Vedtaget af Folketinget ved 3. behandling den 8. april 2025

Vedtaget af Folketinget ved 3. behandling den 8. april 2025
Forslag
til
Lov om ændring af boafgiftsloven, aktieavancebeskatningsloven og forskellige
andre love
(Nedsættelse af boafgiften og gaveafgiften og indførelse af et retskrav på en skematisk værdiansættelse ved overdragelse af
erhvervsvirksomheder til et nært familiemedlem, bedre mulighed for succession ved overdragelse af ejendomsvirksomheder og
lempelse af pengetankregler m.v.)
§ 1
I boafgiftsloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 11 af 6. januar
2023, som ændret ved § 7 i lov nr. 1795 af 28. december
2023, § 3 i lov nr. 482 af 22. maj 2024, lov nr. 682 af
11. juni 2024 og § 2 i lov nr. 1694 af 30. december 2024,
foretages følgende ændringer:
1. § 1, stk. 4, ophæves.
2. I § 1 a, stk. 1, 1. pkt., ændres »I boer vedrørende personer,
der er afgået ved døden i 2016, 2017, 2018 eller 2019,
betales boafgiften« til: »Boafgiften betales«.
3. I § 1 a, stk. 1, 2. pkt., ændres »søskende og disses børn«
til: »søskendes børn«.
4. I § 1 a, stk. 4, 1. pkt., udgår »og«, og efter »2019«
indsættes: », og 10 pct. i boer vedrørende personer, der er
afgået ved døden den 1. oktober 2024 eller senere«.
5. I § 1 b, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter »15 pct.,«: »og en
eventuel fritagelse for tillægsboafgift bortfalder,«.
6. I § 1 b, stk. 1, indsættes efter 1. pkt. som nyt punktum:
»Den forhøjede boafgift efter 1. pkt. beregnes af handels-
værdien af det overdragne, uanset om værdiansættelsen er
foretaget efter § 12 a ved den oprindelige afgiftsberegning
af aktierne eller virksomheden.«
7. I § 1 b, stk. 4, 2. pkt., udgår »og«, og efter »2019«
indsættes: », og 5 pct. i boer vedrørende personer, der er
afgået ved døden den 1. oktober 2024 eller senere«.
8. I § 12, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter »handelsværdi«: », jf.
dog § 12 a,«.
9. I § 12, stk. 2, 1. pkt., indsættes efter »handelsværdien«:
»eller en værdi opgjort efter § 12 a«.
10. § 12 a ophæves, og i stedet indsættes:
»§ 12 a. Uanset § 12, stk. 1, kan reglerne i stk. 2-9
anvendes ved værdiansættelse af aktier og virksomheder, der
opfylder betingelserne for nedsat afgift i § 1 a, stk. 1-3. 1.
pkt. gælder dog ikke, hvis virksomheden i det væsentligste
består af aktiviteter, der har medført kommercielle salg i
mindre end 3 år på overdragelsestidspunktet, eller virksom-
hedens aktivitet i det væsentligste består af udvikling og
ejerskab af immaterielle aktiver, der endnu ikke har givet
afkast.
Stk. 2. Aktier, der ikke er optaget til handel på et regule-
ret marked eller en multilateral handelsfacilitet (unoterede
aktier), ansættes i boopgørelsen til en værdi svarende til sel-
skabets egenkapital opgjort efter stk. 3 med tillæg af den ka-
pitaliserede værdi af virksomhedens merindtjening opgjort
efter stk. 4-8. 1. pkt. finder tilsvarende anvendelse ved vær-
diansættelse af en personligt drevet virksomhed. Værdien
efter 1. og 2. pkt. kan ikke sættes til en lavere værdi end den
regulerede egenkapital, jf. stk. 3, og ikke lavere end 0 kr. for
virksomheder i selskabsform.
Stk. 3. Egenkapitalen udgør virksomhedens bogførte
egenkapital efter årsregnskabets skæringsdato i den senest
udløbne regnskabsperiode på overdragelsestidspunktet med
følgende reguleringer:
1) Fast ejendom ansættes til handelsværdien, ejendoms-
værdien ansat efter reglerne i ejendomsvurderingslo-
Til lovforslag nr. L 123 Folketinget 2024-25
Skattemin., j.nr. 2024-995
AX031170
vens § 11 eller dagsværdien, jf. årsregnskabslovens
bilag 1, D, nr. 2.
2) Unoterede aktier i associerede eller tilknyttede selska-
ber, jf. årsregnskabslovens bilag 1, B, nr. 5 og 7, ansæt-
tes til en værdi opgjort efter stk. 2-8.
3) Bogført værdi af immaterielle aktiver fratrækkes.
4) For virksomheder i selskabsform medregnes udskudt
skat, herunder udskudt skat, der skyldes eventuelle re-
guleringer efter stk. 4-8 i forhold til årsregnskabet, jf.
dog nr. 6.
5) Bogført værdi af egne aktier fratrækkes.
6) Andre reguleringer, der er påkrævet for at kunne an-
vende reglerne i stk. 2-9.
Stk. 4. Virksomhedens merindtjening udgør det efter stk.
5 vægtede gennemsnit af virksomhedens regulerede resultat
opgjort på grundlag af de seneste 5 års regnskaber med
fradrag af en normalforrentning af virksomhedens driftsakti-
ver efter stk. 7. Dækker et regnskab ikke en periode på 12
måneder, omregnes alle beløb i regnskabet til en 12-måne-
dersperiode, før det regulerede resultat for regnskabsåret
opgøres. Det regulerede resultat opgøres på grundlag af det
regnskabsmæssige resultat før skat med følgende regulerin-
ger:
1) Finansielle indtægter fratrækkes bortset fra finansielle
indtægter vedrørende finansieringsvirksomhed.
2) Finansielle udgifter tillægges bortset fra finansielle ud-
gifter vedrørende finansieringsvirksomhed.
3) Ekstraordinære poster elimineres.
4) Afskrivninger på immaterielle aktiver tillægges.
5) I personligt drevne virksomheder fratrækkes ikkeud-
giftsført løn eller vederlag til en eventuel medarbejden-
de ægtefælle.
6) Andre reguleringer, der er påkrævet for at kunne an-
vende reglerne i stk. 2-9.
Stk. 5. Det vægtede gennemsnit af de regulerede resultater
efter stk. 4 opgøres, ved at resultatet for det femtesidste
regnskabsår (år 1) ganges med 1, resultatet for det fjerde-
sidste regnskabsår (år 2) ganges med 2, resultatet for det
tredjesidste regnskabsår (år 3) ganges med 3, resultatet for
det næstsidste regnskabsår (år 4) ganges med 4, og resultatet
for det sidste regnskabsår (år 5) ganges med 5, hvorefter
summen heraf divideres med 15.
Stk. 6. Ved overdragelse af en personligt ejet virksomhed
fratrækkes halvdelen af det efter stk. 4 og 5 fremkomne be-
løb som driftsherreløn. Der fratrækkes dog mindst 250.000
kr. og højst 2.000.000 kr. som driftsherreløn.
Stk. 7. I det efter stk. 4-6 opgjorte beløb fratrækkes en
forrentning af virksomhedens aktiver i den seneste balance
forud for overdragelsen reguleret efter stk. 3 bortset fra
driftsfremmede aktiver som f.eks. obligationer og pantebre-
ve. Forrentningsprocenten fastsættes til den på overdragel-
sestidspunktet gældende kapitalafkastsats, jf. virksomheds-
skattelovens § 9, med tillæg af 3 procentpoint.
