nr. 4-7, 9-13, 15, 23, 24, 27-31, 33-38, 45, 55,
59-61 og 72, og §§ 13 og 14 træder i kraft dagen efter be-
kendtgørelsen i Lovtidende.
Stk. 3. § 1, nr. 1, 8, 14, 17-19, 32, 39-44, 58, 68, 71, 75 og
76, og § 2 træder i kraft den 3. januar 2018.
Stk. 4. § 1, nr. 2, 3 og 21, og § 4, nr. 1, træder i kraft den
21. maj 2018.
Stk. 5. §§ 60 c og 60 d i lov om finansiel virksomhed som
affattet ved denne lovs § 1, nr. 21, og §§ 64 b og 64 c i lov
om tilsyn med firmapensionskasser som affattet ved denne
lovs § 4, nr. 1, finder kun anvendelse for ansættelsesperioder
fra den 21. maj 2018.
Stk. 6. Bestyrelsesmedlemmer, der på tidspunktet for lo-
vens ikrafttræden som følge af ændringerne i § 313, stk. 3,
nr. 2, og stk. 5, i lov om finansiel virksomhed, jf. denne lovs
§ 1, nr. 52 og 54, besidder flere direktør- eller bestyrelsespo-
ster end tilladt efter § 313, stk. 1, i lov om finansiel virk-
somhed, kan fortsat besidde disse direktør- og bestyrelses-
poster indtil den 1. juli 2019.
Stk. 7. Regler fastsat i medfør af § 8 a, stk. 3, i lov om
ejendomskreditselskaber, jf. lovbekendtgørelse nr. 1023 af
30. august 2017, forbliver i kraft, indtil de ophæves eller af-
løses af nye regler.
§ 16
Stk. 1. Loven gælder ikke for Færøerne og Grønland, jf.
dog stk. 2 og 3.
19
Stk. 2. § 1, nr. 1-3, 8, 14, 16-22, 25, 26, 32, 39-44, 46-54,
56-58, 62-71 og 73-76, §§ 2, 3, 5-9 og 13 og § 14, nr. 1, kan
ved kongelig anordning sættes helt eller delvis i kraft for
Færøerne med de ændringer, som de færøske forhold tilsi-
ger.
Stk. 3. §§ 1-10 og 13 og § 14, nr. 1, kan ved kongelig an-
ordning sættes helt eller delvis i kraft for Grønland med de
ændringer, som de grønlandske forhold tilsiger.
Folketinget, den 30. november 2017
PIA KJÆRSGAARD
/ Bent Bøgsted
20