Betænkning afgivet 10/3-15

Betænkning afgivet af Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget den 10. marts 2015
Betænkning
over
Forslag til lov om ændring af lov om finansiel virksomhed
(Gennemførelse af solvens II- og omnibus II-direktivet)
[af erhvervs- og vækstministeren (Henrik Sass Larsen)]
1. Ændringsforslag
Erhvervs- og vækstministeren har stillet 17 ændringsfor-
slag til lovforslaget.
2. Udvalgsarbejdet
Lovforslaget blev fremsat den 21. januar 2015 og var til
1. behandling den 29. januar 2015. Lovforslaget blev efter 1.
behandling henvist til behandling i Erhvervs-, Vækst- og
Eksportudvalget.
Møder
Udvalget har behandlet lovforslaget i 2 møder.
Høring
Et udkast til lovforslaget har inden fremsættelsen været
sendt i høring, og erhvervs- og vækstministeren sendte den
28. oktober 2014 dette udkast til udvalget, jf. ERU alm. del
– bilag 24. Den 28. januar 2015 sendte erhvervs- og vækst-
ministeren de indkomne høringssvar og et notat herom til
udvalget.
Spørgsmål
Udvalget har stillet 5 spørgsmål til erhvervs- og vækstmi-
nisteren til skriftlig besvarelse, som denne har besvaret.
Et af udvalgets spørgsmål til erhvervs- og vækstministe-
ren og dennes svar herpå er optrykt som bilag 2 til betænk-
ningen.
3. Indstillinger og politiske bemærkninger
Et flertal i udvalget (V, S, DF, RV, SF og KF) indstiller
lovforslaget til vedtagelse med de stillede ændringsforslag.
Et mindretal i udvalget (EL) indstiller lovforslaget til for-
kastelse ved 3. behandling. Mindretallet vil stemme hverken
for eller imod de stillede ændringsforslag.
Enhedslistens medlemmer af udvalget bemærker, at En-
hedslisten er for øget kontrol med den finansielle sektor,
men Enhedslisten er imod, at kontrolopgaver flyttes fra det
danske finanstilsyn til EU-organer. Under behandlingen af
lovforslaget er det desuden illustreret meget klart, at selv om
der formelt har været mulighed for Folketinget for at be-
handle det EU-direktiv, der implementeres med dette lovfor-
slag, har der aldrig været en egentlig drøftelse af forslaget.
Med lovforslaget flyttes kontrolopgaver, og der indføres an-
dre ændringer med ført hånd, da EU's direktiv gælder og
skal gennemføres i dansk lov, uden at Folketinget i dag kan
ændre noget substantielt i lovforslaget, og uden at der forud-
gående har været en egentlig diskussion af endsige reel stil-
lingtagen til ændringen. Forløbet viser klart de demokratiske
problemer, der er ved EU-lovgivning som denne.
Et andet mindretal (LA) vil ved 3. behandling stemme
hverken for eller imod lovforslaget. Mindretallet vil stemme
for de stillede ændringsforslag.
Et tredje mindretal (Uffe Elbæk (UFG)) vil redegøre for
sin stilling til lovforslaget ved 2. behandling. Mindretallet
vil stemme for de stillede ændringsforslag.
Inuit Ataqatigiit, Siumut, Sambandsflokkurin og
Javnaðarflokkurin var på tidspunktet for betænkningens af-
givelse ikke repræsenteret med medlemmer i udvalget og
havde dermed ikke adgang til at komme med indstillinger
eller politiske udtalelser i betænkningen.
En oversigt over Folketingets sammensætning er optrykt
i betænkningen.
4. Ændringsforslag med bemærkninger
Æ n d r i n g s f o r s l a g
Af erhvervs- og vækstministeren, tiltrådt af et flertal (udval-
get med undtagelse af EL):
Til lovforslag nr. L 114 Folketinget 2014-15 OMTRYK
Korrigeret indstilling før ændringsforslag
nr. 2
OMTRYK
AX017159
Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2014-15
(Omtryk - 17-03-2015 - (Korrigeret indstilling før ændringsforslag nr. 2)
Til § 1
1) Nr. 7 affattes således:
»7. I § 5, stk. 1, indsættes efter nr. 23 som nye numre:
»24) Gruppe 1-forsikringsselskab: Et forsikringsselskab,
som udøver grænseoverskridende virksomhed i hen-
hold til §§ 38 eller 39 eller forsikrings- eller genfor-
sikringsvirksomhed omfattet af en eller flere af forsik-
ringsklasserne 10-15 i bilag 7, medmindre de udgør
accessoriske risici, eller et selskab, som i 3 på hinan-
den følgende år har opfyldt mindst én af følgende be-
tingelser, jf. dog § 11, stk. 3 og 6:
a) Selskabets årlige bruttopræmie overstiger 5 mio.
euro.
b) Selskabets samlede forsikringsmæssige bruttohen-
sættelser eksklusive genforsikringsaftaler og afta-
ler med ISPV’er overstiger 25 mio. euro.
c) Selskabet er en del af en koncern, og koncernens
samlede forsikringsmæssige bruttohensættelser
eksklusive genforsikringsaftaler og aftaler med
ISPV’er overstiger 25 mio. euro.
d) Selskabet udøver genforsikringsvirksomhed, som
overstiger 0,5 mio. euro af selskabets bruttopræ-
mie, 2,5 mio. euro af dets forsikringsmæssige
bruttohensættelser eksklusive genforsikringsafta-
ler og aftaler med ISPV’er, 10 pct. af dets brutto-
præmier eller 10 pct. af dets forsikringsmæssige
bruttohensættelser eksklusive genforsikringsafta-
ler og aftaler med ISPV’er.
25) Gruppe 2-forsikringsselskab: Et forsikringsselskab,
der ikke er et gruppe 1-forsikringsselskab.
26) Accessoriske risici: Forsikringsrisici, som er omfattet
af en forsikringsklasse i bilag 7, og som ikke kræver
særskilt tilladelse efter § 11, stk. 1, fordi risiciene ind-
går i den primære risiko, som forsikringsselskabet har
fået tilladelse til, og fordi risiciene angår et forhold,
der er dækket af den kontrakt, der dækker den primæ-
re risiko. Forsikringsklasserne 14, 15 og 17 kan ikke
være accessoriske risici til andre forsikringsklasser.««
Nr. 24-42 bliver herefter nr. 27-45«
[Præcisering af definitionen af gruppe 1- og gruppe 2-forsik-
ringsselskaber]
2) Efter nr. 11 indsættes som nyt nummer:
»01. I § 5, stk. 6, nr. 2, der bliver nr. 3, ændres »§ 126, stk. 1
og 8« til: »§ 126, stk. 1 og 4«.«
[Konsekvensrettelse]
3) Nr. 13 affattes således:
»13. § 5, stk. 6, nr. 4, der bliver nr. 5, affattes således:
»5) Minimumsbasiskapital i overensstemmelse med §
126.««
[Konsekvensrettelse]
4) Nr. 17 og 18 affattes således:
»17. I § 11 indsættes efter stk. 2 som nye stykker:
»Stk. 3. En virksomhed, der søger om tilladelse efter stk.
1, vil opnå status som et gruppe 1-forsikringsselskab, hvis
selskabet skal udøve grænseoverskridende virksomhed i
henhold til §§ 38 eller 39, selskabet skal udøve virksomhed
inden for en eller flere af forsikringsklasserne 10-15 i bilag
7, medmindre de udgør accessoriske risici, eller selskabet i
løbet af de kommende 5 år forventes at opfylde mindst en af
betingelserne i § 5, stk. 1, nr. 24, litra a-d.
Stk. 4. En virksomhed, der søger om tilladelse efter stk. 1,
vil opnå status som et gruppe 2-forsikringsselskab, hvis sel-
skabet ikke opnår status som et gruppe 1-forsikringsselskab,
jf. stk. 3.
Stk. 5. En virksomhed, der forventes at opnå status som et
gruppe 1-forsikringsselskab, jf. stk. 3, skal opfylde kapital-
kravene i §§ 126 c og 126 d for at opnå tilladelse som for-
sikringsselskab. En virksomhed, der forventes at opnå status
som et gruppe 2-forsikringsselskab, jf. stk. 4, skal opfylde
kapitalkravene i § 126 for at opnå tilladelse som forsikrings-
selskab.
Stk. 6. En virksomhed, der opnår status som et gruppe 2-
forsikringsselskab, jf. stk. 4, kan ansøge Finanstilsynet om
at opnå status som et gruppe 1-forsikringsselskab. Finanstil-
synet godkender en ansøgning i henhold til 1. pkt., såfremt
Finanstilsynet vurderer, at selskabet opfylder kapitalkravene
i stk. 5, 1. pkt.
Stk. 7. Et forsikringsselskab vil ændre status fra at være et
gruppe 1-forsikringsselskab til at være et gruppe 2-forsik-
ringsselskab, når selskabet ikke udøver grænseoverskriden-
de virksomhed i henhold til §§ 38 eller 39, når selskabet ik-
ke udøver virksomhed inden for en eller flere af forsikrings-
klasserne 10-15 i bilag 7, og når ingen af beløbsgrænserne i
§ 5, stk. 1, nr. 24, litra a-d, overskrides i 3 på hinanden føl-
gende år og ikke forventes at blive overskredet i et af de
kommende 5 år.
Stk. 8. Et forsikringsselskab, der ændrer status, skal straks
underrette Finanstilsynet og senest 8 arbejdsdage herefter
indsende dokumentation for statusændringen.«
Stk. 3-5 bliver herefter stk. 9-11.
18. § 11, stk. 5, der bliver stk. 11, ophæves.
Stk. 6 bliver herefter stk. 11.«
[Affattelsen af nr. 17 er en præcisering af kravene til hen-
holdsvis gruppe 1- og gruppe 2-forsikringsselskaber i for-
bindelse med ansøgning om tilladelse som forsikringssel-
skab og kriterierne for at opnå status som henholdsvis grup-
pe 1- og gruppe 2-forsikringsselskab samt kriterierne for at
ændre status. Affattelsen af nr. 18 er en konsekvensrettelse]
5) Efter nr. 41 indsættes som nye numre:
»02. I § 144, stk. 1, ændres »kapitalkravet i § 127« to steder
til: »kravene i artikel 92, stk. 1, og artikel 93 og 500 i Euro-
pa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af
26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og
investeringsselskaber«.
03. I § 157, 2. pkt., ændres »UCITS og kapitalforeninger,
der opfylder betingelserne i § 162, stk. 1, nr. 8« til: »UCITS,
OMTRYK
2
kapitalforeninger og udenlandske investeringsinstitutter, der
svarer til kapitalforeninger, hvis kapitalforeningens eller det
udenlandske investeringsinstituts vedtægter indeholder de i
§§ 157 a og 157 b anførte begrænsninger«.
04. Efter § 157 indsættes før overskriften før § 158:
»§ 157 a. Vedtægterne for en kapitalforening eller et
udenlandsk investeringsinstitut omfattet af § 157, 2. pkt.,
skal indeholde bestemmelser
1) om, at kapitalforeningen eller det udenlandske investe-
ringsinstitut på en investors anmodning skal indløse in-
vestorens andel af formuen med midler, der hidrører fra
formuen,
2) om, at kapitalforeningens eller det udenlandske inve-
steringsinstituts afdelinger hverken må stille garantier
for tredjemand eller yde eller optage lån bortset fra op-
tagelse af kortfristede lån på højst 10 pct. af formuen
for at indløse investorer, for at udnytte tegningsrettig-
heder eller til midlertidig finansiering af indgåede
handler,
3) om, at kapitalforeningen eller det udenlandske investe-
ringsinstitut kan investere sin formue i likvide midler,
herunder valuta, eller i de finansielle instrumenter, som
er nævnt i bilag 5, i overensstemmelse med de krav, der
stilles til instrumenter og deres udstedere i kapitel 14 i
lov om investeringsforeninger m.v., og
4) om risikospredning, jf. § 157 b.
§ 157 b. En kapitalforening eller et udenlandsk investe-
ringsinstitut omfattet af § 157, 2. pkt., skal i sine vedtægter
for hver afdeling fastsætte, at formuen kan investeres i over-
ensstemmelse med reglerne i stk. 2, 3, 4 eller 5.
Stk. 2. Formuen kan investeres i overensstemmelse med
kapitel 14 i lov om investeringsforeninger m.v.
Stk. 3. Formuen kan investeres i likvide midler, herunder
valuta eller de instrumenter, der er nævnt i bilag 5. Højst 10
pct. af formuen må investeres i finansielle instrumenter, som
er udstedt af samme emittent eller emittenter i samme kon-
cern. 2. pkt. finder ikke anvendelse i følgende tilfælde:
1) Hvor afdelingen investerer i obligationer, der er udstedt
af et land eller en international institution af offentlig
karakter, som et eller flere lande i Den Europæiske
Union eller lande, som Unionen har indgået aftale med
på det finansielle område, deltager i, og som er god-
kendt af Finanstilsynet, jf. § 147, stk. 1, nr. 4, i lov om
investeringsforeninger m.v.
