Fremsat den 30. oktober 2014 af skatteministeren (Benny Engelbrecht)

Fremsat den 30. oktober 2014 af skatteministeren (Benny Engelbrecht)
Forslag
til
Lov om ændring af fondsbeskatningsloven, kildeskatteloven, kursgevinstloven,
selskabsskatteloven og skatteforvaltningsloven
(Lempelse af udbyttebeskatningen af visse unoterede porteføljeaktier)
§ 1
I fondsbeskatningsloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 934 af
14. august 2014, foretages følgende ændring:
1. I § 10 indsættes efter »§ 13, stk. 1, nr. 2,«: »og stk. 2,«.
§ 2
I kildeskatteloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 1403 af 7.
december 2010, som ændret ved § 5 i lov nr. 433 af 16. maj
2012, § 5 i lov nr. 792 af 28. juni 2013 og senest ved § 2 i
lov nr. 992 af 16. september 2014, foretages følgende
ændring:
1. § 65, stk. 6, 2. pkt., ophæves, og i stedet indsættes:
»Uanset 1. pkt. kan der af udbytte af skattefri porteføl-
jeaktier, jf. selskabsskattelovens § 13, stk. 2, indeholdes
15,4 pct. udbytteskat. Skatteministeren fastsætter regler om
nødvendig dokumentation for, at indeholdelse med de ned-
satte satser kan finde sted, herunder om offentliggørelse af
en selskabsmandtalsdatabase.«
§ 3
I kursgevinstloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 1113 af 18.
september 2013, som ændret ved § 20 i lov nr. 268 af 25.
marts 2014, foretages følgende ændring:
1. I § 31, stk. 1, 4. pkt., ændres »§ 13, stk. 3-8« til: »§ 13,
stk. 4-9«.
§ 4
I selskabsskatteloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 1082 af
14. november 2012, som ændret senest ved § 2 i lov nr. 528
af 28. maj 2014, foretages følgende ændringer:
1. I § 13 indsættes efter stk. 1 som nyt stykke:
»Stk. 2. Udbytter af skattefri porteføljeaktier, som nævnt i
aktieavancebeskatningslovens § 4 C, der ikke er omfattet af
stk. 1, nr. 2 eller 3, og som modtages af selskaber m.v., der
er skattepligtige efter § 1 eller § 2, stk. 1, litra a, medregnes
ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst med 70 pct.
af udbyttebeløbet, jf. dog 2. og 3. pkt. 1. pkt. finder ikke an-
vendelse, hvis aktierne i det udbyttegivende selskab er om-
fattet af aktieavancebeskatningslovens §§ 17 eller 19. 1. pkt.
finder ikke anvendelse, hvis det udbyttegivende selskab har
fradrag for udbytteudlodningen. Stk. 1, nr. 2, 4. pkt., finder
tilsvarende anvendelse.«
Stk. 2-9 bliver herefter stk. 3-10.
2. I § 13, stk. 2, der bliver stk. 3, »stk. 3-9« til: »stk. 4-10«.
3. I § 13, stk. 3, 1. pkt., der bliver stk. 4, 1. pkt., § 13, stk. 4,
1. pkt., der bliver stk. 5, 1. pkt., § 13, stk. 4, 2. pkt., der bli-
ver stk. 5, 2. pkt., § 13, stk. 5, 6. pkt., der bliver stk. 6, 6.
pkt., § 13, stk. 6, 4. pkt., der bliver stk. 7, 4. pkt., og § 13,
stk. 8, 1. pkt., der bliver stk. 9, 1. pkt., ændres »stk. 2, 1.
pkt.,« til: »stk. 3, 1. pkt.,«
4. I § 13, stk. 4, 1. pkt., der bliver stk. 5, 1. pkt., § 13, stk. 5,
1. pkt., der bliver stk. 6, 1. pkt., § 13, stk. 5, 2. pkt., der bli-
ver stk. 6, 2. pkt., og § 13, stk. 8, 1. pkt., der bliver stk. 9, 1.
pkt., ændres »stk. 3« til: »stk. 4«.
5. I § 13, stk. 5, 2. pkt., der bliver stk. 6, 2. pkt., ændres »stk.
4« til: »stk. 5«.
6. I § 13, stk. 6, 1. pkt., der bliver stk. 7, 1. pkt., og § 13, stk.
6, 4. pkt., der bliver stk. 7, 4. pkt., ændres »stk. 3 og 4« til:
»stk. 4 og 5«.
Lovforslag nr. L 40 Folketinget 2014-15
Skattemin., j.nr. 14-3286777
AN011790
7. I § 13, stk. 7, 1. pkt., der bliver stk. 8, 1. pkt., og § 13, stk.
7, 4. pkt., der bliver stk. 8, 4. pkt., ændres »stk. 3, 5 og 6«
til: »stk. 4, 6 og 7«.
8. I § 13, stk. 7, 1. pkt., der bliver stk. 8, 1. pkt., ændres »stk.
3, 1. pkt.,« til: »stk. 4, 1. pkt.,«.
9. I § 13, stk. 9, der bliver stk. 10, ændres »stk. 3-8« til: »stk.
4-9«.
10. I § 13 F, stk. 8, ændres »§ 13, stk. 3-9,« til: »§ 13, stk.
4-10,«.
§ 5
I skatteforvaltningsloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 175 af
23. februar 2011, som ændret ved § 9 i lov nr. 591 af 18.
juni 2012, § 2 i lov nr. 925 af 18. september 2012, § 15 i lov
nr. 639 af 12. juni 2013 og senest ved § 1 i lov nr. 649 af 12.
juni 2013, foretages følgende ændring:
1. I § 26, stk. 4, 2. pkt., ændres »§ 13, stk. 3-9« til: »§ 13,
stk. 4-10«.
§ 6
Stk. 1. Loven træder i kraft den 1. januar 2015.
Stk. 2. §§ 1 og 3-5 har virkning for udbytter, der udloddes
fra og med den 1. januar 2015.