Stk. 8. Virksomhedens merindtjening opgjort efter stk.
4-7 kapitaliseres ved anvendelse af en kapitaliseringsfaktor,
der fastsættes på grundlag af en diskonteringsrente og mer-
indtjeningens levetid. Som diskonteringsrente anvendes den
på overdragelsestidspunktet gældende kapitalafkastsats, jf.
virksomhedsskattelovens § 9, med tillæg af 8 procentpo-
int. Merindtjeningens levetid fastsættes i hele år som en
kombination af den gennemsnitlige annualiserede vækst i
virksomhedens nettoomsætning i de seneste 5 års regnska-
ber og gennemsnittet af det årlige afkast efter skat af virk-
somhedens aktiver i samme periode, jf. bilag 1, nr. 1 og
2, hvorefter merindtjeningen kan have en levetid på indtil
15 år. Ved fastsættelse af kapitaliseringsfaktoren anses mer-
indtjeningen for at aftage lineært indtil levetidens ophør ved
anvendelse af formlen i bilag 1, nr. 3.
Stk. 9. Virksomhedens værdi udgør, jf. stk. 2, summen
af beløbet opgjort efter stk. 3 (reguleret egenkapital) og be-
løbet opgjort efter stk. 4-8 (kapitaliseret merindtjening). Af-
giftsgrundlaget udgør boets ejerandel af virksomheden. Har
ejerandelene forskellige rettigheder, fordeles virksomhedens
værdi mellem ejerne på dette grundlag.
§ 12 b. Er arvebeholdningen helt eller delvis omfattet af
§ 1 a, kan told- og skatteforvaltningen ændre boets fordeling
i boopgørelsen. Vil told- og skatteforvaltningen ændre boets
fordeling, skal den give boet og skifteretten meddelelse her-
om inden 3 måneder efter boopgørelsens modtagelse. Har
told- og skatteforvaltningen ikke de oplysninger, der er nød-
vendige for at tage stilling til værdiansættelsen, suspenderes
fristen i den periode, der forløber, fra told- og skatteforvalt-
ningen anmoder om disse oplysninger, og indtil oplysninger-
ne modtages.«
11. I § 13 a, stk. 3, indsættes som 3. pkt.:
»Har boet valgt at værdiansætte aktier eller virksomheder
i boopgørelsen efter § 12 a, skal denne værdi anvendes ved
beregning af passivposter efter 1. og 2. pkt.«
12. I § 22, stk. 1, litra e, ændres »plejebarnet, og« til: »pleje-
barnet,«.
13. I § 22, stk. 1, litra f, ændres »bedsteforældre.« til: »bed-
steforældre og«.
14. I § 22, stk. 1, indsættes som litra g:
»g) søskende.«
15. § 22, stk. 5, ophæves.
Stk. 6 bliver herefter stk. 5.
16. I § 23, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter »litra a-e«: »og g«.
17. I § 23 a, stk. 1, 1. pkt., ændres »For gaver ydet i 2016,
2017, 2018 eller 2019 betales gaveafgiften« til: »Gaveafgif-
ten betales«.
18. I § 23 a, stk. 1, 1. pkt., ændres »1, 5 og 6« til: »1 og
5-7«.
19. I § 23 a, stk. 1, 2. pkt., ændres »søskende og disses
børn« til: »søskendes børn«.
20. I § 23 a, stk. 4, ændres »2018 og« til: »2018,«, og efter
»2019« indsættes: »og 10 pct. for gaver ydet den 1. oktober
2024 eller senere«.
2
21. I § 23 b, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter »15 pct.«: », eller
en eventuel anvendelse af § 23 a, stk. 1, 2. pkt., bortfalder«,
og »af afgiften« udgår.
22. I § 23 b, stk. 1, indsættes efter 1. pkt. som nyt punktum:
»Den forhøjede gaveafgift efter 1. pkt. beregnes af han-
delsværdien af det overdragne, uanset om værdiansættelsen
er foretaget efter § 12 a ved den oprindelige afgiftsbereg-
ning af aktierne eller virksomheden.«
23. I § 23 b, stk. 3, 1. pkt., ændres »af stk. 1« til: »af § 23 a,
stk. 1,«, og i 2. pkt. ændres »§ 1 b, stk. 2, 2. og 3. pkt.« til:
»§ 1 b, stk. 3, 2.-4. pkt.«
24. I § 23 b, stk. 4, 2. pkt., ændres »2018 og« til »2018,«,
og efter »2019« indsættes: »og 5 pct. for gaver ydet den 1.
oktober 2024 eller senere«.
25. I § 27, stk. 1, indsættes som 3. pkt.:
»Uanset 1. pkt. kan parterne vælge at fastsætte gavens
værdi efter § 12 a for aktier og virksomheder, der opfylder
betingelserne for nedsat afgift i § 23 a, stk. 1-3.«
26. I § 27, stk. 2, 1. pkt., indsættes efter »handelsværdien«:
»eller en værdi opgjort efter § 12 a«.
27. Som bilag 1 indsættes bilag 1 til denne lov.
§ 2
I aktieavancebeskatningsloven, jf. lovbekendtgørelse nr.
172 af 29. januar 2021, som ændret senest ved § 3 i lov nr.
1691 af 30. december 2024, foretages følgende ændringer:
1. I § 31, stk. 1, 3. pkt., indsættes efter »indkomstskatteplig-
tig«: », eller er værdiansættelsen foretaget efter boafgiftslo-
vens § 12 a«.
2. I § 34, stk. 1, nr. 3, 2. pkt., ændres »Bortforpagtning« til:
»Aktiv udlejningsvirksomhed med fast ejendom, jf. stk. 7,
og bortforpagtning«.
3. I § 34, stk. 6, 3. pkt., indsættes efter »aktiekapitalen
m.v.,«: »eller som udøver virksomhed med aktiv udlejning
af fast ejendom, jf. stk. 7,«.
4. I § 34 indsættes som stk. 7:
»Stk. 7. Ved aktiv udlejningsvirksomhed med fast ejen-
dom, jf. stk. 1, nr. 3, 2. pkt., forstås udlejning eller bortfor-
pagtning af fast ejendom, hvor overdrageren enten besidder
en direkte og indirekte ejerandel af den faste ejendom på
mere end 50 pct. eller råder over mere end 50 pct. af stem-
merne i den virksomhed, der ejer den faste ejendom, og
opgaven med indgåelsen af aftaler af væsentlig økonomisk
betydning for driften af udlejningsvirksomheden vedrørende
den faste ejendom ikke i overvejende grad varetages af en
uafhængig fysisk eller juridisk person, der sædvanligvis ind-
går aftalerne eller sædvanligvis spiller den afgørende rolle
ved indgåelsen af aftalerne. Ved opgørelsen af ejerandelen
og rådigheden over stemmerne efter 1. pkt. medregnes stem-
mer, der rådes over, og ejerandele, der direkte eller indirekte
besiddes af den i stk. 1, nr. 1, og boafgiftslovens § 22, stk.