2) Hvor afdelingen investerer i følgende typer af obligati-
oner, dog således, at højst 30 pct. af formuen anbringes
i obligationer, som er udstedt af en enkelt emittent eller
emittenter i samme koncern:
a) Kasse- og skibskreditobligationer udstedt af Dan-
marks Skibskredit A/S, realkreditobligationer ud-
stedt af danske realkreditinstitutter og lignende re-
alkreditobligationer udstedt af kreditinstitutter, som
er godkendt af et land inden for Den Europæiske
Union eller et land, som Unionen har indgået aftale
med på det finansielle område, når en kompetent
myndighed har meddelt obligationsudstedelserne
og udstederne til Kommissionen.
b) Særligt dækkede realkreditobligationer (SDRO) og
særligt dækkede obligationer (SDO) udstedt af dan-
ske pengeinstitutter, realkreditinstitutter eller Dan-
marks Skibskredit A/S eller tilsvarende særligt
dækkede obligationer udstedt af lignende kreditin-
stitutter, som er godkendt af et land inden for Den
Europæiske Union eller et land, som Unionen har
indgået aftale med på det finansielle område, når en
kompetent myndighed har meddelt obligationsud-
stedelserne og udstederne til Kommissionen.
Stk. 4. Formuen kan udelukkende investeres i pengemar-
kedsinstrumenter, idet højst 30 pct. af formuen kan anbrin-
ges i pengemarkedsinstrumenter, som er udstedt af den sam-
me emittent eller emittenter i samme koncern, dog således,
at formuen fuldt ud kan investeres i pengemarkedsinstru-
menter, der er udstedt af et land eller en international institu-
tion af offentlig karakter, som et eller flere lande i Den
Europæiske Union eller lande, som Unionen har indgået af-
tale med på det finansielle område, deltager i, og som er
godkendt af Finanstilsynet, jf. § 147, stk. 1, nr. 4, i lov om
investeringsforeninger m.v.
Stk. 5. Formuen kan investeres i andele i afdelinger i
UCITS, kapitalforeninger eller udenlandske investeringsin-
stitutter, hvis vedtægter indeholder de begrænsninger, der er
anført i § 157 a, dog således, at højst 75 pct. af formuen må
anbringes i andele, som er udstedt af en enkelt afdeling af
disse UCITS, kapitalforeninger eller udenlandske investe-
ringsinstitutter.««
[Nr. 02 er en henvisningsændring, og nr. 03 og 04 er konse-
kvensrettelser]
6) Nr. 44 affattes således:
»44. § 167 affattes således:
Ȥ 167. Forsikringsselskaber skal have en gruppe af akti-
ver, hvis samlede værdi til enhver tid mindst svarer til vær-
dien af selskabets samlede forsikringsmæssige hensættelser.
For at sikre tilstedeværelsen af tilstrækkelige aktiver skal
forsikringsselskaberne føre et register, der indeholder en op-
tegnelse over
1) aktiver, hvis samlede værdi til enhver tid mindst svarer
til værdien af selskabets samlede forsikringsmæssige
hensættelser, og
2) værdien af finansielle kontrakter, der reducerer risikoen
for, at aktiverne efter nr. 1 ikke kan dække de forsik-
ringsmæssige forpligtelser.
Stk. 2. Forsikringsselskaber, der udøver virksomhed inden
for forsikringsklasserne i bilag 7, skal endvidere føre et regi-
ster over aktiver, der modsvarer indgåede præmier, hvor for-
sikringsperioden først påbegyndes efter regnskabsårets af-
slutning.
Stk. 3. Lån mod sikkerhed i egne livsforsikringspolicer in-
den for disses genkøbsværdi skal ikke registreres.
Stk. 4. Aktiverne i registrene efter stk. 1 og 2 skal alene
tjene til fyldestgørelse af forsikringstagerne og de begunsti-
gede.
OMTRYK
3
Stk. 5. Forsikringsselskabet skal kvartalsvis indberette til
Finanstilsynet, hvilke aktiver der er registreret.
Stk. 6. Finanstilsynet kan kræve aktiverne i registrene de-
poneret og pantsat til fordel for Finanstilsynet, hvis tilsynet
efter § 251 beslutter at begrænse eller forbyde selskabets rå-
dighed over dets aktiver. Finanstilsynet skal registreres som
panthaver, og enhver efterfølgende ændring i den deponere-
de aktivmasse skal godkendes af Finanstilsynet og noteres i
registrene.
Stk. 7. Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler om
indhold, opgørelse, indberetning, registrering og kontrol af
tilstedeværelsen af aktiverne indført i registrene.««
[Præciseringer]
7) Efter nr. 51 indsættes som nye numre:
»05. I § 226, stk. 4, ændres »§ 167, stk. 6 og 7« til: »§ 167,
stk. 6«.
06. I § 244, 1. pkt., ændres »kapitalkravet i § 127« til: »kra-
vene i artikel 92, stk. 1, og artikel 93 og 500 i Europa-Parla-
mentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni
2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investe-
ringsselskaber«.«
[Nr. 05 er en konsekvensrettelse, og nr. 06 er en henvis-
ningsændring]
8) Efter nr. 53 indsættes som nyt nummer:
»07. I § 254, stk. 7, ændres »§ 159, stk. 1.« til: »§ 167, stk.
1, 1. pkt.««
[Konsekvensrettelse]
9) Efter nr. 56 indsættes som nyt nummer:
»08. I § 301, stk. 2, ændres »§ 11, stk. 4« til: »§ 11, stk.
10«.«
[Konsekvensrettelse]
10) Efter nr. 71 indsættes som nyt nummer:
»09. I § 355, stk. 2, nr. 11, ændres »§ 11, stk. 3« til: »§ 11,
stk. 9«.«
[Konsekvensrettelse]
11) Nr. 78 affattes således:
»78. I § 373, stk. 1, ændres »§ 11, stk. 1, 3 og 4« til: »§ 11,
stk. 1, 9 og 10«, »§ 126, stk. 1, 2 og 8« ændres til: »§ 126,
stk. 1 og 4«, efter »§ 126 a, stk. 1-3, 5, 7 og 9,« indsættes:
»§ 126 c, stk. 1-3, § 126 d, stk. 1, § 126 e, stk. 1, § 126 g,
stk. 1,«, efter »170-175 a,« indsættes: »§ 175 b, stk. 1 og
3,«, »§§ 227 og 334« ændres til: »§ 227, § 248, stk. 1, § 248
a, stk. 1 og 4, § 248 b, stk. 1, § 334«, og »og § 404, stk. 1, 2,
4 og 5,« ændres til: »§ 343 ø, stk. 1, og § 417 c, stk. 1, 2 og
4,«.«
[Konsekvensrettelse]
12) I den under nr. 79 foreslåede ændring af § 373, stk. 2,
ændres »§ 167, stk. 1, 3 og 5, § 175 b, stk. 8 og 9« til: »§
167, stk. 1-3 og 5, § 175 b, stk. 8«, og »§ 283, stk. 1,« æn-
dres til: »§ 283, stk. 1 og 2,«.
[Konsekvensrettelse]
13) I den under nr. 80 foreslåede ændring af § 373, stk. 3,
indsættes efter »§ 126 f,«: » og i 2. pkt. ændres »§ 351, stk.
2 og 3, og stk. 4, 3. pkt.« til: »§ 351, stk. 2 og 3, og stk. 5, 3.
pkt.««
[Konsekvensrettelse]
14) Efter nr. 82 indsættes som nyt nummer:
»010. § 404 ophæves.«
[Konsekvensrettelse]
15) Efter nr. 83 indsættes som nyt nummer:
»011. § 416 ophæves.«
[Konsekvensrettelse]
Til § 2
16) I stk. 1 ændres »stk. 2 og 3« til: »stk. 2-4«.
[Konsekvensrettelse foranlediget af tilføjelse til lovens
ikrafttrædelsesbestemmelse]
17) Efter stk. 1 indsættes som nyt stykke:
»Stk. 2. § 1, nr. 02, 06 og 010, træder i kraft dagen efter
bekendtgørelsen i Lovtidende.«
Stk. 2 og 3 bliver herefter stk. 3 og 4.
[Tilføjelse til lovens ikrafttrædelsesbestemmelse som følge
af ændringsforslag nr. 5, 7 og 14, der indsætter § 1, nr. 02,
06 og 010]
B e m æ r k n i n g e r
Til nr. 1
Med ændringsforslaget foreslås præciseringer i definitio-
nen af et gruppe 1-forsikringsselskab, så det tydeliggøres,
hvilke kriterier et eksisterende forsikringsselskab skal opfyl-
de for at være et gruppe 1-forsikringsselskab. Ændringen
skal ses i sammenhæng med ændringsforslaget til § 11 for
virksomheder, der søger om tilladelse som forsikringssel-
skab. Med ændringsforslaget foretages præciseringer i tekst
og opstilling af lovtekst og i de tilhørende bemærkninger.
Det foreslås, at forsikringsselskaber, jf. § 5, stk. 1, nr. 1, litra
e, i lov om finansiel virksomhed, opdeles i to grupper, hen-
holdsvis gruppe 1-forsikringsselskaber og gruppe 2-forsik-
ringsselskaber. Med forslaget gennemføres dele af artikel 4 i
solvens II-direktivet.
Opdelingen foreslås, på baggrund af at ikke alle forsik-
ringsselskaber skal være omfattet af samtlige krav, der føl-
ger af gennemførelsen af solvens II-direktivet. De små og
mindre komplekse forsikringsselskaber er undtaget fra di-
rektivets anvendelsesområde, og de selskaber, der falder i
denne kategori, vil fremadrettet blive betegnet som gruppe
2-forsikringsselskaber.
Forslaget til § 5, stk. 1, nr. 24, indebærer bl.a., at eksister-
ende forsikringsselskaber, der i 3 på hinanden følgende år
OMTRYK
4
overstiger nærmere fastsatte beløbsgrænser, vil være gruppe
1-forsikringsselskaber.
Beløbsgrænserne fremgår af den foreslåede § 5, stk. 1, nr.
24, litra a-d. Når et selskab skal vurdere, hvorvidt det er om-
fattet af definitionen for henholdsvis et gruppe 1- eller grup-
pe 2-forsikringsselskab, skal selskabet tage udgangspunkt i
de seneste 3 regnskabsår for at fastlægge, om selskabet i de
seneste 3 år har overskredet en eller flere af beløbsgrænser-
ne og dermed skal kategoriseres som et gruppe 1-forsik-
ringsselskab.
Selskaber, der ikke er gruppe 1-forsikringsselskaber, be-
tegnes efter det foreslåede § 5, stk. 1, nr. 25, som gruppe 2-
forsikringsselskaber.
Forslaget er ikke til hinder for, at gruppe 2-forsikringssel-
skaber kan søge om at blive omfattet af de regler, der gælder
for gruppe 1-forsikringsselskaber, jf. også bestemmelsens
henvisning til § 11, stk. 6, i lov om finansiel virksomhed
som affattet ved ændringsforslag nr. 4.
Der henvises til punkt 2.1 i lovforslagets almindelige be-
mærkninger for en nærmere beskrivelse af opdelingen af
forsikringsselskaber i gruppe 1- og gruppe 2-forsikringssel-
skaber.
Den foreslåede opdeling med definitionerne i § 5, stk. 1,
nr. 24 og 25, vil gøre det muligt at angive i de relevante lov-
bestemmelser, om de finder anvendelse på alle forsikrings-
selskaber eller alene på gruppe 1- eller gruppe 2-forsikrings-
selskaber. Dette skal medvirke til at gøre det lettere for sel-
skaberne at overskue, hvilke krav i loven de skal efterleve.
Gruppe 1-forsikringsselskaberne skal leve op til de nye
krav, der stilles som følge af gennemførelsen af solvens II-
direktivet som ændret ved omnibus II-direktivet, mens grup-
pe 2-forsikringsselskaberne med lovforslaget bliver omfattet
af regler, som indeholder et krav om en minimumsbasiska-
pital samt regler om opgørelse af selskabets individuelle sol-
vensbehov.
Forslaget til § 5, stk. 1, nr. 24, opstiller en række kriterier
til fastlæggelse af, om et forsikringsselskab er et gruppe 1-
forsikringsselskab. Såfremt et forsikringsselskab på grund af
arten, størrelsen eller kompleksiteten opfylder mindst en af
betingelserne, er selskabet et gruppe 1-forsikringsselskab.