Stk. 3. § 2 har virkning for udbytter, der udloddes fra og
med den 1. januar 2016.
2
Bemærkninger til lovforslaget
Almindelige bemærkninger
1. Indledning
Regeringen (Socialdemokraterne og Radikale Venstre),
Venstre, Dansk Folkeparti, Socialistisk Folkeparti, Enhedsli-
sten og Det Konservative Folkeparti har i juni 2014 indgået
en aftale om en vækstpakke indeholdende en række initiati-
ver rettet mod bedre regulering, styrket virksomhedsservice,
forskning og uddannelse samt bedre erhvervsbeskatning
m.v.
De enkelte dele af aftalen er indgået med tilslutning fra
forskellige partier. Dette lovforslag vedrører lempelse af ud-
byttebeskatningen. Regeringen, Venstre, Dansk Folkeparti
og Det Konservative Folkeparti har tilsluttet sig dette initia-
tiv.
2. Lovforslagets formål og baggrund
Det skal være lettere at tiltrække risikovillig kapital. Afta-
leparterne bag denne del af aftalen om Vækstpakke 2014 vil
derfor lempe selskabers beskatning af udbytte fra unoterede
porteføljeaktier. Hensigten med forslaget er at tilskynde til,
at flere selskaber investerer i unoterede porteføljeaktier.
Det foreslås at gennemføre en målrettet lempelse af udbyt-
tebeskatningen for danske selskabsaktionærer. Lempelsen
vil omfatte udbytte fra alle unoterede porteføljeaktier, som
er omfattet af aktieavancebeskatningslovens § 4 C, og der-
med kan afstås skattefrit. Lempelsen indebærer, at alene 70
pct. af udbytterne medregnes ved opgørelsen af danske sel-
skabers skattepligtige indkomst i modsætning til gældende
regler, hvor 100 pct. medregnes. Dermed reduceres den reel-
le beskatning fra 24,5 pct. i 2014 til 16,45 pct. i 2015 og
15,4 pct. i 2016. Lempelsen vil desuden sikre en ligestilling
af danske og udenlandske investorer.
3. Gældende ret
Før skattereformen i 2009 var selskaber m.v. skattepligti-
ge af aktieavancer og havde fradrag for tab på aktier, der var
ejet i mindre end 3 år. Avancer på aktier ejet i 3 år eller me-
re var derimod skattefri, og tab var ikke fradragsberettigede.
Disse regler fandt anvendelse generelt og således også på
avancer og tab på unoterede porteføljeaktier. Ved opgørel-
sen af den skattepligtige indkomst medregnede selskaber 66
pct. af udbyttebeløbet på porteføljeaktier.
I forbindelse med Forårspakke 2.0 i 2009 blev beskatnin-
gen af porteføljeaktier strammet på to punkter som led i har-
moniseringen af selskabers aktie- og udbyttebeskatning.
Dels indførtes fuld skattepligt af udbytter, og dels indførtes
fuld skattepligt af avancer. Dette skete som led i finansiering
af bl.a. en reduktion af marginalskatten på arbejdsindkomst
(afskaffelse af mellemskatten og højere topskattegrænse).
Indførelse af fuld beskatning af avancer og udbytter fra
unoterede porteføljeaktier blev efterfølgende genstand for
betydelig kritik for at skabe en barriere for kapitaltilførsel til
mindre virksomheder (og blev omtalt som den såkaldte
»iværksætterskat«). Iværksætterskatten blev som led i skat-
tereformen i 2012 fjernet i form af skattefritagelse af avan-
cer af selskabers unoterede porteføljeaktier.
De gældende regler for beskatning af selskabers unoterede
porteføljeaktier omfattet af aktieavancebeskatningslovens §
4 C indebærer, at avancer på unoterede porteføljeaktier er
skattefri, og udbytter på unoterede porteføljeaktier er skatte-
pligtige.
Danske selskaber, der er omfattet af selskabsskattelovens
§ 1, og udenlandske selskaber, der har et fast driftssted i
Danmark, og hvor aktierne er tilknyttet det faste driftssted,
beskattes fuldt ud af udbytter på unoterede porteføljeaktier.
Dette medfører en beskatning med selskabsskattesatsen på
24,5 pct. for indkomståret 2014. Selskabsskattesatsen er
nedsat til 23,5 pct. for indkomståret 2015 og 22 pct. for ind-
komståret 2016 og efterfølgende indkomstår. Fonde og for-
eninger omfattet af fondsbeskatningsloven beskattes på til-
svarende måde.
Kildebeskatningen af udenlandske selskaber, der beskattes
af udbytter fra danske selskaber efter selskabsskattelovens §
2, stk. 1, litra c, er nedsat til 15 pct., når det udenlandske sel-
skab ejer mindre end 10 pct. af aktiekapitalen i det danske
selskab. Den nedsatte sats finder alene anvendelse, når der
eksisterer en aftale om udveksling af skatteoplysninger mel-
lem den fremmede stat, Grønland eller Færøerne, hvor sel-
skabet er hjemmehørende, og Danmark.
Endelig fremgår det af kildeskattelovens § 65, stk. 6, at
danske porteføljeselskaber skal indeholde 22 pct. i kildeskat
af udbytte af aktier til danske selskaber og fonde.
4. Lovforslaget
Det foreslås, at danske selskaber og udenlandske selska-
bers faste driftssteder i Danmark alene skal medregne 70
pct. af udbytterne fra unoterede porteføljeaktier ved opgørel-
se af den skattepligtige indkomst. Nedsættelsen af beskat-
ningen af udbytter fra unoterede porteføljeaktier foreslås at
finde tilsvarende anvendelse på beskatningen af fonde og
foreninger omfattet af fondsbeskatningsloven. Nedsættelsen
af udbyttebeskatningen sikrer, at beskatningen af danske in-
vestorer (stort set) svarer til den danske kildebeskatning på
udenlandske investorers udbytter fra danske unoterede por-
teføljeaktier.
