Præsentationsmateriale udleveret under foretræde for Skatteudvalget den 19. maj 2016 fra PFA Pension

Bilag
PFA’s foretræde for skatteudvalget den 19. maj 2016 vedr. L123
– teknisk uddybning af løsning 2
PFA foretrækker, at danske livsforsikringsselskaber med kapitalforvaltningsinstitutter omfattet
af de foreslåede regler kan blive fritaget fra de foreslåede regler, da de ikke har været tiltænkt
at ramme pensionsopsparerne. Såfremt det ikke vil være muligt, er der nedenstående
mulighed.
Formålet med nedenstående forslag er at undgå indbetaling af udbytteskat, i de tilfælde, hvor
udbytteskatten qua acontoskatteordningen helt åbenlyst kan tilbagesøges. Eftersom
Skatteministeriet ikke anser tilbagesøgningen som i strid med EU-reglerne – bør en
dispensation som knytter sig op af tilbagesøgningsadgangen heller ikke være det.
Der er behov for en løsning, der skaber større sikkerhed end de nuværende muligheder i
Ligningsloven (LL) § 16, stk. 2, nr. 6 og Selskabsloven (SEL) § 29D, stk. 1.
Dispensation fra indeholdelsespligten
En løsning kan være en dispensation for indeholdelsen af udbytteskat – det vil sige,
afståelsessummen beskattes stadig som et udbytte (med et korresponderende fradrag i
lagerbeskatningen), men der dispenseres fra indeholdelsen af udbytteskatten i de tilfælde,
hvor det kan sandsynliggøres, at udbytteskatten klart vil overstige indkomstårets samlede
indkomstskat.
En sådan dispensationsregel bør tage sit udgangspunkt og sin begrundelse i
acontoskatteordningens bestemmelser i SEL § 29D, hvori der er en tilbagesøgningsadgang, jf.
stk. 1.
Nærmere om tilbagesøgning – administrative byrder
Denne tilbagesøgningsadgang ville til dels kunne bruges i sin nuværende form og
livsforsikringsselskaber og andre lagerbeskattede selskaber, vil af hensyn til de ellers meget
store likviditetsmæssige konsekvenser være nødsaget til at tilbagesøge skatten løbende. Det
vil imidlertid medføre meget væsentlige og urimelige administrative byrder for både
selskaberne og SKAT. Uanset løbende tilbagesøgning, vil selskaberne opleve en
likviditetsbelastning omend likviditetsbelastningen kan reduceres ved den løbende
tilbagesøgning. Det bemærkes navnligt, at SKATs sagbehandlingstid her kommer til at spille en
ikke uvæsentlig rolle i forhold til størrelsen på likviditetsbelastningen. Den nuværende
tilbagesøgningsadgang giver derfor ikke tilstrækkelig sikkerhed for livsforsikringsselskaberne
m.fl.. For beløb udbetalt efter denne bestemmelse ydes der endvidere ingen godtgørelse m.v.
– men omvendt synes beløbet at kunne undergå en evt. negativ forrentning efter SEL § 29D,
stk. 2. Se mere om forrentning og tillæg nedenfor.
En dispensation fra indeholdelsen af udbytteskatten anses derfor for nødvendig og skal kunne
opnås forud for indkomstårets start med afsæt i en sandsynliggørelse eller med afsæt i f.eks.
de seneste 3 års indkomstopgørelser à la den metode, der anvendes til brug for beregning af
den ordinære acontoskat i SEL § 29A.
Såfremt reglerne ikke tilpasses, vil acontoskatteordningen være uden betydning for en række
lagerbeskattede selskaber. Det bemærkes her, at hele formålet med acontoskatteordningen jo
Skatteudvalget 2015-16
L 123 Bilag 21
Offentligt
netop er, at selskaber og foreninger mv. skal betale indkomstårets forventede indkomstskat i
løbet af indkomståret – hverken mere eller mindre.
Behov for konkrete ændringer i diverse lovgivning
Ovenstående betyder, at der i praksis skal en dispensation ind i Kildeskatteloven (KSL) § 65,
som henviser til den nye bestemmelse i LL § 16B, stk. 2, nr. 4 samt SEL § 29[X] (formentligt A
eller D – alt efter hvordan det formuleres).
For yderligere teknisk uddybning kontakt:
Sanne Camilla Jensen, scj@pfa.dk, T 21186034.


FORETRÆDE VEDR. L123 -
UDBYTTEBESKATNING
Skatteudvalget den 19. maj 2016
19. maj 2016
Skatteudvalget 2015-16
L 123 Bilag 21
Offentligt
PFA GIVER ALT VÆRDI
TILBAGE TIL KUNDERNE
PFA Pension blev i 1917 dannet af en række arbejdsmarkeds-
organisationer som et uafhængigt livsforsikringsselskab (A/S).