Det fremgår af bestemmelsen, at et forsikringsselskab er
et gruppe 1-forsikringsselskab, hvis selskabet udøver græn-
seoverskridende virksomhed i et land inden for Den Euro-
pæiske Union eller et land, som Unionen har indgået aftale
med på det finansielle område, enten via en filial eller i form
af grænseoverskridende tjenesteydelser i henhold til §§ 38
eller 39 i lov om finansiel virksomhed, der indeholder de
nærmere regler, som selskaber, der udøver grænseoverskri-
dende virksomhed, skal opfylde. Bestemmelsen sikrer såle-
des, at selskaber, der udøver virksomhed i flere lande inden
for Den Europæiske Union eller lande, som Unionen har
indgået aftale med på det finansielle område, vil være om-
fattet af de regler, der gennemfører solvens II-direktivet, og
således er omfattet af de regler, der er harmoniseret på euro-
pæisk plan.
Det fremgår endvidere, at et forsikringsselskab vil være
et gruppe 1-forsikringsselskab, såfremt selskabet udøver
virksomhed inden for forsikringsklasserne 10-15 i bilag 7,
medmindre disse udgør accessoriske risici. Det følger af det
foreslåede § 5, stk. 1, nr. 26, at accessoriske risici er forsik-
ringsrisici, som er omfattet af en forsikringsklasse i bilag 7,
og som ikke kræver særskilt tilladelse efter § 11, stk. 1, i lov
om finansiel virksomhed, fordi risiciene indgår i den primæ-
re risiko, som forsikringsselskabet har fået tilladelse til, og
fordi risiciene angår et forhold, der er dækket af den kon-
trakt, der dækker den primære risiko.
Forsikringsklasserne 10-15 omfatter ansvars-, kredit- og
kautionsforsikring.
Forsikringsklasse 10 er ansvarsforsikring for motordrev-
ne køretøjer. Disse ansvarsforsikringer er i medfør af færd-
selsloven lovpligtige.
Forsikringsklasse 11 er ansvarsforsikring for luftfartøjer.
Disse ansvarsforsikringer er i medfør af lov om luftfart lov-
pligtige.
Forsikringsklasse 12 er ansvarsforsikring for fartøjer til
sejlads på have, indsøer og floder. Disse ansvarsforsikringer
er i medfør af søloven lovpligtige.
Forsikringsklasse 13 er almindelig ansvarsforsikring, der
omfatter ethvert ansvar, der ikke er anført i forsikringsklasse
10-12.
Forsikringsklasse 14 er kreditforsikring. Kreditforsikring
omfatter forsikring af almindelig insolvens, eksportkredit,
salg på afbetaling, hypotekforsikring, som dækker en pant-
haver mod tab på pantelån, og landbrugsforsikring.
Forsikringsklasse 15 er kautionsforsikring, der omfatter
direkte og indirekte kautionsforsikring.
I medfør af litra a er et forsikringsselskab et gruppe 1-
forsikringsselskab, såfremt selskabets årlige bruttopræmie i
3 på hinanden følgende år har oversteget 5 mio. euro. Belø-
bet er angivet i euro, og ved vurdering af, om beløbet er
oversteget, skal selskabet for hvert relevant år omregne be-
løbet fra danske kroner til euro. Ved beregningen tages ud-
gangspunkt i en kurs fastsat af Nationalbanken på den sidste
dag i regnskabsperioden. Et forsikringsselskabs bruttopræ-
mie er den indbetaling, der foretages til forsikringsselskabet.
Bruttopræmier omfatter både de løbende indbetalinger og
engangsbeløb.
Af litra b og c fremgår, at et forsikringsselskab er et
gruppe 1-forsikringsselskab, når selskabet eller den koncern,
som selskabet indgår i, har samlede forsikringsmæssige
bruttohensættelser eksklusive genforsikringsaftaler og afta-
ler med ISPV’er, der har oversteget 25 mio. euro i 3 på hi-
nanden følgende år.
Forsikringsmæssige hensættelser er det samlede beløb, et
forsikringsselskab har afsat til brug for afvikling af forplig-
telserne på de forsikringspolicer, som selskabet har udstedt.
Forsikringsmæssige hensættelser skal dække såvel udgifter
til skadesbegivenheder, der har fundet sted, men endnu ikke
er betalt, som udgifter til forventede fremtidige skadesbegi-
venheder, der er dækket under de udstedte forsikringspoli-
cer. Forsikringsmæssige hensættelser skal endvidere kunne
dække fremtidige omkostninger ved at administrere forsik-
ringsbestanden i den periode, for hvilken der er betalt præ-
mier. Beløbet er angivet i euro, og ved vurdering af, om be-
løbet er oversteget, skal selskabet for hvert relevant år om-
regne beløbet fra danske kroner til euro. Ved beregningen
OMTRYK
5
tages udgangspunkt i en kurs fastsat af Nationalbanken på
den sidste dag i regnskabsperioden.
De forsikringsmæssige hensættelser opgøres i overens-
stemmelse med regler udstedt i medfør af § 283, stk. 3, som
affattet ved det fremsatte lovforslags § 1, nr. 55, om vær-
diansættelse af aktiver og passiver, herunder forsikrings-
mæssige hensættelser.
Et forsikringsselskab vil i medfør af litra d være et grup-
pe 1-forsikringsselskab, såfremt selskabet udøver genforsik-
ringsvirksomhed, som i 3 på hinanden følgende år har over-
steget en af følgende beløbsgrænser: 1) 0,5 mio. euro af sel-
skabets bruttopræmie, 2) 2,5 mio. euro af selskabets forsik-
ringsmæssige bruttohensættelser eksklusive genforsikrings-
aftaler og aftaler med ISPV᾽er, 3) 10 pct. af selskabets brut-
topræmier eller 4) 10 pct. af selskabets forsikringsmæssige
bruttohensættelser eksklusive genforsikringsaftaler og afta-
ler med ISPV᾽er.
Beløbene er angivet i euro, og ved vurdering af, om belø-
bet er oversteget, skal selskabet for hvert relevant år omreg-
ne beløbene fra danske kroner til euro. Ved beregningen tag-
es udgangspunkt i en kurs fastsat af Nationalbanken på den
sidste dag i regnskabsperioden.
Et forsikringsselskab, der udøver genforsikringsvirksom-
hed, overtager forsikringsmæssige risici fra et andet forsik-
ringsselskab mod en præmie.
Forsikringsmæssige hensættelser er det samlede beløb, et
forsikringsselskab har afsat til brug for afvikling af forplig-
telserne på de forsikringspolicer, som selskabet har udstedt.
Forsikringsmæssige hensættelser skal dække såvel udgifter
til skadesbegivenheder, der har fundet sted, men endnu ikke
er betalt, som udgifter til forventede fremtidige skadesbegi-
venheder, der er dækket under de udstedte forsikringspoli-
cer. Forsikringsmæssige hensættelser skal endvidere kunne
dække fremtidige omkostninger ved at administrere forsik-
ringsbestanden i den periode, for hvilken der er betalt præ-
mier.
Hvis et selskab ikke opfylder nogen af betingelserne, der
er nævnt i § 5, stk. 1, nr. 24, er selskabet et gruppe 2-forsik-
ringsselskab, jf. den foreslåede definition i § 5, stk. 1, nr. 25.
Gruppe 2-forsikringsselskaber vil ikke fremover være regu-
leret på europæisk plan, hvorfor det er op til medlemslande-
ne, hvorvidt og hvorledes de skal reguleres.
Det fremgår af ændringsforslag nr. 4, hvorledes selskaber
på ansøgningstidspunktet skal forholde sig til kategoriserin-
gen som henholdsvis et gruppe 1- eller et gruppe 2-forsik-
ringsselskab. Endvidere fremgår det, hvorledes selskaber
ændrer status fra at være et gruppe 1-forsikringsselskab til at
være et gruppe 2-forsikringsselskab eller fra at være et grup-
pe 2-forsikringsselskab til at være et gruppe 1-forsikrings-
selskab. Der henvises til ændringsforslag nr. 4 og de tilhø-
rende bemærkninger for nærmere information herom.
Det foreslås, at der i § 5, stk. 1, nr. 26, indføres en defini-
tion af accessoriske risici. Begrebet anvendes allerede på
forsikringsområdet uden at være klart defineret, og det er
derfor fundet hensigtsmæssigt at indsætte en definition i lov
om finansiel virksomhed i sammenhæng med gennemførel-
sen af solvens II-direktivet. Bestemmelsen gennemfører sol-
vens II-direktivets artikel 16.
Et forsikringsselskab, der har opnået tilladelse til en pri-
mær risiko, som er omfattet af bilag 7, kan ligeledes dække
de risici, der er omfattet af en anden forsikringsklasse, uden
at der skal indhentes tilladelse til dækning af sådanne risici.
Det er en betingelse, at de accessoriske risici indgår i den
primære risiko og angår det forhold, der er dækket af den af-
tale, der dækker den primære risiko. Det vil sige, at den ac-
cessoriske risiko skal være tæt forbundet med den forsik-
ringsklasse, som forsikringsselskabet har tilladelse til at
udøve virksomhed inden for.
Forsikringsklasserne 14, 15 og 17 (kredit-, kautions- og
retshjælpsforsikring) kan ikke være accessoriske risici til an-
dre klasser. Retshjælpsforsikring omfattet af klasse 17 kan
dog betragtes som en accessorisk risiko til klasse 18 (assi-
stance), når hovedrisikoen kun vedrører assistance til perso-
ner, der kommer i vanskeligheder under rejser eller fravær
fra bopælen eller det sædvanlige opholdssted. Retshjælps-
forsikring kan ligeledes betragtes som accessorisk risiko, når
den er knyttet til tvister eller risici, som skyldes brug af sø-
fartøjer, eller som kan henføres til sådan brug, jf. forsik-
ringsklasse 12.
Til nr. 2
§ 5, stk. 6, nr. 2, der med lovforslaget bliver nr. 3, angi-
ver, at begrebet solvensbehov skal forstås i overensstemmel-
se med en række bestemmelser i lov om finansiel virksom-
hed, herunder § 126, stk. 1 og 8. Med det fremsatte lovfor-
slags § 1, nr. 32, foreslås, at § 126 nyaffattes, således at be-
stemmelsen fremadrettet alene regulerer solvensreglerne for
de såkaldte gruppe 2-forsikringsselskaber. Disse solvensreg-
ler indebærer en forenkling i forhold til de regler, der i dag
gælder for alle forsikringsselskaber. Fremadrettet vil kravet
om, at selskaberne skal opgøre deres individuelle solvensbe-
hov, fremgå af § 126, stk. 4, og ikke af § 126, stk. 8. Derfor
skal henvisningen i § 5, stk. 6, nr. 2, der bliver nr. 3, ændres
fra en henvisning til § 126, stk. 1 og 8, til en henvisning til §
126, stk. 1 og 4. Ændringsforslaget gennemfører denne kor-
rektion.
Til nr. 3
§ 5, stk. 6, nr. 4, der med lovforslaget bliver nr. 5, angi-
ver, at begrebet kapitalkrav skal forstås i overensstemmelse
med § 127 i lov om finansiel virksomhed. Med lovforslagets
§ 1, nr. 34, foreslås § 127 ophævet, da begrebet kapitalkrav
med gennemførslen af solvens II-direktivet afløses af begre-
berne solvenskapital- og minimumskapitalkrav. Dermed bli-
ver § 5, stk. 6, nr. 4, der bliver nr. 5, overflødig, og æn-
dringsforslaget ophæver derfor bestemmelsen og erstatter
den tekst, der ellers er foreslået indsat som § 5, stk. 6, nr. 6,
med lovforslagets § 1, nr. 13.
Til nr. 4
Med ændringsforslaget foreslås en præcisering af krave-
ne til henholdsvis gruppe 1- eller gruppe 2-forsikringssel-
skaber i forbindelse med ansøgning om tilladelse som for-
sikringsselskab og kriterierne for at opnå status som hen-
holdsvis gruppe 1- eller gruppe 2-forsikringsselskab samt
kriterierne for at ændre status.
OMTRYK
6
Med forslaget gennemføres dele af artikel 4 i solvens II-
direktivet.
Det fremgår af det foreslåede stk. 3, at en virksomhed,
der søger om tilladelse til at udøve forsikringsvirksomhed,
herunder genforsikringsvirksomhed, vil opnå status som et
gruppe 1-forsikringsselskab, hvis selskabet skal udøve
grænseoverskridende virksomhed i henhold til §§ 38 eller
39, selskabet skal udøve virksomhed inden for en eller flere
af forsikringsklasserne 10-15 i bilag 7, medmindre de udgør
accessoriske risici, eller selskabet i løbet af de kommende 5
år forventes at opfylde mindst en af betingelserne i § 5, stk.
1, nr. 24, litra a-d.
Den fremadrettede vurdering vil indgå som en del af sel-
skabets driftsplan, der i henhold til § 18 i lov om finansiel
virksomhed skal indsendes til Finanstilsynet i forbindelse
med ansøgning om tilladelse til at udøve forsikringsvirk-
somhed.