Det foreslås, at de omfattede unoterede porteføljeaktier af-
grænses på samme måde som i aktieavancebeskatningslo-
vens § 4 C, som indeholder definitionen af de porteføljeakti-
er, der er fritaget fra beskatning af avancer, og hvor tab ikke
er fradragsberettigede. Definitionen omfatter aktier, der ikke
er optaget til handel på et reguleret marked eller en multila-
teral handelsfacilitet, og som ejes af et selskab m.v., der ejer
mindre end 10 pct. af aktiekapitalen i porteføljeselskabet.
Porteføljeaktier ejet af livsforsikringsselskaber er dog ikke
omfattet. Porteføljeselskabet skal være et aktie- eller an-
partsselskab, som er skattepligtigt efter selskabsskattelovens
§ 1, stk. 1, nr. 1, eller et tilsvarende udenlandsk selskab.
3
Porteføljeselskabet kan være børsnoteret selskab (dvs. et sel-
skab, der har udstedt aktier, der er optaget til handel på et re-
guleret marked eller en multilateral handelsfacilitet), idet det
afgørende er, om de aktier, som aktionæren har investeret i,
er optaget til handel på et reguleret marked eller en multila-
teral handelsfacilitet. Aktier i porteføljeselskaber, der besid-
der en stor beholdning af noterede aktier målt i forhold til
egenkapitalen, er undtaget fra bestemmelsen.
Konvertible obligationer og tegningsretter til konvertible
obligationer er ikke omfattet af definitionen på porteføljeak-
tier omfattet af aktieavancebeskatningslovens § 4 C. Datter-
selskabsaktier og koncernselskabsaktier er også udtrykkeligt
undtaget fra definitionen.
Det foreslås, at danske porteføljeselskaber alene skal inde-
holde 15,4 pct., når porteføljeselskabet udlodder udbytte til
danske selskaber og fonde.
Det foreslås, at nedsættelsen skal have virkning for udbyt-
ter, der udloddes den 1. januar 2015 eller senere. Indeholdel-
sessatsen vil dog først have virkning fra og med 1. januar
2016, da det ikke er muligt at have de nødvendige systemtil-
retninger på plads fra den 1. januar 2015.
5. Økonomiske konsekvenser for det offentlige
Det kan med endog meget stor usikkerhed anslås, at det
årlige selskabsskatteprovenu, som kan henføres til beskat-
ningen af selskabers beholdning af unoterede porteføljeakti-
er, andrager et beløb i størrelsesordenen 275 mio. kr. med en
selskabsskattesats på 25 pct. Korrigeres der for nedsættelsen
af selskabsskattesatsen, skønnes det foreslåede nedslag på
30 pct. at indebære et umiddelbart mindreprovenu på ca. 75
mio. kr. årligt fra og med 2015, jf. tabel 1., hvoraf ca. 10
mio. kr. årligt vedrører kommunerne. Efter tilbageløb skøn-
nes forslaget at medføre et mindreprovenu på ca. 50 mio. kr.
årligt.
Tabel 1. Provenuvirkning af et nedslag på 30 pct. i beskatningen af udbytte fra selskabers unoterede porteføljeaktier
Mio. kr. (2014-niveau) 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Varig
virkning
Umiddelbar provenuvirkning -75 -75 -75 -75 -75 -75 -75
– heraf virkning for kommunerne -10 -10 -10 -10 -10 -10
Provenuvirkning efter tilbageløb -50 -50 -50 -50 -50 -50 -50
Provenuvirkning efter tilbageløb og adfærd -45 -45 -45 -45 -45 -45 -45
Anm. : Der er forudsat en automatisk tilbageløbsprocent via øgede aktionærskatter m.v. på ca. 35 pct.
Lempelsen af udbyttebeskatningen vil trække i retning af
øgede investeringer som følge af lavere afkastkrav. De høje-
re investeringer vil igen medføre øgede skatte- og afgiftsind-
tægter, hvilket skønnes at reducere mindreprovenuet til 45
mio. kr. efter tilbageløb og adfærd.
Den varige provenuvirkning ved forslaget skønnes at ud-
gøre et mindreprovenu på 45 mio. kr. årligt.
For finansåret 2015 skønnes forslaget at medføre et min-
dreprovenu på ca. 75 mio. kr.
6. Administrative konsekvenser for det offentlige
Det skønnes, at der vil være engangsomkostninger på 2,8
mio. kr. til systemtilretninger i SKAT som følge af den ned-
satte udbytteindeholdelsessats. Herudover vil der være lø-
bende driftsudgifter på ca. 250.000 kr. årligt fra og med
2016.
7. Økonomiske konsekvenser for erhvervslivet m.v.
Den foreslåede lempelse af beskatningen af udbytter fra
unoterede porteføljeaktier vil medføre en umiddelbar skatte-
lettelse på 75 mio. kr. årligt. Lempelsen vil endvidere gøre
det lettere for selskaber at skaffe risikovillig kapital gennem
andre selskaber.
8. Administrative konsekvenser for erhvervslivet m.v.
Lovforslaget har ingen administrative konsekvenser for
erhvervslivet.
9. Administrative konsekvenser for borgerne
Lovforslaget har ingen administrative konsekvenser for
borgerne.
10. Miljømæssige konsekvenser
Lovforslaget har ingen miljømæssige konsekvenser.
11. Forholdet til EU-retten
Lovforslaget indeholder ikke EU-retlige aspekter.
12. Hørte myndigheder og organisationer m.v.
Et udkast til lovforslag har i perioden den 3. september
2014 til den 2. oktober 2014 været sendt i høring til følgen-
de myndigheder og organisationer m.v.: Advokatsamfundet,
Arbejdsbevægelsens Erhvervsråd, ATP, Børsmæglerfor-
eningen, CEPOS, Cevea, Danmarks Rederiforening, Dan-
marks Skibskreditfond, Dansk Aktionærforening, Dansk
Byggeri, Dansk Ejendomsmæglerforening, Dansk Erhverv,
Dansk Gartneri, Dansk Iværksætterforening, Dansk Revisor-
forening, Danske Advokater, Den Danske Fondsmæglerfor-
ening, Den danske Skatteborgerforening, DI, DVCA, Ejen-
domsforeningen Danmark, Finansrådet, Forsikring & Pensi-
on, FSR – danske revisorer, Horesta, Håndværksrådet, Inve-
steringsForeningsRådet, KL, Kraka, Landsskatteretten,
Landbrug & Fødevarer, Lokale Pengeinstitutter, Nasdaq
OMX Copenhagen A/S, Nationalbanken, Realkreditforenin-
4
gen, Realkreditrådet, SKAT, Skatteankestyrelsen, SRF Skat-
tefaglig Forening, Videncentret for Landbrug.