1 og 3, nævnte personkreds. Aktiv udlejningsvirksomhed
efter 1. pkt. foreligger kun, hvis ejendommen har været ejet
i mindst 1 år før overdragelsen og i hele denne periode har
været aktivt udlejet, jf. 1. pkt., eller hvis den indgår i en
samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, der
har været ejet i mindst 1 år.«
§ 3
I afskrivningsloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 242 af 18.
februar 2021, som ændret senest ved § 1 i lov nr. 1472 af 10.
december 2024, foretages følgende ændring:
1. I § 49, 3. pkt., indsættes efter »indkomstskattepligtig«: »,
eller er værdiansættelsen foretaget efter boafgiftslovens § 12
a«.
§ 4
I dødsboskatteloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 426 af 28.
marts 2019, som ændret bl.a. ved § 3 i lov nr. 1836 af 8.
december 2020, § 4 i lov nr. 2614 af 28. december 2021 og
§ 4 i lov nr. 1564 af 12. december 2023 og senest ved § 5 i
lov nr. 482 af 22. maj 2024, foretages følgende ændringer:
1. I § 27, stk. 6, ændres »de beløb, hvortil aktiverne er opført
i boopgørelsen, som afståelsessum, jf. dog boafgiftslovens
§ 12« til: »aktivernes handelsværdi som afståelsessum«.
2. I § 28, stk. 2, 2. pkt., ændres »de beløb, hvortil aktiverne
er opført i boopgørelsen, som afståelsessum, jf. dog boaf-
giftslovens § 12« til: »aktivernes handelsværdi som afståel-
sessum«.
3. I § 29, stk. 2, 5. pkt., indsættes efter »som nævnt i«:
»aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, og«.
4. I § 29, stk. 2, indsættes som 6. pkt.:
»1. pkt. finder dog anvendelse, hvis den faste ejendom
eller stuehuset med tilhørende grund og have ved udlodnin-
gen bliver omfattet af § 8 eller § 9, stk. 1, 1. pkt., i lov om
beskatning af fortjeneste ved afståelse af fast ejendom.«
5. I § 29, stk. 3, 4. pkt., ændres »Bortforpagtning« til: »Aktiv
udlejningsvirksomhed med fast ejendom, jf. aktieavancebe-
skatningslovens § 34, stk. 7, og bortforpagtning«.
6. I § 29, stk. 3, 8. pkt., indsættes efter »aktiekapitalen,«:
»eller som udøver virksomhed med aktiv udlejning af fast
ejendom, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7,«.
7. I § 35, stk. 2, ændres »den værdi, hvormed aktivet er
medtaget i boopgørelsen, jf. dog boafgiftslovens § 12« til:
»aktivets handelsværdi«.
3
§ 5
I lov om beskatning af fortjeneste ved afståelse af fast
ejendom, jf. lovbekendtgørelse nr. 132 af 25. januar 2019,
som ændret ved § 1 i lov nr. 1578 af 27. december 2019 og
§ 2 i lov nr. 1580 af 27. december 2019, foretages følgende
ændring:
1. I § 3, stk. 1, 2. pkt., og stk. 2, 2. pkt., indsættes efter
»indkomstskattepligtig«: », eller er værdiansættelsen foreta-
get efter boafgiftslovens § 12 a«.
§ 6
I lov om indskud på etableringskonto og
iværksætterkonto, jf. lovbekendtgørelse nr. 1149 af 2. juni
2021, som ændret ved § 6 i lov nr. 482 af 22. maj 2024, § 3
i lov nr. 1472 af 10. december 2024 og § 8 i lov nr. 1694 af
30. december 2024, foretages følgende ændring:
1. I § 7, stk. 2, nr. 2, 2. pkt., indsættes efter »som nævnt i«:
»aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, og«.
§ 7
I kildeskatteloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 460 af 3. maj
2024, som ændret senest ved § 4 i lov nr. 1694 af 30.
december 2024, foretages følgende ændringer:
1. I § 33 C, stk. 1, 6. pkt., indsættes efter »end fast ejen-
dom«: »som anført i aktieavancebeskatningslovens § 34,
stk. 7, og fast ejendom«.
2. I § 33 C, stk. 1, indsættes efter 6. pkt. som nyt punktum:
»Stk. 2-12 og 14 gælder ikke med hensyn til fortjeneste
efter lov om beskatning af fortjeneste ved afståelse af fast
ejendom, hvis den faste ejendom eller stuehuset med tilhø-
rende grund og have ved overdragelsen bliver omfattet af
§ 8 eller § 9, stk. 1, 1. pkt., i lov om beskatning af fortjenes-
te ved afståelse af fast ejendom.«
3. I § 33 C, stk. 3, 3. pkt., indsættes efter »indkomstskat-
tepligtig,«: »eller er værdiansættelsen foretaget efter boaf-
giftslovens § 12 a,«.
4. I § 33 D, stk. 3, indsættes som 3. pkt.:
»Har parterne valgt at værdiansætte gaven efter boafgifts-
lovens § 12 a, skal denne værdi anvendes ved beregning af
passivposter efter 1. og 2. pkt.«
§ 8
I kursgevinstloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 1390 af 29.
september 2022, som ændret ved § 4 i lov nr. 1563 af 12.
december 2023, foretages følgende ændring:
1. I § 34, 3. pkt., indsættes efter »indkomstskattepligtig«: »,
eller er værdiansættelsen foretaget efter boafgiftslovens § 12
a«.
§ 9
I ligningsloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 42 af 13. januar
2023, som ændret senest ved § 3 i lov nr. 198 af 25. februar
2025, foretages følgende ændring:
1. I § 7 P, stk. 7, nr. 4, indsættes efter »stk. 6«: », som
affattet ved lovbekendtgørelse nr. 172 af 29. januar 2021«.
§ 10
I pensionsbeskatningsloven, jf. lovbekendtgørelse nr.
1243 af 26. november 2024, som ændret ved § 21 i lov
nr. 1655 af 30. december 2024 og § 8 i lov nr. 1691 af 30.
december 2024, foretages følgende ændringer:
1. I § 15 A, stk. 3, 5. pkt., ændres »Bortforpagtning« til:
»Udlejning af fast ejendom som anført i aktieavancebeskat-
ningslovens § 34, stk. 7, og bortforpagtning«.
2. I § 15 A, stk. 4, 3. pkt., indsættes efter »aktie- eller
anpartskapitalen,«: »eller som udøver virksomhed med aktiv
udlejning af fast ejendom, jf. aktieavancebeskatningslovens
§ 34, stk. 7,«.
§ 11
I skatteforvaltningsloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 1053
af 20. september 2024, som ændret ved § 6 i lov nr. 683 af
11. juni 2024, § 2 i lov nr. 1473 af 10. december 2024, § 14
i lov nr. 1489 af 10. december 2024 og § 15 i lov nr. 1694 af
30. december 2024, foretages følgende ændringer:
1. I § 5, stk. 1, nr. 6, ændres »boafgiftslovens § 12« til:
»boafgiftslovens §§ 12 og 12 a«.
2. I § 5, stk. 1, indsættes som nr. 12:
»12) Boafgiftslovens § 12 b, der ikke vedrører værdiansæt-
telse efter boafgiftslovens §§ 12 og 12 a.«
§ 12
I virksomhedsskatteloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 1836
af 16. september 2021, som ændret ved § 6 i lov nr. 2193
af 30. november 2021 og § 17 i lov nr. 679 af 3. juni 2023,
foretages følgende ændringer:
1. I § 22 c, stk. 2, nr. 4, 2. pkt., ændres »Bortforpagtning« til:
»Udlejning af fast ejendom som anført i aktieavancebeskat-
ningslovens § 34, stk. 7, og bortforpagtning«.