Selskabet skal i denne driftsplan bl.a. beskrive sin forret-
ningsmodel og sine budgetter og den forventede størrelse af
de fremtidige bruttopræmier og forsikringsmæssige hensæt-
telser. Herved kan Finanstilsynet vurdere, hvorvidt selskabet
skal kategoriseres som et gruppe 1- eller et gruppe 2-forsik-
ringsselskab.
Der henvises til ændringsforslag nr. 1 og de tilhørende
bemærkninger for en nærmere beskrivelse af de beløbsmæs-
sige grænser i § 5, stk. 1, nr. 24, litra a-d.
Det fremgår af det foreslåede stk. 4, at en virksomhed,
der søger om tilladelse til at udøve forsikringsvirksomhed,
herunder genforsikringsvirksomhed, vil opnå status som et
gruppe 2-forsikringsselskab, hvis selskabet ikke opnår status
som et gruppe 1-forsikringsselskab, jf. stk. 3.
Herved sikres det, at et selskab, der på ansøgningstids-
punktet ikke planlægger at udøve grænseoverskridende virk-
somhed eller virksomhed inden for forsikringsklasserne
10-15 og ikke i følge sin driftsplan forventer at overskride
beløbsgrænserne efter § 5, stk. 1, nr. 24, litra a-d, i løbet af
de kommende 5 år, vil opnå status som et gruppe 2-forsik-
ringsselskab.
Det fremgår af det foreslåede stk. 5, at en virksomhed,
der forventes at opnå status som et gruppe 1-forsikringssel-
skab, jf. stk. 3, skal opfylde kapitalkravene i §§ 126 c og
126 d for at opnå tilladelse som forsikringsselskab. En virk-
somhed, der forventes at opnå status som et gruppe 2-forsik-
ringsselskab, jf. stk. 4, skal opfylde kapitalkravene i § 126
for at opnå tilladelse som forsikringsselskab.
Bestemmelsen fastsætter således forskellige krav til virk-
somheder, der søger om tilladelse efter lovforslagets ikraft-
træden, alt efter om disse forventes at opnå status som grup-
pe 1-forsikringsselskaber eller gruppe 2-forsikringsselskaber
efter § 11, stk. 3 eller 4, i lov om finansiel virksomhed.
Virksomheder, der søger om tilladelse efter § 11, stk. 1,
skal have en kapital, der mindst udgør et givent beløb, af-
hængigt af om virksomheden opnår status som et gruppe 1-
forsikringsselskab eller et gruppe 2-forsikringsselskab.
En virksomhed, der forventes at opnå status som et grup-
pe 1-forsikringsselskab, skal kunne godtgøre, at den opfyl-
der kapitalkravene i §§ 126 c og 126 d i lov om finansiel
virksomhed som affattet ved det fremsatte lovforslags § 1,
nr. 33.
Virksomheden skal ved ansøgningen godtgøre, at den
fremover vil råde over et kapitalgrundlag til dækning af sol-
venskapitalkravet efter § 126 c og et basiskapitalgrundlag til
dækning af minimumskapitalkravet. Endvidere skal virk-
somheden godtgøre, at den råder over et basiskapitalgrund-
lag til dækning af den nedre grænse for minimumskapital-
kravet, jf. § 126 d, stk. 5.
Den nedre grænse for minimumskapitalkravet er et fast-
sat beløb, der varierer alt efter den virksomhed, som forsik-
ringsselskabet udøver, jf. det foreslåede § 126 d, stk. 5. Ek-
sempelvis er der fastsat en beløbsgrænse på 3,7 mio. euro
for livsforsikringsselskaber, der udøver virksomhed omfattet
af bilag 8, og skadesforsikringsselskaber, der udøver virk-
somhed inden for forsikringsklasserne 10-15 i bilag 7. For
skadesforsikringsselskaber, der udøver virksomhed inden
for forsikringsklasserne 1-9 og 16-18 i bilag 7, er den fast-
satte beløbsgrænse 2,5 mio. euro. Beløbsgrænserne bliver
løbende taget op til revision af Kommissionen.
En virksomhed, der forventes at opnå status som et grup-
pe 2-forsikringsselskab, skal godtgøre, at den opfylder kapi-
talkravene i § 126 i lov om finansiel virksomhed som affat-
tet ved det fremsatte lovforslags § 1, nr. 32.
Virksomheden skal ved ansøgningen godtgøre, at den rå-
der over en basiskapital, der mindst udgør et beløb svarende
til det i § 126 nævnte. Det vil sige, at virksomheden både
skal være i besiddelse af en tilstrækkelig basiskapital til at
dække kravet til minimumsbasiskapitalen, der er et fastsat
beløb, der varierer alt efter den virksomhed, som forsik-
ringsselskabet udøver, og skal være i stand til at opfylde sit
individuelle solvensbehov.
For nærmere information om solvensreglerne for gruppe
1- og gruppe 2-forsikringsselskaber henvises til bemærknin-
gerne til lovforslagets § 1, nr. 32 og 33.
Det fremgår af det foreslåede stk. 6, at en virksomhed,
der opnår status som et gruppe 2-forsikringsselskab, jf. stk.
4, kan ansøge Finanstilsynet om at opnå status som et grup-
pe 1-forsikringsselskab.
Af betragtning nr. 5 til præamblen til solvens II-direktivet
fremgår, at et forsikringsselskab har mulighed for at ansøge
om at være omfattet af reglerne i solvens II-direktivet, selv
om selskabet falder uden for anvendelsesområdet. I overens-
stemmelse hermed fremgår det af forslaget, at gruppe 2-for-
sikringsselskaber har mulighed for at blive omfattet af de
samme krav, som stilles til gruppe 1-forsikringsselskaberne.
Ved ansøgningen skal gruppe 2-forsikringsselskabet godtgø-
re, at det opfylder kapitalkravene i det foreslåede § 11, stk.
5, 1. pkt. Hvis selskabet opfylder kravene, vil det herefter
opnå status som et gruppe 1-forsikringsselskab.
Det fremgår af det foreslåede stk. 7, at et forsikringssel-
skab vil ændre status fra at være et gruppe 1-forsikringssel-
skab til at være et gruppe 2-forsikringsselskab, når selskabet
ikke udøver grænseoverskridende virksomhed i henhold til
§§ 38 eller 39, når selskabet ikke udøver virksomhed inden
for en eller flere af forsikringsklasserne 10-15 i bilag 7, og
når ingen af beløbsgrænserne i § 5, stk. 1, nr. 24, litra a-d,
OMTRYK
7
overskrides i 3 på hinanden følgende år og ikke forventes at
blive overskredet i 1 af de kommende 5 år.
Statusændringen har virkning fra det fjerde år.
Bestemmelsen præciserer således, hvornår et forsikrings-
selskab vil ændre status fra at være et gruppe 1-forsikrings-
selskab til at være et gruppe 2-forsikringsselskab.
Det fremgår af det foreslåede stk. 8, at et forsikringssel-
skab, der ændrer status, straks skal underrette Finanstilsynet
og senest 8 arbejdsdage herefter indsende dokumentation for
statusændringen.
Kriterierne for vurderingen af, til hvilken kategori et ek-
sisterende forsikringsselskab hører, fremgår af det foreslåe-
de § 11, stk. 3, og den foreslåede definition af gruppe 1-for-
sikringsselskaber i § 5, stk. 1, nr. 24, som affattet ved æn-
dringsforslag nr. 1.
Af stk. 7 fremgår, hvornår et selskab vil ændre status fra
at være et gruppe 1-forsikringsselskab til at være et gruppe
2-forsikringsselskab. Af § 5, stk. 1, nr. 24, fremgår det, at
selskaber, der udøver grænseoverskridende virksomhed i
henhold til §§ 38 eller 39 eller udøver virksomhed inden for
en eller flere af forsikringsklasserne 10-15 i bilag 7, vil være
et gruppe 1-forsikringsselskab. Såfremt et gruppe 2-forsik-
ringsselskab udvider sin forretningsmodel til at omfatte den-
ne type virksomhed, vil selskabet således ændre status fra at
være et gruppe 2-forsikringsselskab til at være et gruppe 1-
forsikringsselskab. Endvidere vil gruppe 2-forsikringssel-
skaber, der i 3 på hinanden følgende år overstiger en af be-
løbsgrænserne i § 5, stk. 1, nr. 24, litra a-d, fra det fjerde år
ændre status til et gruppe 1-forsikringsselskab.
For at Finanstilsynet kan føre et effektivt tilsyn med for-
sikringsselskaberne, er det nødvendigt, at selskaberne straks
underretter Finanstilsynet om en sådan ændring, da dette har
betydning for, hvilket regelsæt Finanstilsynet skal føre tilsyn
efter.
Selskabet skal senest 8 arbejdsdage efter underretningen
til Finanstilsynet indsende dokumentation for baggrunden
for statusændringen, så Finanstilsynet har mulighed for at
kontrollere, at betingelserne i stk. 6 og § 5, stk. 1, nr. 24,
som affattet ved ændringsforslag nr. 1 er opfyldt. De tilsyns-
mæssige krav til gruppe 2-forsikringsselskaber er lempelige-
re end dem, der gælder for gruppe 1-forsikringsselskaber,
hvorfor det er vigtigt, at Finanstilsynet kan efterprøve kate-
goriseringen af det enkelte selskab.
Om ændringsforslaget, hvorved § 11, stk. 5, der bliver
stk. 11, ophæves, bemærkes følgende:
Med ændringsforslaget foretages en konsekvensrettelse
som følge af det med ændringsforslaget foreslåede nye § 11,
stk. 5. Det foreslås, at det gældende stk. 5, der bliver stk. 11,
ophæves. Det gældende § 11, stk. 5, indeholder krav om, at
virksomheder, der søger om tilladelse til at udøve forsik-
ringsvirksomhed, herunder genforsikringsvirksomhed, skal
have en basiskapital, der mindst udgør et beløb svarende til
det i den gældende § 126 nævnte. Da solvensreglerne for så-
vel gruppe 1- som gruppe 2-forsikringsselskaber revideres
med lovforslaget, er der behov for, at der i § 11 fremgår dif-
ferentierede krav til henholdsvis gruppe 1- og gruppe 2-for-
sikringsselskaber, der søger om tilladelse. Dette er sikret ved
den foreslåede § 11, stk. 5. Det medfører, at det gældende
stk. 5, der bliver stk. 11, skal udgå, og på den baggrund
foreslås det ophævet.
Til nr. 5
Den foreslåede ændring af § 144, stk. 1, i lov om finan-
siel virksomhed gennemfører en konsekvensrettelse, som
ved en fejl ikke blev foretaget ved lov nr. 268 af 25. marts
2014, der trådte i kraft den 31. marts 2014. Med denne lov
blev der bl.a. som følge af Europa-Parlamentets og Rådets
forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsyns-
mæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber
(CRR), foretaget en række konsekvensændringer af lov om
finansiel virksomhed, da der var forhold i loven, som frem-
adrettet ville blive reguleret i CRR. Et af de forhold, som
fremadrettet er reguleret i CRR, er kapitalkravet for penge-
institutter, realkreditinstitutter og fondsmæglerselskaber I.
Kapitalkravene for disse finansielle virksomheder fremgår
af CRR del III, og derfor ændredes § 127 i lov om finansiel
virksomhed, således at den kun omhandlede kapitalkrav for
forsikringsselskaber. Da § 144, stk. 1, bl.a. henviser til et
pengeinstituts manglende opfyldelse af kapitalkravet, skal
der i bestemmelsen rettelig henvises til de i CRR indeholdte
regler om kapitalkrav for pengeinstitutter og ikke § 127 i lov
om finansiel virksomhed. Med ændringsforslaget foreslås
derfor at ændre henvisningen i § 144, stk. 1, så der henvises
til de artikler i Europa-Parlamentets og Rådets forordning
(EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav
til kreditinstitutter og investeringsselskaber (CRR), som ve-
drører kapitalkrav for pengeinstitutter.
Om den foreslåede ændring af § 157, 2. pkt., i lov om fi-
nansiel virksomhed bemærkes følgende:
Efter den gældende § 157, 2. pkt., i lov om finansiel virk-
somhed er det muligt for investeringsforvaltningsselskaber
at investere deres kapitalgrundlag i andele i UCITS og kapi-
talforeninger, som opfylder betingelserne i § 162, stk. 1, nr.
8, i lov om finansiel virksomhed. § 162, stk. 1, fastsætter i
dag regler for forsikringsselskabers og pensionskassers an-
bringelse af midler. Herunder fastsætter § 162, stk. 1, nr. 8,
at forsikringsselskaber og pensionskasser har mulighed for
at investere i andele i afdelinger i UCITS, kapitalforeninger
og udenlandske investeringsinstitutter, der svarer til kapital-
foreninger, hvis kapitalforeningens eller det udenlandske in-
vesteringsinstituts vedtægter indeholder de begrænsninger,
som fremgår af §§ 162 a og 162 b i lov om finansiel virk-
somhed.