13. Sammenfattende skema
Samlet vurdering af konsekvenser af lovforslaget
Positive konsekvenser/ mindre udgifter Negative konsekvenser/merudgifter
Økonomiske konsekvenser for stat, re-
gioner og kommuner
Ingen Forslaget medfører et umiddelbart min-
dreprovenu på ca. 75 mio. kr. og ca. 45
mio. kr. årligt efter tilbageløb og adfærd
fra og med 2015. Af det umiddelbare min-
dreprovenu vil ca. 10 mio. kr. årligt ved-
røre kommunerne.
Administrative konsekvenser for stat,
regioner og kommuner
Ingen Det skønnes, at der vil være engangsom-
kostninger på 2,8 mio. kr. til systemtilret-
ninger i SKAT. Herudover vil der være
løbende driftsudgifter på ca. 250.000 kr.
årligt.
Økonomiske konsekvenser for er-
hvervslivet
Lempelsen af skatten på udbytter fra unote-
rede porteføljeaktier vil medføre en umid-
delbar skattelettelse på 75 mio. kr. årligt, og
vil gøre det lettere for selskaber at skaffe ri-
sikovillig kapital fra andre selskaber.
Ingen
Administrative konsekvenser for er-
hvervslivet
Ingen Ingen
Miljømæssige konsekvenser Ingen Ingen
Administrative konsekvenser for bor-
gerne
Ingen Ingen
Forholdet til EU-retten Lovforslaget indeholder ikke EU-retlige aspekter.
Bemærkninger til lovforslagets enkelte bestemmelser
Til § 1
Til nr. 1
Ved at ændre fondsbeskatningslovens § 10 foreslås det, at
nedsættelsen af beskatningen af udbytter på unoterede porte-
føljeaktier omfattet af aktieavancebeskatningslovens § 4 C
finder tilsvarende anvendelse for udbytter, der modtages af
fonde og foreninger, der er omfattet af fondsbeskatningslo-
ven.
Det følger af fondsbeskatningslovens § 6, at indtægter,
som i henhold til fondsbeskatningslovens § 3, stk. 2, (om det
skattefrie bundfradrag) og § 10 (om skattefrie udbytter) ikke
skal medregnes ved opgørelsen af den skattepligtige ind-
komst, i størst muligt omfang anses for medgået til uddelin-
ger og hensættelser, forinden nogen del af den skattepligtige
indkomst anses for medgået hertil. Der kan med andre ord
kun foretages fradrag for uddelinger og hensættelser, i det
omfang de pågældende uddelinger og hensættelser oversti-
ger bundfradraget og skattefri udbytter. Den skattefrie del af
udbyttet på unoterede porteføljeaktier (30 pct. af udbyttet)
medregnes ikke ved opgørelsen af den skattepligtige ind-
komst, og er således omfattet som en skattefri indtægt af
denne prioriteringsregel.
Til § 2
Til nr. 1
Det foreslås, at der i de tilfælde, hvor udbyttebeskatningen
er omfattet af den foreslåede bestemmelse i selskabsskatte-
lovens § 13, stk. 2, alene kan nøjes med at indeholde en ud-
bytteskat på 15,4 pct. (16,45 pct. i 2015). Den indeholdte
udbytteskat på udbytter på unoterede skattefrie porteføljeak-
tier til selskaber omfattet af selskabsskattelovens § 1, stk. 1,
nr. 1, og fonde omfattet af fondsbeskatningsloven vil der-
med som udgangspunkt svare til den endelige beskatning.
Efter kildeskattelovens § 65, stk. 6, indeholdes der 22 pct.
i udbytteskat af udbytte af aktier eller andele, som modtages
af selskaber og fonde m.v., der er skattepligtige efter selska-
bsskattelovens § 1 eller efter fondsbeskatningsloven. Skatte-
ministeren har fastsat de nærmere regler vedrørende den do-
kumentation, der skal foreligge for, at indeholdelse med 22
pct. kan finde sted.
Reglerne findes i § 33 i bekendtgørelse nr. 1159 af 3. de-
cember 2012 om kildeskat. Det fremgår heraf, at selskaber
m.v. eller den, der på disses vegne administrerer udbytteord-
ningen, kan indeholde 22 pct. i udbytteskat af udbytte til ak-
tionærer, der er skattepligtige efter selskabsskattelovens § 1
eller efter fondsbeskatningsloven. For at indeholdelse med
22 pct. kan finde sted, skal aktionæren enten 1) være medta-
get på en database offentliggjort af SKAT på internettet, 2)
5
have betegnelsen A/S eller ApS i sit officielle navn eller 3)
have afleveret en bekræftelse fra SKAT om at være omfattet
af de nævnte bestemmelser.
Hvis der for en aktionær, som opfylder kriterierne for in-
deholdelse med 22 pct., er indeholdt 27 pct., kan aktionæren
få tilbagebetalt den overskydende udbytteskat hos SKAT.
Anmodning om tilbagebetaling skal være SKAT i hænde se-
nest to måneder fra tidspunktet for vedtagelsen af udlodnin-
gen.
Det foreslås, at skatteministeren kan fastsætte tilsvarende
regler for indeholdelse med 15,4 pct.