2. I § 22 c, stk. 2, nr. 4, 6. pkt., indsættes efter »aktie- eller
anpartskapitalen,«: »eller som udøver virksomhed med aktiv
udlejning af fast ejendom, jf. aktieavancebeskatningslovens
§ 34, stk. 7,«.
§ 13
I lov nr. 482 af 22. maj 2024 om ændring af
personskatteloven, ligningsloven og forskellige andre love
4
(Udmøntning af dele af aftale om reform af personskat)
foretages følgende ændringer:
1. § 3, nr. 3, ophæves.
2. I § 10, stk. 3 og 6, ændres »nr. 1-3« til: »nr. 1, 2«.
§ 14
Stk. 1. Loven træder i kraft dagen efter bekendtgørelsen i
Lovtidende, jf. dog stk. 2.
Stk. 2. § 1, nr. 3, 12-14 og 19, træder i kraft den 1. januar
2027.
Stk. 3. § 1, nr. 1, 2, 4-11, 15-17 og 20-27, § 2, nr. 1,
§ 3, § 4, nr. 1, 2 og 7, § 5, § 7, nr. 3 og 4, og §§ 8 og 11
har virkning for gaver, der ydes den 1. oktober 2024 eller
senere og for udlodninger fra boer vedrørende personer, der
er afgået ved døden den 1. oktober 2024 eller senere.
Stk. 4. § 1, nr. 18, § 2, nr. 2-4, § 4, nr. 3-6, § 6, § 7, nr.
1 og 2, og §§ 9, 10 og 12 har virkning for overdragelser og
udlodninger fra dødsboer af aktier og erhvervsvirksomheder,
der sker den 1. januar 2025 eller senere.
Stk. 5. § 1, nr. 3, har virkning for arv og erhvervelser, der
er afgiftspligtige i 2027 eller senere.
Stk. 6. § 1, nr. 12-14 og 19, har virkning for gaver, der
ydes den 1. januar 2027 eller senere.
Stk. 7. For udlodninger eller overdragelser af aktier og
virksomheder, som § 1, nr. 1, 2, 4-11, 15-17 og 20-27, har
virkning for, jf. stk. 3, kan boet eller parterne, når betingel-
serne i boafgiftslovens § 1 a, stk. 1-3, og § 23 a, stk. 1
og 2, og boafgiftslovens § 1 a, stk. 4, 1. pkt., og § 23 a,
stk. 4, som affattet ved denne lovs § 1, nr. 4 og 20, er
opfyldt, anmode om genoptagelse af boafgifts- eller gaveaf-
giftsberegningen, for så vidt angår den anvendte afgiftssats
i en boopgørelse eller gaveanmeldelse, der er indgivet før
lovens ikrafttræden, og vælge at foretage værdiansættelsen
af aktierne eller virksomhederne efter boafgiftslovens § 12
a som affattet ved denne lovs § 1, nr. 10, når betingelserne
herfor er opfyldt. Anmodning om genoptagelse, der indehol-
der en ændret boopgørelse eller gaveanmeldelse, skal indgi-
ves senest den 1. september 2025. Ved indgivelse af ændret
boopgørelse eller gaveanmeldelse, jf. 2. pkt., løber fristerne
i boafgiftslovens § 12, stk. 2, § 12 b, § 27, stk. 2, og § 27 a
fra told- og skatteforvaltningens modtagelse af den ændrede
boopgørelse eller gaveanmeldelse.
Folketinget, den 8. april 2025
Søren Gade
/ Erling Bonnesen
5
Bilag 1
»Bilag 1
1. Fastsættelse af virksomhedens omsætningsvækst og afkast
Fastsættelse af den annualiserede vækst i virksomhedens omsætning og gennemsnitligt afkast for de 5
regnskabsperioder, jf. § 12 a, stk. 8, 3. pkt., sker efter følgende formler:
Ved fastsættelse af afkast af investeret kapital anvendes gennemsnittet af de regulerede overskud efter
§ 12 a, stk. 4, med fradrag af skat.
Afkastet opgøres som et simpelt gennemsnit af afkast af investeret kapital for de 5 regnskabsår.
2. Fastsættelse af levetiden for virksomhedens merindtjening
Tabel 1. Fastsættelse af levetiden for merindtjeningen
Omsætningsvækst
Afkast af
investe-
ret kapi-
tal
Pct. 0 0-4 4-8 8-12 12-16 16-20 20-24 24-28 28+
0 - 1 2 3 4 5 6 7 8
0-2 1 2 3 4 5 6 7 8 9
2-4 2 3 4 5 6 7 8 9 10
4-6 3 4 5 6 7 8 9 10 11
6-8 4 5 6 7 8 9 10 11 12
8-10 5 6 7 8 9 10 11 12 13
10-12 6 7 8 9 10 11 12 13 14
12-14 7 8 9 10 11 12 13 14 15
14-16 8 9 10 11 12 13 14 15 15
16-18 9 10 11 12 13 14 15 15 15
18-20 10 11 12 13 14 15 15 15 15
20-22 11 12 13 14 15 15 15 15 15
22-24 12 13 14 15 15 15 15 15 15
24-26 13 14 15 15 15 15 15 15 15
26-28 14 15 15 15 15 15 15 15 15
28+ 15 15 15 15 15 15 15 15 15
6
3. Fastsættelse af kapitaliseringsfaktor
Kapitaliseringsfaktoren beregner nutidsværdien af den beregnede merindtjening efter § 12 a, stk.
4-7. Hvis det antages, at merindtjeningen har en levetid på lt år og henfalder lineært i levetiden, kan
udtrykket defineres som:
Kapitaliseringsfaktoren kan aflæses i tabellen nedenfor ved kapitalafkastsatser fra 0-5 og dermed diskon-
teringsrente på op til 13 pct.
Tabel 2. Kapitaliseringsfaktor
Kapitalafkastsats 0 pct. 1 pct. 2 pct. 3 pct. 4 pct. 5 pct.
Diskonteringsrente 8 pct. 9 pct. 10 pct. 11 pct. 12 pct. 13 pct.
Levetid
1 0,46 0,46 0,45 0,45 0,45 0,44
2 0,91 0,90 0,89 0,88 0,87 0,86
3 1,33 1,31 1,30 1,28 1,26 1,25
4 1,74 1,71 1,68 1,65 1,63 1,60
5 2,12 2,08 2,04 2,00 1,96 1,93
6 2,48 2,43 2,38 2,33 2,28 2,23
7 2,83 2,76 2,70 2,63 2,57 2,52
8 3,16 3,08 3,00 2,92 2,85 2,78
9 3,48 3,38 3,28 3,19 3,10 3,02
10 3,78 3,66 3,55 3,44 3,34 3,25
11 4,06 3,93 3,80 3,68 3,57 3,46
12 4,34 4,18 4,04 3,90 3,77 3,65
13 4,6 4,42 4,26 4,11 3,97 3,83
14 4,84 4,65 4,47 4,31 4,15 4,00
15 5,08 4,87 4,68 4,49 4,32 4,16
«.