Med lovforslagets § 1, nr. 43, foreslås §§ 158-166 i lov
om finansiel virksomhed ophævet. Bestemmelsen i § 162,
stk. 1, nr. 8, skal dog fortsat være gældende for investerings-
forvaltningsselskaber, hvorfor bestemmelsen med ændrings-
forslaget foreslås videreført i § 157, 2. pkt. Med videreførel-
sen præciseres det samtidig, at investeringsforvaltningssel-
skaber som hidtil kan investere deres kapitalgrundlag i ande-
le i udenlandske investeringsinstitutter.
Om de foreslåede nye §§ 157 a og 157 b i lov om finan-
siel virksomhed, bemærkes følgende:
§ 162, stk. 1, nr. 8, henviser til §§ 162 a og 162 b, der
som nævnt foreslås ophævet. Bestemmelserne omhandler
forsikringsselskabers og pensionskasser anbringelse af mid-
OMTRYK
8
ler og likviditet, men henvisningen i § 157, 2. pkt., til § 162,
stk. 1, nr. 8, medfører, at bestemmelserne også finder anven-
delse for investeringsforvaltningsselskabers anbringelse af
midler og likviditet, og de foreslås derfor med ændringsfor-
slaget videreført som § 157 a og § 157 b. Der foreslås ikke
materielle ændringer i bestemmelserne, og der er således
alene tale om konsekvensændringer. Nedenfor beskrives de
videreførte bestemmelser nærmere.
§§ 162 a og 162 b, der nu videreføres i §§ 157 a og 157
b, blev indført ved lov nr. 615 af 12. juli 2013. Baggrunden
for indførelsen af bestemmelserne var en følge af gennemfø-
relsen af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv
2011/61/EU om forvaltere af alternative investeringsfonde
(FAIF-direktivet) i lov nr. 598 af 12. juli 2013 om forvaltere
af alternative investeringsfonde m.v. Med lov om forvaltere
af alternative investeringsfonde m.v. indførtes en ny for-
eningstype, kapitalforeninger. Baggrunden herfor var, at de
hidtidige specialforeninger, hedgeforeninger, professionelle
foreninger samt godkendte og ikkegodkendte fåmandsfor-
eninger, der var reguleret i lov om investeringsforeninger
m.v., skulle lade sig afvikle eller ændre status til kapitalfor-
eninger omfattet af lov om forvaltere af alternative investe-
ringsfonde m.v. For at sikre, at forsikringsselskaber og pen-
sionskasser kunne fortsætte deres hidtidige investeringer i
medfør af § 159 i lov om finansiel virksomhed, var det nød-
vendigt at stille krav om, at kapitalforeninger skal fastsætte
begrænsninger i deres virksomhed i vedtægterne.
Som nævnt ovenfor skal reglerne i §§ 162 a og 162 b vi-
dereføres, for så vidt angår investeringsforvaltningsselska-
ber.
Med den foreslåede videreførelse af de to bestemmelser i
§§ 157 a og 157 b fremgår det, hvilke betingelser en kapital-
forening eller et udenlandsk investeringsinstitut skal opfyl-
de, for at et investeringsforvaltningsselskab kan placere sel-
skabets kapitalgrundlag i andele i kapitalforeningen eller det
udenlandske investeringsinstitut i henhold til § 157 i lov om
finansiel virksomhed.
Kapitalforeningens eller det udenlandske investeringsin-
stituts vedtægter skal efter det foreslåede § 157 a, nr. 1, fast-
sætte, at kapitalforeningen eller det udenlandske investe-
ringsinstitut på investors anmodning skal indløse investo-
rens andel af formuen med midler, der hidrører fra formuen.
Kravet om indløsning af formuen gælder tilsvarende for
danske UCITS i medfør af § 74 i den gældende lov om inve-
steringsforeninger m.v.
Kapitalforeninger kan etableres på forskellige måder,
men for at sikre en investorbeskyttelse, som svarer til den,
der gælder for danske UCITS i medfør af § 74 i lov om in-
vesteringsforeninger m.v., er det nødvendigt, at det eksplicit
fremgår af kapitalforeningens vedtægter, at investorens an-
del af formuen på investors anmodning skal indløses med
midler, der hidrører fra formuen. Dette krav medfører, at in-
vesteringsforvaltningsselskaber, der har investeret i andele i
en kapitalforening eller et udenlandsk investeringsinstitut,
altid vil kunne afhænde dem, uanset om der er eksterne kø-
bere til andelene eller ej.
Kapitalforeningens eller det udenlandske investeringsin-
stituts vedtægter skal efter det foreslåede § 157 a, nr. 2, fast-
sætte, at kapitalforeningens eller det udenlandske investe-
ringsinstituts afdelinger hverken må stille garantier for tred-
jemand eller yde eller optage lån bortset fra optagelse af
kortfristede lån på højst 10 pct. af formuen for at indløse in-
vestorers andele af formuen, for at udnytte tegningsrettighe-
der eller til midlertidig finansiering af indgåede handler.
Den tidligere gældende lov om investeringsforeninger m.v.
fastsatte sådanne krav for specialforeninger m.v., men da
disse bestemmelser udgik som følge af gennemførelsen af
FAIF-direktivet i lov om forvaltere af alternative investe-
ringsfonde m.v., var det nødvendigt at stille krav om, at ka-
pitalforeninger fremover skulle fastsætte begrænsninger i
deres virksomhed i vedtægterne, for at det fortsat var muligt
for forsikringsselskaber og pensionskasser at investere i for-
eningernes andele i overensstemmelse med § 159, jf. § 162,
stk. 1 i lov om finansiel virksomhed . Baggrunden for kravet
er hensynet til beskyttelse af investorerne i foreningen. Til-
svarende gælder for udenlandske investeringsinstitutter om-
fattet af bestemmelsen.
Kapitalforeningens eller det udenlandske investeringsin-
stituts vedtægter skal efter det foreslåede § 157 a, nr. 3, fast-
sætte, at afdelinger i foreningen eller investeringsinstituttet
skal placere deres formue i likvide midler, herunder valuta,
samt de i bilag 5 til lov om finansiel virksomhed nævnte fi-
nansielle instrumenter i overensstemmelse med de krav, der
stilles til instrumenter og deres udstedere i kapitel 14 i lov
om investeringsforeninger m.v., og i § 157 a, nr. 4, er det
fastsat, at vedtægterne skal indeholde bestemmelser om risi-
kospredning, som er nærmere beskrevet i det foreslåede §
157 b. Der henvises til bemærkningerne nedenfor.
Kravene skal sikre, at kapitalforeningens eller det uden-
landske investeringsinstituts midler placeres i finansielle in-
strumenter, der svarer til de instrumenter, som danske
UCITS kan investere i, og ud fra bestemmelser om risiko-
spredning. Kravene i §§ 157 a og 157 b skal afspejle de reg-
ler om finansielle instrumenter og risikospredning, som tid-
ligere var gældende for specialforeninger i den tidligere gæl-
dende lov om investeringsforeninger m.v. Der er f.eks. tale
om, at værdipapirer (aktier, obligationer m.v.) og pengemar-
kedsinstrumenter som hovedregel skal være børsnoterede el-
ler optaget til handel på et reguleret marked.
Endvidere foreslås det i § 157 b, at der skal være regler
om spredning af den enkelte afdelings investeringer i finan-
sielle instrumenter, således at formuen skal placeres inden
for de i stk. 1-5 nævnte grænser. Bestemmelsen er affattet på
en sådan måde, at der enten skal investeres efter stk. 2, stk.
3, stk. 4 eller stk. 5. En kapitalforening eller et udenlandsk
investeringsinstitut kan dog både have en eller flere afdelin-
ger, som opfylder § 157 b, stk. 2-5, og andre afdelinger, som
ikke opfylder § 157 b. Såfremt afdelinger af kapitalforenin-
ger og udenlandske investeringsinstitutter ikke opfylder be-
tingelserne i § 157 b, kan investeringsforvaltningsselskaber
ikke placere selskabets kapitalgrundlag heri, idet afdelinger-
ne ikke vil være omfattet af § 157, 2. pkt. Forslaget videre-
fører de tidligere gældende risikospredningsregler for de tid-
ligere specialforeninger, således at de nu gælder for kapital-
foreninger og udenlandske investeringsinstitutter. Forslaget
benytter terminologien finansielle instrumenter, der anven-
OMTRYK
9
des i lov om investeringsforeninger m.v., fordi vedtægterne
for kapitalforeninger og udenlandske investeringsinstitutter
skal indeholde placeringsregler svarende til kapitel 14 i lov
om investeringsforeninger m.v., uanset at terminologien i bi-
lag 5 til lov om finansiel virksomhed er instrumenter. Hvis
et udenlandsk investeringsinstitut ikke har vedtægter, men
f.eks. fondsregler, der indeholder placeringsregler, kan de
sidestilles med vedtægter.
Med lov nr. 1490 af 23. december 2014 blev opbygnin-
gen af § 157 b ændret, ligesom det med bestemmelsen blev
fastslået, at kapitalforeninger omfattet af § 157, 2. pkt., i lov
om finansiel virksomhed skulle have de samme investering-
smuligheder som danske UCITS.
Efter stk. 2 er det muligt for kapitalforeninger og uden-
landske investeringsinstitutter at investere deres formue i
overensstemmelse med kapitel 14 i lov om investeringsfor-
eninger m.v., som vedrører instrumentregler. Dermed er det
muligt for kapitalforeninger og udenlandske investeringsin-
stitutter at placere deres midler i finansielle instrumenter,
som svarer til de instrumenter, som danske UCITS kan inve-
stere i.
I medfør af stk. 3 må afdelingens formue investeres i li-
kvide midler, herunder valuta eller de instrumenter, der er
nævnt i bilag 5, under forudsætning af at højst 10 pct. af for-
muen investeres i finansielle instrumenter, som er udstedt af
samme emittent eller emittenter i samme koncern. Der und-
tages dog fra spredningskravet på 10 pct., hvis afdelingen
investerer i overensstemmelse med de i stk. 3, nr. 1, og stk.
3, nr. 2, nævnte tilfælde. Undtagelserne i stk. 3, nr. 1, og stk.
3, nr. 2, er alternative, og det er således muligt for en afde-
ling at udnytte enten en eller flere af undtagelserne samtidig.
I medfør af stk. 3, nr. 1, kan afdelinger investere i hen-
holdsvis obligationer og pengemarkedsinstrumenter udstedt
af lande eller internationale institutioner af offentlig karak-
ter, som et eller flere lande fra EU/EØS m.v. deltager i, og
som er godkendt af Finanstilsynet i medfør af § 147, stk. 1,
nr. 4, i lov om investeringsforeninger m.v. Eksempler på så-
danne institutioner er Nordic Investment Bank, European In-
vestment Bank, World Bank (International Bank for Recon-
struction and Development) og lign. Finanstilsynet har på
sin hjemmeside offentliggjort en liste over alle godkendte
internationale institutioner af offentlig karakter, som Finans-
tilsynet har godkendt i medfør af § 147, stk. 1, nr. 4, i lov
om investeringsforeninger m.v. Det samme gør sig gælden-
de for stk. 4.
Det foreslås, at det i medfør af stk. 5 skal være muligt for
en kapitalforening eller et udenlandsk investeringsinstitut at
investere selskabets formue i andele i afdelinger af UCITS,
kapitalforeninger eller udenlandske investeringsinstitutter.
Det er et krav, at vedtægterne skal indeholde begrænsnin-
gerne som anført i § 157 a, dog således at højst 75 pct. af
formuen må anbringes i andele, som er udstedt af en enkelt
afdeling af disse UCITS, kapitalforeninger eller udenland-
ske investeringsinstitutter. Bestemmelsen svarer til de reg-
ler, som gjaldt for de tidligere specialforeninger. Der er såle-
des tale om en videreførelse af reglerne for de tidligere spe-
cialforeninger, som har været videreført i § 162 b, stk. 5, og
som nu foreslås videreført i § 157 b, stk. 5. Baggrunden for
at videreføre de tidligere regler for specialforeninger var, at
man ikke fandt grund til at indsnævre kapitalforeningernes
og de udenlandske investeringsinstitutters mulighed for at
investere i afdelinger af UCITS, kapitalforeninger eller
udenlandske investeringsinstitutter, som opfylder ovenfor
nævnte betingelser.
Til nr. 6
Med ændringsforslaget foretages præciseringer i tekst og
opstilling af lovtekst og i de tilhørende bemærkninger. Lov-
teksten til stk. 4 præciseres, så det tydeliggøres, at aktiverne
i registrene efter stk. 1 og 2 alene skal tjene til fyldestgørelse
af forsikringstagerne og de begunstigede. I lovteksten til stk.