Hvis skatteyderen ikke anvender ovennævnte tilbagebeta-
lingsmulighed, vil den udbytteskat, som er indeholdt ved
indbetalingen, indgå på selskabets årsopgørelse. Har et sel-
skab fået indeholdt udbytteskat med en for høj sats, og der
skulle have været indeholdt med en lavere sats, er der mu-
lighed for tilbagebetaling efter reglerne i selskabsskattelo-
vens § 29 D, førend tidspunktet for udsendelse af selskabets
årsopgørelse. En eventuel anmodning herom gennemføres
digitalt.
Til § 3
Til nr. 1
Der er tale om en konsekvensændring som følge af ind-
sættelsen af et nyt stk. 2 i selskabsskattelovens § 13, jf. lov-
forslagets § 3, nr. 1.
Til § 4
Til nr. 1
Det foreslås, at danske selskaber og udenlandske selska-
bers faste driftssteder i Danmark alene skal medregne 70
pct. af udbytterne fra unoterede porteføljeaktier ved opgørel-
sen af den skattepligtige indkomst. Dette medfører, at den
reelle skattesats på disse udbyttebeskatninger bliver 16,45
pct. i 2015 (70 pct. af selskabsskattesatsen på 23,5 pct.) og
15,4 pct. i 2016 og efterfølgende indkomstår (70 pct. af sel-
skabsskattesatsen på 22 pct.).
Afgrænsningen af de omfattede unoterede porteføljeaktier
foreslås foretaget på samme måde som i aktieavancebeskat-
ningslovens § 4 C, som indeholder definitionen af de porte-
føljeaktier, der er fritaget fra beskatning af avancer, og hvor
tab ikke er fradragsberettigede. Det er efter denne definition
en betingelse, at aktierne ikke er optaget til handel på et re-
guleret marked eller en multilateral handelsfacilitet. De skal
desuden ejes af et selskab m.v., der ejer mindre end 10 pct.
af aktiekapitalen i porteføljeselskabet. Livsforsikringssel-
skabers besiddelser af porteføljeaktier er ikke omfattet af de-
finitionen.
Det fremgår endvidere af aktieavancebeskatningslovens §
4 C, at porteføljeselskabet skal være et aktie- eller anparts-
selskab, som er skattepligtigt efter selskabsskattelovens § 1,
stk. 1, nr. 1, eller et tilsvarende udenlandsk selskab. Den tid-
ligere 66 pct. regel i selskabsskattelovens § 13 indeholdt en
specifik undtagelse for udbytter fra udloddende investe-
ringsforeninger, der før den 1. januar 2013 har truffet beslut-
ning om beskatning efter ligningslovens § 16 C, stk. 13, jf.
lovbekendtgørelse nr. 1017 af 28. oktober 2011. Nedsættel-
sen af udbyttebeskatningen omfatter ikke udbytter fra sådan-
ne investeringsforeninger, da der ikke er tale om aktie- eller
anpartsselskaber.
I bestemmelsen er der indsat en værnsregel, således at ak-
tier i selskaber, der besidder en stor beholdning af noterede
aktier målt i forhold til egenkapitalen, ikke er omfattet af de-
finitionen på porteføljeaktier. Konvertible obligationer og
tegningsretter til konvertible obligationer samt dattersel-
skabsaktier og koncernselskabsaktier er heller ikke omfattet
af definitionen på porteføljeaktier omfattet af aktieavancebe-
skatningslovens § 4 C.
Det foreslås, at nedsættelsen af udbyttebeskatningen lige-
ledes ikke finder anvendelse, hvis aktierne i det udbyttegi-
vende selskab er næringsaktier omfattet af aktieavancebe-
skatningslovens § 17 eller investeringsselskabsaktier omfat-
tet af aktieavancebeskatningslovens § 19. Dette svarer til af-
grænsningen for skattefriheden for avancer på porteføljeak-
tier, som ikke finder anvendelse, hvis der er tale om næ-
ringsaktier og aktier i investeringsselskaber.
Endelig foreslås det, at nedsættelsen af udbyttebeskatnin-
gen ikke finder anvendelse, hvis det udbyttegivende selskab
har fradrag for udbytteudlodningen. Herved undgås bl.a., at
der opstår en asymmetri mellem den skattemæssige behand-
ling i porteføljeselskabet (ingen beskatning af indkomsten)
og investorselskabet (delvist skattefritaget), f.eks. som følge
af, at det land, hvor porteføljeselskabet er hjemmehørende,
anser betalingen for at være en rentebetaling. For at sikre, at
dette ikke omgås, foreslås det, at nedsættelsen af udbyttebe-
skatningen heller ikke finder anvendelse, i det omfang et
datterselskab på et lavere ejerniveau har haft fradrag for ud-
bytteudlodningen, jf. selskabsskattelovens § 13, stk. 1, nr. 2,
4. pkt. Udbyttebeskatningen vil dog skulle nedsættes, hvis
en udenlandsk kildebeskatning på et mellemliggende ejerni-
veau har skullet frafaldes eller nedsættes efter moder-/
datterselskabsdirektivet.
Til nr. 2-10
Der er tale om konsekvensændringer som følge af indsæt-
telsen af et nyt stk. 2 i selskabsskattelovens § 13, jf. lovfor-
slagets § 3, nr. 1.
Til § 5
Til nr. 1
Der er tale om en konsekvensændring som følge af ind-
sættelsen af et nyt stk. 2 i selskabsskattelovens § 13, jf. lov-
forslagets § 3, nr. 1.
Til § 6
Det foreslås, at loven træder i kraft den 1. januar 2015.
Bestemmelserne har som udgangspunkt virkning for udbyt-
ter, der udloddes fra og med den 1. januar 2015. Nedsættel-
sen af indeholdelsessatsen på udbytter omfattet af selska-
6
bsskattelovens § 13, stk. 2, som foreslået i dette forslags § 4,
nr. 1, først har virkning fra og med 1. januar 2016. Dette
skyldes, at det ikke er muligt at lave de nødvendige system-
tilpasninger med virkning fra et tidligere tidspunkt.