7


Vedtaget af Folketinget ved 3. behandling den 8. april 2025
Forslag
til
Lov om ændring af boafgiftsloven, aktieavancebeskatningsloven og forskellige
andre love
(Nedsættelse af boafgiften og gaveafgiften og indførelse af et retskrav på en skematisk værdiansættelse ved overdragelse af
erhvervsvirksomheder til et nært familiemedlem, bedre mulighed for succession ved overdragelse af ejendomsvirksomheder og
lempelse af pengetankregler m.v.)
§ 1
I boafgiftsloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 11 af 6. januar
2023, som ændret ved § 7 i lov nr. 1795 af 28. december
2023, § 3 i lov nr. 482 af 22. maj 2024, lov nr. 682 af
11. juni 2024 og § 2 i lov nr. 1694 af 30. december 2024,
foretages følgende ændringer:
1. § 1, stk. 4, ophæves.
2. I § 1 a, stk. 1, 1. pkt., ændres »I boer vedrørende personer,
der er afgået ved døden i 2016, 2017, 2018 eller 2019,
betales boafgiften« til: »Boafgiften betales«.
3. I § 1 a, stk. 1, 2. pkt., ændres »søskende og disses børn«
til: »søskendes børn«.
4. I § 1 a, stk. 4, 1. pkt., udgår »og«, og efter »2019«
indsættes: », og 10 pct. i boer vedrørende personer, der er
afgået ved døden den 1. oktober 2024 eller senere«.
5. I § 1 b, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter »15 pct.,«: »og en
eventuel fritagelse for tillægsboafgift bortfalder,«.
6. I § 1 b, stk. 1, indsættes efter 1. pkt. som nyt punktum:
»Den forhøjede boafgift efter 1. pkt. beregnes af handels-
værdien af det overdragne, uanset om værdiansættelsen er
foretaget efter § 12 a ved den oprindelige afgiftsberegning
af aktierne eller virksomheden.«
7. I § 1 b, stk. 4, 2. pkt., udgår »og«, og efter »2019«
indsættes: », og 5 pct. i boer vedrørende personer, der er
afgået ved døden den 1. oktober 2024 eller senere«.
8. I § 12, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter »handelsværdi«: », jf.
dog § 12 a,«.
9. I § 12, stk. 2, 1. pkt., indsættes efter »handelsværdien«:
»eller en værdi opgjort efter § 12 a«.
10. § 12 a ophæves, og i stedet indsættes:
»§ 12 a. Uanset § 12, stk. 1, kan reglerne i stk. 2-9
anvendes ved værdiansættelse af aktier og virksomheder, der
opfylder betingelserne for nedsat afgift i § 1 a, stk. 1-3. 1.
pkt. gælder dog ikke, hvis virksomheden i det væsentligste
består af aktiviteter, der har medført kommercielle salg i
mindre end 3 år på overdragelsestidspunktet, eller virksom-
hedens aktivitet i det væsentligste består af udvikling og
ejerskab af immaterielle aktiver, der endnu ikke har givet
afkast.
Stk. 2. Aktier, der ikke er optaget til handel på et regule-
ret marked eller en multilateral handelsfacilitet (unoterede
aktier), ansættes i boopgørelsen til en værdi svarende til sel-
skabets egenkapital opgjort efter stk. 3 med tillæg af den ka-
pitaliserede værdi af virksomhedens merindtjening opgjort
efter stk. 4-8. 1. pkt. finder tilsvarende anvendelse ved vær-
diansættelse af en personligt drevet virksomhed. Værdien
efter 1. og 2. pkt. kan ikke sættes til en lavere værdi end den
regulerede egenkapital, jf. stk. 3, og ikke lavere end 0 kr. for
virksomheder i selskabsform.
Stk. 3. Egenkapitalen udgør virksomhedens bogførte
egenkapital efter årsregnskabets skæringsdato i den senest
udløbne regnskabsperiode på overdragelsestidspunktet med
følgende reguleringer:
1) Fast ejendom ansættes til handelsværdien, ejendoms-
værdien ansat efter reglerne i ejendomsvurderingslo-
Til lovforslag nr. L 123 Folketinget 2024-25
Skattemin., j.nr. 2024-995
AX031170
vens § 11 eller dagsværdien, jf. årsregnskabslovens
bilag 1, D, nr. 2.
2) Unoterede aktier i associerede eller tilknyttede selska-
ber, jf. årsregnskabslovens bilag 1, B, nr. 5 og 7, ansæt-
tes til en værdi opgjort efter stk. 2-8.
3) Bogført værdi af immaterielle aktiver fratrækkes.
4) For virksomheder i selskabsform medregnes udskudt
skat, herunder udskudt skat, der skyldes eventuelle re-
guleringer efter stk. 4-8 i forhold til årsregnskabet, jf.
dog nr. 6.
5) Bogført værdi af egne aktier fratrækkes.
6) Andre reguleringer, der er påkrævet for at kunne an-
vende reglerne i stk. 2-9.
Stk. 4. Virksomhedens merindtjening udgør det efter stk.
5 vægtede gennemsnit af virksomhedens regulerede resultat
opgjort på grundlag af de seneste 5 års regnskaber med
fradrag af en normalforrentning af virksomhedens driftsakti-
ver efter stk. 7. Dækker et regnskab ikke en periode på 12
måneder, omregnes alle beløb i regnskabet til en 12-måne-
dersperiode, før det regulerede resultat for regnskabsåret
opgøres. Det regulerede resultat opgøres på grundlag af det
regnskabsmæssige resultat før skat med følgende regulerin-
ger:
1) Finansielle indtægter fratrækkes bortset fra finansielle
indtægter vedrørende finansieringsvirksomhed.
2) Finansielle udgifter tillægges bortset fra finansielle ud-
gifter vedrørende finansieringsvirksomhed.
3) Ekstraordinære poster elimineres.
4) Afskrivninger på immaterielle aktiver tillægges.
5) I personligt drevne virksomheder fratrækkes ikkeud-
giftsført løn eller vederlag til en eventuel medarbejden-
de ægtefælle.
6) Andre reguleringer, der er påkrævet for at kunne an-
vende reglerne i stk. 2-9.
Stk. 5. Det vægtede gennemsnit af de regulerede resultater
efter stk. 4 opgøres, ved at resultatet for det femtesidste
regnskabsår (år 1) ganges med 1, resultatet for det fjerde-
sidste regnskabsår (år 2) ganges med 2, resultatet for det
tredjesidste regnskabsår (år 3) ganges med 3, resultatet for
det næstsidste regnskabsår (år 4) ganges med 4, og resultatet
for det sidste regnskabsår (år 5) ganges med 5, hvorefter
summen heraf divideres med 15.
Stk. 6. Ved overdragelse af en personligt ejet virksomhed
fratrækkes halvdelen af det efter stk. 4 og 5 fremkomne be-
løb som driftsherreløn. Der fratrækkes dog mindst 250.000
kr. og højst 2.000.000 kr. som driftsherreløn.
Stk. 7. I det efter stk. 4-6 opgjorte beløb fratrækkes en
forrentning af virksomhedens aktiver i den seneste balance
forud for overdragelsen reguleret efter stk. 3 bortset fra
driftsfremmede aktiver som f.eks. obligationer og pantebre-
ve. Forrentningsprocenten fastsættes til den på overdragel-
sestidspunktet gældende kapitalafkastsats, jf. virksomheds-
skattelovens § 9, med tillæg af 3 procentpoint.