PFA har 1,1 mio. kunder.
PFA’s mål er at skabe størst mulig pension til kunderne på ansvarlig vis.
PFA betaler max 50.000 kr. i udbytte i alt pr. år til sine aktionærer– alt
anden værdiskabelse og afkast går tilbage til kunderne.
2
FORMÅLET MED L123 ER IKKE AT RAMME
PENSIONSOPSPARERNE…
3
Vores forståelse er, at formålet med L123 er at lukke såkaldte
skattehuller via et indgreb mod omgåelse af udbyttebeskatningen ved
investeringer i investeringsinstitutter.
PFA er helt enig i intentionen bag lovforslaget - at lukke
skattehuller i bl.a. udbyttebeskatningen.
Men lovforslaget rammer livsforsikringsselskaber som PFA Pension på
en utilsigtet måde.
I bemærkningerne til lovforslaget står der:
Det foreslås således, at målrette indgrebet mod de tilfælde, hvor investorer kan
udnytte omgåelsesmuligheden. Det vurderes, at omgåelsesmuligheden ikke kan
forekomme systematisk i regulerede investeringsinstitutter, der danner basis for
masseinvestering.
PFA er et livsforsikringsselskab, der er reguleret af Lov om Finansiel Virksomhed og
under Finanstilsynets tilsyn.
…MEN L123 RAMMER
PENSIONSOPSPARERNE!
4
Lovforslaget har store utilsigtede omkostninger for PFA og vores
pensionskunder:
Vores beregninger viser, at hvis lovforslaget havde været gældende lovgivning
i 2015, ville det:
• Betyde en ekstra skattebetaling for PFA på omkring 14 mia. kr.
Skatteministeriet har lovet os og jer en løsning på dette. Der er nu kommet
bud på en løsning.
Det er afgørende, at det er den rigtige løsning, der kommer.
SKATTEMINISTERIETS LØSNING LØSER
IKKE HELE PROBLEMET
5
Skatteministeriets løsning er delt op i to:
1. Korrektion af lagerbeskatningen – korrigeres ved indkomstopgørelsen året efter
• Løser umiddelbart problemet med dobbeltbeskatning.
• Men betyder stadig , at PFA vil have i størrelsesordenen af 14 mia. kr. placeret hos SKAT i ca. 18 måneder.
• Det giver et afkasttab over en periode på 18 måneder på ca. 700 mio. kr. ved den budgetterede.
gennemsnitlige forrentning (3,4%).
2. Løbende tilbagesøgning af acontoskat
• Hvis skatten kan tilbagesøges løbende, bliver afkasttabet mindre.
• Men problemet forsvinder ikke helt– ved 14 dages sagsbehandlingstid får vi et tab på ca. 20 mio. kr. /år
• Tab er direkte proportionalt med SKATs sagsbehandlingtid.
• Store administrative omkostninger for både os og SKAT.
PFA’S FORSLAG TIL LØSNINGER
6
En løsning skal sikre, at PFA ikke får bundet likviditet, da det koster penge
for pensionsopsparerne og skal sikre det ikke koster i administration hos PFA
og SKAT.
Løsning - Undtagelse af livsforsikringsselskaber
• Formålet med L123 er ikke at ramme de danske pensionsopsparere.
• Derfor skal livsforsikringsselskaber (danske og udenlandske) undtages fra
L123.
• Der kan henvises til livsforsikringsselskaber, som er omfattet af EU-
direktivet om livsforsikringsvirksomhed.
Løsning - Dispensation fra indeholdelsen af udbytteskatten:
• I de tilfælde hvor udbytteskatten klart vil overstige indkomstårets samlede
indkomstskat,
• og man derfor alligevel får skatten tilbage (acontoskatteordningen) - dvs.
man fritages ikke for beskatning, men for indbetalingen (som alligevel skal
tilbagebetales)
• Dispensationen gives for 1 år ad gangen, så man undgår unødig
administration.
• Gælder for alle under acontoskatteordningen - dvs. ikke i modstrid med EU-
7
TAK FOR JERES TID.
Anders Damgaard, Koncernfinansdirektør
Rasmus Bessing, Direktør, COO PFA Asset Management
Charlotte Møller, Direktør for Corporate affairs & Compliance
Sanne Camilla Jensen, Skattechef
Janne Bram Jensen, Regulatory affairs direktør, jje@pfa.dk, T: 61209078