7
Bilag 1
Locforslaget sammenholdt med gældende lov
Gældende formulering Lovforslaget
§ 1
I fondsbeskatningsloven, jf. lovbekendtgørelse
nr. 934 af 14. august 2014, foretages følgende æn-
dring:
§ 10. Selskabsskattelovens § 13, stk. 1, nr. 2, fin-
der tilsvarende anvendelse på fonde og foreninger
omfattet af denne lov.
1. I § 10 indsættes efter »§ 13, stk. 1, nr. 2,«: »og
stk. 2,«.
§ 2
I kildeskatteloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 1403
af 7. december 2010, som ændret ved § 5 i lov nr.
433 af 16. maj 2012, § 5 i lov nr. 792 af 28. juni
2013 og senest ved § 2 i lov nr. 992 af 16. septem-
ber 2014, foretages følgende ændring:
§ 65.
- - -
Stk. 6. Af udbytte af aktier eller andele som mod-
tages af selskaber og foreninger m.v. og fonde
m.v., der er skattepligtige efter selskabsskattelo-
vens § 1 eller efter fondsbeskatningsloven, kan der
indeholdes 22 pct. udbytteskat. Skatteministeren
fastsætter regler om nødvendig dokumentation for,
at indeholdelse med 22 pct. kan finde sted, herun-
der om offentliggørelse af en selskabsmandtalsda-
tabase.
1. § 65, stk. 6, 2. pkt., ophæves, og i stedet indsæt-
tes:
»Uanset 1. pkt. kan der af udbytte af skattefri
porteføljeaktier, jf. selskabsskattelovens § 13, stk.
2, indeholdes 15,4 pct. udbytteskat. Skatteministe-
ren fastsætter regler om nødvendig dokumentation
for, at indeholdelse med de nedsatte satser kan fin-
de sted, herunder om offentliggørelse af en selska-
bsmandtalsdatabase.«
§ 3
I kursgevinstloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 1113
af 18. september 2013, som ændret ved § 20 i lov
nr. 268 af 25. marts 2014, foretages følgende æn-
dring:
§ 31. Skattepligtige omfattet af § 2, kan fradrage
tab på kontrakter, der indeholder ret eller pligt til at
afstå aktier i det omfang, det angives i stk. 2-4. 1.
pkt. omfatter kun kontrakter, der indeholder ret el-
ler pligt til at afstå aktier i selskaber, hvori den
1. I § 31, stk. 1, 4. pkt., ændres »§ 13, stk. 3-8« til:
»§ 13, stk. 4-9«.
8
skattepligtige eller koncernforbundne selskaber, jf.
§ 4, stk. 2, ejer aktier, der er omfattet af definitio-
nerne i aktieavancebeskatningslovens §§ 4 A-4 C,
og kontrakter, der indeholder ret eller pligt til at af-
stå aktier i det selskab, der er udsteder eller erhver-
ver af kontrakten. 1. pkt. gælder dog ikke for kon-
trakter som nævnt i 2. pkt. vedrørende aktier, hvor
den skattepligtige skal opgøre gevinst og tab efter
reglerne i aktieavancebeskatningslovens § 23, stk.
5. 1. pkt. gælder endvidere ikke for livs-forsik-
ringsselskaber omfattet af selskabsskattelovens §
13, stk. 3-8.
§ 4
I selskabsskatteloven, jf. lovbekendtgørelse nr.
1082 af 14. november 2012, som ændret senest ved
§ 2 i lov nr. 528 af 28. maj 2014, foretages følgen-
de ændringer:
1. I § 13 indsættes efter stk. 1 som nyt stykke:
»Stk. 2. Udbytter af skattefri porteføljeaktier, som
nævnt i aktieavancebeskatningslovens § 4 C, der
ikke er omfattet af stk. 1, nr. 2 eller 3, og som mod-
tages af selskaber m.v., der er skattepligtige efter §
1 eller § 2, stk. 1, litra a, medregnes ved opgørelsen
af den skattepligtige indkomst med 70 pct. af ud-
byttebeløbet, jf. dog 2. og 3. pkt. 1. pkt. finder ikke
anvendelse, hvis aktierne i det udbyttegivende sel-
skab er omfattet af aktieavancebeskatningslovens
§§ 17 eller 19. 1. pkt. finder ikke anvendelse, hvis
det udbyttegivende selskab har fradrag for udbyt-
teudlodningen. Stk. 1, nr. 2, 4. pkt., finder tilsva-
rende anvendelse.«
Stk. 2-9 bliver herefter stk. 3-10.
§ 13. - - -
Stk. 2. Forsikringsselskaber kan ved opgørelsen
af den skattepligtige indkomst efter reglerne i stk.
3-9 eller § 13 F fradrage beløb, der er medgået til
skat efter pensionsafkastbeskatningslovens § 8, i
det omfang indkomstårets skat efter pensionsaf-
kastbeskatningslovens § 8 har reduceret ind-
komstårets hensættelser eller ydelser til de forsikre-
de vedrørende det indkomstår, der svarer til ind-
komståret efter denne lov, og beløb, der hensættes
til dækning af forpligtelserne over for de forsikrede
i form af forsikringsmæssige hensættelser og lov-
2. I § 13, stk. 2, der bliver stk. 3, ændres »stk. 3-9«
til: »stk. 4-10«.
9
pligtige udjævningsreserver inden for kredit- og
kautionsforsikring.