Stk. 8. Virksomhedens merindtjening opgjort efter stk.
4-7 kapitaliseres ved anvendelse af en kapitaliseringsfaktor,
der fastsættes på grundlag af en diskonteringsrente og mer-
indtjeningens levetid. Som diskonteringsrente anvendes den
på overdragelsestidspunktet gældende kapitalafkastsats, jf.
virksomhedsskattelovens § 9, med tillæg af 8 procentpo-
int. Merindtjeningens levetid fastsættes i hele år som en
kombination af den gennemsnitlige annualiserede vækst i
virksomhedens nettoomsætning i de seneste 5 års regnska-
ber og gennemsnittet af det årlige afkast efter skat af virk-
somhedens aktiver i samme periode, jf. bilag 1, nr. 1 og
2, hvorefter merindtjeningen kan have en levetid på indtil
15 år. Ved fastsættelse af kapitaliseringsfaktoren anses mer-
indtjeningen for at aftage lineært indtil levetidens ophør ved
anvendelse af formlen i bilag 1, nr. 3.
Stk. 9. Virksomhedens værdi udgør, jf. stk. 2, summen
af beløbet opgjort efter stk. 3 (reguleret egenkapital) og be-
løbet opgjort efter stk. 4-8 (kapitaliseret merindtjening). Af-
giftsgrundlaget udgør boets ejerandel af virksomheden. Har
ejerandelene forskellige rettigheder, fordeles virksomhedens
værdi mellem ejerne på dette grundlag.
§ 12 b. Er arvebeholdningen helt eller delvis omfattet af
§ 1 a, kan told- og skatteforvaltningen ændre boets fordeling
i boopgørelsen. Vil told- og skatteforvaltningen ændre boets
fordeling, skal den give boet og skifteretten meddelelse her-
om inden 3 måneder efter boopgørelsens modtagelse. Har
told- og skatteforvaltningen ikke de oplysninger, der er nød-
vendige for at tage stilling til værdiansættelsen, suspenderes
fristen i den periode, der forløber, fra told- og skatteforvalt-
ningen anmoder om disse oplysninger, og indtil oplysninger-
ne modtages.«
11. I § 13 a, stk. 3, indsættes som 3. pkt.:
»Har boet valgt at værdiansætte aktier eller virksomheder
i boopgørelsen efter § 12 a, skal denne værdi anvendes ved
beregning af passivposter efter 1. og 2. pkt.«
12. I § 22, stk. 1, litra e, ændres »plejebarnet, og« til: »pleje-
barnet,«.
13. I § 22, stk. 1, litra f, ændres »bedsteforældre.« til: »bed-
steforældre og«.
14. I § 22, stk. 1, indsættes som litra g:
»g) søskende.«
15. § 22, stk. 5, ophæves.
Stk. 6 bliver herefter stk. 5.
16. I § 23, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter »litra a-e«: »og g«.
17. I § 23 a, stk. 1, 1. pkt., ændres »For gaver ydet i 2016,
2017, 2018 eller 2019 betales gaveafgiften« til: »Gaveafgif-
ten betales«.
18. I § 23 a, stk. 1, 1. pkt., ændres »1, 5 og 6« til: »1 og
5-7«.
19. I § 23 a, stk. 1, 2. pkt., ændres »søskende og disses
børn« til: »søskendes børn«.
20. I § 23 a, stk. 4, ændres »2018 og« til: »2018,«, og efter
»2019« indsættes: »og 10 pct. for gaver ydet den 1. oktober
2024 eller senere«.
2
21. I § 23 b, stk. 1, 1. pkt., indsættes efter »15 pct.«: », eller
en eventuel anvendelse af § 23 a, stk. 1, 2. pkt., bortfalder«,
og »af afgiften« udgår.
22. I § 23 b, stk. 1, indsættes efter 1. pkt. som nyt punktum:
»Den forhøjede gaveafgift efter 1. pkt. beregnes af han-
delsværdien af det overdragne, uanset om værdiansættelsen
er foretaget efter § 12 a ved den oprindelige afgiftsbereg-
ning af aktierne eller virksomheden.«
23. I § 23 b, stk. 3, 1. pkt., ændres »af stk. 1« til: »af § 23 a,
stk. 1,«, og i 2. pkt. ændres »§ 1 b, stk. 2, 2. og 3. pkt.« til:
»§ 1 b, stk. 3, 2.-4. pkt.«
24. I § 23 b, stk. 4, 2. pkt., ændres »2018 og« til »2018,«,
og efter »2019« indsættes: »og 5 pct. for gaver ydet den 1.
oktober 2024 eller senere«.
25. I § 27, stk. 1, indsættes som 3. pkt.:
»Uanset 1. pkt. kan parterne vælge at fastsætte gavens
værdi efter § 12 a for aktier og virksomheder, der opfylder
betingelserne for nedsat afgift i § 23 a, stk. 1-3.«
26. I § 27, stk. 2, 1. pkt., indsættes efter »handelsværdien«:
»eller en værdi opgjort efter § 12 a«.
27. Som bilag 1 indsættes bilag 1 til denne lov.
§ 2
I aktieavancebeskatningsloven, jf. lovbekendtgørelse nr.
172 af 29. januar 2021, som ændret senest ved § 3 i lov nr.
1691 af 30. december 2024, foretages følgende ændringer:
1. I § 31, stk. 1, 3. pkt., indsættes efter »indkomstskatteplig-
tig«: », eller er værdiansættelsen foretaget efter boafgiftslo-
vens § 12 a«.
2. I § 34, stk. 1, nr. 3, 2. pkt., ændres »Bortforpagtning« til:
»Aktiv udlejningsvirksomhed med fast ejendom, jf. stk. 7,
og bortforpagtning«.
3. I § 34, stk. 6, 3. pkt., indsættes efter »aktiekapitalen
m.v.,«: »eller som udøver virksomhed med aktiv udlejning
af fast ejendom, jf. stk. 7,«.
4. I § 34 indsættes som stk. 7:
»Stk. 7. Ved aktiv udlejningsvirksomhed med fast ejen-
dom, jf. stk. 1, nr. 3, 2. pkt., forstås udlejning eller bortfor-
pagtning af fast ejendom, hvor overdrageren enten besidder
en direkte og indirekte ejerandel af den faste ejendom på
mere end 50 pct. eller råder over mere end 50 pct. af stem-
merne i den virksomhed, der ejer den faste ejendom, og
opgaven med indgåelsen af aftaler af væsentlig økonomisk
betydning for driften af udlejningsvirksomheden vedrørende
den faste ejendom ikke i overvejende grad varetages af en
uafhængig fysisk eller juridisk person, der sædvanligvis ind-
går aftalerne eller sædvanligvis spiller den afgørende rolle
ved indgåelsen af aftalerne. Ved opgørelsen af ejerandelen
og rådigheden over stemmerne efter 1. pkt. medregnes stem-
mer, der rådes over, og ejerandele, der direkte eller indirekte
besiddes af den i stk. 1, nr. 1, og boafgiftslovens § 22, stk.