6 præciseres, at Finanstilsynets adgang til at kræve aktiverne
deponeret og pantsat til fordel for Finanstilsynet gælder beg-
ge registre, jf. bestemmelsens stk. 1 og 2. Derudover inde-
bærer ændringsforslaget en ændret opstilling af lovteksten,
da det vurderes at give en mere logisk opbygning af bestem-
melsen at bytte om på placeringen af stk. 3 og 5.
Nedenfor følger en gengivelse af de specielle bemærk-
ninger til den med lovforslaget foreslåede nyaffattelse af §
167 med de tilpasninger, der følger af ændringsforslaget.
Det præciseres i denne forbindelse nedenfor, at lovforslagets
ophævelse af bl.a. den udtømmende liste over aktiver i §
162, der kan indgå blandt de aktiver, der anvendes til dækn-
ing af de forsikringsmæssige hensættelser, medfører, at alle
aktiver, som selskabet råder over, fremadrettet vil kunne
medtages i registrene. Det præciseres yderligere, at bestem-
melsen ikke indebærer, at andres gyldigt stiftede panterettig-
heder kan tilsidesættes. Dette medfører, at såfremt et forsik-
ringsselskab fejlagtigt medtager et aktiv i registrene, som en
tredjepart har en gyldigt stiftet panterettighed over, vil den
gyldigt stiftede panterettighed ikke fortrænges som følge af
registreringen af aktivet.
Bestemmelsen er en delvis videreførelse af §§ 167 og
169 i den gældende lov om finansiel virksomhed og om-
handler registreringssystemet for forsikringsselskaber.
§ 167 foreslås nyaffattet, da §§ 159-166, der indeholder
de gældende investeringsregler, foreslås erstattet af en ny §
158 som affattet ved det fremsatte lovforslags § 1, nr. 43,
med tilhørende bemærkninger, og den nuværende § 167 in-
deholder en række henvisninger til de gældende investe-
ringsregler i §§ 159-166. Herudover indebærer forslaget en
række præciseringer af den gældende bestemmelse i § 167.
Ophævelsen af bl.a. den udtømmende liste over aktiver i
§ 162, der kan indgå blandt de aktiver, der anvendes til
dækning af de forsikringsmæssige hensættelser, medfører, at
alle aktiver, som selskabet råder over, fremadrettet vil kunne
medtages i registrene.
Efter det foreslåede stk. 1 skal forsikringsselskaber have
en gruppe af aktiver, hvis samlede værdi til enhver tid
mindst svarer til værdien af selskabets samlede forsikrings-
mæssige hensættelser. For at sikre tilstedeværelsen af disse
aktiver skal selskaberne føre et register, der indeholder en
optegnelse over aktiverne samt værdien af finansielle kon-
trakter, der reducerer risikoen for, at aktiverne ikke kan
dække de forsikringsmæssige forpligtelser.
OMTRYK
10
Det fremgår af nr. 1, at der skal føres et register over ak-
tiver, hvis samlede værdi til enhver tid mindst svarer til vær-
dien af selskabets samlede forsikringsmæssige hensættelser.
Værdien af de forsikringsmæssige hensættelser udgøres af
den uforfaldne gæld, som udspringer af indgåede forsik-
ringsaftaler. For at sikre forsikringstagerne stilles der derfor
krav om, at forsikringsselskabet opretter et register over ak-
tiver af samme værdi som de forsikringsmæssige hensættel-
ser.
Når forsikringsselskabet udvælger de aktiver, der skal
dække de forsikringsmæssige hensættelser, er det nødven-
digt, at udvælgelsen sker således, at der opstår en vis over-
dækning på aktiverne i forhold til hensættelsernes størrelse.
Overdækningens størrelse afgøres ved et begrundet skøn
foretaget af forsikringsselskabets ledelse. Forsikringsselska-
bet kan ikke uden nærmere overvejelser blot beslutte at regi-
strere samtlige aktiver, da alle selskabets midler i så fald re-
serveres til én gruppe af kreditorer – forsikringstagerne. En
sådan reservation muliggør en tilsidesættelse af registeret
ved en efterfølgende domstolsprøvelse, hvorved forsikrings-
tagerne mister deres fortrinsstilling og indgår på lige fod
med de øvrige kreditorer.
Det fremgår af nr. 2, at der ud over registreringen efter
nr. 1 skal ske registrering af værdien af finansielle kontrak-
ter, der reducerer risikoen for, at aktiverne ikke kan dække
de forsikringsmæssige forpligtelser, så det specifikt fremgår
af registeret, hvilke finansielle kontrakter der er reserveret
til fyldestgørelse af forsikringstagerne, og disse således kan
identificeres, i tilfælde af at forsikringsselskabet tages under
administration eller går konkurs. Disse finansielle kontrakter
kan f.eks. være aftaler om køb af danske statsobligationer på
et givent fremtidigt tidspunkt (en terminsaftale), aftaler om
køb af en aktie eller et aktieindeks på termin eller aftaler,
der følger renteudviklingen.
Efter det foreslåede stk. 2 skal forsikringsselskaber, der
udøver virksomhed inden for forsikringsklasserne i bilag 7,
endvidere registrere aktiver, der modsvarer indgåede præ-
mier, hvor forsikringsperioden først påbegyndes efter regn-
skabsårets afslutning.
Efter det foreslåede stk. 3 finder kravet om registrering
ikke anvendelse for lån mod sikkerhed i egne livsforsik-
ringspolicer inden for disses genkøbsværdi. Bestemmelsen
omhandler de tilfælde, hvor forsikringstageren har lånt et
beløb i sit livsforsikringsselskab og givet transport til långi-
ver i sin pensionsordning som sikkerhed for lånet. Mulighe-
den eksisterer ikke i nyere forsikringsaftaler, og dette fore-
kommer derfor kun i helt særlige tilfælde og er således ikke
udbredt. I det omfang selskabet har udvalgt policelån til at
dække de forsikringsmæssige hensættelser, vil de registrere-
de aktiver ikke nødvendigvis modsvare hensættelsernes vær-
di. Baggrunden herfor er, at der i denne situation ikke er no-
get behov for den sikkerhed, som en registrering i registeret
tilsiger, da et policelån i princippet medfører, at selskabet
gennem modregningsadgang opnår sikkerhed i egne forplig-
telser.
Det følger af det foreslåede stk. 4, at aktiverne, der er re-
gistreret i medfør af bestemmelsens stk. 1 og 2, alene skal
tjene til fyldestgørelse af forsikringstagerne og de begunsti-
gede. Det indebærer, at forsikringstagerne kan blive fyldest-
gjort af de pågældende aktiver forud for de øvrige kredito-
rer. De aktiver, der indgår i registrene efter stk. 1 og 2, kan
alene indgå med den værdi, som tilkommer forsikringssel-
skabet. Hvis forsikringsselskabet ikke er enerettighedshaver
over et aktiv, indgår aktivet i registrene med en forholds-
mæssig værdi svarende til værdien af forsikringsselskabets
del af aktivet. Bestemmelsen indebærer ikke, at andres gyl-
digt stiftede panterettigheder kan tilsidesættes. Dette medfø-
rer, at såfremt et forsikringsselskab fejlagtigt medtager et
aktiv i registrene, som en tredjepart har en gyldigt stiftet
panterettighed over, vil den gyldigt stiftede panterettighed
ikke fortrænges som følge af registreringen af aktivet.
Efter det foreslåede stk. 5 skal forsikringsselskaberne
indberette, hvilke aktiver der indgår i registeret, kvartalsvis
til Finanstilsynet. Forsikringsselskaber, der udøver virksom-
hed efter bilag 7 i lov om finansiel virksomhed, skal indbe-
rette oplysninger efter såvel stk. 1 og 2 i denne bestemmel-
se. De nærmere regler omkring indberetningen forventes
fastsat i bekendtgørelsesform, jf. stk. 7.
Efter det foreslåede stk. 6 kan Finanstilsynet kræve akti-
verne i registeret eller registrene, jf. bestemmelsens stk. 1 og
2, deponeret og pantsat, hvis tilsynet efter § 251 i lov om fi-
nansiel virksomhed beslutter at begrænse eller forbyde sel-
skabets rådighed over dets aktiver som led i foranstaltnin-
gerne efter §§ 248-248 som affattet ved det fremsatte lovfor-
slags § 1, nr. 52, samt efter § 249, stk. 1, og § 250, stk. 1.
Ved at kræve de registrerede aktiver deponeret, gives sel-
skabet i første omgang lejlighed til selv at rette op på det
forhold, der har medført, at Finanstilsynet har begrænset el-
ler forbudt selskabets rådighed over dets aktiver under skær-
pet tilsyn af Finanstilsynet. Såfremt det ikke lykkes selska-
bet selv at rette op på forholdet, kan Finanstilsynet tage sel-
skabets bestand under administration i henhold til kapitel 15
i lov om finansiel virksomhed.
Beslutningen om at kræve aktiverne i et eller begge regi-
stre deponeret betyder, at Finanstilsynet skal registreres som
panthaver. Pantsætning til fordel for Finanstilsynet sker efter
dansk rets almindelige regler herom. De øvrige kreditorer
samt aftaleerhververe gøres hermed særskilt opmærksom på,
hvilke aktiver der tjener til sikring af forsikringstagerne, da
de traditionelle sikringsakter er blevet iagttaget. Tilbagegi-
ver Finanstilsynet aktiverne til forsikringsselskabet, skal de
foretagne sikringsakter ophæves. Endelig skal enhver æn-
dring i den deponerede aktivmasse godkendes af Finanstil-
synet og noteres i registrene, så længe aktiverne i registrene
er deponeret.
Det foreslåede stk. 7 bemyndiger Finanstilsynet til at ud-
stede nærmere regler om indhold, opgørelse, indberetning,
registrering og kontrol af tilstedeværelsen af aktiverne ind-
ført i registrene. Bemyndigelsen forventes benyttet til at til-
passe den eksisterende bekendtgørelse nr. 922 af 28. sep-
tember 2009 om registrering af aktiver i direkte tegnende
forsikringsselskaber, tværgående pensionskasser, firmapen-
sionskasser og filialer i Danmark af udenlandske direkte teg-
nende forsikringsselskaber. På grund af den med dette lov-
forslag foreslåede ophævelse af §§ 158-166 er der behov for
at ændre visse regler i bekendtgørelsen. Der kan tillige blive
OMTRYK
11
behov for at udvide indholdet af bekendtgørelsen, hvorfor
bemyndigelsesbestemmelsen med ændringsforslaget udvi-
des til tillige at omfatte regler om registerets indhold og op-
gørelse af aktiverne i registeret.
Til nr. 7
Den foreslåede ændring af § 226, stk. 4, i lov om finan-
siel virksomhed gennemfører en konsekvensrettelse som føl-
ge af den foreslåede nyaffattelse af § 167. Nyaffattelsen in-
debærer bl.a. en sammenskrivning af gældende stk. 6 og 7 i
stk. 6, hvorfor den gældende henvisning i § 226, stk. 4, til §
167, stk. 6 og 7, skal rettes i overensstemmelse hermed.
Den foreslåede ændring af § 244, 1. pkt., i lov om finan-
siel virksomhed gennemfører en konsekvensrettelse, som
ved en fejl ikke blev foretaget ved lov nr. 268 af 25. marts
2014, der trådte i kraft den 31. marts 2014. Med denne lov
blev der bl.a., som følge af Europa-Parlamentets og Rådets
forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsyns-
mæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber
(CRR), foretaget en række konsekvensændringer af lov om
finansiel virksomhed, da der var forhold i loven, som frem-
adrettet ville blive reguleret i CRR. Et af de forhold, som
fremadrettet blev reguleret i CRR var kapitalkravet for pen-
geinstitutter, realkreditinstitutter og fondsmæglerselskaber I.
Kapitalkravene for disse finansielle virksomheder fremgår
af CRR del III, og derfor ændredes § 127 i lov om finansiel
virksomhed, således at den fremadrettet kun omhandlede ka-
pitalkrav for forsikringsselskaber. Da § 244, 1. pkt., i lov om
finansiel virksomhed bl.a. henviser til et pengeinstituts man-
glende opfyldelse af kapitalkrav eller nærliggende risiko
herfor, skal der i bestemmelsen rettelig henvises til de i
CRR indeholdte regler om kapitalkrav for pengeinstitutter,
og ikke § 127 i lov om finansiel virksomhed. Med ændrings-
forslaget foreslås derfor at ændre henvisningen i § 244, 1.
pkt., så der henvises til de artikler i Europa-Parlamentets og
Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om
tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter of investeringssel-
skaber (CRR), som vedrører kapitalkrav for pengeinstitutter.