Stk. 3. Udbytter og aktie- og ejendomsavancer,
som ikke skal medregnes til et forsikringsselskabs
eller til et dermed sambeskattet datterselskabs skat-
tepligtige indkomst, og derefter udbytter, der er
skattefritaget efter en dobbeltbeskatningsoveren-
skomst anses i størst muligt omfang for medgået til
udbetalinger til de forsikrede, til de i stk. 2, 1. pkt.,
nævnte hensættelser og til skat efter pensionsaf-
kastbeskatningslovens § 8, før disse beløb fragår i
den skattepligtige indkomst. Udbytter og avancer
vedrørende aktier i de af sambeskatningen omfatte-
de datterselskaber og egne aktier medregnes ikke
ved forsikringsselskabets, moderselskabets, opgø-
relse af de nævnte udbytter og avancer. For det ind-
komstår, hvori aktier eller fast ejendom sælges, re-
duceres summen af udbytter og avancer som op-
gjort efter 1. og 2. pkt. med en skattepligtig fortje-
neste ved salget. Summen af udbytter og avancer
som opgjort efter 1. og 2. pkt. tillægges et fradrags-
berettiget tab ved salg af aktier eller fast ejendom i
det indkomstår, hvori tabet anvendes til modreg-
ning. Et selskabs uudnyttede fradragsberettigede
tab ved udgangen af det sidste indkomstår, hvori
udbytter og avancer i det pågældende selskab kan
reducere fradragsretten i forsikringsselskabet, til-
lægges ved forsikringsselskabets opgørelse af sum-
men af udbytter og avancer efter 1. og 2. pkt. for
det efterfølgende indkomstår. 4. og 5. pkt. gælder
dog kun, i det omfang tabet har påvirket summen
af udbytter og avancer efter 1. og 2. pkt. i forsik-
ringsselskabet i tidligere indkomstår. Hvis ikke
samtlige aktier i et sambeskattet datterselskab ejes
direkte eller indirekte af forsikringsselskabet, med-
regnes den del af de skattefri og lempelsesberetti-
gede udbytter og avancer i datterselskabet, der sva-
rer til forsikringsselskabets gennemsnitlige ejeran-
del af datterselskabets aktiekapital i indkomståret.
3. I § 13, stk. 3, 1. pkt., der bliver stk. 4, 1. pkt., §
13, stk. 4, 1. pkt., der bliver stk. 5, 1. pkt., § 13, stk.
4, 2. pkt., der bliver stk. 5, 2. pkt., § 13, stk. 5, 6.
pkt., der bliver stk. 6, 6. pkt., § 13, stk. 6, 4. pkt.,
der bliver stk. 7, 4. pkt., og § 13, stk. 8, 1. pkt., der
bliver stk. 9, 1. pkt., ændres »stk. 2, 1. pkt.,« til:
»stk. 3, 1. pkt.,«
Stk. 4. For skadesforsikringsselskaber udgør re-
duktionen af fradragsretten efter stk. 3 dog højst
den del af selskabets skattefri og lempelsesberetti-
gede udbytter og avancer m.m., der svarer til det
beløb, hvormed selskabets udbetalinger til de for-
sikrede, de i stk. 2, 1. pkt., nævnte hensættelser og
øvrige fradragsberettigede driftsomkostninger
overstiger selskabets skattepligtige præmieindtæg-
ter med tillæg af 50 pct. af den forsikringstekniske
4. I § 13, stk. 4, 1. pkt., der bliver stk. 5, 1. pkt., §
13, stk. 5, 1. pkt., der bliver stk. 6, 1. pkt., § 13, stk.
5, 2. pkt., der bliver stk. 6, 2. pkt., og § 13, stk. 8, 1.
pkt., der bliver stk. 9, 1. pkt., ændres »stk. 3« til:
»stk. 4«.
10
rente for egen regning. Opgørelsen efter 1. pkt.
sker ved, at selskabet fra år til år fører en konto
over selskabets samlede skattefri og lempelsesbe-
rettigede udbytter samt skattefri avancer og mod-
svarende tab (finanskonto) og en konto over det be-
løb, hvormed selskabets udbetalinger til de forsik-
rede, de i stk. 2, 1. pkt., nævnte hensættelser og øv-
rige fradragsberettigede driftsomkostninger over-
stiger selskabets skattepligtige præmieindtægter
med tillæg af 50 pct. af den forsikringstekniske
rente for egen regning (driftskonto). Hvis saldoen
på driftskontoen er positiv og der samtidig er en
positiv saldo på finanskontoen, anvendes det mind-
ste af de to beløb i 1. pkt. Saldoen på begge konti
reduceres med det beløb, der anvendes i 1. pkt.,
hvorefter de resterende saldi overføres til det efter-
følgende indkomstår.
Stk. 5. Hvis et forsikringsselskab er sambeskattet
med et andet forsikringsselskab, foretages en sam-
let opgørelse af skattefri og lempelsesberettigede
udbytter og avancer m.m. efter stk. 3. Det opgjorte
beløb fordeles forholdsmæssigt mellem forsik-
ringsselskaberne, hvorefter der foretages fradrags-
begrænsning efter stk. 3 henholdsvis stk. 4. Der
foretages hver sin samlede opgørelse efter 1. og 2.
pkt. for livsforsikringsselskaber og skadesforsik-
ringsselskaber. Forsikringsselskaber, der ved den
forholdsmæssige fordeling udnytter et andet forsik-
ringsselskabs tab, skal godtgøre sidstnævnte sel-
skab den skattemæssige værdi af tabet. Godtgørel-
sen har ikke skattemæssige konsekvenser for sel-
skaberne. Hvis et livsforsikringsselskab direkte el-
ler indirekte ejer et skadesforsikringsselskab, som
det er sambeskattet med, skal skattefri og lempel-
sesberettigede udbytter og avancer m.m., der ikke
vil blive anset for medgået til skadesforsikringssel-
skabets udbetalinger til de forsikrede og til de i stk.
2, 1. pkt., nævnte hensættelser og fradragsberetti-
gede driftsomkostninger, henføres til livsforsik-
ringsselskabet, moderselskabet, med henblik på
fradragsbegrænsning i dette selskab.
5. I § 13, stk. 5, 2. pkt., der bliver stk. 6, 2. pkt.,
ændres »stk. 4« til: »stk. 5«.
Stk. 6. Hvis et forsikringsselskab i hele indkomst-
året direkte eller indirekte ejer 25 pct. eller mere af
et eller flere selskaber, der ikke er omfattet af sam-
beskatning, medregner forsikringsselskabet, mo-
derselskabet, ved anvendelsen af reglerne i stk. 3
og 4 tillige skattefri og lempelsesberettigede udbyt-
ter og avancer i datterselskaberne. Fra datterselska-
6. I § 13, stk. 6, 1. pkt., der bliver stk. 7, 1. pkt., og
§ 13, stk. 6, 4. pkt., der bliver stk. 7, 4. pkt., ændres
»stk. 3 og 4« til: »stk. 4 og 5«.