1 og 3, nævnte personkreds. Aktiv udlejningsvirksomhed
efter 1. pkt. foreligger kun, hvis ejendommen har været ejet
i mindst 1 år før overdragelsen og i hele denne periode har
været aktivt udlejet, jf. 1. pkt., eller hvis den indgår i en
samlet virksomhed med aktiv udlejning af fast ejendom, der
har været ejet i mindst 1 år.«
§ 3
I afskrivningsloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 242 af 18.
februar 2021, som ændret senest ved § 1 i lov nr. 1472 af 10.
december 2024, foretages følgende ændring:
1. I § 49, 3. pkt., indsættes efter »indkomstskattepligtig«: »,
eller er værdiansættelsen foretaget efter boafgiftslovens § 12
a«.
§ 4
I dødsboskatteloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 426 af 28.
marts 2019, som ændret bl.a. ved § 3 i lov nr. 1836 af 8.
december 2020, § 4 i lov nr. 2614 af 28. december 2021 og
§ 4 i lov nr. 1564 af 12. december 2023 og senest ved § 5 i
lov nr. 482 af 22. maj 2024, foretages følgende ændringer:
1. I § 27, stk. 6, ændres »de beløb, hvortil aktiverne er opført
i boopgørelsen, som afståelsessum, jf. dog boafgiftslovens
§ 12« til: »aktivernes handelsværdi som afståelsessum«.
2. I § 28, stk. 2, 2. pkt., ændres »de beløb, hvortil aktiverne
er opført i boopgørelsen, som afståelsessum, jf. dog boaf-
giftslovens § 12« til: »aktivernes handelsværdi som afståel-
sessum«.
3. I § 29, stk. 2, 5. pkt., indsættes efter »som nævnt i«:
»aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, og«.
4. I § 29, stk. 2, indsættes som 6. pkt.:
»1. pkt. finder dog anvendelse, hvis den faste ejendom
eller stuehuset med tilhørende grund og have ved udlodnin-
gen bliver omfattet af § 8 eller § 9, stk. 1, 1. pkt., i lov om
beskatning af fortjeneste ved afståelse af fast ejendom.«
5. I § 29, stk. 3, 4. pkt., ændres »Bortforpagtning« til: »Aktiv
udlejningsvirksomhed med fast ejendom, jf. aktieavancebe-
skatningslovens § 34, stk. 7, og bortforpagtning«.
6. I § 29, stk. 3, 8. pkt., indsættes efter »aktiekapitalen,«:
»eller som udøver virksomhed med aktiv udlejning af fast
ejendom, jf. aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7,«.
7. I § 35, stk. 2, ændres »den værdi, hvormed aktivet er
medtaget i boopgørelsen, jf. dog boafgiftslovens § 12« til:
»aktivets handelsværdi«.
3
§ 5
I lov om beskatning af fortjeneste ved afståelse af fast
ejendom, jf. lovbekendtgørelse nr. 132 af 25. januar 2019,
som ændret ved § 1 i lov nr. 1578 af 27. december 2019 og
§ 2 i lov nr. 1580 af 27. december 2019, foretages følgende
ændring:
1. I § 3, stk. 1, 2. pkt., og stk. 2, 2. pkt., indsættes efter
»indkomstskattepligtig«: », eller er værdiansættelsen foreta-
get efter boafgiftslovens § 12 a«.
§ 6
I lov om indskud på etableringskonto og
iværksætterkonto, jf. lovbekendtgørelse nr. 1149 af 2. juni
2021, som ændret ved § 6 i lov nr. 482 af 22. maj 2024, § 3
i lov nr. 1472 af 10. december 2024 og § 8 i lov nr. 1694 af
30. december 2024, foretages følgende ændring:
1. I § 7, stk. 2, nr. 2, 2. pkt., indsættes efter »som nævnt i«:
»aktieavancebeskatningslovens § 34, stk. 7, og«.
§ 7
I kildeskatteloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 460 af 3. maj
2024, som ændret senest ved § 4 i lov nr. 1694 af 30.
december 2024, foretages følgende ændringer:
1. I § 33 C, stk. 1, 6. pkt., indsættes efter »end fast ejen-
dom«: »som anført i aktieavancebeskatningslovens § 34,
stk. 7, og fast ejendom«.
2. I § 33 C, stk. 1, indsættes efter 6. pkt. som nyt punktum:
»Stk. 2-12 og 14 gælder ikke med hensyn til fortjeneste
efter lov om beskatning af fortjeneste ved afståelse af fast
ejendom, hvis den faste ejendom eller stuehuset med tilhø-
rende grund og have ved overdragelsen bliver omfattet af
§ 8 eller § 9, stk. 1, 1. pkt., i lov om beskatning af fortjenes-
te ved afståelse af fast ejendom.«
3. I § 33 C, stk. 3, 3. pkt., indsættes efter »indkomstskat-
tepligtig,«: »eller er værdiansættelsen foretaget efter boaf-
giftslovens § 12 a,«.
4. I § 33 D, stk. 3, indsættes som 3. pkt.:
»Har parterne valgt at værdiansætte gaven efter boafgifts-
lovens § 12 a, skal denne værdi anvendes ved beregning af
passivposter efter 1. og 2. pkt.«
§ 8
I kursgevinstloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 1390 af 29.
september 2022, som ændret ved § 4 i lov nr. 1563 af 12.
december 2023, foretages følgende ændring:
1. I § 34, 3. pkt., indsættes efter »indkomstskattepligtig«: »,
eller er værdiansættelsen foretaget efter boafgiftslovens § 12
a«.
§ 9
I ligningsloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 42 af 13. januar
2023, som ændret senest ved § 3 i lov nr. 198 af 25. februar
2025, foretages følgende ændring:
1. I § 7 P, stk. 7, nr. 4, indsættes efter »stk. 6«: », som
affattet ved lovbekendtgørelse nr. 172 af 29. januar 2021«.
§ 10
I pensionsbeskatningsloven, jf. lovbekendtgørelse nr.
1243 af 26. november 2024, som ændret ved § 21 i lov
nr. 1655 af 30. december 2024 og § 8 i lov nr. 1691 af 30.
december 2024, foretages følgende ændringer:
1. I § 15 A, stk. 3, 5. pkt., ændres »Bortforpagtning« til:
»Udlejning af fast ejendom som anført i aktieavancebeskat-
ningslovens § 34, stk. 7, og bortforpagtning«.
2. I § 15 A, stk. 4, 3. pkt., indsættes efter »aktie- eller
anpartskapitalen,«: »eller som udøver virksomhed med aktiv
udlejning af fast ejendom, jf. aktieavancebeskatningslovens
§ 34, stk. 7,«.
§ 11
I skatteforvaltningsloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 1053
af 20. september 2024, som ændret ved § 6 i lov nr. 683 af
11. juni 2024, § 2 i lov nr. 1473 af 10. december 2024, § 14
i lov nr. 1489 af 10. december 2024 og § 15 i lov nr. 1694 af
30. december 2024, foretages følgende ændringer:
1. I § 5, stk. 1, nr. 6, ændres »boafgiftslovens § 12« til:
»boafgiftslovens §§ 12 og 12 a«.
2. I § 5, stk. 1, indsættes som nr. 12:
»12) Boafgiftslovens § 12 b, der ikke vedrører værdiansæt-
telse efter boafgiftslovens §§ 12 og 12 a.«
§ 12
I virksomhedsskatteloven, jf. lovbekendtgørelse nr. 1836
af 16. september 2021, som ændret ved § 6 i lov nr. 2193
af 30. november 2021 og § 17 i lov nr. 679 af 3. juni 2023,
foretages følgende ændringer:
1. I § 22 c, stk. 2, nr. 4, 2. pkt., ændres »Bortforpagtning« til:
»Udlejning af fast ejendom som anført i aktieavancebeskat-
ningslovens § 34, stk. 7, og bortforpagtning«.