Til nr. 8
Da det med lovforslagets § 1, nr. 43, foreslås, at §§
158-166 i lov om finansiel virksomhed ophæves, skal der ik-
ke i § 254, stk. 7, i lov om finansiel virksomhed henvises til
§ 159, stk. 1. Denne bestemmelse foreskriver i dag, at for-
sikringsselskaber og pensionskasser skal have en gruppe af
aktiver, hvis samlede værdi til enhver tid mindst svarer til de
forsikringsmæssige hensættelser. Dette krav følger efter lov-
forslaget af § 167, stk. 1, 1. pkt., hvorfor henvisningen i §
254, stk. 7, skal ændres fra en henvisning til § 159, stk. 1, til
en henvisning til § 167, stk. 1, 1. pkt. Ændringsforslaget
gennemfører denne korrektion.
Til nr. 9
Da det med ændringsforslag nr. 4 foreslås, at der i § 11
indsættes nye stykker, hvorved de eksisterende stykker ryk-
kes, skal der ikke i § 301, stk. 2, i lov om finansiel virksom-
hed, henvises til § 11, stk. 4. Denne bestemmelse foreskriver
i dag bl.a., at forsikringsselskaber har pligt til at benytte et
navn, som tydeligt angiver selskabets egenskab af forsik-
ringsselskab, og at gensidige forsikringsselskaber har pligt
til i deres navn at benytte betegnelsen »gensidigt selskab«
eller deraf dannede forkortelser eller på anden tydelig måde
angive deres egenskab af gensidigt selskab. Dette krav føl-
ger efter ændringsforslaget af § 11, stk. 10, hvorfor henvis-
ningen i § 301, stk. 2, ændres fra en henvisning til § 11, stk.
4, til en henvisning til § 11, stk. 10. Ændringsforslaget gen-
nemfører denne korrektion.
Til nr. 10
Da det med ændringsforslag nr. 4 foreslås, at der i § 11
indsættes nye stykker, hvorved de eksisterende stykker ryk-
kes, skal der ikke i § 355, stk. 2, nr. 11, i lov om finansiel
virksomhed henvises til § 11, stk. 3. Denne bestemmelse
foreskriver, at forsikringsselskaber har eneret til at benytte
betegnelserne »forsikringsselskab«, »gensidigt selskab«,
»captivegenforsikringsselskab« og »pensionskasse« i deres
navn. Dette krav følger efter ændringsforslaget af § 11, stk.
9, hvorfor henvisningen i § 355, stk. 2, nr. 11, ændres fra en
henvisning til § 11, stk. 3, til en henvisning til § 11, stk. 9.
Ændringsforslaget gennemfører denne korrektion.
Til nr. 11
Da det med ændringsforslag nr. 4 foreslås, at der i § 11
indsættes nye stykker, hvorved de eksisterende stykker ryk-
ker, skal der ikke i § 373, stk. 1, i lov om finansiel virksom-
hed henvises til § 11, stk. 1, 3 og 4. Disse bestemmelser
foreskriver i dag bl.a., at forsikringsselskaber skal have tilla-
delse til at udøve forsikringsvirksomhed (§ 11, stk. 1), at
forsikringsselskaber har pligt til at benytte et navn, som ty-
deligt angiver selskabets egenskab af forsikringsselskab (§
11, stk. 3), og at forsikringsselskaber har eneret til at benytte
betegnelserne »forsikringsselskab«, »gensidigt selskab«,
»captivegenforsikringsselskab« og »pensionskasse« i deres
navn (§ 11, stk. 4). Kravene i § 11, stk. 3 og 4, følger efter
ændringsforslaget af § 11, stk. 9 og 10, hvorfor henvisnin-
gen i § 373, stk. 1, ændres fra en henvisning til § 11, stk. 1,
3 og 4, til en henvisning til § 11, stk. 1, 9 og 10.
Da det med ændringsforslag nr. 14 foreslås at ophæve
overgangsbestemmelsen i § 404 i lov om finansiel virksom-
hed, skal der ikke længere være en henvisning til denne be-
stemmelse i § 373, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed.
Ændringsforslaget gennemfører disse korrektioner.
Til nr. 12
Ændringsforslaget indebærer, at det skal være muligt at
straffe overtrædelse af § 167, stk. 1-3 og 5, § 175 b, stk. 8,
og § 283, stk. 1 og 2, med bøde. Der er tale om konsekvens-
rettelser som følge af de korrektioner i lovforslaget, som
foretages ved dette ændringsforslag, ligesom forslaget korri-
gerer fejl i lovforslaget.
Med ændringsforslaget foreslås, at § 167 nyaffattes, og
henvisningerne hertil i straffebestemmelsen skal derfor sam-
tidig tilpasses. Samtidig foreslås § 167, stk. 2, også strafbe-
lagt, hvilket ved en fejl ikke er foreslået i lovforslaget. End-
videre foreslås det, at henvisningen i lovforslagets § 1, nr.
79, til § 175 b, stk. 9, udgår, da bestemmelsen vedrører en
OMTRYK
12
bemyndigelse, hvorefter Finanstilsynet kan fastsætte nærme-
re regler om koncernspecifikke områder, og overtrædelse
heraf derfor ikke skal strafbelægges. Endelig foreslås det, at
der i § 373, stk. 2, tilføjes en henvisning til § 283, stk. 2, der
omhandler den rapport om koncernens solvens og finansiel-
le situationer, som den øverste modervirksomhed i en kon-
cern skal offentliggøre, og den uddybende rapport om sam-
me forhold, som den øverste modervirksomhed i en koncern
skal indsende til Finanstilsynet, da overtrædelse af denne
bestemmelse ikke kun skal være strafbelagt for enkeltselska-
ber, men også bør være strafbelagt på koncernniveau.
Der kan pålægges selskaber m.v. (juridiske personer)
strafansvar efter straffelovens kapitel 5, jf. § 373, stk. 5, der
ikke foreslås ændret ved dette lovforslag.
§ 167, stk. 1-3 og 5, i lov om finansiel virksomhed
Som følge af at § 167 nyaffattes, foreslås § 373, stk. 2,
ændret.
Med den foreslåede nyaffattelse af § 167 foretages en
præcisering af bestemmelsen vedrørende forsikringsselska-
bernes registrering af aktiver. Da selskaberne fortsat skal
kunne ifalde bødestraf, såfremt de ikke overholder kravene
til registrering af aktiver, foreslås det derfor, at overtrædelse
af § 167, stk. 1-3 og 5, kan straffes med bøde.
Et forsikringsselskab vil dermed kunne ifalde bødestraf,
såfremt selskabet ikke har en gruppe af aktiver, hvis samle-
de værdi til enhver tid mindst svarer til værdien af selska-
bets samlede forsikringsmæssige hensættelser, og selskabet
ikke fører et register over disse aktiver, jf. stk. 1, hvis et sel-
skab, der udøver virksomhed inden for forsikringsklasserne i
bilag 7, ikke fører et register over aktiver, der modsvarer
indgåede præmier, hvor forsikringsperioden først påbegyn-
des efter regnskabsårets afslutning, jf. stk. 2, hvis selskabet
registrerer lån mod sikkerhed i egne livsforsikringspolicer,
jf. stk. 3, eller hvis selskabet ikke indberetter de registrerede
aktiver kvartalsvis, jf. stk. 5.
Formålet med registeret er at sikre forsikringstagerne og
de begunstigede en fortrinsstilling i forhold til forsikrings-
selskabets registrerede aktiver, og en manglende overholdel-
se af § 167, stk. 1-3 og 5, vil derfor indebære, at forsikrings-
tagerne udsættes for en risiko for tab, hvis selskabet skulle
gå konkurs eller blive taget under administration.
§ 175 b, stk. 8, i lov om finansiel virksomhed
En manglende årlig opgørelse af solvenskapitalkravet for
koncernen, jf. § 175 b, stk. 8, kan påvirke såvel risikostyrin-
gen som Finanstilsynets mulighed for at føre et effektivt til-
syn med den øverste modervirksomhed og dermed mulighe-
den for at sikre varetagelsen af forsikringstagernes interes-
ser.
Det foreslås derfor, at overtrædelse af § 175 b, stk. 8, kan
straffes med bøde.
Den øverste modervirksomhed vil dermed kunne ifalde
bødestraf, hvis virksomheden ikke opgør koncernens sol-
venskapitalkrav årligt eller ikke indsender denne opgørelse
senest 20 arbejdsdage efter den 31. december.
§ 283, stk. 1 og 2, i lov om finansiel virksomhed
Formålet med, at gruppe 1-forsikringsselskaber årligt
skal offentliggøre en rapport om selskabets solvens og fi-
nansielle situation samt indsende en uddybende rapport om
samme forhold til Finanstilsynet, er at øge gennemsigtighe-
den vedrørende selskabernes kapitalforhold og økonomiske
stilling og at give tilsynet relevante og pålidelige oplysnin-
ger om selskabernes solvensmæssige situation. En manglen-
de offentliggørelse eller indsendelse af disse rapporter vil
derfor påvirke gennemsigtigheden af et selskabs kapitalfor-
hold og økonomiske stilling samt Finanstilsynets mulighed
for at føre et effektivt tilsyn med selskabet og dermed mu-
ligheden for at sikre varetagelsen af forsikringstagernes inte-
resser.
Det foreslås derfor, at § 283, stk. 1, kan straffes med bø-
de.
Et gruppe 1-forsikringsselskab vil dermed kunne ifalde
bødestraf, såfremt selskabet ikke offentliggør en rapport om
solvens og finansiel situation eller ikke indsender en uddy-
bende rapport om solvens og finansiel situation til Finanstil-
synet.
En manglende offentliggørelse af rapporten om solvens
og finansiel situation på koncernniveau, jf. § 283, stk. 2, vil
påvirke gennemsigtigheden af koncernens kapitalforhold og
økonomiske stilling, og en manglende indsendelse af en ud-
dybende rapport om solvens og finansiel situation på kon-
cernniveau til Finanstilsynet påvirker tilsynets mulighed for
at føre et effektivt tilsyn med selskabet og dermed mulighe-
den for at sikre varetagelsen af forsikringstagernes interes-
ser.
Det foreslås derfor, at § 283, stk. 2, kan straffes med bø-
de.
Den øverste modervirksomhed i en koncern vil dermed
kunne ifalde bødestraf, såfremt virksomheden ikke offent-
liggør en rapport om koncernens solvens og finansielle si-
tuation eller ikke indsender en uddybende rapport om kon-
cernens solvens og finansielle situation til Finanstilsynet.
Til nr. 13
Der foreslås en ændring til lovforslagets § 1, nr. 80. Den
foreslåede ændring foranlediges af, at der i lovforslaget ved
en fejl ikke er foretaget en konsekvensrettelse af henvisnin-
gen til § 351, stk. 4, 3. pkt., i § 373, stk. 3, 2. pkt. Da det
med lovforslagets § 1, nr. 64, foreslås, at der indsættes et nyt
stk. 4 i § 351, bliver bestemmelsens nuværende stk. 4-8 her-
efter til stk. 5-9. Det vil dermed fremadrettet være manglen-
de overholdelse af påbud givet i medfør af § 351, stk. 5, 3.
pkt., der skal være strafbelagt med bøde, og henvisningen til
§ 351, stk. 4, 3. pkt., i § 373, stk. 3, 2. pkt., skal derfor korri-
geres, så der henvises til stk. 5, 3. pkt., i stedet for stk. 4, 3.
pkt. Ændringsforslaget gennemfører denne korrektion.
Til nr. 14
Overgangsbestemmelsen i § 404 i lov om finansiel virk-
somhed blev indført ved lov nr. 686 af 25. juni 2004, som
følge af at administrationsselskaber som noget nyt skulle sø-
ge om tilladelse til udøvelse af deres virksomhed i henhold
til § 14 i lov om finansiel virksomhed. Begrebet administra-
tionsselskaber anvendtes i bestemmelsen, således at investe-
ringsforvaltningsselskaber samt udenlandske administrati-
onsselskaber, som forvaltede danske investeringsforeninger
og specialforeninger, omfattedes.
OMTRYK
13
Administrationsselskaberne havde ikke tidligere været
under et egentligt tilsyn, og med § 404 blev der indført en
række overgangsbestemmelser. Blandt andet skulle admini-
strationsselskaber, som på tidspunktet for lovens ikrafttræ-
den den 1. januar 2004 var godkendt til at administrere en
eller flere investeringsforeninger eller specielforeninger,
indsende en ansøgning om tilladelse til at administrere inve-
steringsforeninger og specialforeninger til Finanstilsynet, se-
nest 6 måneder efter at loven trådte i kraft. Derudover skulle
administrationsselskaber, som på tidspunktet for lovens
ikrafttræden ikke opfyldte aktiekapitalkravet i den dagæl-
dende § 10, stk. 4, senest den 13. februar 2007 opfylde kapi-
talkravene i henhold til den dagældende § 126 i lov om fi-
nansiel virksomhed.
Bestemmelsen er ikke længere relevant, idet perioden for
overgangsbestemmelsens anvendelse er udløbet. Bestem-
melsen foreslås som følge deraf ophævet.