11
berne medregnes den del af de skattefri og lempel-
sesberettigede udbytter og avancer, der svarer til
moderselskabets gennemsnitligt ejede andel af dat-
terselskabets aktiekapital i indkomståret. Udbytter
og avancer vedrørende moderselskabets aktier i
datterselskaberne medregnes ikke. I det omfang
skattefri og lempelsesberettigede udbytter og avan-
cer i datterselskaber, der er forsikringsselskaber,
efter stk. 3 og 4 er anset for medgået til udbetalin-
ger til de forsikrede, til de i stk. 2, 1. pkt., nævnte
hensættelser og til skat efter pensionsafkastbeskat-
ningslovens § 8 i disse selskaber, skal de ikke med-
regnes i moderselskabet efter 1. og 2. pkt. For faste
driftssteder i udlandet, som driver forsikringsvirk-
somhed, og som ikke er omfattet af international
sambeskatning, finder 4. pkt. tilsvarende anvendel-
se.
Stk. 7. Hvis summen af udbytter og avancer op-
gjort efter stk. 3, 5 og 6 for et livsforsikringssel-
skab overstiger udbetalinger, hensættelser og skat
efter pensionsafkastbeskatningslovens § 8 som
nævnt i stk. 3, 1. pkt., medregnes det overskydende
beløb til selskabets skattepligtige indkomst. Hvis
summen er negativ for livsforsikringsselskabet, fra-
drages beløbet ved opgørelse af selskabets skatte-
pligtige indkomst. Fradraget foretages før fremfør-
sel af eventuelle uudnyttede underskud vedrørende
tidligere indkomstår og kan ikke gøre selskabets
skattepligtige indkomst negativ. Et eventuelt rester-
ende negativt sumbeløb fragår i udbytter og avan-
cer som opgjort efter stk. 3, 5 og 6 for efterfølgen-
de indkomstår. Ved undtagelse fra beskatning efter
§ 3 kan selskabet få udbetalt skatteværdien bereg-
net med den i § 17, stk. 1, nævnte procent af et re-
sterende negativt sumbeløb efter 4. pkt. vedrørende
det sidste indkomstår, hvor selskabet er skatteplig-
tigt. Det udbetalte beløb er ikke skattepligtigt. 5. og
6. pkt. finder tilsvarende anvendelse på livsforsik-
ringsselskaber for det indkomstår, hvor selskabet
får taget livsforsikringsbestanden under administra-
tion efter §§ 253-258 i lov om finansiel virksom-
hed, idet et resterende negativt sumbeløb efter 4.
pkt. dog tillægges uudnyttede fradragsberettigede
tab, som har påvirket opgørelsen af sumbeløbet for
det indkomstår, hvor aktier eller fast ejendom er
solgt. Disse uudnyttede tab kan herefter ikke an-
vendes efter reglerne i aktieavancebeskatningslo-
ven eller ejendomsavancebeskatningsloven.
7. I § 13, stk. 7, 1. pkt., der bliver stk. 8, 1. pkt., og
§ 13, stk. 7, 4. pkt., der bliver stk. 8, 4. pkt., ændres
»stk. 3, 5 og 6« til: »stk. 4, 6 og 7«.
8. I § 13, stk. 7, 1. pkt., der bliver stk. 8, 1. pkt.,
ændres »stk. 3, 1. pkt.,« til: »stk. 4, 1. pkt.,«.
12
Stk. 8. Aktie- og ejendomsavancer, som medgår
til udbetalinger til de forsikrede, til hensættelser ef-
ter stk. 2, 1. pkt., og til skat efter pensionsafkastbe-
skatningslovens § 8, og de i stk. 3 nævnte avancer
opgøres som forskellen mellem værdien ved ind-
komstårets udløb og værdien ved indkomstårets be-
gyndelse (lagerprincippet). Ved køb og salg i løbet
af indkomståret indgår henholdsvis anskaffelses-
sum og afståelsessum ved opgørelsen af aktie- og
ejendomsavancer som nævnt i 1. pkt.
Stk. 9. Ved opgørelsen i henhold til stk. 3-8 be-
handles aktieavancer, der oppebæres gennem en
kontoførende investeringsforening, ligesom aktie-
avancer, der oppebæres direkte.
9. I § 13, stk. 9, der bliver stk. 10, ændres »stk.
3-8« til: »stk. 4-9«.
§ 13 F. ---
Stk. 8. Opgøres det skattepligtige afkast af en an-
del i en juridisk person efter stk. 1, finder § 13, stk.
3-9, ikke anvendelse.
10. I § 13 F, stk. 8, ændres »§ 13, stk. 3-9,« til: »§
13, stk. 4-10,«.
§ 5
I skatteforvaltningsloven, jf. lovbekendtgørelse
nr. 175 af 23. februar 2011, som ændret ved § 9 i
lov nr. 591 af 18. juni 2012, § 2 i lov nr. 925 af 18.
september 2012, § 15 i lov nr. 639 af 12. juni 2013
og senest ved § 1 i lov nr. 649 af 12. juni 2013,
foretages følgende ændring:
§ 26. ---
Stk. 4. En ansættelse kan ikke foretages eller æn-
dres efter stk. 1, i det omfang ansættelsen beror på
en ændret bedømmelse af et fremførselsberettiget
underskud eller tab, der er selvangivet i et ind-
komstår, der ligger uden for fristerne efter denne
bestemmelse. Bestemmelsen i 1. pkt. finder tilsva-
rende anvendelse vedrørende
opgørelserne efter selskabsskattelovens § 13, stk.
3-9.
1. I § 26, stk. 4, 2. pkt., ændres »§ 13, stk. 3-9« til:
»§ 13, stk. 4-10«.
13