2. I § 22 c, stk. 2, nr. 4, 6. pkt., indsættes efter »aktie- eller
anpartskapitalen,«: »eller som udøver virksomhed med aktiv
udlejning af fast ejendom, jf. aktieavancebeskatningslovens
§ 34, stk. 7,«.
§ 13
I lov nr. 482 af 22. maj 2024 om ændring af
personskatteloven, ligningsloven og forskellige andre love
4
(Udmøntning af dele af aftale om reform af personskat)
foretages følgende ændringer:
1. § 3, nr. 3, ophæves.
2. I § 10, stk. 3 og 6, ændres »nr. 1-3« til: »nr. 1, 2«.
§ 14
Stk. 1. Loven træder i kraft dagen efter bekendtgørelsen i
Lovtidende, jf. dog stk. 2.
Stk. 2. § 1, nr. 3, 12-14 og 19, træder i kraft den 1. januar
2027.
Stk. 3. § 1, nr. 1, 2, 4-11, 15-17 og 20-27, § 2, nr. 1,
§ 3, § 4, nr. 1, 2 og 7, § 5, § 7, nr. 3 og 4, og §§ 8 og 11
har virkning for gaver, der ydes den 1. oktober 2024 eller
senere og for udlodninger fra boer vedrørende personer, der
er afgået ved døden den 1. oktober 2024 eller senere.
Stk. 4. § 1, nr. 18, § 2, nr. 2-4, § 4, nr. 3-6, § 6, § 7, nr.
1 og 2, og §§ 9, 10 og 12 har virkning for overdragelser og
udlodninger fra dødsboer af aktier og erhvervsvirksomheder,
der sker den 1. januar 2025 eller senere.
Stk. 5. § 1, nr. 3, har virkning for arv og erhvervelser, der
er afgiftspligtige i 2027 eller senere.
Stk. 6. § 1, nr. 12-14 og 19, har virkning for gaver, der
ydes den 1. januar 2027 eller senere.
Stk. 7. For udlodninger eller overdragelser af aktier og
virksomheder, som § 1, nr. 1, 2, 4-11, 15-17 og 20-27, har
virkning for, jf. stk. 3, kan boet eller parterne, når betingel-
serne i boafgiftslovens § 1 a, stk. 1-3, og § 23 a, stk. 1
og 2, og boafgiftslovens § 1 a, stk. 4, 1. pkt., og § 23 a,
stk. 4, som affattet ved denne lovs § 1, nr. 4 og 20, er
opfyldt, anmode om genoptagelse af boafgifts- eller gaveaf-
giftsberegningen, for så vidt angår den anvendte afgiftssats
i en boopgørelse eller gaveanmeldelse, der er indgivet før
lovens ikrafttræden, og vælge at foretage værdiansættelsen
af aktierne eller virksomhederne efter boafgiftslovens § 12
a som affattet ved denne lovs § 1, nr. 10, når betingelserne
herfor er opfyldt. Anmodning om genoptagelse, der indehol-
der en ændret boopgørelse eller gaveanmeldelse, skal indgi-
ves senest den 1. september 2025. Ved indgivelse af ændret
boopgørelse eller gaveanmeldelse, jf. 2. pkt., løber fristerne
i boafgiftslovens § 12, stk. 2, § 12 b, § 27, stk. 2, og § 27 a
fra told- og skatteforvaltningens modtagelse af den ændrede
boopgørelse eller gaveanmeldelse.
Folketinget, den 8. april 2025
Søren Gade
/ Erling Bonnesen
5
Bilag 1
»Bilag 1
1. Fastsættelse af virksomhedens omsætningsvækst og afkast
Fastsættelse af den annualiserede vækst i virksomhedens omsætning og gennemsnitligt afkast for de 5
regnskabsperioder, jf. § 12 a, stk. 8, 3. pkt., sker efter følgende formler:
Ved fastsættelse af afkast af investeret kapital anvendes gennemsnittet af de regulerede overskud efter
§ 12 a, stk. 4, med fradrag af skat.
Afkastet opgøres som et simpelt gennemsnit af afkast af investeret kapital for de 5 regnskabsår.
2. Fastsættelse af levetiden for virksomhedens merindtjening
Tabel 1. Fastsættelse af levetiden for merindtjeningen
Omsætningsvækst
Afkast af
investe-
ret kapi-
tal
Pct. 0 0-4 4-8 8-12 12-16 16-20 20-24 24-28 28+
0 - 1 2 3 4 5 6 7 8
0-2 1 2 3 4 5 6 7 8 9
2-4 2 3 4 5 6 7 8 9 10
4-6 3 4 5 6 7 8 9 10 11
6-8 4 5 6 7 8 9 10 11 12
8-10 5 6 7 8 9 10 11 12 13
10-12 6 7 8 9 10 11 12 13 14
12-14 7 8 9 10 11 12 13 14 15
14-16 8 9 10 11 12 13 14 15 15
16-18 9 10 11 12 13 14 15 15 15
18-20 10 11 12 13 14 15 15 15 15
20-22 11 12 13 14 15 15 15 15 15
22-24 12 13 14 15 15 15 15 15 15
24-26 13 14 15 15 15 15 15 15 15
26-28 14 15 15 15 15 15 15 15 15
28+ 15 15 15 15 15 15 15 15 15
6
3. Fastsættelse af kapitaliseringsfaktor
Kapitaliseringsfaktoren beregner nutidsværdien af den beregnede merindtjening efter § 12 a, stk.
4-7. Hvis det antages, at merindtjeningen har en levetid på lt år og henfalder lineært i levetiden, kan
udtrykket defineres som:
Kapitaliseringsfaktoren kan aflæses i tabellen nedenfor ved kapitalafkastsatser fra 0-5 og dermed diskon-
teringsrente på op til 13 pct.
Tabel 2. Kapitaliseringsfaktor
Kapitalafkastsats 0 pct. 1 pct. 2 pct. 3 pct. 4 pct. 5 pct.
Diskonteringsrente 8 pct. 9 pct. 10 pct. 11 pct. 12 pct. 13 pct.
Levetid
1 0,46 0,46 0,45 0,45 0,45 0,44
2 0,91 0,90 0,89 0,88 0,87 0,86
3 1,33 1,31 1,30 1,28 1,26 1,25
4 1,74 1,71 1,68 1,65 1,63 1,60
5 2,12 2,08 2,04 2,00 1,96 1,93
6 2,48 2,43 2,38 2,33 2,28 2,23
7 2,83 2,76 2,70 2,63 2,57 2,52
8 3,16 3,08 3,00 2,92 2,85 2,78
9 3,48 3,38 3,28 3,19 3,10 3,02
10 3,78 3,66 3,55 3,44 3,34 3,25
11 4,06 3,93 3,80 3,68 3,57 3,46
12 4,34 4,18 4,04 3,90 3,77 3,65
13 4,6 4,42 4,26 4,11 3,97 3,83
14 4,84 4,65 4,47 4,31 4,15 4,00
15 5,08 4,87 4,68 4,49 4,32 4,16
«.
7