Til nr. 15
Da det med lovforslagets § 1, nr. 43, foreslås, at §§
158-166 i lov om finansiel virksomhed ophæves, er henvis-
ningen til § 163, stk. 1, nr. 4, i § 416 i lov om finansiel virk-
somhed ikke længere relevant. § 416 er en overgangsbe-
stemmelse, som undtager aktiver erhvervet før den 12. marts
2003 fra at være omfattet af de kvantitative begrænsninger,
der foreskrives i § 163, stk. 1, nr. 4. Disse kvantitative be-
grænsninger foreslås ophævet med lovforslaget, hvorfor §
416 er overflødig og foreslås ophævet.
Til nr. 16
Som følge af de ændringer, der foreslås med ændrings-
forslag nr. 5, 7 og 14, der indsætter nr. 02, 06 og 010, fore-
slås også en ændret ikrafttræden for lovforslaget, da ændrin-
gerne bør træde i kraft hurtigst muligt. Denne ændring af
lovforslagets ikrafttræden foretages ved indsættelsen af nyt
stk. 2 i lovforslagets § 2, jf. ændringsforslag nr. 17. Dette gi-
ver anledning til en ændring af lovforslagets § 2, stk. 1,
hvorefter lovforslaget, med undtagelse af bestemmelserne
nævnt i § 2, stk. 2 og 3, træder i kraft den 1. januar 2016.
Med ændringsforslagets indsættelse af nyt stk. 2 i lovforsla-
gets § 2 skal det nye stk. 2 også angives som en undtagelse
til udgangspunktet om ikrafttræden den 1. januar 2016. Æn-
dringsforslaget gennemfører denne korrektion.
Til nr. 17
De ændringer, der foreslås med ændringsforslag nr. 5 og
7, hvor der indsættes nr. 02 og 06, retter op på eksisterende
henvisningsfejl i lov om finansiel virksomhed og bør derfor
træde i kraft i tilknytning til lovens vedtagelse og ikke først
den 1. januar 2016. Det samme gør sig gældende for den
foreslåede ophævelse af § 404 i lov om finansiel virksom-
hed, jf. ændringsforslag nr. 14, der indsætter § 1, nr. 010, da
anvendelsesperioden for overgangsbestemmelsen er udløbet.
På denne baggrund foreslås det med ændringsforslaget, at
nr. 02, 06 og 010 træder i kraft dagen efter bekendtgørelsen
i Lovtidende.
Trine Bramsen (S) Julie Skovsby (S) Anne Sina (S) Mette Reissmann (S) Karin Gaardsted (S) fmd. Thomas Jensen (S)
Ole Sohn (S) Ida Auken (RV) Nadeem Farooq (RV) Jeppe Mikkelsen (RV) Steen Gade (SF) Lisbeth Bech Poulsen (SF)
Frank Aaen (EL) Stine Brix (EL) Uffe Elbæk (UFG) Kim Andersen (V) Michael Aastrup Jensen (V)
Anne-Mette Winther Christiansen (V) nfmd. Preben Bang Henriksen (V) Torsten Schack Pedersen (V)
Jakob Engel-Schmidt (V) Hans Christian Schmidt (V) Hans Christian Thoning (V) Hans Kristian Skibby (DF)
Dennis Flydtkjær (DF) Mette Hjermind Dencker (DF) Kim Christiansen (DF) Joachim B. Olsen (LA) Brian Mikkelsen (KF)
Inuit Ataqatigiit, Siumut, Sambandsflokkurin og Javnaðarflokkurin havde ikke medlemmer i udvalget.
Venstre, Danmarks Liberale Parti (V) 47
Socialdemokratiet (S) 47
Dansk Folkeparti (DF) 22
Radikale Venstre (RV) 17
Socialistisk Folkeparti (SF) 12
Enhedslisten (EL) 12
Liberal Alliance (LA) 9
Det Konservative Folkeparti (KF) 8
Inuit Ataqatigiit (IA) 1
Siumut (SIU) 1
Sambandsflokkurin (SP) 1
Javnaðarflokkurin (JF) 1
Uden for folketingsgrupperne (UFG) 1
OMTRYK
14
Bilag 1
Oversigt over bilag vedrørende L 114
Bilagsnr. Titel
1 Høringssvar og høringsnotat, fra erhvervs- og vækstministeren
2 Udkast til tidsplan for udvalgets behandling af lovforslaget
3 Tidsplan for udvalgets behandling af lovforslaget
4 1. udkast til betænkning
5 Ændringsforslag fra erhvervs- og vækstministeren
6 2. udkast til betænkning
7 Ændringsforslag fra erhvervs- og vækstministeren
Oversigt over spørgsmål og svar vedrørende L 114
Spm.nr. Titel
1 Spm., om ministeren vil oversende et notat, der beskriver, på hvilke
områder lovforslaget adskiller sig fra den EU-lovgivning, der imple-
menteres med lovforslaget, til erhvervs- og vækstministeren, og mini-
sterens svar herpå
2 Spm., om ministeren vil oversende et notat til udvalget, der redegør
for, hvilke politiske debatter og forelæggelser for Europaudvalget der
har været i forhold til henholdsvis solvens II-direktivet og omnibus II-
direktivet, til erhvervs- og vækstministeren, og ministerens svar herpå
3 Spm. om, på hvilke områder lovforslaget medfører et anderledes tilsyn
med forsikringsselskaber og pensionskasser end efter gældende regler,
til erhvervs- og vækstministeren, og ministerens svar herpå
4 Spm. om, på hvilke områder lovforslaget er en mekanisk gennemfø-
relse af direktiverne, og på hvilke områder der er tale om ændringer,
som regeringen selv har frihedsgrader til at foreslå gennemført, til er-
hvervs- og vækstministeren, og ministerens svar herpå
5 Spm. om, hvad de administrative og økonomiske konsekvenser for
forsikringsbranchen er ved at gennemføre lovforslaget inklusive de
bekendtgørelser og anden regulering, der har hjemmel i lovforslaget,
til erhvervs- og vækstministeren, og ministerens svar herpå
OMTRYK
15
Bilag 2
Et af udvalgets spørgsmål til erhvervs- og vækstministeren og dennes svar herpå
Udvalgets spørgsmål til erhvervs- og vækstministeren og dennes svar herpå er optrykt efter ønske fra
DF og EL.
Spørgsmål 2:
I forlængelse af debatten under 1. behandling af lovforslaget om de demokratiske processer med be-
handlingen af direktivforslagene, bedes ministeren – som tilkendegivet under førstebehandlingen – over-
sende et notat til udvalget, der redegør for, hvilke politiske debatter og forelæggelser for Europaudvalget,
der har været i forhold til solvens II-direktivet henholdsvis omnibus II-direktivet, herunder hvornår der er
givet forhandlingsmandat vedrørende de to direktiver. Det bedes konkret oplyst, hvornår der blev givet
mandat til, at Danmark støtter, at tilsynsbeføjelser over danske forsikringsselskaber og pensionskasser
flyttes fra Danmark til EU.
Svar:
Foranlediget af finanskrisen blev det besluttet, at der i EU skulle etableres en ny tilsynsstruktur for den
finansielle sektor. På den baggrund blev de tre tilsynsmyndigheder på henholdsvis bankområdet (EBA),
værdipapir- og markedsområdet (ESMA) og forsikrings- og pensionsområdet (EIOPA) oprettet ved for-
ordning.
Folketingets Europaudvalg blev orienteret om Kommissionens overvejelser om etableringen af en ny
tilsynsstruktur inden Kommissionens fremsættelse af de konkrete forordningsforslag, herunder ved samle-
notat af 28. maj 2009.
De konkrete forordningsforslag blev fremsat af Kommissionen 23. september 2009. Grund- og nær-
hedsnotat om ny finansiel tilsynsstruktur er oversendt til Folketingets Europaudvalg den 20. november
2009, og sagen blev forelagt til forhandlingsmandat for Folketingets Europaudvalg den 27. november
2009 på basis af samlenotat af 19. november 2009 forud for vedtagelse af en generel indstilling på ECO-
FIN 2. december 2009. Ingen partier ytrede sig i Europaudvalget imod forhandlingsoplægget.
Efterfølgende er Folketingets Europaudvalg ved samlenotater af 5. juli 2010, 6. september 2010 og 7.
oktober 2010 orienteret om sagen i forbindelse med formandskabets forhandlinger med Europa-Parlamen-
tet om sagen.
Solvens II-direktivet
I forlængelse af, at Kommissionen fremlagde forslag til direktiv den 10. juli 2007, blev Folketingets
Europaudvalg orienteret herom, ved fremsendelse af grund- og nærhedsnotat om forslaget den 14. sep-
tember 2007.
Forslaget blev forelagt Folketingets Europaudvalg til orientering den 30. november 2007 på basis af
samlenotat af 23. november 2007 forud for rådsmødet (ECOFIN) den 4. december 2007, hvor der blev
fremlagt en fremskridtsrapport om forslaget.
Efterfølgende blev der fremsendt ændret grund- og nærhedsnotat til Folketingets Europaudvalg den 28.
april 2008 som følge af juridisk-tekniske ændringer af forslaget. Direktivforslaget blev forelagt Folketin-
gets Europaudvalg til orientering den 30. maj 2008 på basis af samlenotat af 22. maj 2008 forud for ECO-
FIN-mødet den 3. juni 2008, hvor der igen blev fremlagt en fremskridtsrapport om forslaget.
Direktivforslaget blev forelagt af den daværende finansminister til forhandlingsmandat for Folketingets
Europaudvalg den 3. oktober 2008 på basis af samlenotat af 29. september 2008 om sagen forud for ved-
tagelse af en generel indstilling på ECOFIN den 7. oktober 2008. På mødet var der en generel drøftelse af
direktivforslaget, men det fremgår af referatet fra mødet, at formanden for udvalget konkluderer, at der
ikke var et flertal imod regeringens forhandlingsoplæg, idet Enhedslisten dog udtalte sig imod det.
OMTRYK
16
Omnibus-direktiverne
Særligt med henblik på at sikre, at den ovenfor nævnte nye europæiske tilsynsstruktur på det finansielle
område kunne fungere i praksis, blev to såkaldte omnibusdirektiver vedtaget. Kommissionens forslag til
omnibus I-direktiv, som omhandler bank- og værdipapirområdet, blev fremsat den 24. november 2010.
Kommissionens forslag til omnibus II-direktiv, som vedrører forsikrings- og pensionsområdet, blev frem-
sat den 19. januar 2011.
Omnibus II-direktivet indebærer alene en justering af solvens II-direktivet som konsekvens af etablerin-
gen af EIOPA og dermed som en følge af vedtagelsen af den ny finansielle tilsynsstruktur. Folketingets
Europaudvalg blev orienteret om omnibus II-direktivet ved oversendelse af grund- og nærhedsnotat af 3.
marts 2011.
I forbindelse med, at der skulle vedtages en generel indstilling i Rådet om omnibus II-direktivet blev
Folketingets Europaudvalg forelagt sagen til orientering ved samlenotat af 30. juni 2011 samt en skriftlig
redegørelse af 7. juli 2011.
Trilogforhandlingerne om omnibus II-direktivet indledtes i første halvår af 2012. I løbet af forhandlin-
gerne stod det klart, at direktivet ville kunne medføre yderligere ændringer af forhold, som var blevet
fastlagt i solvens II-direktivet. Europa-Parlamentet foreslog således nogle justeringer, herunder af den så-
kaldte rentekurve, som der ikke var foretaget konsekvensanalyse af. Der skulle derfor udarbejdes en kon-
sekvensanalyse, og EIOPA blev bedt om at udarbejde en teknisk rapport til dette formål.
Da denne tekniske rapport var fremlagt den 17. juni 2013, startede trilog-forhandlingerne igen. På den
baggrund blev der udarbejdet et nyt samlenotat af 5. november 2013, der omhandlede Kommissionens
forslag af 19. februar 2011, seneste version af direktivtekst drøftet i trilogforhandlingerne af 15. oktober
2013 og seneste kompromisforslag af 11. oktober 2013. Samlenotatet blev sendt til Folketingets Europa-
udvalg forud for møde i Folketingets Europaudvalg den 8. november 2013. I forbindelse med fremlæggel-
sen af sagen til orientering for Folketingets Europaudvalg den 8. november, hvor samtlige partier var re-
præsenteret, var der ikke spørgsmål til materialet.
Som det fremgår af ovenstående har der været flere lejligheder til at drøfte og stille spørgsmål til hen-
holdsvis solvens II-direktivet og omnibus II-direktivet med henblik på at have en politisk debat herom i
Folketingets Europaudvalg. Dertil kommer, at der under hele processen har været mulighed for at tage
forslagene op til politisk drøftelse i Erhvervsudvalget og i folketingssalen samt at stille skriftlige folke-
tingsspørgsmål m.v.
OMTRYK
17